李先生一家三口的家庭理财计划

4、从客户已有的投资经历和经历的年龄段来看，假设为风险中性，能接受一定的风险 产品，但随着年龄的增长，客户的风险偏好也将有所变化；
5、假设李先生家庭上一套房产 50 万贷款本金中 30 万为公积金贷款，20 万为商业贷款， 连本带息约 65 万，按目前每还款 5000 元，约需 11 年还清，即至 2018 年还清，同时忽略贷 款及储蓄的加息情况；
¾ 首付资金来源： a) 现金及活期 40 万+股票兑现 25 万=65 万元 b) 40 万定期存款（年底 70 万定期到期后取其中 40 万） a+b=105 万
¾ 贷款计划： 贷款 7 成，共 210 万，每月需还贷款 15565 元（按最新 20 年商业贷款年利率 7.56%，
享受下浮 15%优惠，即 6.426%计算），每月还款额控制在月收入 1/2 内，不影响目前生活。
李先生家庭的理财计划书
目录
第一部分 客户基本情况……………………………………………3 第二部分 客户现有情况分析及建议………………………………4
2.1 家庭财务分析 2.2 家庭财务风险和不合理之处
第三部分 家庭理财目标分析…………………………………… 6 第四部分 理财相关假设………………………………………… 7 第五部分 家庭理财规划方案…………………………………… 8
6、设定房屋平均年增值率为 3.5%（考虑到房价的上涨及房屋的折旧因素保守估计）， 基本能抵御通货膨胀；
7、07 年以来 CPI 指数连创新高，6 月 CPI 指数达到 4.4%，7 月则达到 5.6%，远远超过 3%警戒线，但从长期经济发展的角度看，政府将继续出台货币政策控制这一局面,假设通货 膨胀率为 3.5%。
100 万
李先生希望 15 年后至少一个人提前退
390 万
休，因此要在这 15 年内积累足够的养 老金。
在退休前归还所有剩余贷款。
50 万
885 万
¾ 从李先生目前家庭来看，家庭目标所需的资金量大，尤其在未来 15 年内，李先生 夫妇不仅要承担家庭的所有生活开支，更要购买新房、负担两套房子贷款，筹备孩子教育 基金以及为提前退休和养老做准备，要轻松满足所有需求压力不小；
¾ 流动性比率：流动性资产/每月支出= 135 万/1.5 万 = 90 一般适度的流动性比率其经验理想值在 3-10 之间，流动资产可以保证一个家庭 4-6 个 月的每月开支。从该比例看目前李先生家庭的流动性比率很高。家庭的流动性资产足以满足 家庭的日常支出，并且也足以以防一些突发事件的发生。但考虑到这笔流动性资产将用于购 房的首付款，因此流动性比率将有所改变。
规划背景：李先生家庭虽然已有两套住房，但孝顺的李先生夫妇将两套房子都留给双 房父母安享晚年，考虑到孩子日益成长，需要一个独立成长的空间，同时由于与老一辈教育 孩子观念不同，李先生夫妇急需另外购买房子，以便独立教育孩子。
购房建议：徐家汇地区作为成熟的商业区以及上海市西南区的中心，交通便利，商业 发达，配套成熟，吸引很多外籍人士及本地高收入人群，属于市中心稀缺地段，自住率高， 需求远远大于供应，但这一区域新房供应量较小，单价较高，建议选择徐家汇中心区域房龄 5 年左右的高品质楼盘二手房，按目前的房价来看，购买一套 150 平米的房子，市价在 300 万左右，与李先生的预算控制内，同时除了可节省不菲的装修费用之外，还可以立即入住， 为您和您的家庭省心不少。
面积 137 平米
150 平米
155 平米
单价 2.2 万/平
2 万/平
2.1 万/平
总价 305 万
300 万
300 万
购房费用测算： 总房款：300 万 首付款：房款的 30%，即 90 万，贷款 210 万。 契税：非普通住房为总房款的 3%，即 9 万 中介费用：房款的 1%，即 3 万 其他费用：3 万 一次性付款总计：约 105 万
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第三部分 家庭理财目标分析
鉴于李先生所希望达到的理财目标，以及李先生家庭情况分析，该家庭在未来 15 年内主要 希望实现以下几方面理财目标，按优先顺序罗列如下：
项目 购房计划 短期目标 保障计划
时间 2007 年底
2008 年起
中期目标 长期目标
储备孩子教育 金 准备足够养老 金、富足养老
2017 年 2022 年
¾ 流动性比率较高：大大高于备用金的标准，按照您家庭的开支情况，10 万元备用金 绰绰有余，另外的流动资产可以用于购房首付以及投资需要。
