证券市场基础知识考点考题速记手册(DOC 225页)
03《证券交易 考点考题速记手册》
目录第一章证券交易概述................... 错误！未定义书签。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制..................... 错误！未定义书签。
第二节证券交易所的会员、席位和交易单元......................... 错误！未定义书签。
第二章证券交易程序 ................... 错误！未定义书签。
第一节证券交易程序概述......................................................... 错误！未定义书签。
第二节证券账户和证券托管..................................................... 错误！未定义书签。
第三节委托买卖......................................................................... 错误！未定义书签。
第四节竞价与成交..................................................................... 错误！未定义书签。
第五节交易结算......................................................................... 错误！未定义书签。
第三章特别交易事项及其监管 ............. 错误！未定义书签。
第一节特别交易规定与交易事项............................................. 错误！未定义书签。
第二节交易信息和交易行为的监督与管理............................. 错误！未定义书签。
第四章证券经纪业务 ................... 错误！未定义书签。
第一节证券经纪业务概述......................................................... 错误！未定义书签。
速记证券从业资格考试《基础知识》考点
速记证券从业资格考试《基础知识》考点速记证券从业资格考试《基础知识》考点1、股票合并：又称并股，是将若干股票合并为1股。
2、增发：公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。
(可以向公众，也可以向少数特定机构和个人。
增发之后，公司注册资本相应增加。
)3、增资(或增发)可能对股价的影响：(1)增资之后，若在会计期内在增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则称为稀释效应，会促进股价下跌;(2)从另一个角度，若增发价格高于增发前每股净资产，则增发后可能导致公司每股净资产增厚，有利于股价上涨;(3)再有，增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌。
4、配股：面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。
5、配股给股价的影响：(1)由于配股价格通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌;(2)对于那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增发和配股意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。
6、转增股本：将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。
7、股东权益：又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。
是指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。
8、实收资本：是指企业投资者按照企业章程或合同、协调的约定，实际投入企业的资本。
我国实行的是注册资本制，因而，在投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。
所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。
(由于企业组织形式不同，所有者投入资本的会计核算方法也有所不同。
除股份有限公司对股东投入的资本应设置“股本”科目外，其余企业均设置“实收资本”科目，核算企业实际收到的投资人投入的资本。
全国证券从业资格考试 《金融市场基础知识》考前常用考点20条速记
全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》考前常用考点20条速记一、货币市场与资本市场的区别以及子市场(一)货币市场和资本市场的区别(1. 期限不同 2. 作用不同 3. 风险程度不同)。
须记住：期限短→流动性强→风险小，收益低;期限长→流动性弱→风险大，收益高。
(二)子市场1.需要区分同业拆放和拆放同业分别属于银行的什么业务。
同业拆放属于银行的负债业务;拆放同业属于银行的资产业务。
2.注意区分政府短期债券和中长期债券分别属于哪个市场的子市场(根据期限判断)。
3.明确回购市场是一种以政府证券为抵押品的抵押贷款，但是没有税收优惠。
二、资本流入与资本流出(一)国际资本流动的方式1.长期资本流动(国外借贷、国际直接投资)。
知道国外借贷和国际直接投资都有哪些方式。
2.短期资本流动(二)资本流入和资本流出能够区分资本流入和资本流出的各种表现。
三、货币政策目标和工具(一)熟悉货币政策目标(尤其是充分就业的理解)。
(二)掌握一般性货币政策工具(“三大法宝”)。
将准备金和货币乘数一起记忆。
四、多层次资本市场(一)清楚我国的多层次资本市场的划分。
(二)知道哪些市场属于场内市场，哪些属于场外市场。
(三)区别中小板和创业板市场。
五、直接融资和间接融资的种类及区别(一)掌握直接融资和间接融资的种类。
需要注意的是消费信用不仅是直接融资的种类也是间接融资的种类。
(二)掌握直接融资和间接融资的区别(1.特点不同 2.金融机构所起的作用不同 3.优缺点不同)。
(三)知道在现代市场上，直接、间接融资所起的作用。
六、我国证券公司的监管制度(一)知道监管制度包含哪些(二)掌握经营风险控制制度(三)信息报送的时间七、股票与债券的特征和比较(一)分别掌握股票和债券的特征(注意股票的风险性和债券的安全性;股票的不可逆性和债券的可逆性)(二)掌握两者的区别(1.权利不同 2.主体不同 3.期限不同 4.收益不同5.风险不同)八、普通股与优先股的权利对比(一)知道普通股和优先股的权利(二)比较普通股和优先股的权利差别(1.股息不同 2.股息分配上 3.剩余资产分配上 4.表决权上)九、委托指令与撤单的条件和程序(一)掌握委托指令的类别(1.市价委托 2.限价委托 3.停止损失委托 4.停止损失限价委托)(二)清楚撤单的条件。
