上海票据交易所关于中国票据交易系统(2018年三季度版本)升级的通知

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上海票据交易所股份有限公司_企业报告(业主版)

TOБайду номын сангаас2
HDS 存储（含光交）原厂维保服务项目
上海泛欧通信科技有限公司
489.8
2023-02-28
TOP3 HDS 存储（含光交）原厂维保服证通股份有限公司
99.9
务项目
TOP4
HDS 存储（含光交）原厂维保服务项目
上海缔赛信息技术有限公司
83.9
2023-02-28 2023-02-28
1.2 需求趋势
近 3 月(2023-06~2023-08)：
近 1 年(2022-09~2023-08)：
本报告于 2023 年 08 月 17 日生成
1/21
近 3 年(2020-09~2023-08)：
1.3 项目规模
1.3.1 规模结构近 1 年上海票据交易所股份有限公司的项目规模主要分布于 10-100 万区间，占项目总数的 60.7%。500 万以上大额项目 4 个。近 1 年(2022-09~2023-08)：
上海华讯网络存储系统有限责任公司
31.2
TOP3 网络设备第三方维保项目
上海华讯网络系统有限公司
27.0
2023-02-28 2023-04-10
TOP4
上海票据交易所 2023 年软硬件维保服务采购项目
*按近 1 年项目金额排序，最多展示前 10 记录。
\
2023-04-10
（4）计算机设备（3）
1.1 总体指标 ...........................................................................................................................1 1.2 需求趋势 ...........................................................................................................................1 1.3 项目规模 ...........................................................................................................................2 1.4 行业分布 ...........................................................................................................................3 二、采购效率 .................................................................................................................................7 2.1 节支率分析 .......................................................................................................................7 2.2 项目节支率列表 ................................................................................................................7 三、采购供应商 .............................................................................................................................7 3.1 主要供应商分析 ................................................................................................................7 3.2 主要供应商项目 ................................................................................................................8 四、采购代理机构........................................................................................................................10 4.1 主要代理机构分析 ..........................................................................................................10 4.2 主要代理机构项目 ..........................................................................................................10 五、信用风险 ...............................................................................................................................12 附录 .............................................................................................................................................15

上海票据交易所票据交易规则

上海票据交易所票据交易规则第一章总则1.1为规范票据交易行为，防范交易风险，提高交易效率，维护交易各方合法权益，依据《中华人民共和国票据法》、《票据交易管理办法》等法规制度，制定本规则。

1.2市场参与者通过上海票据交易所的中国票据交易系统进行的票据交易适用本规则。

1.3本规则所称票据包括但不限于纸质或电子形式的银行承兑汇票、商业承兑汇票等可交易票据。

1.4本规则所称票据交易包括票据转贴现、票据质押式回购和票据买断式回购等。

1.5上海票据交易所（以下简称票交所）是中国人民银行指定的提供票据交易、登记托管、清算结算和信息服务的机构。

1.6市场参与者开展票据交易应当遵循公平自愿、诚信自律、风险自担的原则，不得以任何形式操纵市场价格，扰乱市场秩序。

第二章定义与基本规则2.1中国票据交易系统与核心交易子系统-1-2.1.1中国票据交易系统（以下简称票交所系统）是指由票交所建设并管理的，依托网络和计算机技术，向交易成员提供询价、报价、成交及登记、托管、清算、无纸化托收等服务的计算机业务处理系统和数据通讯网络。

2.1.2交易成员通过票交所系统的核心交易子系统（以下简称交易系统）进行票据交易。

2.2系统参与者与交易成员2.2.1系统参与者是指获准参与票交所系统的法人机构及其授权分支机构和非法人产品等。

2.2.2交易成员是指具有票据交易权限的系统参与者。

2.2.3交易成员应当与票交所系统联网，并依照票交所有关规定在票交所系统开立独立的交易账户和票据托管账户。

2.2.4交易成员在交易系统中的所有操作以交易系统数据库记录为准。

2.3用户与交易员2.3.1用户是指归属于系统参与者的，用以在票交所系统中进行相关操作的系统账号。

2.3.2用户包括机构管理员用户和机构操作员用户。

2.3.3交易员用户是指具有交易权限的机构操作员用户。

交易员用户可以在交易系统浏览行情、发送报价和达成交易。

2.3.4交易成员应当通过规范程序授权具备票据交易业务资格的人员通过操作交易员用户代表其进行票据交易。

3.中国票据交易系统直连接口规范(纸票业务分册)

