风险分析理论与操作
商业银行信息科技风险管理理论分析与实践
纳 入 资本 需 求 。２ ０ ０ ４年 ，新 《巴塞 尔 资本 协 议 》 （
Ｂ ａ ｓ ｅ ｌ Ｉ Ｉ ）修 正 了信 用 风 险 评 估标 准 ，并 将 操 作 风 险也
个 目标的过程。包括控制环境 、 Ｉ Ｔ风险管理 、信息安全管理等概念的定义和相互关系入 果及现行法规遵循等 ３
手， 明确 Ｉ Ｔ 风 险管 理 的 目标 定位 、 工 作 内容 和组 织方 式； 风 险 评估 、 控制活动 、 信息与沟通 、 监督 等 ５ 个要素 ，
探究商业银行 Ｉ Ｔ风险管理 组织方 式 、职责分工 、系统 是 组 织 对 风 险 实 施 控 制 管 理 的 具 体 方 法 、手 段 、程 序
分 析 与实践
中国工商银 行股份有 限公 司数据 中心 （ 北 京 ）专家 张晓丹
随着 国内商业银行信息化建设的不断深入 ，信
息科 技 与银 行 业 务不 断 走 向融 合 。作 为银 行操 作 风 险一部分的 Ｉ Ｔ风 险管 理 工 作 ，越 来 越 受 到 国 内监
管 部门和各商 业银行 的重视 。２ ０ ０ ９ 年 ，银监 会正 式发布了 《 商业银行信息科技风险管理指引 》 （ 以 下简称 《 指 引》），要求各家商业银行健全信息科
硬控制和实 时告警处理； Ｉ Ｔ管理 自动化建设不足； 手工 或半 自动化风 险检查效 率和业务价值不 高 ； 全员参与不足等 问题 。
２ ０ １ ３ １ ２ ， 中 国 金 融 电 脑 ５ ７
为此 ，本文从分析商业银行风险管理 、内部控制 、
风险分析及应对策略
风险分析及应对策略一、风险分析在项目实施过程中，风险是不可避免的。
为了确保项目的顺利进行，我们需要对可能浮现的风险进行全面的分析和评估。
1. 风险识别风险识别是风险管理的第一步，通过对项目的各个方面进行子细的分析和调查，识别出可能会对项目造成不利影响的因素。
在风险识别过程中，我们可以采用以下方法：- 项目经验法：参考过去项目的经验，找出可能浮现的风险。
- 专家咨询法：请相关领域的专家对项目进行评估，提供专业意见。
- 头脑风暴法：组织项目团队成员进行头脑风暴，采集各种可能的风险。
2. 风险评估在识别出潜在风险后，我们需要对这些风险进行评估，确定其可能性和影响程度。
常用的风险评估方法有以下几种：- 概率-影响矩阵：将风险的概率和影响程度进行量化，得出综合评分，以确定其优先级。
- 专家评估法：请相关领域的专家对风险进行评估，根据其专业知识和经验给出评分。
- 统计分析法：通过历史数据和统计模型对风险进行分析，得出风险的可能性和影响程度。
3. 风险优先级排序在评估完风险后，我们需要对风险进行排序，以确定应对策略的优先级。
通常，我们可以根据风险的严重程度、可能性和紧迫性等因素进行排序。
二、应对策略在确定了风险的优先级后，我们需要制定相应的应对策略，以降低风险的发生概率或者减轻其影响。
1. 风险规避对于高优先级的风险，我们可以采取规避策略，即采取措施避免风险的发生。
例如，如果某个关键资源供应商存在风险，我们可以选择寻觅备选供应商，以确保资源的可靠供应。
2. 风险转移对于一些无法彻底规避的风险，我们可以采取风险转移策略，将风险转移给其他方。
例如，购买保险来转移某些风险，以减轻项目的损失。
3. 风险减轻对于一些风险，我们可以采取措施减轻其影响。
例如，制定应急预案，提前做好准备，以应对突发事件的发生。
4. 风险接受对于一些低优先级的风险，我们可以选择接受其存在，不采取特殊的应对措施。
这通常是因为风险发生的概率较低，或者其影响较小，不会对项目造成重大影响。
风险分析与对策
风险分析与对策一、引言风险分析与对策是指对某一特定领域或项目中的潜在风险进行全面的分析和评估，并制定相应的对策和措施，以降低或消除这些风险对项目或组织的不利影响。
本文将以某公司新产品上市为例，详细介绍风险分析与对策的步骤和方法。
二、风险分析步骤1. 风险识别：通过对项目进行细致的分析，识别出可能存在的各种风险因素，包括市场风险、技术风险、竞争风险等。
2. 风险评估：对识别出的风险进行评估，确定其发生的可能性和影响程度，以便对风险进行优先级排序。
3. 风险分析：对每个风险进行深入分析，确定其产生的原因、可能的后果和潜在影响范围。
4. 风险控制：制定相应的风险控制措施，包括防范措施、减轻措施和应急措施，以减少风险的发生概率或降低其影响程度。
5. 风险监控：建立风险监控机制，定期对已识别的风险进行跟踪和监测，及时采取措施应对新的风险。
三、风险分析方法1. SWOT分析：通过对公司内外环境的分析，识别出公司面临的机会、威胁、优势和劣势，从而确定潜在风险。
2. PEST分析：分析政治、经济、社会和技术等宏观环境因素对公司的影响，预测可能带来的风险。
3. 树形图分析：将风险因素按照层次结构进行分类和分析，从而找出风险因素之间的关联和影响。
4. 事件树分析：通过对风险事件的可能性和后果进行定量分析，评估风险事件的严重程度和概率。
5. 失效模式与影响分析（FMEA）：对产品或过程中可能出现的失效模式进行分析，评估其对系统性能和安全性的影响。
四、风险对策与措施1. 市场风险对策：通过市场调研和竞争分析，制定市场推广策略，提高产品的市场份额和竞争力。
2. 技术风险对策：建立完善的研发和测试流程，加强技术人员培训，确保产品技术的稳定性和可靠性。
3. 竞争风险对策：加强对竞争对手的监测和分析，及时调整产品定位和市场策略，保持竞争优势。
4. 法律风险对策：遵守相关法律法规，确保产品的合法性和合规性，减少法律风险的发生。
5. 供应链风险对策：建立稳定的供应链体系，与供应商建立长期合作关系，确保供应链的稳定性和可靠性。
风险分析与控制
风险分析与控制一、引言风险分析与控制是企业管理中至关重要的一环，它能够帮助企业识别潜在的风险因素，并采取相应的措施进行控制和管理，以确保企业的可持续发展和稳定运营。
本文将对风险分析与控制的相关概念、方法和步骤进行详细介绍，以及提供一些实例和数据来支持我们的分析。
二、风险分析的概念和方法1. 风险分析的定义风险分析是指对潜在风险进行系统性的识别、评估和分析的过程。
它可以帮助企业了解可能发生的风险事件，包括其概率和影响程度，以便采取相应的措施进行预防和管理。
2. 风险分析的方法（1）定性分析：通过对潜在风险进行描述和评估，确定其可能的影响和概率。
这种方法通常基于专家判断和经验，并使用一些评估工具如风险矩阵或概率-影响图。
（2）定量分析：通过数学模型和统计方法，对风险进行定量化分析。
这种方法可以更准确地评估风险的概率和影响程度，但需要更多的数据支持和复杂的计算过程。
三、风险控制的步骤和措施1. 风险控制的步骤（1）风险识别：通过风险分析方法，识别出潜在的风险因素。
这可以通过专家访谈、文献研究和数据分析等方式进行。
（2）风险评估：对识别出的风险进行评估，包括风险的概率、影响程度和优先级等指标。
这可以帮助企业确定哪些风险需要优先处理。
（3）风险控制策略：制定相应的风险控制策略，包括风险预防、风险转移、风险减轻和风险应对等措施。
这需要综合考虑风险的重要性、成本效益和可行性等因素。
