君合所内培训_资本市场各项业务流程简介_邵春阳_21Sept2015

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资本市场法律服务

资本市场法律服务资本市场法律服务是指法律机构或专业人士通过各种法律手段为资本市场参与者提供的法律支持和咨询服务。

在日益复杂的现代金融市场中，资本市场法律服务发挥着重要的作用，有助于保护投资者权益、维护市场秩序和促进经济发展。

本文将探讨资本市场法律服务的概念、重要性以及一些常见的法律服务。

第一节资本市场法律服务概述资本市场法律服务是指律师事务所、律师、法律顾问等专业机构或个人以法律为基础，为资本市场中的各类主体提供法律服务和专业咨询。

资本市场法律服务的核心目标是保护投资者的合法权益，维护市场秩序，促进资本市场的健康发展。

第二节资本市场法律服务的重要性1. 推动规范发展：资本市场法律服务有助于制定和完善相关法律法规，推动资本市场的规范发展。

律师事务所和法律专业人员通过研究和分析国内外相关法律法规，为立法机构提供建议和法律意见，推动资本市场法律环境的优化和完善。

2. 保护投资者权益：资本市场法律服务的重要职责之一是保护投资者的合法权益。

律师事务所和律师通过提供专业的法律咨询和服务，帮助投资者了解市场规则、风险提示和投资注意事项，确保投资者在资本市场中的合法权益得到保障。

3. 解决争议纠纷：资本市场中常常存在争议和纠纷，资本市场法律服务机构和专业人士可以提供争议解决方案和纠纷调解服务。

他们可以帮助当事人通过协商、调解、仲裁等方式解决争议，减少纠纷对市场的不良影响，维护市场稳定。

第三节常见的1. 上市法律服务：包括IPO（首次公开募股）的法律咨询和法律相关文件的起草。

律师事务所和律师通过研究和分析企业情况，提供法律意见和合规建议，帮助企业顺利上市。

2. 并购重组法律服务：包括并购、重组等资本市场交易的法律服务。

律师事务所和律师通过研究和分析资本交易的法律风险，提供法律尽职调查、交易结构设计、合同拟定等专业服务。

3. 证券发行与交易法律服务：包括企业债券、股票等证券的发行与交易的法律咨询和服务。

律师事务所和律师通过研究和分析证券市场的法律制度和规则，提供法律意见和合规建议，维护证券市场的稳定和公平。

现代金融市场学张亦春

金融市场成为市场机制的主导和枢纽
金融市场在市场机制中扮演着主导和枢纽的角色，发挥着极为关键的作用。一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有公开的信息，资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。金融市场还以其完整而又灵敏的信号系统和灵活有力的调控机制引导着经济资源向着合理的方向流动，优化资源的配置。
国内金融市场国际金融市场
现代金融市场学张亦春cha[1]
16
按标的物划分
按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
• 货币市场。指以期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。它的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币。一般没有正式的组织。 • 资本市场。指期限在一年以上的金融资产交易的市场。主要指的是债券市场和股票市场。 • 外汇市场。外汇市场是指从事外汇买卖或兑换的交易场所。狭义是银行间的外汇交易，通常被称为批发外汇市场；广义指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 • 黄金市场。是专门集中进行黄金等贵金属买卖的交易中心或场所。伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥和香港的黄金市场被称为五大国际黄金市场。 • 保险市场。从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，它以保险单和年金单的发行和转让为交易对象，是一种特殊形式的金融市场。
• 机构投资者。代表中小投资者的利益，将他们的储蓄集中在一起管理，为了特定目标，在可接受的风险范围和规定的时间内追求投资收益的最大化。包括投资基金、养老基金和保险关公司。
• 中介机构。包括投资银行和其他中介机构，如投资顾问咨询公司、证券评级机构等。
• 中央银行。既是金融市场的行为主体，又大多是金融市场上的调控者和监管者。