内部资料，注意保管中国票据交易系统直连接口规范【纸票业务分册】上海票据交易所2019年04月文档修订记录版本编号变化状态简要说明日期变更人批准日期批准人V1.0 A 新建2017.6.8 闻名、黄继超2017.6.8 欧韵君V2.0 M 修改2017.9.30 冯达妮2017.9.30 欧韵君V2.1 M 修改2018.4.20 冯达妮2018.4.20 欧韵君V2.2 M 修改2019.4.30 冯达妮2019.4.30 欧韵君注：变化状态：A—增加，M—修改，D—删除目录修改记录 (3)1 各业务场景报文流程 (6)1.1承兑信息登记 (6)1.2承兑保证信息登记 (7)1.3质押信息登记 (7)1.4质押解除信息登记 (8)1.5贴现信息登记 (9)1.6结清信息登记 (10)1.7止付或止付解除信息登记 (11)1.8信息登记类撤回 (12)1.9纸票登记信息查询 (12)1.10库存变更申请 (13)1.11保证增信申请 (14)1.12付款确认申请 (14)2 中国票据交易系统报文（XML格式） (16)2.1承兑信息登记申请报文（NCP001） (16)2.2承兑保证信息登记申请报文（NCP002） (19)2.3质押信息登记申请报文（NCP003） (20)2.4质押解除信息登记申请报文（NCP004） (22)2.5贴现信息登记申请报文（NCP005） (24)2.6结清信息登记申请报文(NCP006) (26)2.7止付信息登记申请报文(NCP007) (28)2.8止付解除信息登记申请报文(NCP008) (30)2.9止付及止付解除登记通知报文(NCP009) (32)2.10信息登记类撤回申请报文(NCP010) (34)2.11纸票登记信息查询申请报文(NCP011) (36)2.12纸票登记信息查询应答报文(NCP012) (37)2.13库存变更申请报文（NCP013） (39)2.14库存变更通知报文（NCP014） (40)2.15保证增信申请报文（NCP015） (41)2.16付款确认申请报文（NCP016） (43)2.17付款确认结果通知报文（NCP017） (45)修改记录序号修改日期修改说明1 2017-6-16 1、[M]-修改库存变更申请报文（NCP013）前置状态删除风险票据状态判断；2 2017-6-19 1、[M]-修改修改付款确认结果通知报文（NCP017）报文功能描述，报文结构增加应答标识；2、[M]-修改修改库存变更通知报文（NCP014）报文功能描述；3、[M]-修改修改库存变更申请报文（NCP013）报文处理规则；3 2017-6-20 1、[M]-修改修改止付信息登记申请报文(NCP007)报文处理规则中的判断逻辑；4 2017-6-21 1、[M]-修改修改止付信息登记申请报文(NCP007)状态前置风险票据状态为：非风险票据、挂失止付；2、[M]-修改修改付款确认申请报文（NCP016）报文功能描述和前置风险票据状态；5 2017-6-27 1、[M]-修改票据库存状态“已增信保管”替换为“已增信保证”；6 2017-7-17 1、[M]-修改修改质押解除信息登记申请报文（NCP004）报文结构“登记机构代码”的备注为：与质权行同一机构；2、[M]-修改纸票库存状态“保证增信退票移出”替换为“保证增信退票待签收”；3、[M]-修改修改业务场景报文流程图“库存变更申请”；4、[M]-修改修改贴现信息登记申请报文（NCP005）报文结构中贴入人信息的<XML Tag>为：<DsctInInf/>；5、[M]-修改修改止付及止付解除登记通知报文(NCP009)报文功能描述；6、[M]-修改修改付款确认结果通知报文（NCP017）报文结构中付款确认拒绝原因代码的属性；7 2017-8-14 1、[M]-修改修改质押解除信息登记申请报文（NCP004）报文处理规则描述；8 2017-8-23 1、[M]-修改修改结清信息登记申请报文(NCP006)报文处理规则描述、报文结构的“登记机构代码”的备注为与付款行同一机构，报文结构中“解付信息”<RelPayInf/>标签内再添加一个子标签“结清类型”2、[M]-修改修改止付信息登记申请报文(NCP007)报文处理规则描述、报文结构中“登记机构代码”的备注为与承兑行或承兑人开户行同一机构3、[M]-修改修改库存变更申请报文（NCP013）报文处理规则描述4、[M]-修改修改止付及止付解除登记通知报文(NCP009)报文功能描述5、[M]-修改修改库存变更通知报文（NCP014）报文功能描述6、[M]-修改修改付款确认申请报文（NCP016）报文功能描述、报文结构中影像信息集合的备注、报文说明、报文处理规则7、[M]-修改在库存变更申请流程图库存通知报文方向接收人新增质权人8、[M]-修改在付款确认申请流程图场景四，删除流程图下注“注：若上传影像批次号，需提前上传贴现影像，处理时还需对对上传的影像批次号合法性进行校验”9、[M]-修改修改贴现信息登记申请报文（NCP005）报文结构中“登记机构代码”的备注为与贴现行同一会员10、[M]-修改信息登记类撤回申请报文(NCP010)报文处理规则中“风险票据状态更新为：止付登记或止付解除登记的撤回，撤回后恢复为登记前的风险票据状态。

中国银行保险监督管理委员会办公厅关于规范银行业金融机构跨省票据业务的通知

中国银行保险监督管理委员会办公厅关于规范银行业金融机构跨省票据业务的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2018.05.02•【文号】银保监办发〔2018〕21号•【施行日期】2018.05.02•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银行保险监督管理委员会办公厅关于规范银行业金融机构跨省票据业务的通知银保监办发〔2018〕21号各银监局，各大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行：为进一步规范银行业金融机构票据业务，有效防范风险，提升服务实体经济质效，现就跨省票据业务有关事项通知如下:一、本通知所称跨省票据业务是指银行业金融机构及其分支机构为其所在省（自治区、直辖市）以外地区注册的企业办理的票据承兑、贴现等授信类业务，以及与营业场所在其所在省（自治区、直辖市）以外地区的交易主体之间开展的票据转贴现、买入返售（卖出回购）等交易类业务。

二、银行业金融机构应严格落实《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》（银发〔2016〕126号）、《关于票据业务风险提示的通知》（银监办发〔2015〕203号）和《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号）等监管要求，加强对票据承兑、贴现的授信管理，票据转贴现和买入返售（卖出回购）业务交易对手管理、同业结算账户管理等重要环节的风险控制。