（4）风险监控和改进：持续监控风险的发生和控制效果，并根据实际情况进行改进和调整。
2. 风险控制的措施（1）风险预防：通过加强管理、培训员工、改进工艺和设备等方式，减少风险事件的发生概率。
（2）风险转移：通过购买保险、签订合同等方式，将部分风险转移给保险公司或其他合作伙伴。
（3）风险减轻：通过加强安全措施、制定应急预案等方式，减少风险事件的影响程度。
（4）风险应对：在风险事件发生后，及时采取应对措施，减少损失和影响。
四、风险分析与控制的实例和数据支持以某电子产品制造企业为例，进行风险分析与控制的实例说明。
航空安全风险管理理论与方法分析
程中， 可以通过有关危险源的问题来调动参与者对危险源识别的全面 １ 风险管理的基本概念及应用 性和具体胜。问题的设定要尽量全面， 尽管识别出每—个危险源是不 １ ． １ 风险管理的定义。风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境 太现实的， 但航空公司营运人要在重大或可能合理遇见的危险源方面 尽最大努力 ， 从而确４ ｇ － ｚ ＇ ￣ 司的稳定和安全运行。最后得出—份全面合 理的危险源， 同时也为下一步风险洋估和控制打下了良呼基础。 ２ ． ２ 风 险评估。风险评估是采用传统 的方法将风险分解 为有 害结 果出现 的可能性和后果 的严重性 。 但是 ， 航空业是高危 险行业 ， 不容 得任何危险的产生 ， 因此对危险源可能产生后果的严重性和可能性 要高标准 ， 严要求。 当然 ， 航空公 司营运人应当制定一个最能体现其
自身环境特色 的矩阵 ， 而此矩阵也不是一成不变 的， 它也应该 随着 风险可接受标准的改变而改变。风险评估后应立 即形成文件 ， 决策 者也应该全程参与评估过程 ， 这样可 以帮助他们更好 的了解各 个风 险源的风险等级 。
里把风险减至最低 的管理过程。当中包括了对风险的量度 、 评估和应 变策略等。 理想的风险管理， 是一连串排好优先次序的过程， 使当中的 可以引致最大损失及最可能发生的事 隋优先处理、 而相对风险较低的 事情则押后处理。 但现实情况里 ， 这优化的过程往往很难决定 ， 因为风 险和发生的可能性通常并不一致 ， 所 以要权衡两者的比重 ， 以便作 出 最合适 的决定。 １ ． ２ 风险分析方法。风险分析的目的是建立危险源与风险事件 ， 及相
造 成风 险 的各种 因素 提取 出来 ，对此进 行科 学合 理的分 析和 评估 ， 最 后用量化的形式对风险得出是否符合人们所能接受的风险范围之 内。 若在范围之内， 则表示此风险属于可控结果； 若超出了范围， 则需要对 此风险采取相对应 的控制措施 ， 以降低到可接受的范围内。
教学大纲_风险理论分析
《风险理论分析》教学大纲课程编号：120963B课程类型：专业选修课总学时：48 讲课学时：32实验（上机）学时：16学分：3适用对象：统计学本科生先修课程：概率论与数理统计金融市场工具一、教学目标本课程属于专业课，承担着人才培养方案中加强学生的专业素质教育、专业思维能力、专业应用能力等方面重要任务。
学生学完本课程后，在风险意识、风险分析、风险管理理论、风险管理工具等方面都会有很大提高。
目标1：理解风险分析的基本概念目标2：掌握风险管理的主要工具目标3：系统掌握风险管理的理论与方法本门课程的总目标是让学生熟悉掌握管理金融与非金融机构所面临的风险所必须的基础理论、基本思维方法，知道如何应用风险管理领域的方法和工具去测度和管理风险。
二、教学内容及其与毕业要求的对应关系风险理论分析课程是为提高学生的专业素质，应用风险分析理论与方法去管理风险而设计的。
本门课程提供有关风险分析管理从入门而逐步深入的风险管理的相应理论与方法，重点介绍风险管理基本原理、阐述对金融风险理论的理解与管理，学习理解风险管理的概念和基本工具，掌握衍生产品以及如何合理地应用衍生产品来进行风险分析管理。
教学方法与教学手段：课堂讲授与小组谈论实践教学环节：探讨风险管理的一些经典案例课后作业:见教材学生自学:主要是阅读教材、相关文章和案例该课程培养了学生的专业素养，促进了学生达到毕业要求教学过程中应注意的其他问题：注重发挥学生的潜能三、各教学环节学时分配以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：教学课时分配四、教学内容第一章Introduction1.1 Risk vs. Return for Investors ［理解］1.2 The Efficient Frontier ［掌握］1.3 The Capital Asset Pricing Model ［运用］1.4 Arbitrage Pricing Theory ［了解］1.5 Risk vs. Return for Companies ［运用］1.6 Risk Management by Financial Institutions ［理解］1.7 Credit Ratings ［了解］教学重点、难点：1.1,1.2课程的考核要求：理解和应用基本概念和模型复习思考题:见课本第二章Banks2.1 Commercial Banking ［掌握］2.2 The Capital Requirements of a Small Commercial Bank ［掌握］2.3 Deposit Insurance ［理解］2.4 Investment Banking ［了解］2.5 Securities Trading ［了解］2.6 Potential Conflicts of Interest in Banking ［运用］2.7 Today’s Large Banks ［了解］2.8 The Risks Facing Banks ［掌握］教学重点、难点：2.1 2.2 2.3课程的考核要求：理解和应用基本概念和银行的资产负债表复习思考题:见课本第三章Insurance Companies and Pension Plans3.1 Life Insurance ［掌握］3.2 Annuity Contracts ［了解］3.3 Mortality Tables ［运用］3.4 Longevity and Mortality Risk ［理解］3.5 Property-Casualty Insurance ［理解］3.6 Health Insurance ［了解］3.7 Moral Hazard and Adverse Selection ［了解］3.8 Reinsurance ［运用］3.9 Capital Requirements ［了解］3.10 The Risks Facing Insurance Companies ［理解］3.11 Regulation ［了解］3.12 Pension Plans ［了解］教学重点、难点：3.1 3.3 3.4 3.5 3.10课程的考核要求：理解保险公司的主要风险复习思考题:见课本第四章Mutual Funds and Hedge Funds4.1 Mutual Funds ［理解］4.2 Hedge Funds ［掌握］4.3 Hedge Fund Strategies ［运用］4.4 Hedge Fund Performance ［了解］教学重点、难点：4.1 4.2 4.3课程的考核要求：理解Mutual Funds and Hedge Funds复习思考题:见课本第五章Trading in Financial Markets5.1 The Markets ［掌握］5.2 Long and Short Positions in Assets ［运用］5.3 Derivatives Markets ［掌握］5.4 Plain Vanilla Derivatives ［了解］5.5 Clearing Houses ［了解］5.6 Margin ［运用］5.7 Non-Traditional Derivatives ［了解］5.8 Exotic Options and Structured Products ［了解］5.9 Risk Management Challenges ［理解］教学重点、难点：5.1 5.2 5.3 5.9课程的考核要求：理解Long and Short Positions in Assets 复习思考题:见课本第六章The Credit Crisis of 20076.1 The U.S. Housing Market ［了解］6.2 Securitization ［理解］6.3 The Crisis ［理解］6.4 What Went Wrong? ［了解］6.5 Lessons from the Crisis ［了解］教学重点、难点：6.2 6.3课程的考核要求：理解次贷危机的原因复习思考题:见课本第七章 How Traders Manage Their Risks7.1 Delta [运用]7.2 Gamma [理解]7.3 Vega [理解]7.4 Theta [理解]7.5 Rho [理解]7.6 Calculating Greek Letters [掌握]7.7 Taylor Series Expansions ［了解］7.8 The Realities of Hedging ［了解］7.9 Hedging Exotic Options ［了解］7.10 Scenario Analysis ［了解］教学重点、难点：7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6课程的考核要求：Calculating Greek Letters复习思考题:见课本第八章 Interest Rate Risk8.1 The Management of Net Interest Income ［了解］8.2 LIBOR and Swap Rates [掌握]8.3 Duration [运用]8.4 Convexity ［了解］8.5 Generalization ［了解］8.6 Nonparallel Yield Curve Shifts ［了解］8.7 Interest Rate Deltas in Practice [理解]8.8 Principal Components Analysis ［了解］8.9 Gamma and Vega［了解］教学重点、难点：8.1 8.2 8.7课程的考核要求：理解利率风险，掌握利率风险的计算与防范复习思考题:见课本第九章 Value at Risk9.1 Definition of VaR [掌握]9.2 Examples of the Calculation of VaR [运用]9.3 VaR vs. Expected Shortfall [理解]9.4 VaR and Capital [理解]9.5 Coherent Risk Measures 1［了解］9.6 Choice of Parameters for VaR ［了解］9.7 Marginal VaR, Incremental VaR, and Component VaR ［了解］9.8 Euler’s Theorem ［了解］9.9 Aggregating VaRs ［了解］9.10 Back-Testing ［了解］教学重点、难点：9.1 9.2 9.3 9.4课程的考核要求：理解和应用V AR复习思考题:见课本第十章 Volatility10.1 Definition of Volatility [掌握]10.2 Implied Volatilities [理解]10.3 Are Daily Percentage Changes in Financial Variables Normal? ［了解］10.4 The Power Law ［了解］10.5 Monitoring Daily Volatility ［了解］10.6 The Exponentially Weighted Moving Average Model ［了解］10.7 The GARCH(1,1) Model ［了解］10.8 Choosing Between the Models ［了解］10.9 Maximum Likelihood Methods ［了解］10.10 Using GARCH(1,1) to Forecast Future Volatility ［了解］教学重点、难点：10.1 10.2课程的考核要求：理解和应用波动性复习思考题:见课本第十一章 Correlations and Copulas11.1 Definition of Correlation [掌握]11.2 Monitoring Correlation ［了解］11.3 Multivariate Normal Distributions ［了解］11.4 Copulas [理解]11.5 Application to Loan Portfolios: Vasicek’s Model[了解]教学重点、难点：11.1课程的考核要求：理解和应用Correlations and Copulas复习思考题:见课本第十二章 Basel I, Basel II, and Solvency II12.1 The Reasons for Regulating Banks [掌握]12.2 Bank Regulation Pre-1988 ［了解］12.3 The 1988 BIS Accord ［了解］12.4 The G-30 Policy Recommendations ［了解］12.5 Netting ［了解］12.6 The 1996 Amendment ［了解］12.7 Basel II [运用]12.8 Credit Risk Capital Under Basel II [理解]12.9 Operational Risk Capital Under Basel II [理解]12.10 Pillar 2: Supervisory Review ［了解］12.11 Pillar 3: Market Discipline［了解］12.12 Solvency II ［了解］教学重点、难点：12.1课程的考核要求：理解和应用巴赛尔协议历史复习思考题:见课本第十三章 Basel 2.5, Basel III, and