互联网金融的运作模式与发展策略研究

互联网金融的运作模式与发展策略研究

摘要：随着社会经济不断发展，互联网金融以其多元化的经济形式倍受关注，

是经济发展中的后起之秀。互联网金融中第三方支付、P2P以及众筹等业务在近

几年来得到大力发展，向传统经济发起挑战。互联网金融的运作模式与传统的经

济模式存在很大不同，虽然该种新型的经济模式发展迅速，但是其运作中还存在

一些问题，本文针对其中存在的问题提出几点发展策略。

关键词：互联网金融；运作模式；发展策略

1互联网金融的概述

互联网金融主要指的是传统的金融机构或现代互联网企业利用网络信息技术

实现资金融通、支付、线上投资、信息发布等的金融运作模式。互联网金融本身

并不是简单的将互联网和金融行业进行结合，而是将自身的经营活动转移到互联

网平台上，并对用户进行潜移默化的引导，使其能够进一步接受和适应新的金融

业务模式。随着我国“互联网+”理念的不断推广，国内互联网+金融的发展模式已

经成为了市场当中的主流模式之一，其中包含了电商、电子软件、第三方支付平台、传统金融行业的信息化改革等多个方面，尤其是近两年当中电商、理财等手

机移动端软件的推出，进一步提高了人们对于互联网金融体系的了解程度。

2互联网金融有哪些运作模式

2.1电商金融

电商金融伴随计算机网络的高速发展出现了很多的运作模式，这些运作模式

大大改变了人们的日常生活，许多电商巨头顺势深入金融服务领域发展。熟知的

有阿里小贷和京东商城。阿里小贷的运作模式是大数据，它通过给企业或者个人

提供金融服务可以解决本企业融资难的问题，利用网络数据信息对客户信用进行

审查，将主要服务对象是消费者以及中小商户。这样，在有效挖掘大数据信息的

基础下，阿里小贷的各项管理工作都可以有效地展开。京东商城的运作模式主要

是运用供应链，它主要融资对象是上下游的合作者，目标是解决中小企业融资困

难的问，同时通过这个平台，京东商城可以很清晰准确地掌控上下游企业的现金

流及合同订单等信息。因此，电商金融的产生在很大程度上提升了企业供应链的

管理水平，使电商供应链处于一个长期稳定的发展系统中。

2.2P2P

P2P是一种点对点的借贷模式。其表现形式主要包括以下几种：一是纯线上

模式。该是与传统P2P借贷模式最为相近的一种模式，它的优点是可以进行市场

细分，满足借贷密集的要求，但是它对技术的要求比较高，运营起来比较困难。

二是债券转让模式。这种模式主要应用在线下P2P平台，它是一个自有资金放贷、将债券转让给投资者及资金重新回笼放贷的过程，其缺点是信息不透明和需要进

行大规模债权转移，这样在实际交易中就会出现较大的安全隐患，不能保证交易

的绝对安全。三是担保、抵押的模式。这主要通过第三方担保公司实现交易，其

过程是借款人提供金融资产作为质押，进行资金交易。因此，在这种运作模式下，我们应该加大力度和措施降低抵押及借贷的风险，使整个资金快速运转，尽最大

力度保护金融体系的有效性。

2.3众筹金融

第一公益众筹。以公益活动和慈善筹资为基础，进行资金的回笼。其方式可

以包括以个人名义发起公众募捐，通过公益众筹平台设置公募基金会等。第二回

报众筹，它是先筹资后回馈，购买者先给企业提供一定的资金支持，企业在利用

这些资金进行生产，获利后以本金加利息的方式回馈给购买者的一种运作模式。

第三产品众筹。通过互联网平台将产品众筹作为产品使用的初级阶段，这样做可

以进一步确保股权的稳定性。第四股权众筹。对于投资者，使其投资作为公司的

股份进行分红，使投资者获得更大的收益。

3互联网金融运行模式中存在的问题

3.1.互联网金融创新力较低

我国在互联网金融方面的发展起步比较晚，与一些先进的国家相比存在一定

差距，因此，在很多金融发展模式中还处于跟风模仿的阶段，也就是说互联网金

融在我国经济发展中的创新力较低。而在金融行业中，创新能力是决定着行业发

展的生命力。在百花齐放的金融市场中，互联网金融在传统模式影响下不能实现

大跨步的创新。第一，其经济发展模式中增加客户资源的渠道就是通过简单的经

济模式，高回报的经济形式来吸引用户，这种方式只能维持互联网金融的短期收益，而不是长久之计；第二，互联网金融发展模式缺乏一定的核心应用，有的企

业还单凭项目管理费用来增加企业收益，该种形式只能是缓兵之计，难以使得企

业在经济市场中立足。

3.2互联网金融风险较多

互联网金融归根到底还属于金融类型，存在各类的发展风险。风险虽然不可

避免，但是能够将风险控制在一定的范围内也可以实现经济发展。目前，在互联

网金融中风险类型比较多，第一，市场风险；互联网金融在经济市场中受到传统

经济的制约，在民众中的可信度较低，导致互联网金融不能在经济市场中进一步

的拓展业务，也就是说互联网金融的市场化程度较低；第二，法律风险；互联网

金融法律管理难以实现以中行和银监会、证监会以及保监会三方齐下的法律监管，其业务和行为不能得到相应的法律界定；第三，安全风险；互联网金融中主要涉

及到客户的信息安全以及资金安全，小型的互联网金融企业其信誉度较低，为客

户的资金安全带来威胁。

4促进互联网金融发展的策略

4.1塑造健康的互联网金融生态系统

互联网金融生态系统的营造是指，从企业发展的时间以及空间，将企业中的

消费者、金融运作环境以及经济市场之间的共生环境营造成为一个整体系统。在

该经济生态系统中，实现各个产业链之间的相互合作，共同进步以及分享共担利

益共享的目标。只有从多方面的角度对互联网金融生态系统进行完善，才能够有

效整合经济发展项目，并不断提升企业在市场竞争中的优势。营造互联网金融生

态系统的主要措施有：（1）以多种类型产业集群化的形式，促进多项企业的相

互合作，实现产业联盟、经济控股等形式，进而逐渐形成产业生态系统；（2）

以平台能力提升，来强化互联网金融的平台经营模式，继而从使得互联网金融能

够能从平台角度来促进经济生态建设；（3）提升互联网金融在经济市场中的满

意度，进而降低金融发展风险；（4）提升互联网金融的信息公平度，由于互联

网金融操作运行模式是基于互联网的形式，因此其中经济操作形式对于客户来说

处于信息不对等的位置，在虚拟环境下的经济交易的可信度需要提升。目前，互

联网金融很难在用户方建立起比较客观的信用评价体系，金融的运作平台与用户

信息库相互隔绝，形成不能避免的风险。因此，要想实现互联网金融生态系统，

建立经济发展的诚信体系至关重要。

4.2.创新互联网金融商业模式

互联网金融是科技时代中传统金融与互联网相互融合与发展的经济产物，从