持续加强员工行为管理，严禁员工参与各类票据中介和资金掮客活动。

着力培育合规经营文化，提高管理层和员工合规意识，树立审慎经营理念。

三、银行业金融机构应尽快接入人民银行电子商业汇票系统和上海票据交易所中国票据交易系统，不断提高电子票据在转贴现、买入返售（卖出回购）等票据交易业务中的占比。

银行业金融机构应通过电子商业汇票系统和中国票据交易系统等票据市场基础设施开展跨省电子票据和纸质票据电子化转贴现、买入返售（卖出回购）交易。

本通知印发前已开展跨省纸质票据转贴现、买入返售（卖出回购）业务的，自本通知印发之日起6个月内，可继续开展相关业务，但应逐步压降业务规模；自本通知印发之日6个月后，应停止开展相关业务，存量业务在合同到期后自然终止。

2021年金融市场基础知识单选题与答案解析(58)

2021年金融市场基础知识单选题与答案解析58一、单选题(共60题)1.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。

A：政府资助的财产B：社会组织捐赠的财产C：个人捐赠的财产D：投资取得的收益【答案】：A【解析】：考查社会公益基金。

政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。

2.选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场信用控制、（）等。

A：不动产信用控制B：再贴现政策C：常用借款便利D：回购交易【答案】：A【解析】：选择性货币政策工具是指中央银行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外还有直接信用控制和间接信用控制等。

3.报价系统的理念是（）。

①多元②公平③开放④竞争B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：D【解析】：报价系统秉承“多元、开放、竞争、包容”的理念。

4.依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（）。

A：50％B：40％C：30％D：20％【答案】：B【解析】：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元。

5.发行人和主承销商应当在发行公告中披露（）。

①战略投资者的选择标准②持有期限③向战略投资者配售的股票金额④向战略投资者配售的股票总量A：①②③B：①②④C：②③④【答案】：B【解析】：发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。

6.（2021年真题）下列关于新中国成交以来金融市场发展历程的说法，错误的有（）Ⅰ我国历史上曾建立的"大一统"金融体系中的"统"指的是全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制Ⅱ1952年12月，全国统一的公私合营银行成立Ⅲ中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能Ⅳ"深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系"是在2012年党的十八大报告提出的A：Ⅱ、ⅢB：Ⅰ、Ⅱ、ⅣC：Ⅰ、Ⅲ、ⅣD：Ⅲ【答案】：C【解析】：7.下列关于利率的风险结构的说法中有误的是（）。

上海票据交易所电票系统接入操作规程

附件1上海票据交易所电子商业汇票系统接入操作规程第一章总则第一条为做好电子商业汇票系统接入、变更和退出工作，根据《票据交易管理办法》《中国人民银行关于实施电子商业汇票系统移交切换工作的通知》（银发〔2017〕73号）等，结合上海票据交易所相关规定，制订本规程。

第二条电子商业汇票系统系统参与者是指具有大额支付系统行号，直接接入电子商业汇票系统处理电子商业汇票业务的银行业金融机构、财务公司（以下统称金融机构）。

第三条系统参与者通过接入点以直连方式接入电子商业汇票系统。

直连分为自主直连和集中接入直连。

第四条接入电子商业汇票系统的金融机构应具备下列条件：（一）拥有大额支付系统行号；（二）满足接入电子商业汇票系统的相关技术及安全性要求；（三）具有健全的电子商业汇票系统相关内部管理制度；（四）已接入中国票据交易系统。

第二章申请接入第五条金融机构申请接入电子商业汇票系统，应以法人为单位提交如下申请材料：（一）电子商业汇票系统接入申请书（内容包括但不限于：总部及拟同时接入的分支机构基本信息、近三年票据业务概况、人员配备和制度建设情况、已接入中国票据交易系统情况、申请接入方式及指定联系人和指定邮箱等）；（二）总部及拟同时接入的分支机构营业执照（正本）复印件；（三）金融许可证复印件；（四）电子商业汇票系统内部管理制度（包括业务管理办法、系统管理办法、应急处置预案等）；（五）电子商业汇票系统系统参与者信息登记表（附1）；（六）集中接入技术服务机构同意接入其系统的书面意见及接入准备情况（申请集中接入直连的金融机构需提供）；（七）财务公司待生效行名行号证明材料（由人民银行省级分支机构出具，无大额支付系统行名行号的财务公司需提供）；（八）终止新增业务代理承诺函（附2，原通过业务代理接入的金融机构需提供）。

上述材料均应加盖金融机构公章。

第六条上海票据交易所受理申请材料后，在20 个工作日内予以审核，并通过大额支付系统查询查复核实银行业金融机构真实性，通过人民银行省级分支机构出具的待生效行名行号证明材料核实财务公司真实性。