证券从业资格考试《基础知识》考点速记
证券从业资格考试《基础知识》考点速记【基础知识考点一】1、行业分析因素：定性因素、定量因素。
2、常见的行业分析因素有：(1) 行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇DD政府关系;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平;3、宏观经济政策因素：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。
4、中央银行通常采用：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策。
5、存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。
6、再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
7、贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。
或银行购买未到期票据的业务。
8、一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。
贴现：指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。
转贴现：指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。
再贴现：指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
9、贴现的性质：贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系。
10、贴现的利率：在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是市场价格，由双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率。
【基础知识考点二】1、贴现利息的计算：贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计算方式是：贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限2、汇票：是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。
2023年证券从业考试证券市场基础课堂笔记资料
第八章证券市场法律制度与监督管理第一节证券市场法律、法规概述一、法律（一）《中华人民共和国证券法》2023年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议对原《证券法》进行了全面修订，并于2023年1月1日起生效1．调整范围。
核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。
2．重要内容。
共分12章，分别为总则、证券发行、证券交易、上市公司的收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务结构、证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。
3．修订的重要内容。
2023年对《证券法》修订的内容重要有：（1）完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量。
（2）加强对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险。
（3）加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度，建立证券投资者保护基金制度，明确对投资者损害补偿的民事责任制度。
（4）完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场市场秩序。
（5）完善证券监管制度，加强对证券市场的监管力度。
（6）强化证券违法行为的法律责任，打击违法犯罪行为。
（7）对分业经营和管理、现货交易、融资融券、严禁国企和银行资金违规进入股市等问题进行了修订。
（二）《中华人民共和国公司法》2023年10月27日修订，2023年1月1日起实行。
1．调整范围。
核心在保护公司、股东和债券人的合法权益，维护社会经济秩序。
2．重要内容。
《公司法》共分13章219条，对在中国境内有限责任公司的设立和组织机构，股份有限公司的设立和组织机构，股份有限公司的股份发行和转让，公司债券，公司财务和会计，公司合并和分立，公司破产、解散和清算，外国公司的分支机构，法律责任等内容制定了相应的法律条款。
3．修订的重要内容2023年对《公司法》修订的重要内容涉及：（1）修改公司设立制度，广泛吸引社会资金，促进投资和扩大就业。
关于公司注册资本：取消了按照公司经营内容区分最低注册资本额的规定，允许公司按照规定的比例在2年内分期缴清出资，其中投资公司可以在5年内缴足，有限责任公司的最低注册资本额减少至人民币3万元。
[复习]证券市场基础知识考点.doc
![[复习]证券市场基础知识考点.doc](https://img.taocdn.com/s3/m/c71c1724cc22bcd127ff0ca4.png)
证券市场基础知识第一章考点：证券市场的产生与发展第三节证券市场的产生与发展一、证券市场的产生（一）社会化大生产和商品经济的发展，客观上需要新的筹集资金手段。
自身积累、银行借款不能满足巨额资金需求。
教育联展网一中国教育考试门户网站（WWW. Examdao com）（二）股份制的发展：股份公司的建立、公司股票和债券的发行，为证券市场产生和发展提供了现实基础和客观要求。
企业组织结构的变化，出现了通过发行股票和债券筹集资金的市场。
（三）信用制度的发展：证券市场的产生成为必然。
信用工具一般有流通变现的要求，要求有流通市场。
二、证券市场的发展阶段（一）萌芽阶段来源：考试大的美女编辑们1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立；1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名；1773年，英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡诡）成立;1802年获得英国政府批准；1790年，美国第一个证券交易所在费城成立；1792年5月17日，华尔街梧桐树协定，订立最低佣金标准以及其它交易条款；1793年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易；1817年更名为纽约证券交易会，1863年更名为纽约证券交易所;纽约证券交易所在独立战争之前主要从事政府债券交易，之后股票交易盛行。