Dodd–Frank13.1 Basel 2.5 [理解]13.2 Basel III [掌握]13.3 Contingent Convertible Bonds ［了解］13.4 Dodd–Frank Act ［了解］13.5 Legislation in Other Countries［了解］教学重点、难点：13.1 13.2课程的考核要求：理解和应用巴赛尔协议的最新进展复习思考题:见课本第十四章 Market Risk VaR: The Historical Simulation Approach [备选] 14.1 The Methodology [理解]14.2 Accuracy ［了解］14.3 Extensions ［了解］14.4 Computational Issues ［了解］14.5 Extreme Value Theory [理解]14.6 Applications of EVT ［了解］教学重点、难点：14.1 14.5课程的考核要求：理解和应用Market Risk VaR复习思考题:见课本第十五章 Market Risk VaR: The Model-Building Approach [备选]15.1 The Basic Methodology [理解]15.2 Generalization ［了解］15.3 Correlation and Covariance Matrices ［了解］15.4 Handling Interest Rates ［了解］15.5 Applications of the Linear Model［了解］15.6 Linear Model and Options ［了解］15.7 Quadratic Model ［了解］15.8 Monte Carlo Simulation ［了解］15.9 Non-Normal Assumptions ［了解］15.10 Model-Building vs. Historical Simulation ［了解］教学重点、难点：15.1课程的考核要求：理解和应用Market Risk VaR复习思考题:见课本第十六章 Credit Risk: Estimating Default Probabilities16.1 Credit Ratings [掌握]16.2 Historical Default Probabilities ［了解］16.3 Recovery Rates [运用]16.4 Credit Default Swaps [理解]16.5 Credit Spreads ［了解］16.6 Estimating Default Probabilities from Credit Spreads ［了解］16.7 Comparison of Default Probability Estimates ［了解］16.8 Using Equity Prices to Estimate Default Probabilities ［了解］教学重点、难点：16.1 16.4课程的考核要求：理解和应用Credit Risk复习思考题:见课本第十七章 Counterparty Credit Risk in Derivatives17.1 Credit Exposure on Derivatives ［了解］17.2 Bilateral Clearing ［理解］17.3 Central Clearing ［了解］17.4 CVA ［了解］17.5 The Impact of a New Transaction ［了解］17.6 CVA Risk ［了解］17.7 Wrong Way Risk ［了解］17.8 DVA ［了解］17.9 Some Simple Examples ［理解］教学重点、难点：17.2 17.9课程的考核要求：理解和应用Counterparty Credit Risk in Derivatives 复习思考题:见课本第十八章 Credit Value at Risk [备选]18.1 Ratings Transition Matrices ［了解］18.2 Vasicek’s Model ［了解］18.3 Credit Risk Plus ［了解］18.4 CreditMetrics ［了解］18.5 Credit VaR in the Trading Book [理解]教学重点、难点：18.5课程的考核要求：理解和应用Credit Value at Risk复习思考题:见课本第十九章 Scenario Analysis and Stress Testing [备选]19.1 Generating the Scenarios [理解]19.2 Regulation ［了解］19.3 What to Do with the Results［了解］教学重点、难点：19.1课程的考核要求：理解和应用Scenario Analysis and Stress Testing复习思考题:见课本第二十章 Operational Risk [备选]20.1 What is Operational Risk? [掌握]20.2 Determination of Regulatory Capital [理解]20.3 Categorization of Operational Risks ［了解］20.4 Loss Severity and Loss Frequency ［了解］20.5 Implementation of AMA ［了解］20.6 Proactive Approaches ［了解］20.7 Allocation of Operational Risk Capital ［了解］20.8 Use of Power Law ［了解］20.9 Insurance ［了解］20.10 Sarbanes-Oxley ［了解］教学重点、难点：20.1 20.2课程的考核要求：理解和应用Operational Risk复习思考题:见课本第二十一章 Liquidity Risk [备选]21.1 Liquidity Trading Risk [理解]21.2 Liquidity Funding Risk [理解]21.3 Liquidity Black Holes ［了解］教学重点、难点：21.1 21.2课程的考核要求：理解和应用Liquidity Risk复习思考题:见课本第二十二章 Model Risk [备选]22.1 Marking to Market[理解]22.2 Models for Linear Products ［了解］22.3 Physics vs. Finance ［了解］22.4 How Models are Used for Pricing Standard Products ［了解］22.5 Hedging [运用]22.6 Models for Nonstandard Products ［了解］22.7 Dangers in Model Building ［了解］22.8 Detecting Model Problems ［了解］教学重点、难点：22.1 