中国票据交易系统票据信息登记模块字段录入规则-上海票据交易所

附件1：中国票据交易系统票据信息登记模块字段录入规则一、承兑信息登记（一）票据种类：选择项，字典值包括“银票”和“商票”，必输项。

（二）票据号码：数字格式，16位，必输项。

（三）票据金额：金额格式，小数保留两位，必输项。

（四）出票日期：YYYY-MM-DD日期格式，必输项。

交易系统控制不大于系统工作日期，默认为系统工作日期。

（五）承兑日期：YYYY-MM-DD日期格式，必输项。

交易系统控制不小于出票日期，不大于系统工作日期，默认与出票日期一致。

（六）票据到期日：YYYY-MM-DD日期格式，必输项。

交易系统控制不小于系统工作日期。

（七）出票人名称：文本格式，不大于60位，必输项。

（八）出票人账号：数字和字符格式，32位，必输项。

（九）出票人社会信用代码：数字和字符格式，18位，必输项。

（十）出票人行业分类：选择项，字典值包括“农、林、牧、渔业”、“采矿业”、“制造业”“电力、热力、燃气及水生产和供应业”、“建筑业”、“批发和零售业”、“交通运输、仓储和邮政业”、“住宿和餐饮业”、“信息传输、软件和信息技术服务业”、“金融业房地产业”、“租赁和商务服务业”、“科学研究和技术服务业”、“水利、环境和公共设施管理业”、“居民服务、修理和其他服务业”、“教育”、“卫生和社会工作”、“文化、体育和娱乐业”、“公共管理、社会保障和社会组织”、“国际组织”、“其他”，必输项。

（十一）出票人企业规模：选择项，字典值包括“大型企业”、“中型企业”、“小型企业”、“微小企业”、“其他”，必输项。

（十二）出票人是否涉农企业：选择项，字典值为“是”和“否”，必输项。

（十三）出票人开户行号：数字格式，12位，非必输项。

（十四）出票人开户行名称：文本格式，不大于60位，非必输项。

（十五）出票人地区：选择项，字典值包括“北京”、“天津”、“上海”、“重庆”、“河北”、“山西”、“辽宁”、“吉林”、“黑龙江”、“江苏”、“浙江”、“安徽”、“福建”、“江西”、“山东”、“河南”、“湖北”、“湖南”、“广东”、“海南”、“四川”、“贵州”、“云南”、“陕西”、“甘肃”、“青海”、“内蒙古”、“广西”、“西藏”、“宁夏”、“新疆”、“香港”、“澳门”、“台湾”，必输项。

上海票据交易所票据有偿服务收费办法

附件1上海票据交易所票据有偿服务收费办法第一章总则第一条为规范上海票据交易所（以下简称票交所）票据有偿服务收费行为，维护票据市场参与方合法权益，保障票据有偿服务正常开展，根据《中华人民共和国票据法》《票据交易管理办法》等法规制度，制定本办法。

第二条本办法所称票据有偿服务，包括但不限于票交所为系统参与者提供的票据交易、登记托管、清算结算和相关基础服务。

第三条票据有偿服务收费坚持服务优先、公开合理、规范操作、收费与服务相匹配的原则。

第二章收费项目第四条票据有偿服务收费项目包括交易手续费、账户维护费、结算过户费、其他结算费和终端使用费等。

第五条市场参与者通过上海票据交易所系统（以下简称票交所系统）开展票据交易，应当缴纳交易手续费。

票交所系统包括中国票据交易系统（以下简称交易系统）和电子商业汇票系统。

第六条市场参与者在票交所开立托管账户、使用票据托管服务，应当缴纳账户维护费。

第七条市场参与者使用票交所提供的票据或资金清算结算服务，应当缴纳结算过户费。

第八条市场参与者使用票交所提供的其他票据业务清算结算服务，应当缴纳其他结算费。

第九条市场参与者使用票交所系统的技术支持、系统接入、信息查询和场务应急等服务，应当缴纳终端使用费。

第三章收费标准第一节交易手续费第十条交易手续费按照交易品种执行不同收费标准，以系统参与者为单位向交易双方计收。

第十一条转贴现交易按照每笔交易票面总额的百万分之二点五向交易双方计收。

第十二条七天（含）以内期限的质押式回购、买断式回购交易分别按照每笔交易回购金额、票面总额的百万分之零点五向交易双方计收。

七天（不含）以上期限的质押式回购、买断式回购交易分别按照每笔交易回购金额、票面总额的百万分之一点五向交易双方计收。

第十三条除非法人产品外，同一法人机构内部不同系统参与者之间的交易不收取交易手续费。

第二节账户维护费第十四条账户维护费按照托管账户月度日均托管票据余额（以下简称托管日均额）实行分档收费，以系统参与者为单位向托管账户持有人计收。

上海票据交易所系统接入指引

上海票据交易所系统接入指引（年版）第一章总则第一条为进一步规范票交所系统接入工作，根据中国人民银行《票据交易管理办法》《中国人民银行关于修订<电子商业汇票系统管理办法>等四项制度的通知》等有关规定，结合上海票据交易所（以下简称票交所）相关规章制度，制定本指引。

第二条票交所系统包括中国票据交易系统（以下简称交易系统）和电子商业汇票系统（以下简称电票系统）。

第三条交易系统参与者是指根据有关法律法规及票交所规章制度，依托交易系统从事相关业务的金融机构总部及其分支机构和非法人产品等主体。

电票系统参与者是指具有大额支付系统行号，直接接入并通过电票系统处理电子商业汇票业务的银行业金融机构、财务公司。

第四条交易系统参与者可采用客户端（浏览器域名）或通过接入点以直连方式接入系统。

电票系统参与者通过接入点以直连方式接入系统。

第五条接入点是指金融机构接入票交所系统的接入系统，系统参与者通过接入点发送和接收相关业务。

第六条直连方式是指系统参与者通过票交所系统数据接口办理的接入方式。

直连方式分为自主直连和集中接入直连。

系统参与者可选择直连接入方式，但只能以一种方式接入票交所系统。

自主直连是指金融机构通过自有系统直连接入票交所系统的接入方式。

集中接入直连是指金融机构通过集中接入技术服务机构直连接入票交所系统的接入方式。

集中接入技术服务机构的管理按《上海票据交易所集中接入技术服务机构管理办法（暂行）》（附件）执行。

第七条金融机构及其分支机构申请接入、变更或退出票交所系统，应以法人为单位提出书面申请，须加盖法人机构公章。

第八条系统参与者应自觉遵守人民银行及票交所的相关规定。

第二章法人接入第九条加入交易系统的金融机构法人应具备下列条件：（一）具有明确且唯一的清算路径；（二）开通至票交所数据中心的两条有效通信专线（网络接入指南见附件）；（三）签署并备案《票据交易主协议（年版）》签署页；（四）人民银行及票交所规定的其他条件。

