甘肃电投2020年上半年现金流量报告

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为156,154.82万元，与2019年上半年的 126,877.84万元相比有较大增长，增长23.07%。最大的现金流出项目为支 付的各项税费，占现金流出总额的7.37%。
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三、现金流动的稳定性分析
2020年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入 的稳定性明显下降。2020年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现 金流出的刚性明显下降。2020年上半年，现金流入项目从大到小依次是： 销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；取得投资收益收 到的现金；吸收投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：偿还债 务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金；支付的各项税费； 支付给职工以及为职工支付的现金。
项目名称 销售现金收益率(%) 资产现金报酬率(%) 收益净现率(%) 资本现金收益率(%)
现金盈利能力指标
2018年上半年 67.82
2019年上半年 65.58
0.15 471.25
6.72 303.13
0.48
1源自文库.1
注释： 1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入 2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计 3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润 4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2020年上半年创造的自由现金流量为21445.41 万元。2020年上半年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为 21445.41万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多 大影响，表明经营活动平稳开展。
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甘肃电投2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为134,318.76万元，与2019年上半年的 192,502.28万元相比有较大幅度下降，下降30.22%。企业通过销售商品、 提供劳务所收到的现金为79860.59万元，它是企业当期现金流入的最主要 来源，约占企业当期现金流入总额的59.46%。企业销售商品、提供劳务所 产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企 业的现金净增加52488.65万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小 比重，占企业当期现金流入总额的37.20%。但企业增加的负债仍然不足以 偿还已到期旧债。
项目名称 现金流动负债比(%) 经营偿债能力 现金流动资产比(%) 经营还债期 债务偿还率(%)
现金偿债能力指标
2018年上半年
2019年上半年
0.86
39.53
0.05 0.77
0.05 24.16
20.36 4.95
18.25 4.61
注释： 1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计 2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额 3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计 4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额 5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
2020年上半年 -11.09 0.05 -8.79 20.97 7.54
七、现金流动的有效性评价
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从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收 入的55.68%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。 2020年上半年销售现金收益率为55.68%，与2019年上半年的65.58%相比 有较大幅度的降低，降低9.9个百分点。经营活动的"造血"功能趋于降低。 2020年上半年资产现金报酬率为-2.33%，2019年上半年为6.72%。从变 化情况来看，企业2020年上半年总资产净现率有较大幅度的下降。
2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为负4,467.87万元，与 2019年上半年负3,478.56万元相比投资有较大幅度增加，增加28.44%。
2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负69,856.85万元，与 2019年上半年的2,817.44万元相比，2020年上半年筹资活动减少现金 72,674.29万元。
六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要9.11年，当前企业债务偿还率为17.35%，如果按照 本期债务偿还速度，则还债期为5.76年。从近三年情况来看，企业经营活 动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需 要。
2020年上半年 55.68 -2.33
244.75 -6.08
从经营活动现金流入情况来看，甘肃电投2020年上半年销售活动回收 现金的能力较强，销售含金量较高。2020年上半年销售收现率为84.72%， 与2019年上半年的96%相比有较大幅度的降低，降低11.28个百分点。从 变化情况来看，企业2020年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。
五、现金流量的变化
2020年上半年现金及现金等价物净增加额为负21,836.07万元，与 2019年上半年的65,624.43万元相比，2020年上半年出现现金净亏空，亏
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空21,836.07万元。
2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为52,488.65万元，与 2019年上半年的66,285.55万元相比有较大幅度下降，下降20.81%。
四、现金流动的协调性评价
2020年上半年甘肃电投投资活动需要资金4467.87万元；经营活动创 造资金52488.65万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造 的现金净流量满足。2020年上半年甘肃电投筹资活动需要净支付资金 69856.85万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流 量减少。