22.5课程的考核要求：理解和应用Model Risk复习思考题:见课本第二十三章 Economic Capital and RAROC [备选]23.1 Definition of Economic Capital [掌握]23.2 Components of Economic Capital [理解]23.3 Shapes of the Loss Distributions ［了解］23.4 Relative Importance of Risks ［了解］23.5 Aggregating Economic Capital ［了解］23.6 Allocation of Economic Capital ［了解］23.7 Deutsche Bank’s Economic Capital ［了解］23.8 RAROC［了解］教学重点、难点：23.1 23.2课程的考核要求：理解和应用Economic Capital and RAROC复习思考题:见课本第二十四章 Risk Management Mistakes to Avoid24.1 Risk Limits [掌握]24.2 Managing the Trading Room ［了解］24.3 Liquidity Risk ［了解］24.4 Lessons for Nonfinancial Corporations ［了解］24.5 A Final Point ［了解］教学重点、难点：24.1课程的考核要求：理解和应用Risk Management Mistakes to Avoid复习思考题:见课本五、考核方式、成绩评定本课程建议使用的考核方法：平时作业（50%）+专业论文（50%）=总成绩（100%）六、主要参考书及其他内容[1] John C. Hull. Risk Management and Financial Institutions. third edition. Hoboken, New Jersey,US: John Wiley & Sons, Inc., 2012.[2] 李明强，通向全面风险管理之路，中国金融出版社，2014其他要说明的事项：本课程需要阅读大量相关的网上中英文资料。
商业银行系统性风险的理论分析和度量方法综述
是 信 息不 对 称 所 引 起 的逆 向选 择 的 问题 。在 传 统 的借
贷市场中， 主要 存 在 两 个方 面 的信 息 不对 称 ： 存 款 市场 和 贷 款
市场。 在 存 款市 场 上 ， 由 于存 款 人 对银 行 的 资 产状 况及 经 营 管
意支付更高贷款利息的借款人 。而这一类借款人往往是还款
人 具 有 较 高 风险 的 人 员 ， 这 又 造 成 了借 贷 市场 上 的逆 向选 择 。 这 两 方 面 的信 息 不 对 称 使得 银 行 系 统 具有 潜 在 的 风险 。 二 是 信息 不 对 称 所 引发 的道 德 风 险 。道 德 风 险广 泛地 存 在 于经 济 生 活 中 的诸 多 方 面 中 ，在 银 行 机构 中 同样也 存 在 着
要是 理 论 的代 表 主 要有 Ｍｉ ｎ ｓ ｋ ｙ的“ 脆弱 性 ” 理论 。 Ｍｉ ｎ ｓ ｋ ｙ 认为 。 商业 银 行 作 为 信 用 创 造 机 构 的 代 表 和 分 期 付 款 人 的 相 对 特 征 使 得 金 融 体 系 具 有 一 种 天 然 的 内 在 不 稳 定 性 。 他 认 为， 金 融体 系稳 定 的 关 键 就 在 于 商 业 银 行 和 贷 款 人 如 何 形 成 与 运作 现金 流 ， 倘若 现金流不能有效 运作 ， 金 融 体 系 就 会 产
的变 化 而 发生 了变 化 ， 从 而 使 得 此 时 的安 全边 界 降低 ， 从 而产 生 了金 融 系统 的脆 弱 性 ， 为 银 行 系统 性 风 险埋 下 了伏 笔 。
（ 二） 信息 经 济 学 理 论
关 于 商业 银 行 系 统 性 风 险 的 生 成 原 理 的理 论 分 析 ， 不 同
第五章 风险分析理论案例分析
k ——风险校正贴现率；
I C ——项目总投资额；
R ——投资者期望的投资回报率；
TC ——特许期。
风险变量
讨论：（1）现金流量图： （2）等值收益的表达式：
（2）不确定条件下 在不确定性条件下，每年的净现金流量是随机变量， 假设为X,，则净现值是净现金流量随机变量X,的n元线性 函数，即:
净现值的期望值E(NPV)为:
结论：净现值的期望值为各年净现金流量期望 值的.折现值之总和。净现值的期望值大于等于零，即 E(NPV),0，是风险投资项目可行的前提条件。多方案 比较时，净现值的期望值越大越好。 二、随机风险分析 设Xi为随机变量，服从正态风险，这时现金流量｛Xi｝ 是随机变量序列 其收益的净现值为：
研究生课程
《工程项目风险分析与管理》
主讲：周 直
ห้องสมุดไป่ตู้
第一篇 风险分析与管理基础
第四章 风险分析理论
第五章 风险分析案例
第一节 投资收益问题 一、风险投资项目净现值的期望值分析 （1）确定条件下： 风险投资项目的净现值(NPV)是项目在寿命期(n)内的每年 净现金流量(NC,)折现值的总和。在确定性条件下，每年 净现金流量是确定的，因此，每年净现金流量折现值的总 和，即净现值也是固定值。
风险变量服从的概率分布 正态分布 三角分布 正态分布 正态分布 三角分布 三角分布 三角分布
参数
Qt Pt x1t
x 2t x3t x 4t x5 t
风险分析理论与操作
在过去几年间，手机之间的 战争实际是操作系统的战争 另一大操作系 A HTC与谷歌 统厂商微软和 HTC是和谷歌合作出 HTC的关系更有 A 第一款Google手机G1 渊源，Windows 的厂商，HTC的CEO周 mobile操作系 永明就和Android创 统最早寻找终 始人安迪鲁宾熟识， 端厂商合作， 这样的经历直接促成 就是HTC 了双方在早期亲密无 间的合作，也给HTC HTC与微软 B B 的品牌知名度带来了 难以估量的增长
风险分析理论与操作
学习目标
1.了解风险分析的特点 2.熟悉风险分析三个方面的内容 3.理解风险分析的主要流程 4.掌握风险坐标图法、敏感性分析、情景分析等风 险分析方法
6.1 风险分析概述
目 录
CONTENTS
6.2 风险分析的程序
6.3 风险分析的方法
茅台“危机四伏”
贵州茅台董事长袁仁国向1000余名 经销商强势宣称，53度飞天茅台的 价格为1519元，团购价必须在1400 元以上。在“最低限价令”出炉之 后，贵州茅台还对“违规”降价销 售的经销商开出罚单。
案例 6-1
HTC：辉煌背后的隐忧
2011年4月初，智能手机厂商HTC市值超过诺基亚，成为市值 仅次于苹果的手机厂商。一时引起市场哗然，似乎手机行业 迎来了一个新时代。但是，这个变化并无太大意义：诺基亚 的下滑已经是常态，而且市值这个评价标准存在太多的偶然 性。市场的追捧总是晚于事实的发生。 实际上，HTC的今日辉煌正是由于抓住了智能机发展的窗口 期，而如果以市值超越诺基亚成为紧随苹果之后的市场第二 位厂商为节点，也许现在正是考虑HTC发展前景的时刻。它 的窗口期是否已经终结?