一文读懂信用风险缓释凭证(CRMW)

一文读懂信用风险缓释凭证（CRMW）摘要作为6类信用风险缓释/保护工具之一，信用风险缓释凭证（CRMW）于2010年10月推出，推出时间较早，参考债务为单一标的债券，是标准化产品，可以在银行间市场流通。

截至2022年5月底，CRMW存续276亿元，涉及标的主体83家。

从标的主体的企业属性看，民企、城投占比较高，分别为38%、37%。

从标的主体的主体评级看，低评级主体占比较高，AA、AA+评级分别占比46%、38%。

创设机构方面，以商业银行为主，创设的CRMW存量规模为219亿元，占比79%；其次是担保公司和证券公司，分别占比14%、6%。

CRMW的发行伴随着“支持企业债券融资”的功能。

根据标的主体的不同，可将CRMW的发行分为三条主线：第一，自2018年以来，支持非地产民企债券融资。

2018年10月央行发文支持民企债券融资。

以民企为标的主体的CRMW在2018年发行68亿元、2019年发行99亿元。

主要涉及AA+、AA的化工、综合、通信行业民企。

第二，自2019年以来，支持城投债券融资。

特别是2021年，以城投为标的主体的CRMW发行60亿元，单年发行规模达到高峰。

涉及城投以AA的国家级园区、区县级城投为主。

第三，自2022年5月以来，支持地产民企债券融资。

新城控股于2022年5月26日在CRMW的支持下发行10亿元中期票据，标志着首单房企CRMW落地。

从投资角度看，“CRMW+标的债券”可实现短久期、较高收益率。

申购CRMW+标的债券，相当于将信用风险降至创设机构信用水平。

2022年1-5月CRMW实际收益率均值为3.3%，期限主要为2年以内，在资产荒的背景下，提供了一个短久期、较高收益的选项。

需要注意的是，关注标的主体存续债二级估值水平，如果标的公司存续债二级估值明显高于一级发行票面利率，可能存在新券上市后浮亏的风险。

核心假设风险。

政策调整超出预期。

1信用风险缓释/保护工具共6种信用风险缓释/保护工具类似于一种“保险”。

一文看懂纸电融合后ECDS系统与交易系统的联系和区别

一文看懂纸电融合后的ECDS系统和票据交易系统近日上海票交所下发《纸电票据交易融合第二阶段业务方案》的通知，上海票据交易所将于2018 年 10 月 1 日至 10 月 7 日实施纸电票据交易融合第二阶段投产上线工作。

自 2018 年 10 月 8 日起，各会员机构通过中国票据交易系统（以下简称交易系统）开展电票交易及后续业务处理。

ECDS系统与票据交易系统一同为票据市场参与者提供票据服务，下面我们来具体看下两者的联系与区别。

一、系统参与者ECDS系统参与者：企业、银行、财务公司、央行；票据交易系统参与者：系统参与者（银行、财务公司）、被代理机构（证券公司、保险公司、基金公司、资管公司等银行间债市交易主体）和央行；两个系统参与者的关系：未加入票交所的ECDS系统参与者需尽快接入，避免影响后续电票交易的开展。

二、业务规则电票贴现和贴现前业务仍通过 ECDS 处理，执行 ECDS业务规则；电票交易及后续业务通过票据交易系统办理，执行央行29号文《票据交易管理办法》和票交所发布的其他业务规则。

三、业务功能ECDS主要负责电票贴现和贴现前业务，票据交易系统则负责处理电票交易及其他贴现后业务。

四、业务流程电票出票、承兑、背书依旧通过ECDS处理，执行ECDS业务规则。

若电票不进行贴现，则在ECDS系统内完成清算结算等业务。

若电票进行贴现，则在ECDS系统完成贴现后，票据交易系统自动完成贴现信息登记和权属登记，将ECDS中的贴入行登记为交易系统中的贴现机构，将ECDS中的当前持票行或自行设定的机构登记为交易系统中的权属登记机构。

权属登记完成后，电票交易、登记托管和清算结算等业务通过交易系统处理，执行交易系统规则。

五、追索规则ECDS系统：前手追索，最多至票据出票人或承兑人；票据交易系统：追索按照承兑人、保证增信行、贴现行的顺序，贴现人向其前手的追索通过 ECDS 处理，执行 ECDS 的追索规则。