君合律师事务所培训公司法课件

本要求。
有限责任公司
公司成员对公司债务承担有限责任，需满足注
册资本要求。
股份有限公司
公司债务由公司全部资产承担，股东承担有限
责任。
合伙企业
合伙人对企业债务承担无限责任，分为普通合
伙和有限合伙。
公司治理结构
01
02
03
04
股东会
董事会
监事会
经理层
股东权利与义务
股东权利股东义务
董事会与监事会
公司违法行为的法律责任
公司违法行为类型
法ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ责任承担
案例分析
公司法律风险的防范与管理
风险识别
风险防范措施
风险管理效果评估
公司法律纠纷的解决途径
协商和解
。
调解
仲裁诉讼
THANKS
感谢观看
设分立。
公司解散
由于公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现，或者股东会决议解散时，公司需要依法进行清算，并
办理注销登记手续。
CATALOGUE
公司资本与证券
公司资本制度
公司资本定义公司资本原则公司资本制度类型
股票与债券的发行与交易
01
股票发行与交易
02
债券发行与交易
公司法的基本原则
总结词
公司法的基本原则
详细描述
公司法的基本原则包括公司自治原则、公司法定原则、公司权利保护原则和公司社会责任原则等。这些原则是公司法的核心和灵魂，是指导公司行为和规范公司发展的重要准则。
CATALOGUE
公司类型与治理
公司的基本类型
无限公司
公司成员对公司债务承担无限责任，无注册资

君合律师事务所培训PPT--公司法

股份公司
人民币1000万元
人民币500万元
21
君合律師事務所
注册资本－－支付期限
支付期限
老有限公司
一次性支付
Jun He Law Offices
新
分期支付首期不少于20% 剩余在2年内付清（投资公司5年）
发起设立：一次性认购发起设立：同上
股份公司
募集设立：发起人认购募集设立或私募：发起人认购不不少于35% 少于35%
22
君合律師事務所
股东人数
老
Jun He Law Offices
新
有限公司
2－50
不多于50
股份公司
2 － 200 不少于5，且一半以上在中国有住所（国有企业（一半以上在中改制除外）国有住所）
23
君合律師事務所
再投资限制

Jun He Law Offices
老

新

对外投资总额不得超过净资产的50% 经国务院批准的投资公司和控股公司除外
13

君合律師事務所
Jun He Law Offices
董监高责任－－忠实义务

董监高禁止性行为

收受贿赂侵占公司财产挪用－挪用公司资金混同－将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储借贷、担保－违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保关联交易－违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易同业竞争－未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；侵占－接受他人与公司交易的佣金归为己有保密－擅自披露公司秘密

9.场外开放式基金

份额*基金净值*认购(申购)费率＝ 2000*1.5*0.005+2000*1.2*0.01=39 赎回金额（投资者所得）＝2000*1.5-39=2946元
基金转换份额计算
转入基金份额＝
［转出基金份额×申请当日转出基金份额净值×(1-转出基金赎回费率) /（1+申购补差费率）］/申请当日转入基金份额净值
开放式基金
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。
运作方式的主要区别
封闭式基金
期限
固定的存续期
规模限制规模固定
份额交易方式
交易价格计算标准
资产净值公布时间
封闭期限内不能赎回受市场供求影响，溢价或折价每周或更长时间
交易费用额外支付手续费
费用介绍
手续费－指按相关基金契约，投资者在进行基金交易时，向基
金管理人支付的费用。登记公司根据相关协议，代基金管理人向销售代理人收取，投资者向销售代理人缴纳。
净交易金额－指剔除手续费后的交易申请金额。
代销费－指按相关基金契约，销售代理人代销相关基金时，向
基金管理人收取的费用。登记公司根据相关协议，代销售代理人向基金管理人收取。
账号对应关系
资金账号基金账号
基金账号1 基金账号2 基金账号3 基金账号4
国泰基金
国泰金牛创新国泰金鹰增长
招商基金
南方基金
南方稳健成长南方全球精选
长盛基金
交易账号1 交易账号2 交易账号3 交易账号3
齐鲁证券中信证券国信证券华西证券
基金确权
基金确权
某封闭式基金进行“封转开”转型过程中，封闭式基金的注册登记机构将发生改变，原封闭式基金注册登记机构的全部基金份额将转登记至转型后的开放式基金注册登记机构，因此基金持有人需要对其持有的基金份额在新的开放式基金指定代销机构进行重新登记及确认（即称“身份认定”），才可办理以后的交易业务，该过程称为“确权”业务。