（二）初步发展股份公司数量大增（1911-1920英64000家,1921-1930年86000家）；至此90%的资本出于股份公司的控制之下;1921-1930全世界共发行有价证券6000亿法郎。
www. E 考试就上教育联展网（三）停滞阶段：1929-1933经济大危机。
（四）恢夏阶段：二战以后・20世纪60年代。
（五）加速发展阶段：20世纪70年代。
重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率（证券市值/GDP）的提高。
三、国际证券市场发展现状与趋势（一）证券市场一体化从证券发行人或筹资者层面看从投资者层面看教育联展网论坛从市场组织结构层面看从证券市场运行层面看（二）投资者法人化（三）金融创新深化以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成本风险管理的利器。
证券知识基础试题及答案
证券知识基础试题及答案一、单项选择题（每题2分，共10题）1. 证券市场的主要功能不包括以下哪一项？A. 融资功能B. 投资功能C. 风险管理功能D. 娱乐功能答案：D2. 股票的面值通常是多少？A. 1元B. 10元C. 100元D. 1000元答案：A3. 以下哪个不是债券的基本要素？A. 债券面值B. 债券利率C. 债券期限D. 债券持有人答案：D4. 证券投资基金的主要类型不包括以下哪一项？A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 混合型基金D. 储蓄型基金答案：D5. 股票的发行价格通常由以下哪个因素决定？A. 发行人的意愿B. 市场供求关系C. 政府规定D. 股票的面值答案：B6. 以下哪个不是证券交易所的主要职能？A. 提供证券交易的场所B. 制定交易规则C. 监管上市公司D. 为投资者提供咨询服务答案：D7. 以下哪个不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：D8. 股票的股息通常来源于公司的哪一部分？A. 净利润B. 毛利润C. 营业外收入D. 资本公积答案：A9. 以下哪个不是影响债券价格的主要因素？A. 市场利率B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 公司的盈利能力答案：D10. 以下哪个不是证券投资分析的主要方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 心理分析答案：D二、多项选择题（每题3分，共5题）1. 以下哪些属于证券市场的基本功能？A. 融资功能B. 投资功能C. 风险管理功能D. 娱乐功能答案：ABC2. 以下哪些是股票的基本要素？A. 股票面值B. 股票发行价格C. 股票的股息D. 股票的持有人答案：ABC3. 以下哪些是影响股票价格的主要因素？A. 公司的盈利能力B. 市场利率C. 投资者的心理预期D. 政府政策答案：ABCD4. 以下哪些是债券的主要类型？A. 政府债券B. 金融债券C. 企业债券D. 储蓄债券答案：ABC5. 以下哪些是证券投资基金的主要类型？A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 混合型基金D. 指数型基金答案：ABCD三、判断题（每题1分，共5题）1. 股票的面值通常为1元。
证券从业基础知识重点讲义速记版
3）按是否在股票票面上表明金额，分为：有面额股票：无面额股票：
有面额股票：特点：1.明确股权比例，2.为股票发行价格提供依据
无面额股票：又称比例股票、份额股票；我国不允许；
特点：1）发行或者转让灵活；2）便于股票分割。
记名股票的特点
4
1.股东权益归属于几名股东。
3)公司（企业）证券。有股票、公司债券及商业票据
通常再分为，金融证券，非金融证券
2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券
3.按募集方式：公募证券 — 中介、不特定对象、严格公示
私募证券 — 少数、特定、审查宽松不公示
4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）
股票是
是一种有价证券，是股份有限公司签发的指明股东所持股份的凭证。
股票由法定代表签名，公司盖章。
股票应载明的事项
5
公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表数量、股票编号
股票的性质
5
1.股票是有价证券；有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。
2.股票是要式证券；应具备法律规定的有关内容，如缺乏规定的要件···
5
一、证券发行人：为筹措资金者
1、公司（企业） — 股份有限公司；自有资本、借入资本
2、政府和政府机构：政府（债券）； 中央银行（股票、央行票据）
3、金融机构； （金融证券和公司股票）
二、证券投资人：（资金、投资品种）
2大类：机构投资者和个人投资者
（一）机构投资者：
１.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？）
3.股票是证权证券；证券分为设权证券和证权证券，不是创造，而是证明
证券从业资格《金融市场基础知识》考点速记
证券从业资格《金融市场基础知识》考点速记资本市场：是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。
货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金。
股票：是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
具有以下基本特征：不可偿还性、参与性、收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象)，流通性，价格波动性和风险性。
债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
具有如下特征：偿还性、流通性、安全性、收益性。
可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。
权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的几个证券投资方式，即通过发行基本单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。
IPO：全称Initial public offering(首次公开募股)指某公司(股份优先公司或有限责任公司)首次向社会公众公开招股的发行方式。
证券市场基础知识考点要点及测试题
证券市场基础知识考点要点及测试题证券市场基础知识第一章证券市场概论第一章证券市场概述——大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券③依照是否上市上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