登记托管业务管理-上海票据交易所

中国票据交易所系统用户操作手册（清算结算分册）2018年9月目录第1章资金账户管理 (3)1.1 会员资金管理 (3)1.1.1会员出金申请 (3)1.1.2会员资金账户排队管理 (5)1.2账户资金查询 (6)1.2.1会员资金账户余额查询 (6)1.2.2会员资金账户明细查询 (7)1.2.3会员资金流动性查询 (9)1.3 利息查询 (9)1.3.1 利息支付清单查询 (9)第2章会员清算结算 (10)2.1 结算查询 (10)2.1.1 结算请求查询 (11)2.1.2 结算交割单查询 (12)2.1.3 结算明细查询 (14)2.1.4 结算汇总表查询 (15)2.1.5 待结算数据统计查询 (16)2.2 结算确认 (17)2.2.1 转贴现结算确认 (17)2.2.2 质押式回购结算确认 (18)2.2.3 买断式回购结算确认 (19)第3章其他操作 (20)3.1 清算结算异步查询 (20)3.1.1 异步查询结果下载 (20)第1章资金账户管理1.1 会员资金管理[功能描述]为系统参与者提供资金账户相关的操作和查询功能，包括出金申请、业务查询和清算排队管理等。

1.1.1会员出金申请[功能描述]系统参与者向票交所申请出金，经复核后发送到票交所完成出金操作。

[菜单位置]清算结算->资金账户管理->会员资金管理->会员出金申请[模块页面][输入域]1.起始日期：必输项。

默认为系统工作日。

2.截止日期：必输项。

默认为系统工作日。

3.会员机构：非必输项。

4.状态：非必输项。

待复核、待清算、复核不通过、清算成功、清算失败。

[操作步骤]1.在“会员出金申请”页面中点击“查询”按钮，进行会员出金申请查询。

面。

3.在申请金额（元）栏输入出金金额，点击“提交”按钮，进行出金申请，点击“取消”按钮取消出金申请。

4.点击“下载”按钮，下载列表信息。

5.更换机构操作员，在“会员出金申请”页面选择待复核记录，点击“复核通过”或“复核不通过”，完成出金复核操作。

金融业务知识题库含答案解析

金融业务知识题库1、1单家银行担任牵头行时，其承贷份额原则上不少于银团融资总额的（）;分销给其他银团贷款成员的份额原则上不低于50%o【单选题】A.A10%B.B20%C.C30%D.D50%正确答案:B2、2、银团贷款的日常管理工作主要由（）负责【单选题】A牵头行B.B代理行C.C参加行D.D担保代理行正确答案:B3、3、银团贷款牵头行是指经（）同意，发起组织银团、负责分销银团份额的银行，是银团贷款的组织都口安排者【单选题】A借款人B.B贷款人C.C参加行D.D代理行4、4、银团贷款的代理行按照（）履行相应职责。

【单选题】A.牵头行的招会B.B借款人的需要C.C银团贷款的协议D.D多数参与成员的要求正确答案:C5、5、银团贷款成员按照（）享有银团贷款项下相应的权利、义务【单选题】A代理行的安排B.B银行业协会公约C.C银团会议决议D.D实际承诺份额正确答案:D6、6、收到贷款邀请函的银行按（）原则，做出是否参加银团贷款的决策。

【单选题】A.风险自担B.B风险共担C.C牵头行优先承担D.D代理行优先承担正确答案:A7、7、银团贷款参加行按照实际承诺贷款额将款项划到（）【单选题】A牵头行账户B.B代理行制定账户C.C借款人制定账户D.D各界款行自主确定的账户正确答案:B8、8、银团贷款收费由（）确定【单选题】A银行业协会B.B银团会议C.C代理行D.D成员单位与借款人协商正确答案:D9、9、银团贷款出现风险，银团贷款成员可向（）依法行使追索权。

【单选题】A牵头行B.B代理行C.C其他银团成员D.D借款人及担保人正确答案:D10、10、银团贷款的条件由（）确定【单选题】A.牵头行代表银团与借款人谈判B.B各银团贷款成员与借款人谈判C.C银行业协会审查D.D经向监管部门备案正确答案:A11、11.电子商业汇票的付款期限自出票之日起至到期日止，最长不超过（）？【单选题】A.A,3个月B.6个月C1年D.2年正确答案:C12、12.目前单张不超过（）元的承兑汇票仍然可以使用纸质票据?【单选题】A.A.IOO万B.300万C.500万D.1000万正确答案:A13、13.电子银行承兑汇票未贴现票据承兑人最晚付款期限是（）？【单选题】A.A.当日B.B.T+1C.C.C.T+3D.D.D.T+5正确答案:B14、14.企业申请承兑时需要在增值税专用发票第（）联原件上进行签注？【单选题】A.A.第一联B.第二联C第三联D.都需要正确答案:C15、15.2016年中国人民银行发布的《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》和《票据交易管理办法》中要求企业申请贴现时,要向金融机构提供（）材料？【单选题】A.A.发票B.合同C发票、合同D.啥都不要正确答案:D16、16.在电子商业汇票中，持票人对其他前手的追索权利时效，自被拒绝付款之日起（）？【单选题】A.A.3个月B∙6个月C1年D.2年正确答案:B17、17.电子商业汇票以人民币为计价单位，单张票据金额不得超过（）【单选题】A.A.5千万元B.1亿元C.10亿元D.20亿元正确答案:C18、18.上海票交所关于调整中国票据交易系统交易时段的通知（票交所发【2019】13号）中规定，票交所系统外部交易时段截止时间为（）?【单选题】A.A.16:30B.16:45C.17:00D.17:15正确答案:B19、19.票交所商业汇票信息披露的内容不包括（）？【单选题】A.出票人名称B.收款人名称C.出票日期D.承兑人统一社会信用代码正确答案:B20、20招商财务对于AAA评级以下外资银行承兑汇票贴现定价调整点差规则为：（）?【单选题】A.A,城商行银票转贴利率+10BPB.国股银票转贴利率+10BPC城商行银票转贴利率+40BPD.国股银票转贴利率+40BP正确答案:D21、21.以下哪项不属于银保监会口径统计的绿色信贷报表（\【单选题】A.A、《绿色贷款专项统计季报》B.B、《绿色融资统计表》CC、《节能环保项目及服务贷款情况统计表》D.D、《环境、安全等重大风险企业信贷情况统计表》正确答案:A22、22.可判定为基金的受益所有人的有（1【单选题】A.A、拥有超过25破益份额的自然人BB、基金经理C.C、直接操作管理基金的自然人D.D、以上选项均正确正确答案:D23、23.以下哪项不属于委托人办理委托货款业务应承担的职责：（1【单选题】A.A、自行确定委托贷款的借款人，并对借款人资质、贷款项目、担保人资质、抵质押物等进行审查B.B、确保委托资金来源合法合规且委托人有权自主支配，并按合同约定及时向公司提供委托资金CC、催收到期本息D.D、监督借款人按照合同约定使用贷款资金，确保贷款用途合法合规，并承担借款人的信用风险正确答案:C24、24.不良贷款核销后，公司应根据（）原则加强对已核销贷款的管理，继续向债务人追索或进行市场化处置。