证券投资咨询的服务内容与流程

证券投资咨询的服务内容与流程证券投资咨询是指通过专业服务机构向投资者提供证券投资相关的咨询服务，帮助投资者进行风险评估、投资决策和资产配置。

本文将介绍证券投资咨询的服务内容与流程，以帮助读者更好地了解这项服务。

一、服务内容1. 投资者风险承受能力评估：证券投资咨询的第一步是对投资者的风险承受能力进行评估。

这通常包括个人财务状况、投资经验、投资目标和投资时间等方面的考量。

通过评估，投资顾问可以了解投资者的风险偏好和适合的投资策略。

2. 投资组合建议：根据投资者的风险承受能力和投资目标，证券投资咨询将根据市场情况和行业分析为投资者提供投资组合建议。

投资组合建议的内容可能包括股票、债券、基金和其他投资工具的配置比例以及具体的投资标的。

3. 市场研究和信息分析：证券投资咨询机构会进行深入的市场研究和信息分析，以提供全面准确的投资建议。

他们将密切关注宏观经济形势、行业发展动态和公司财报等信息，帮助投资者做出明智的决策。

4. 监测和调整投资组合：一旦投资者按照咨询机构的建议进行投资，证券投资咨询服务将不断监测和分析投资组合的表现，并在需要时及时调整投资组合。

这可以确保投资者的投资持续符合其风险偏好和投资目标。

二、服务流程1. 建立投资者档案：投资者与证券投资咨询机构建立合作关系后，需要填写投资者问卷和相关的风险评估表，以建立个人的投资者档案。

这些问卷和表格将用于评估投资者的风险承受能力和投资偏好。

2. 风险评估和投资目标确定：根据投资者填写的问卷和表格，证券投资咨询机构将进行风险评估，并与投资者一起讨论和确定投资目标。

在这一阶段，投资者需要透露个人的财务状况和投资经验，以便咨询机构能够更好地理解其需求和风险承受能力。

3. 投资组合建议和投资计划设计：在了解投资者的风险承受能力和投资目标后，证券投资咨询机构将提供投资组合建议，并设计个性化的投资计划。

这一阶段将进行详细的市场研究和信息分析，以选择合适的投资标的和配置比例。

投行IPO业务流程介绍_券商内部培训资料全 (4)