¾ 负债率较低：完全可以考虑合理利用财务杠杆，选择适当的金融工具，完成近期和 中远期的理财需求，因此可以考虑适当地增加负债，形成资产扩张性。
¾ 个人保障不足：李先生夫妇是家庭中的顶梁柱，也是家中仅有的收入来源，将风险 来临时对自己和家庭的经济损失降低到最小，目前仅购买了寿险，建议将年度收支 结余中的一部分用于增加年度保险支出，购买一些健康医疗险和意外险。
* 根据我国近 5 个经济周期变化规律，未来 15 年内至少会出现一次经济周期变化，而 为了预测整体方案，以上假设是对 15 年内的相关参数的平均增长做出的假设估计。因此， 我们会根据宏观经济变化及时与客户联系，把握机遇、适时合理调整投资组合。
国
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第五部分 家庭理财规划方案
规划建议：工资收入的增长明显低于经济增长速度，因此，与其慢慢积累日渐贬值的 资金，倒不如提前获得资金配置权，增加资产总额，资产价格会随着经济增长而增长，可以 分享经济增长的成果，抵御通货膨胀。建议通过适当负债，运用财务杠杆，购买房屋。
53.5%
基本生活开销
其他收入
0
子女教育费
合计
43000
合计
每月结余（收入-支出）
每月支出
金额
占支出比例
5000
33.3%
7500
50%
2500
16.7%
15000
28000
年度性收支状况（单位：元）
收入
支出
年终奖金
100000
保险费
存款、债券利息
25000
产险
股利、股息
不定
其他大额支出（孝顺父
母、旅游支出等）
家庭财务风险和不合理之处
¾ 净资产投资率为 0：李先生夫妇曾参与过一定的股票投资，但是可能由于对投资风 险的控制不善以及市场情况的变化对投资收益造成一定影响。李先生夫妇的工作性 质决定需要经常在外地出差，因此没有太多时间关注市场状况。建议对于这一类的 客户，需做好资产组合配置，主要包括 ——风险比股票低，收益回报较高，资金流动性强的开放式基金，建议加大长期基 金持有比率，也可每月定投基金； ——保本，收益稳定且高于存款的银行投资理财产品，建议购买银行保本理财产品 作为定期储蓄的替代；
合计
125000
合计
每年结余（收入-支出）
74000
11000 0
40000
51000
国
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第二部分 客户现有情况分析及建议
家庭财务分析
下面我们采用四个常用财务状况衡量参数对财务状况进行分析： ¾ 负债总资产比率：负债/资产＝50 万/435 万＝ 11.5% 一般家庭的总资产负债率低于 50%，说明这个家庭发生财务危机可能性较小，目前李 先生家庭的总资产负债率较低，有足够的能力抵御财务危机。
国
4
¾ 工作失业风险：由于李先生夫妇职位高，很容易面临短暂失业，考虑到购房后每月 需还款，较为稳定的收入更是按揭还款的保证。
总结：
通过上述分析我们可以看出，李先生家庭财务和收支情况较为稳健，负债比例低，贷款 的偿还能力很强，每月也有一定的结余，同时资产的流动性很强，足以满足家庭的日常支出 和突发事件的发生。现金流入中工资薪金比重过高，投资性收入比重过低，现金增值速度 过慢。在现金流出中，投资和保障性支出比重过低。李先生家庭已有一定的理财意识，但 资产配置组合管理的意识较弱，建议采取较为积极的财富增值规划，早日达到财务自由阶段。
2、一般情况，家庭的支出会随着收入的增加而增加，但收入与支出并非同步增长，调 查显示中高收入家庭的支出增长率更高，假设李先生家庭平均生活基本支出（包括每月日常 支出，教育支出，年底大额支出等）的年增长率为 5%；
3、假设李先生 15 年后退休，即工作至 51 岁退休，丈夫廖先生工作至 60 岁退休。按目 前夫妇俩工资水平及上海退休工资水平，退休工资设定为 3000 元/人，同时假设退休后工资 收入及日常消费支出的增长率相抵；
¾ 每月结余比率：每月结余/每月收入=28000/43000=65.1% 目前李先生家庭的每月结余比例较为充裕，可以充分利用这部分结余，通过现金流量的 逐步调整，充分增加投资及保障计划，达到调整资产结构的目的，尽早实现各个目标。
¾ 净资产投资率=投资资产总额/净资产=0 一般净资产投资率的经验理想值应大于 50%，李先生家庭目前的比率为零，家庭金融 资产的增值能力和盈利能力太低，本规划将会根据李先生家庭风险属性，建议增加投资产品 的比重。