上海票据交易所关于印发《中国票据交易系统直连接口规范(1

上海票据交易所关于印发《中国票据交易系统直连接口规范
(1.2版)》的通知
【法规类别】票据综合规定
【发布部门】上海票据交易所股份有限公司
【发布日期】2018.04.19
【实施日期】2018.04.19
【时效性】现行有效
【效力级别】XP10
上海票据交易所关于印发《中国票据交易系统直连接口规范（1.2版）》的通知
上海票据交易所各会员单位：
上海票据交易所（以下简称票交所）将《中国票据交易系统直连接口规范（1.1版）》优化为《中国票据交易系统直连接口规范（1.2版）》（见附件）。

现予以发布，并就有关事项通知如下：
一、1.2版接口规范主要优化内容
（一）权属初始登记功能从手动登记更改为自动登记，并同步优化贴现信息登记流程。

该功能于2018年9月8日与2.1版接口规范新增功能同步上线。

（二）为了保持直连和客户端功能的一致性，在转贴现对话报价转发报文、质押式回购对话报价转发报文、买断式对话报价转发报文中增加贴现日期字段。

该功能于2018年8月11日与中国票据交易系统2018年3季度版本同步上线。

（三）根据首批直连接口功能建设情况，调整了接口规范个别内容，详见《中国票据交易系统直连接口规范（1.2版）》各分册中的修改记录。

除上述（一）（二）两点功能延后上线外，1.2版接口规范其他各项功能已经上线投产。

已申报实现1.1版接口规范的机构应当按1.2版接口规范开发，无需再次向票交所申报。

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中国票据交易所系统

中国票据交易所系统用户操作手册（再贴现分册）2018年12月目录第1章总则0矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧。

1.1系统介绍0聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅。

1.2系统主要功能0残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東。

第2章系统管理0酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯。

2.1系统参与者管理0彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤。

2.2系统参数管理0謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍杂。

2.3用户管理1厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩龔。

第3章再贴现质押式回购1茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐鈞。

3.1业务申请1鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘聾。

3.2业务确认5籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞曉。

第4章信息查询（机构端）6預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴買闥龅。

4.1成交单查询6渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦鋇絨钞。

4.2成交单票据明细查询7铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡缝勵罴。

4.3机构授信查询8擁締凤袜备訊顎轮烂蔷報赢无。

4.4业务申请查询9贓熱俣阃歲匱阊邺镓騷鯛汉鼉。

第5章再贴现异步查询10坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚跻馱釣。

第6章再贴现信息维护12蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘籜葦繯。

总则1.1系统介绍再贴现业务子系统是上海票据交易所根据中国人民银行的要求，依托中国票据交易系统开发的，为再贴现操作提供高效、安全、便捷的电子化处理平台。

人民银行作为特殊的银行类会员加入票交所系统，人民银行总行和各级具有相应授权的分支机构作为系统参与者加入票交所系统。

人民银行各级机构作为再贴现受理窗口在系统中电子化处理再贴现业务申请，同时可对再贴现业务实现额度控制和参数管理。

金融机构可查询再贴现业务受理情况和额度使用情况等业务信息。

買鲷鴯譖昙膚遙闫撷凄届嬌擻。

1.2系统主要功能再贴现业务子系统主要包括再贴现、机构管理、登记托管、清算结算和通用查询五个业务模块，系统将根据机构管理员和机构操作员分别赋予相应权限：机构管理员可赋予再贴现(查询功能)、机构管理和通用查询模块相应权限；机构操作员可赋予再贴现、登记托管、清算结算和通用查询模块相应权限。

1.中国票据交易系统直连接口规范(概述分册)