投行IPO业务流程介绍1. 概述投行(IPO)业务是指投行作为承销商，帮助公司进行首次公开发行股票的业务。

投行在这个过程中负责协助公司进行市场调研、制定发行计划、承销股票以及推动上市申请等一系列工作。

本文将介绍投行IPO业务的流程与关键步骤。

2. IPO业务流程详解步骤1：市场调研与准备在决定进行IPO之前，投行首先会对目标公司进行市场调研，评估其业务模式、竞争优势、财务状况等。

如果认为该公司具备上市条件，并且市场对其有较高的需求，投行会与公司洽谈并签署承销协议。

步骤2：上市计划制定一旦签署了承销协议，投行与目标公司将共同制定上市计划。

这一计划包括确定上市时间、股票发行数量、发行价格等关键要素。

投行会根据市场情况和公司的需求，制定出最合适的上市方案。

步骤3：注册文件准备在正式申请上市之前，投行需要帮助目标公司准备一系列注册文件，例如招股说明书、法律文件、财务报表等。

这些文件需要经过严格审核，确保其准确无误。

步骤4：承销和分销一旦注册文件准备完毕，投行将开始进行股票的承销和分销工作。

投行会成立一个IPO小组，由专业的承销人员负责推销公司的股票。

他们将与潜在投资者进行路演，并协助公司筹集资金。

步骤5：上市申请和审批在完成承销和分销工作后，投行会协助目标公司提交上市申请，并协助其与相关监管机构进行协商和调整。

一旦上市申请获批，公司便可正式上市。

步骤6：上市交易一旦公司成功上市，投行的角色并未结束。

投行将继续担任市场交易的经纪商，协助公司进行股票交易，提供市场咨询和投资建议等服务。

3. 投行IPO业务流程图graph TDA[市场调研与准备] --> B[上市计划制定]B --> C[注册文件准备]C --> D[承销和分销]D --> E[上市申请和审批]E --> F[上市交易]4. 总结投行(IPO)业务是一项复杂而关键的业务，涉及到市场调研、上市计划制定、注册文件准备、股票承销和分销、上市申请和审批等多个环节。

君合律师培训PPT--并购

6
君合律師事務所
Jun He Law Offices
中国并购项目的独特性

尽职调查缺乏透明度

固定资产（建筑物/土地）
营业登记证明税务

劳动
环境保护海关

诉讼
7
君合律師事務所
Jun He Law Offices
并购的种类

并购的种类

股权收购

可以快速完成交易，但须承受隐性风险购买旧股：向现有股东支付收购价款，没有资金提供给目标公司用于业务发展认购目标公司新增注册资本：目标公司控制资金用于业务发展和经营需要

证监会CSRC
审批上市公司非流通股转让相关的并购交易
2
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Jun He Law Offices
一般性介绍

国有资产监督管理委员会
对并购交易中的国有资产转让进行审批和/或备案

国家外汇管理局
审批并购交易中的外汇兑换事宜

国家工商管理局
并购交易相关的工商登记变更
[注：通常情况下，任何并购交易提交商务部审批前均需要获得行业主管部门的批准。但是在法律实践中，银行、保险或证券行业的并购项目若已经获得其行业主管部门的批准，则可以在不需要商务部审批的情况下进行和完成并购交易。这是传统审批程序的结果。]
– 1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个； – 并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%； – 并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%。
12
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中国法律框架下并购具有的主要不确定因素

证券公司合规管理培训ppt课件

（二）员工如发现有对公司形象、声誉的不实言论或报道，应当据实澄清。对情节恶劣、影响较大的应及时报告公司有关部门。
（三）员工不得在公众场所以及媒体上发表诋毁同行的言论或报道。
3 5
（一）公司员工发现其他员工有违反规章制度的行为，以及与公司工作相关的可疑或欺诈性事件时，应立即向部门合规主管、直接上级、合规管理总部或合规总监报告。
1 2
11.《证券业从业人员执业行为准则》 12.《证券业从业人员资格管理办法》 13.《证券公司证券自营业务指引》 14.《证券公司客户资产管理业务试行办法》 15.《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》 16.《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》 17.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 18.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 19.《证券经纪人管理暂行规定》 20.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
1 0
Hale Waihona Puke 国际合规管理主要文献1.《合规与银行合规部门》 2.《关于市场中介组织合规职责问题的最终报告》 3.《合规的作用——白皮书》 4.《内部控制——整合框架》 5.《企业风险管理——整合框架》
1 1
国内合规管理主要规范性法律文件
1.《中华人民共和国证券法》 2.《中华人民共和国公司法》 3.《中华人民共和国刑法》 4.《中华人民共和国行政许可法》 5.《证券公司监督管理条例》 6.《证券公司内部控制指引》 7.《证券公司治理准则》 8.《证券公司合规管理试行规定》 9.《证券公司分类监管规定》 10.《证券公司风险控制指标管理办法》
（四）员工不得开展监管部门未允许开展的业务及公司未许可并组织开展的业务。
（五）员工不得侵占、损害客户的合法权益。（六）员工不得利用公司的名义从事违法违规活动，不得利