¾ 家庭有良好的收入预期，且目前有一定的可供支配的资产，可先满足保障和购房 的短期目标，中长期目标可依靠投资收益累积，进行多元化投资计划，争取加快生息资产 的积累，以尽快实现家庭目标，具体理财规划将在第五部分详细叙述。
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第四部分 理财相关假设
1、李先生夫妇未来收入一般情况下将有所增长，保守假设李先生家庭工资收入未来 15 年的平均年增长率为 3.5%；
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15 年后即李先生退休前，一次性还清贷款 79 万余元，届时对李先生家庭来说已无压力（具 体请参见第六部分现金流量表）。
*家庭的投资回报率若一直高于房屋贷款利率，则建议李先生在退休前不需要提前还款 （暂不考虑加息情况）。
其它推荐产品： 除常规贷款外，客户也可选择其他创新贷款产品，不过各类产品要根据具体情况采用， 这里推荐两款，具体情况建议去相关银行进一步测算： 1）光大银行“阳光生活住房套餐”组合贷款推出“固定＋浮动”贷，由固定利率与浮动 利率的可转换使借款人可以更灵活地规避利率波动风险，自由选择前几年使用固定利率（目 前市场上固定利率房贷贷款期限最长 10 年），后 5 年选择浮动利率。 2）深发展“气球贷”；是一种采用全新还款方式的房贷产品，其利息和部分本金分期 偿还，剩余本金到期一次偿还。可以选择一个较短的贷款期限，但以较长的期限来计算月供， 每月还款压力减少，实现轻松还贷。贷款到期后，还可再融资。 *若办理深发展房贷，还可以办理按揭信用卡，用积分抵扣房贷月供，也不失为一举两 得的好办法。
客户家庭主要成员表
家庭成员
年龄
职业
李先生
36
高级营运经理
廖先生
36
高级经理
儿子
5
幼儿园
*假设廖先生同为 36 岁。
二、家庭资产情况
家庭资产负债状况（单位：万元）
家庭资产
家庭负债
金额 占资产比例
金额
流动资产
现金及活存
40
9.2%
房屋贷款（余额） 50
定期存款
70
16.1%
汽车贷款（余额）
0
股票（已兑现）
25
5.7%
消费贷款（余额）
0
固定资产 房地产（自用 1） 120
27.6%
其他
0
房地产（自用 2） 180
43.4%
资产总计
435
负债总计
净资产（资产-负债）
385
占负债比例 100%
50
三、家庭收支情况
每月收支状况（单位：元）
每月收入
金额
占收入比例
本人收入
20000
46.5%
房贷
配偶收入
23000
退休时无负债 合计 *目标资金需求测算详见第五部分理财规划篇
内容
目标资金需求*
由于现有的两套住房留给双方父母安
300 万
享晚年，为了孩子有相对独立的成长空
间，李先生夫妇急需再购买一套住房。
完善家庭保障体系，增加家庭保障，获
45 万
得一定的生命保障和医疗保障。
为孩子更好地出国深造，李先生夫妇需 在近 10 年内累积 100 万教育金
5.1 家庭购房规划——“利用财务杠杆，轻松拥有温馨的家” 5.2 家庭保障规划——“为您和您的家庭未雨绸缪” 5.3 子女教育规划——“提早积累教育金，创造孩子的美好未来” 5.4 养老规划——“养基防老，富足养老不是梦” 5.5 盈余资产投资规划——“多元化投资组合，给您稳定收益”
第六部分 理财规划的预期效果分析………………………… 17
5.5 调整后未来 15 年家庭现金流量预测 5.6 调整后未来 15 年家庭资产负债预测
第七部分 理财规划总结………………………………………… 21
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第一部分 客户基本情况
一、 家庭基本情况 李先生夫妇虽然属于高收入人群，但在未来几年，家庭正处于高消费的阶段，由于夫妻
工作繁忙，平时在理财方面投入精力较少，余钱主要存入银行, 但将面临购买房屋，孩子教 育，自己养老等若干艰巨任务，上有老，下来自百度文库小，必须及早规划，以实现未来的生活目标。
楼盘选择列表：
楼盘名
详细介绍
永新花苑
肇嘉浜路，位于徐家汇中心位置，北临徐家
汇公园，休闲会所功能齐备。
徐家汇花园
天钥桥路，步行到徐家汇商业圈最多 10 分
钟。周围有便利店、大型超市、银行。
亚都国际名园 南丹东路，倡导五新生活时尚特区，位于徐
家汇商城与体育馆黄金连线的中心。
房龄 3-4 年
5-6 年
5-6 年