可能性的定性测评表
序 号 1 描述符 详细描述举例
风险分析与对策
风险分析与对策引言概述：在现代社会，各种风险随时可能出现，对企业和个人都构成着巨大的威胁。
因此，进行风险分析并采取相应的对策显得尤为重要。
本文将就风险分析的概念、方法以及对策进行详细介绍。
一、风险分析的概念1.1 风险的定义：风险是指在未来可能发生的不确定事件，具有潜在的危害性。
1.2 风险分析的目的：风险分析旨在识别、评估和管理潜在风险，以减少风险对组织或个人造成的损失。
1.3 风险分析的重要性：风险分析有助于组织或个人更好地了解潜在风险，从而制定有效的对策来应对风险。
二、风险分析的方法2.1 定性分析：通过专家判断和经验分析，对风险进行定性评估。
2.2 定量分析：利用数学模型和统计方法，对风险进行定量评估。
2.3 综合分析：综合运用定性和定量方法，全面评估风险的概率和影响。
三、风险对策的制定3.1 风险规避：通过避免潜在风险的发生，减少风险对组织或个人的影响。
3.2 风险转移：将潜在风险转移给其他方，如购买保险等方式。
3.3 风险承担：在无法规避或转移风险的情况下，主动承担风险并采取相应措施降低损失。
四、风险管理的实施4.1 制定风险管理计划：明确风险管理的目标、范围和方法，制定详细的风险管理计划。
4.2 实施风险管理措施：根据风险分析结果，采取相应的风险对策，确保风险管理措施的有效实施。
4.3 定期评估和调整：定期对风险管理计划进行评估和调整，及时应对新出现的风险。
五、风险分析与对策的实践意义5.1 保障企业稳定发展：通过风险分析和对策的实施，可以有效降低企业面临的风险，保障企业的稳定发展。
5.2 提升个人生活质量：个人也可以通过风险分析和对策的实施，减少生活中的各种潜在风险，提升生活质量。
5.3 促进社会和谐稳定：风险分析与对策的实践不仅对企业和个人有益，也有助于促进社会的和谐稳定，减少各种社会风险的发生。
结语：风险分析与对策是组织和个人应对潜在风险的重要手段，只有通过科学的分析和有效的对策，才能更好地保障自身利益和促进社会的发展。
风险分析及对策
风险分析及对策一、风险分析在进行任何项目或者业务活动时，风险是无法避免的。
风险分析是评估和识别潜在风险的过程，以便采取适当的对策来降低或者消除这些风险。
以下是对某个虚拟项目进行风险分析的示例：1. 项目背景假设我们正在考虑开展一项新的电子商务业务，目标是在全球范围内销售高端智能手机。
该项目的成功将对公司的利润和市场地位产生重大影响。
2. 风险识别通过与相关团队和专家的讨论，我们识别出以下可能的风险：a. 市场风险：市场需求可能不如预期，导致销售不佳。
b. 技术风险：产品可能存在质量问题或者技术故障，影响用户体验和声誉。
c. 供应链风险：供应商可能无法按时提供所需的零部件，导致生产延误。
d. 竞争风险：竞争对手可能推出类似产品，争夺市场份额。
e. 法律和合规风险：可能存在涉及知识产权、贸易法规等方面的法律纠纷。
f. 金融风险：汇率波动和资金流动性问题可能对项目造成财务压力。
3. 风险评估对于每一个识别出的风险，我们需要评估其潜在影响和发生概率。
这可以通过定量和定性的方法来完成。
以下是对上述风险的评估结果：风险名称影响程度（1-10）发生概率（1-10）风险优先级（影响程度*发生概率）市场风险 8 7 56技术风险 9 4 36供应链风险 7 6 42竞争风险 6 8 48法律和合规风险 5 3 15金融风险 7 5 354. 风险对策根据风险评估的结果，我们可以制定相应的对策来应对潜在风险。
以下是对上述风险的对策建议：a. 市场风险对策：进行市场调研，了解目标市场需求和竞争情况。
制定营销策略，提高品牌知名度和产品竞争力。
b. 技术风险对策：进行严格的产品测试和质量控制，确保产品符合高标准的质量要求。
建立售后服务团队，及时处理用户反馈和问题。
c. 供应链风险对策：建立稳定的供应链合作火伴关系，与供应商签订合同并设定明确的交付时间和质量要求。
建立备用供应商以应对突发情况。
d. 竞争风险对策：进行竞争对手分析，了解其产品特点和市场策略。
风险分析与对策
风险分析与对策一、风险分析风险分析是指对潜在风险进行系统性的、全面的评估和分析，以识别可能发生的风险事件及其潜在影响。
通过风险分析，可以帮助企业或组织了解可能面临的风险，为制定相应的风险对策提供依据。
1. 风险识别风险识别是风险分析的第一步，它包括对组织内外环境的调研和了解，以及对可能存在的风险进行辨识。
例如，对于一个制造企业来说，可能的风险包括原材料供应中断、生产设备故障、产品质量问题等。
2. 风险评估风险评估是对已识别的风险进行定性和定量的评估，以确定其发生的可能性和影响的严重程度。
评估风险时，可以使用一些常见的工具和方法，如风险矩阵、故障模式与影响分析、事件树分析等。
3. 风险优先级排序在风险评估的基础上，可以根据风险的严重程度和发生概率，对风险进行排序，确定优先处理的风险。
这有助于组织在有限的资源下，合理安排风险管理的工作。
二、风险对策风险对策是指在识别和评估风险的基础上，制定相应的应对措施和策略，以降低风险的发生概率和影响程度。