营销合规手册

年营销合规手册————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：22015 年营销合规手册---与医疗卫生专业人士和/或政府官员的互动交流前言合规经营、廉洁从业是企业持续健康发展的根基所在，合规经营不仅仅是整个公司的大事，也是我们每一名员工的责任。

我希望各位同事能够进一步把思想统一到合规经营这一企业发展大计上来，倍加珍惜当前公司来之不易的成绩，倍加珍惜公司长期经营取得的市场地位和良好声誉，倍加珍惜公司再展宏图、再创辉煌的美好前景，从严要求、合规经营、立足长远，切实把合规经营落到实处，为公司开创未来、基业长青奠定坚实基础。

我们已修订了第一稿合规管理制度及相关管理办法，涵盖了反贿赂反腐败、礼品、会议、餐饮和娱乐、咨询与服务方面，指导您如何在遵守反腐败法律的前提下开展公司的业务，帮助您在与医疗卫生专业人士和/或政府官员交往过程中应对贿赂和腐败风险。

希望各位全面树立正确的世界观、人生观、价值观，围绕“廉洁从业、合规经营、健康发展”这一主题，从深入开展学习，加强教育引导，规范经营管理，崇尚廉洁文化，遵从职业操守、强化合规意识，严格各项管理，为公司跨越发展，保证安全运营提供坚强有力保障——摘自《佘鲁林总经理在集团“合规经营、廉洁从业、健康发展”大教育大讨论活动动员会议上的讲话》目录第一章营销合规管理制度第一节总则 (5)第二节合规职责.............................................................................................................................5-6 第三节合规保障………………………………………………………………………6-7 第四节合规管理………………………………………………………………………7-8 第五节合规体系………………………………………………………………………8-9 第六节合规文化...........................................................................................................................9-10 第二章营销反贿赂反腐败合规管理办法第一节总则 (11)第二节政策和流程…………………………………………………………………11-12 第三节范围…………………………………………………………………………12-13 第四节程序…………………………………………………………………………13-14 第三章营销餐饮和娱乐合规管理办法第一节总则 (15)第二节范围 (15)第三节要求....................................................................................15-16 第四节标准....................................................................................16-17 第五节禁止 (17)第四章营销礼品合规管理办法第一节总则 (18)第二节分类 (18)第三节要求 (18)第四节允许…………………………………………………………………………19-20 第五节禁止…………………………………………………………………………20-21 第五章营销会议合规管理办法第一节总则 (22)第二节会议/活动定义、分类和要求.................................................................................22-26 第三节会议地点的选择.....................................................................26-27 第四节会议费用的管理. (27)第五节会议的允许和禁止…………………………………………………………27-28第六节会议的其他要求...........................................................................................................28-29第六章营销咨询与服务合规管理办法第一节总则 (30)第二节范围 (30)第三节要求.................................................................................................................................30-31第四节原则.................................................................................................................................31-32第五节标准…………………………………………………………………………32-35第六节禁止..................................................................................................................................35-36第七章营销员工行为准则第一节总则 (37)第二节营销员工........................................................................................................................37-39第三节专题研讨会、学术会议及其他交流活动…………………………………39-41第四节宣传…………………………………………………………………………41-42第五节监督…………………………………………………………………………42-43第六节罚则 (44)第八章合规道德帮助热线 (45)第九章营销合规承诺..............................................................................................................................46-47第一章营销合规管理制度第一节总则第一条为提高国药控股分销中心有限公司（以下简称公司）合规管理的有效性，增强自我约束能力，促进公司稳健运营与持续发展，结合公司实际，制定本制度。

君合律师事务所

君合律师事务所一、君合律师事务所基本情况二、君合律师事务所擅长的业务领域及典型案例三、君合律师事务所主要律师介绍第一部分君合律师事务所基本情况自创立以来，君合一直严格遵守国际公认的律师执业规则，并坚持以建立国际一流的律师事务所为目标，力求为国内外客户提供高效率、多方位的法律服务。