④募集方式公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主要的品种3、有价证券的特征期限性：债券有期限，股票无期限收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。
证券从业资格考试《基础知识》重点笔记_1~8章完整版
2011年证券从业资格考试《基础知识》重点笔记前言一、考试简介1.全国统考，闭卷，计算机上机考试2.160道题，满分100分，60分通过其中：单项选择题60题(每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分)不定向选择题40题(每题1分，答对得分，不答或答错不得分)判断题60题(三个选项：正确、错误、放弃;每题0.5分，答对得0.5分，放弃不得分)二、学习方法1.全面系统学习2.在理解基础上记忆3.抓住要点(把握大纲思想)4.条理化记忆(善于归纳总结)5.注重实用(实际业务能力)6.适当培训7.适当的证券法规学习(尤其新法规)8.优化学习步骤(通读——根据大纲，精读——模拟测试——通读、精读)大纲层次：掌握——熟悉——了解，重要程度依次下降三、应试方法1.考前充分、高效地学习2.均衡答题速度3.不纠缠难题4.判断题有把握再答5.考前不押题6.根据常识答题7.把握第一感觉8.健康的应试心理四、《基础知识》知识结构《证券市场基础知识》共分为八章：第一章证券市场概述(总体的介绍)第二、三、四、五章：分别对股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具进行介绍第六章证券市场运行第七章证券中介机构第八章证券市场法律制度与监督管理第一章证券市场概述大纲要求：掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。
了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的进程。
证券市场基最新础知识考点考题速记手册(DOC 225页)
证券市场基础知识第一章证券市场概述 (2)第一节证券与证券市场 (2)第二节证券市场参与者 (14)第三节证券市场的产生与发展 (27)第二章股票 (32)第一节股票的特征与类型 (32)第二节股票的价值与价格 (43)第三节普通股票与优先股票 (52)第四节我国的股票类型 (59)第三章债券 (64)第一节债券的特征与类型 (64)第二节政府债券 (77)第三节金融债券与公司债券 (86)第四节国际债券 (90)第四章证券投资基金 (96)第一节证券投资基金概述 (96)第二节证券投资基金当事人 (108)第三节证券投资基金的费用与资产估值 (117)第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露 (123)第五节证券投资基金的投资 (124)第五章金融衍生工具 (125)第一节金融衍生工具概述 (125)第二节金融远期、期货与互换 (132)第三节金融期权与期权类金融衍生产品 (142)第四节其他衍生工具简介 (152)第六章证券市场运行 (156)第一节证券发行市场 (156)第二节证券交易市场 (165)第三节证券价格指数 (175)第四节证券投资的收益与风险 (183)第七章证券中介机构 (190)第一节证券公司概述 (190)第二节证券公司的主要业务 (192)第三节证券公司治理结构和内部控制 (197)第四节证券服务机构 (204)第八章证券市场法律制度与监督管理 (206)第一节证券市场法律、法规概述 (206)第二节证券市场的行政监管 (215)第三节证券市场的自律管理 (220)第一章证券市场概述第一节证券与证券市场考点1.证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
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证券市场基础知识第一章证券市场概述 (2)第一节证券与证券市场 (2)第二节证券市场参与者 (14)第三节证券市场的产生与发展 (27)第二章股票 (32)第一节股票的特征与类型 (32)第二节股票的价值与价格 (43)第三节普通股票与优先股票 (52)第四节我国的股票类型 (59)第三章债券 (64)第一节债券的特征与类型 (64)第二节政府债券 (77)第三节金融债券与公司债券 (86)第四节国际债券 (90)第四章证券投资基金 (96)第一节证券投资基金概述 (96)第二节证券投资基金当事人 (108)第三节证券投资基金的费用与资产估值 (117)第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露 (123)第五节证券投资基金的投资 (124)第五章金融衍生工具 (125)第一节金融衍生工具概述 (125)第二节金融远期、期货与互换 (132)第三节金融期权与期权类金融衍生产品 (142)第四节其他衍生工具简介 (152)第六章证券市场运行 (156)第一节证券发行市场 (156)第二节证券交易市场 (165)第三节证券价格指数 (175)第四节证券投资的收益与风险 (183)第七章证券中介机构 (190)第一节证券公司概述 (190)第二节证券公司的主要业务 (192)第三节证券公司治理结构和内部控制 (197)第四节证券服务机构 (204)第八章证券市场法律制度与监督管理 (206)第一节证券市场法律、法规概述 (206)第二节证券市场的行政监管 (215)第三节证券市场的自律管理 (220)第一章证券市场概述第一节证券与证券市场考点1.证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
【精讲】证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
考点2.虚拟资本的含义。
【精讲】所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
考点3. 有价证券的广义和狭义之分。
【精讲】有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
考点4.商品证券的含义。
【精讲】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
考点5. 货币证券的含义及分类。
【精讲】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
考点6.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
【精讲】资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持有人有一定的收入请求权。
资本证券是有价证券的主要形式。
考点7.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
【精讲】上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