中国票据交易系统直连接口规范【概述分册】上海票据交易所2019年04月文档修订记录版本编号变化状态简要说明日期变更人批准日期批准人V1.0 A 新建2017.6.8 张艳宁、郑龙2017.6.8 欧韵君V2.0 M 修改2017.9.30 张艳宁2017.9.30 欧韵君V2.1 M 修改2018.4.20 张艳宁2018.4.20 欧韵君V2.2 M 修改2019.4.30 张艳宁2019.4.30 欧韵君注：变化状态：A—增加，M—修改，D—删除目录修改记录 (3)1报文交换标准概述 (6)1.1术语说明 (6)1.2业务标准 (6)2报文格式概述 (9)2.1报文结构 (9)2.2报文头格式 (9)2.3报文体格式 (13)2.4报文编号 (14)2.5其他约束 (14)3报文数据定义 (15)3.1数据类型 (15)3.2票据状态 (25)3.3票据流转状态 (26)3.4票据库存状态 (27)3.5票据风险状态 (28)3.6交易业务单状态 (28)4附录 (29)附录1：直连模式 (29)附录2：报文清单 (29)附录3：基础数据清单 (30)附录4：业务编号 (30)附录5：权限清单 (31)附录6：处理码清单 (31)附录7：状态流转表 (32)附录8：基础数据时序说明 (32)附录9：直连切换规则 (32)附录10：直连切换当天文件下发清单 (32)附录11：直连切换后文件下发清单 (32)附录12：文档规范 (33)修改记录序号修改日期修改说明1 2017-6-12 1、[M]-修改修改2.3.2数字签名章节描述；2、[M]-修改报文清单中增加数字证书绑定通知报文；2 2017-6-18 1、[M]-修改中国票据交易系统对账文件格式标准中文件命名改为“DRAFTLIST-会员代码-yyyymmdd-10位序号.dat”；2、[M]-修改调整附录7：状态流转表；3 2017-6-21 1、[M]-修改调整RlvInfo字典；2、[M]-修改附录2：报文清单，登录/退出申请报文需要加签4 2017-6-27 1、[M]-修改修改票据库存状态“已增信保管”替换为“已增信保证”；5 2017-7-12 1、[M]-修改修改DishonorCode、RefuseReason字典值；6 2017-7-21 1、[M]-修改修改附录5：权限清单，并补充相关说明。

中国票据交易系统

中国票据交易系统系统参与者接入端信息系统检查标准（适用于使用交易系统直连参与者）（V2.0）上海票据交易所2019年01月一、必备标准必备标准是指被验收参与机构接入端信息系统检查必须完全达到的标准。

必备标准中任何一项指标不达标，视为接入端信息系统检查验收不通过。

1、网络环境被检查机构：________________说明：检查范围为中国票据交易系统（直连通信平台（JAR包）部署服务器）运行的网络系统环境，包括局域网，与上海票交所互联的路由器、防火墙以及其他网络安全设备。

编号检查项检查标准检查方法自查结果检查结果备注1 网络综合布线1、检查直连通信平台（JAR包）部署服务器所在的网络布线情况，能够直接判断哪些线路属于被检查机器现场查看走线是否合理，布线是否规整，布线是否采用统一标识。

□完成□就绪□符合□符合要求□未达要求2 网络冗余和备份1、应保证主要网络设备的业务处理能力和网络各个部分的带宽满足业务高峰期需要。

应保证关键的网络设备和通信线路具有冗余备份。

现场检查与文档审查结合。

现场检查：1.与交易系统业务相关的网络区域设备配置至少为1:1冗余备份，租用两家不同运营商的线路连接到票交所。

2.参与机构提出高峰时业务带宽与租用电路带宽比对。

□完成□就绪□符合□符合要求□未达要求3 网管系统1、应配有网络管理系统对中国票据交易系统接入环境进行有效监控现场检查与文档审查结合。

现场检查：登陆网管检查，对被管理设备一个网络接口进行关闭和打开操作，网管能有效监控。

□完成□就绪□符合□符合要求□未达要求4 网络入侵防范设备1、应在网络边界处监视以下攻击行为：端口扫描、强力攻击、木马后门攻击、拒绝服务攻击、缓冲区溢出攻击、IP碎片攻击和网络蠕虫攻击等。

2、当检测到攻击行为时，记录攻击源IP、攻击类型、攻击目的、攻击时间，在发生严重入侵事件时应提供报警。

现场检查与文档审查结合。

现场检查：交易系统业务服务器所在网络区域配置了网络入侵检测系统。

上海票据交易所会员体系及相关业务介绍

账户
系统参与者账户包括交易账户、托管账户、资金账户
用户
用户是指系统参与者创建的，用以在票交所系统中进行相关操作的系统账号
A
13
内部资料注意保密
2.3 市场参与者分类
14 14
法人类参与者（金融机构）
市
• 政策性银行、商业银行及其授权分支机构
场参
• 信托公司、证券公司、基金管理公司等非存款类金融机构
境内无法人机构，部分通过分支机构清算账户清算；部分通过第三方机构代理清算；
A
内部资料注意保密
3.4 工作挑战二：接入机构情况复杂
30 30
业务资质审核问题
1、营业执照中未明确票据业务相关资质，也无法提供监管部门的批复文件。
2、部分机构（如河南省的农村金融机构）曾被监管部门禁止从事部分或全部票据相关业务，但未取得相应的恢复业务批复文件。
票款对付（DVP）提高资金清算效率
系统自动清算
保障资产安全
A
分散性市场分割的市场参与者单一
线下交易线下签订合同实物交付
双边自行清算会计划款
内部资料注3意4 保密
4.2 票交所对市场主体的影响
35 35
A
内部资料注意保密
4.3 市场主体主要关注点
36
36
A
内部资料注意保密
77
票交所设立指导思想
• 应坚持问题导向和目标导向，针对潜在问题和制度障碍，注重顶
层设计和统筹安排，使票据市场真正成为规范、统一的货币市场的组成部分，更好地服务我国经济金融的改革发展。
• 以建设票据交易平台为突破口，进一步增强票据市场服务实体经济的能力
票交所设立过程