中国律师行业的探索者君合敢为人先，以发展高水准的中国律师业为己任，经过十多年卓有成效的努力和探索，现已具备相当的规模并形成了进一步发展的良好的格局。

君合的合作精神、敬业精神、业务素质、管理模式、以及显著的工作业绩，确保了在中国律师界的领先地位。

君合先后多次被中国司法部评为全国司法行政系统先进集体、全国首批部级文明律师事务所之一，也多次为当地司法局如北京市司法局、上海市司法局等授予君合分支机构为当地先进集体、文明律师事务所等。

此外，君合在国际上也享誉盛名，数次被国际知名的法律杂志评为中国排名最高的律师事务所之一。

1991司法部授予以君合为首的全国十一家合作制律师事务所为“先进合作制律师事务所”。

1996君合作为全国律师事务所的唯一代表，获得司法部、人事部授予的“全国司法行政系统先进集体”的称号。

1996-1997多国律师组织MULTILAW、LE某MUNDI经反复挑选，接纳君合作为中国律师事务所的唯一成员。

1998司法部授予以君合为首的全国二十家律师事务所为“部级文明律师事务所”。

1999-2000《THEASIAPACIFICLEAGAL500》（“亚太法律500强”），将君合选为公司业务及商业业务的两家最佳事务所之一，并将君合推荐为银行业务、融资及资本市场、项目融资与基本建设以及知识产权领域的最佳律师事务所之一。

该杂志1998年-1999年亦将君合列为中国最佳律师事务所之一。

22000《AianLaw》杂志评选君合为“最佳中国律师事务所”。

2001中国国际贸易促进委员会、中国国际商会推荐君合为最佳律师事务所。

2000-2001《CHAMBERSGLOBAL》（“国际最佳律师”）将君合评为公司业务、收购及兼并业务的中国顶尖的律师事务所之一，亦将君合列为项目融资领域的最佳中国律师事务所。

证券投资顾问业务合规管理培训课件

合规危机应对与处理
总结词
掌握危机应对策略，提高危机处理能力
危机识别
及时发现潜在的合规危机，如违规操作、监管
处罚等。
危机应对计划
制定应急预案，明确应对措施和责任人。
危机处理
采取有效措施，如与监管部门沟通、整改等，
以化解危机。
合规管理创新与发展
总结词
探索合规管理新模式，提升合规管理水平
合规管理理念创新
合规管理能够确保证券投资顾问业务在合法合规的框架内运行，避免因违规行为导致客户
权益受损。
提升服务质量
合规管理有助于规范证券投资顾问业务的服务流程和服务内容，提高服务质量和客户满意度。
维护市场秩序
合规管理是维护证券市场秩序的重要手段，能够防止市场操纵、内幕交易等违法违规行为的发生。
促进业务发展
合规管理有助于提升证券公司的声誉和品牌价值，促进证券投资顾问业务的可持续发展。
国内外证券投资顾问业务合规管理现状与趋势
国内现状
我国证券投资顾问业务的合规管理在不断完善，监管部门出台了一系列法规和自律规则，加强了对证券投资顾问业务的监管力度
。
国际趋势
国际证券投资顾问业务的合规管理呈现趋严趋细的趋势，强调客户权益保护和透明度要求，同时加强对新型业务和技术的监管。
某证券公司因未按规定进行适当性评估而遭受监管处罚。
分析风险点
提出应对措施
未对客户风险承受能力进行评估，向客户推荐了高风险产品。
加强内部控制，规范业务流程，确保客户评估的准确性和完整性。
案例二：合规危机处理与恢复
总结词
探讨在出现合规危机时，如何采取有效措施进行处理和恢复。