下面是一些常见的风险对策：1. 风险避免风险避免是最直接的对策，即通过采取措施避免风险的发生。
例如，在供应链管理中，企业可以与多个供应商建立合作关系，以减少单一供应商带来的风险。
2. 风险转移风险转移是将风险转嫁给其他方，通常是通过购买保险或签订合同等方式。
例如，企业可以购买业务中断保险，以应对自然灾害等不可抗力因素导致的生产中断风险。
3. 风险减轻风险减轻是通过采取一系列措施，减少风险事件的发生概率或减轻其影响程度。
例如，在项目管理中，可以采取合理的资源调配、制定详细的计划和时间表等，以减少项目延期的风险。
4. 风险应对风险应对是在风险事件发生后，及时采取措施应对和处理。
例如，在网络安全管理中，可以建立应急响应机制，及时发现并应对网络攻击事件，减少损失。
5. 风险监控与评估风险监控与评估是风险对策的关键环节，它包括对已采取的风险对策进行监控和评估，以确保其有效性和适应性。
风险分析的主要方法
客观概率• ：是实际发②生的限概制率，不可以确根定据 统变计量数据个或是数大。量的模试验拟来中推定只。选取对评价指标有重大影响的 模拟分析法就关是键利用变计算量机，模拟其技术他，变对项量目的保不持确定在因素期进望行模值拟，上通。过抽取服从项目不确定因素分布的随机数，计算分析项目经
•
⑨整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和期望值
的概率分布，绘制累计概率图。
•
⑩计算项目由可行转变为不可行的概率。
蒙特卡罗模拟 运用层次分析法有很多优点，其中最重要的一点就是简单明了。
计算每个风险因素的等级。 ⑦根据抽样值组成基础数据计算出评价指标值。 也许层次分析法最大的优点是提出了层次本身，它使得买方能够认真地考虑和衡量指标的相对重要性。 ④为各输入变量独立抽取随机数。 输入变量可能值是有限个数。
(1)当有丰富的经验和充分的专业技能时，项目风险识别相对简单，并可 以取得良好的效果。
(2)对照检查表的设计和确定是建立在众多类似项目经验基础上的，需要 大量类似项目的数据。而对于新的项目或完全不同环境下的项目，则 难以适应。 需要针对项目的类型和特点，制定专门的风险对照检查表。
3.风险评价表 通过专家凭借经验独立对各类风险因素的风险程度进行评价，最后将 各位专家的意见归集起来。风险评价表通常重在说明。 注意：说明中应对程度判定的理由进行描述，并尽可能明确最悲观值 (或最悲观情况)及其发生的可能性。
风险分析的主要方法
（一）风险综合评价法
• 风险综合评价的方法中，最常用、最简单的分析方法是通 过调查专家的意见，获得风险因素的权重和发生概率，进 而获得项目的整体风险程度。其步骤主要包括：
风 险 分 析
5.3 风险分析 （1）风险分析概念
风险分析是运用概率理论研究不确定因素和 风险因素按一定概率变动时，对项目方案经济评 价指标影响的一种定量分析方法。其目的是为在 不确定情况下选择投资项目或方案提供科学依据， 直接起到降低项目风险的作用，避免因忽视风险 的存在而蒙受损失。
（2）风险分析与不确定性分析的关系。
ytj E yt 2 Ptj（5.23）
j 1
（2）方案净现值的期望值与方差
我们以净现值为例讨论方案经济效果指标的 概率描述。由于各期的现金流量都是随机变量， 把各期的随机现金流量的现值汇总得到方案的净 现值，也是随机变量，称为随机净现值。在多数 情况下，随机净现值也近似服从正态分布。期望 值反映了平均最有可能达到的值的水平，方差反 映了平均的离散程度。
-20%
计算值
计算值 0.2×0.7×0.7=0.098
-20%
计算值
-20% 0.2×0.7×0.3=0.042
-20%
-20%
计算值 0.2×0.3×0.7=0.042
-20%
-20%
-20% 0.2×0.3×0.3=0.018
合计
1.0
净现值 加权净现值
1144.6
448.7
2987.9
502.0
-1927.7
-323.9
-84.3
-6.1
2144.6
210.2
3987.9
167.5
-927.7
-39.0
915.7
16.5
975.9
则：（1）税前净现值的期望值=975.9万元。 （2）税前净现值大于等于0的累计概率=
P(FNPV 0) 1 P(FNPV 0) 0.718
风险分析方法示例
风险分析方法示例一、引言风险分析是在项目或者活动中识别、评估和管理潜在风险的过程。
它是为了匡助组织或者个人更好地理解和应对可能对项目或者活动目标产生不利影响的风险而进行的。
本文将介绍两种常用的风险分析方法，包括故障模式和影响分析（Failure Mode and Effects Analysis, FMEA）和事件树分析（Event Tree Analysis, ETA）。
二、故障模式和影响分析（FMEA）故障模式和影响分析（FMEA）是一种常用的风险分析方法，它通过识别潜在的故障模式、评估其可能的影响，并制定相应的控制措施来降低风险。
以下是一个示例，以说明FMEA的应用过程：1. 确定分析范围：确定需要进行FMEA分析的系统、过程或者组件。
2. 列出故障模式：列出可能发生的故障模式，例如设备故障、人为错误、供应链中断等。