非上市证券是指末申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。
凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
考点8.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
【精讲】公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。
私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券，上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。
考点9.有价证券按证券所代表的权利性质分类。
【精讲】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。
考点10. 有价证券的特征包括：收益性、流动性、风险性、期限性。
【精讲】（1）收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。
（2）流动性是指证券变现的难易程度。
（3）风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。
（4）期限性是指债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。
考点11.证券市场的特征。
【精讲】证券市场具有以下三个显著特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所（本质）；（2）证券市场是财产权利直接交换的场所；（3）证券市场是风险直接交换的场所。
考点12．证券市场的结构。
【精讲】证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有：层次结构、品种结构、交易场所结构。
考点13．层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
【精讲】证券市场按照层次结构划分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
考点14.证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。
【精讲】证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。
流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。
此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
考点15.除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
【精讲】按证券进入市场的顺序而形成的结构关系，证券市场可分为发行市场（一级市场）和交易市场（二级市场）。
除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
考点16.根据有价证券的品种形成的结构关系，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
考点17. 按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。
【精讲】通常把有形市场称为场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场。
该市场是有组织、制度化了的市场。
无形市场称为场外市场，是指没有固定交易场所的市场。
目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
考点18.证券市场的基本功能【精讲】证券市场的基本功能包括：（1）筹资—投资功能。
证券市场的筹资—投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。
（2）资本定价功能。
证券市场的第二个基本功能是为资本决定价格。
证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。
（3）资本配置功能。
证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。
第二节证券市场参与者考点1.证券发行人包含哪些。
【精讲】证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括：公司(企业)、政府和政府机构。
考点2.政府发行证券的品种一般仅限于债券。
【精讲】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。
考点3. 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。
【精讲】本考点考查参与证券投资的金融机构的内容。
考点4.证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。
【精讲】按照《中华人民共和国证券法》 (以下简称《证券法》)的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。
考点5.保险公司的投资范围。
【精讲】保险公司是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。
考点6.国内主要保险公司均发起设立了保险资产管理公司，对保险资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投资主体。
【精讲】《中华人民共和国保险法》规定，债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围，经国务院保险监督管理机构会同国务院证券监督管理机构批准，保险公司可以设立保险资产管理公司从事证券投资活动，还可运用受托管理的企业年金进行投资。
考点7. QFII制度制度要求外国投资者若要进人一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场【精讲】QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
这种制度要求外国投资者若要进人一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。
考点8.合格境外投资者的投资范围。
【精讲】按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。
考点9.主权财富基金的形成。
【精讲】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。