3. 评估影响：对每一个故障模式评估其对系统、过程或者组件的影响程度，例如安全性、可靠性、成本等。
4. 确定风险等级：根据故障模式的影响程度和发生概率，确定风险等级，例如高风险、中风险、低风险。
5. 制定控制措施：针对高风险故障模式，制定相应的控制措施，例如改进设计、增加备件库存、提供培训等。
6. 跟踪和改进：定期跟踪已实施的控制措施的效果，并根据实际情况进行改进。
三、事件树分析（ETA）事件树分析（ETA）是一种以事件序列为基础的风险分析方法，它通过分析事件的可能性和后果来评估风险。
以下是一个示例，以说明ETA的应用过程：1. 确定事件：确定需要进行ETA分析的事件，例如火灾、事故、自然灾害等。
2. 绘制事件树：根据事件的可能发生路径和后果，绘制事件树，包括起始事件、中间事件和终止事件。
3. 评估概率：对每一个事件节点评估其发生的概率，可以使用历史数据、专家判断等方法。
4. 评估后果：对每一个事件节点评估其可能的后果，例如人员伤亡、财产损失、环境影响等。
5. 计算风险指标：根据事件树的概率和后果，计算风险指标，例如风险值、风险等级等。
风险分析与对策
风险分析与对策一、风险分析在项目或业务运营过程中，风险是不可避免的。
风险分析是对可能发生的风险进行识别、评估和处理的过程，旨在帮助组织预防和应对风险，确保项目或业务的顺利进行。
以下是对风险分析的详细描述：1. 风险识别风险识别是指通过系统性的方法，确定可能对项目或业务产生负面影响的事件或情况。
在风险识别过程中，可以采用以下方法：- SWOT分析：评估项目或业务的优势、劣势、机会和威胁，识别潜在的风险。
- 预测和趋势分析：通过分析过去的数据和趋势，预测可能发生的风险。
- 专家咨询：请相关领域的专家提供意见和建议，识别可能的风险。
2. 风险评估风险评估是对已识别的风险进行定性和定量评估，以确定其对项目或业务的潜在影响程度和发生概率。
在风险评估过程中，可以采用以下方法：- 风险矩阵：将风险的影响程度和发生概率进行量化，以确定风险的优先级。
- 统计分析：利用历史数据和统计方法，评估风险的概率和影响程度。
- 专家评估：请相关领域的专家进行评估，以确定风险的潜在影响。
3. 风险处理风险处理是针对已评估的风险制定相应的对策和应对措施，以降低风险的影响或概率。
在风险处理过程中，可以采用以下方法：- 风险规避：采取措施避免风险的发生，例如调整项目计划、调整业务策略等。
- 风险转移：将风险转移给其他方，例如购买保险、签订合同等。
- 风险减轻：采取措施减轻风险的影响，例如加强安全措施、备份数据等。
- 风险接受：对于无法避免或转移的风险，接受其发生并制定应急计划。
二、风险对策风险对策是指根据风险分析的结果，制定相应的应对措施和计划，以降低风险的影响或概率。
以下是针对不同类型风险的常见对策：1. 技术风险- 加强研发团队的技术能力培训，提高技术人员的专业素质。
- 建立技术储备库，备份关键技术资料和代码，以防止技术丢失或泄露。
- 与合作伙伴建立良好的技术合作关系，共享技术资源和经验。
2. 市场风险- 深入了解目标市场的需求和竞争状况，制定针对性的市场营销策略。
理论文章风险分析
浅析银行风险分析的几个层次随着金融机构商业化进程的不断深入，控制和防范风险已经成为各家机构竞争的一个重要方面，也是监管部门实现有效监管的重要一环。
风险分析作为控制和防范风险的重要手段越来越引起各方面的重视，如何作好风险分析就成为当前经营部门和监管部门共同研究的课题。
作为经营特殊商品的金融机构没有风险是不现实的，风险既是多种多样的，同时每一种风险又是变动的，而影响风险变动的因素也一样不是单一的，所以风险分析是必要的，只有作好风险分析才能实现防范和化解风险实现最大效益的经营和监管目标。
为此我们认为监管部门作好风险分析应从三个层次进行分析。
一、风险原因分析虽然每个金融机构都在不断完善内部控制制度，最大限度地防范风险的发生，但是在经营一段时期后都不同程度地存在一些现实的或潜在的风险，出现风险就要去化解风险，而化解风险的前提就是要对风险进行科学有效地分析，风险分析的第一步应该就是形成风险的原因分析。
每一种风险的形成原因都不是单一的，我们认为风险的原因分析应抓住三个关键因素，从而找到风险形成的直接的和最主要的原因。
（一）地方经济发展和信用状况。
我们知道地方经济发展和金融发展是互相促进的，它们的协调发展是相互影响的重要因素。
它们发展的不协调如果是地方经济发展缓慢，就会发生辖内企业信用状况相对下降的趋势，这样银行资金就容易出现风险。
如果是银行投入少，业务发展慢，就会发生经济对金融反作用力下降，造成银行竞争力减弱，银行信誉和生存就存在一定风险。
因此任何一种风险都要去分析地方经济和企业信用状况对形成现有风险的关联度，而分析的重要指标：一是GDP和贷款的增长速度是否相适应；二是当地企业的效益和信誉度；三是辖内资金供求矛盾的主要表现。
（二）国家政策性因素的影响。
国家在每个经济时期所制定的经济金融政策都有所不同，但总的前提是改革、稳定和发展。
所以每个时期的政策对金融机构和企业的影响也各不相同，但影响是不可避免的。
因此在分析每一种风险的时候也必须考虑政策性这个大前提，因为我们在化解风险的时候也采取政策性措施。