银行间市场业务-新版本币培训教材(基础知识篇)2010.7

1.1 货币市场........................................................................................................................... 5 1.1.1 同业拆借市场 ....................................................................................................... 5 1.1.2 回购市场............................................................................................................... 7 1.2 债券市场........................................................................................................................... 8 1.3 利率衍生品市场............................................................................................................. 10 1.4 信用衍生品市场............................................................................................................. 11
3.7.2 数据接口信息服务 ............................................................................................. 35 3.7.3 信息服务服务 ..................................................................................................... 36 3.7.4 中国货币网信息服务 ......................................................................................... 36

君合律师事务所宣讲会笔记整理

君合律师事务所宣讲会笔记整理本周二（11月20日）晚上，君合律师事务所上海分所的潘越新、邵春阳两位律师（皆系该所合伙人）携行政经理兼人力资源主管姚女士（是否姓姚没听清楚）前来华东政法大学松江校区进行宣讲。

君合律师事务所创始于1989年，当时只有5位合伙人，而经过近20年的发展，君合现在已经是一家拥有65位合伙人、240几位律师、420多位员工并聘请4位专家顾问（后来两位合伙人又说是6位，具体不确定）的国内顶尖律师事务所。

君合主要业务方向大致包括：merger&acquisition、IP、劳动、房地产、VC、矿藏、涉外IPO，FDI等等。

目前君合所上海分所有15位合伙人，事务所位于坐落在南京西路的嘉里中心的25层、32层。

宣讲会先由邵春阳律师讲了君合所如上的大致情况，并介绍了有关雇佣实习生的一些情况。

他坦诚道现在律师事务所和学生之间存在GAP，其主要原因在于学生对实践缺少机会，而同时双方在信息获得上似乎不是太灵，但事务所对优秀人才很渴望。

这一点他在今年上半年在华政的一次讲座中也提及了。

在姚女士的补充之下我们可以总结如下：君合希望最好的学生前来，但是实际上更偏好研究生。

英语要好，能做翻译工作。

邵律师所很多人都不知道连带责任（还是无限连带责任，没听清楚）怎么说，事实的确如此，后来我查证了为joint and several liability。

（因为邵律师当场说的我回寝室后就忘记了。

）可以尝试着投简历去，除了一般简历所要求的最好附上成绩单（曾有传言说君合要求成绩均分到85，此次辟谣，说主要是看法科成绩，据此可以推断，需要法科成绩均分到85分），论文（是否为发表未明确），奖学金或者其他奖项的证明，社团经历等。

在简历筛选后会有笔试(投递简历后的1-2周），主要是考英语，将各种法律条文或者合同范本进行E-C or C-E的翻译，两位律师建议上商务部等政府权威网站看看英文译本，并熟记常用的词汇，主要是contracts、company law、securities law等。

和君市值管理培训课件

0.00
数据来源：通达信
绝密
市值管理战略体系要素：十因素模型
牛熊与周期的历史：上海&深圳
沪指走势图
深成指走势图
数据来源：通达信
绝密
市值管理战略体系要素：十因素模型

股市波动和周期意味着什么：台风来了猪都会飞，覆巢底下无完卵。对股东财富和企业经营来说，股市周期跟产业周期一样重要，有时甚至更重要。市场波动与周期：不可以左右，但可以利用，应该利用，必须利用；波动幅度越大，利用价值越高，利用难度越大。
资本市场与产品市场，有不同的游戏规则和玩法。市值已经变成了现代公司的一种生存方式和价值实现形态，但很多公司只熟悉产品市场和利润概念，而不熟悉资本市场和市值概念。
14
绝密
市值管理思维
4、建立市值经营体系
E
资本市场
财务业绩企业家团队商业模式
市值=E*PE
股权吞吐
股市周期主题管理
盈余管理
预期管理股东结构
5
绝密
课前秀：当前经济形势研判及A股影响在路径二下，新兴行业估值高，增速下降；传统行业总感觉未来受压制。A股有哪些确定性的投资主题？重组/并购/资产注入业绩确定增长、估值不高业绩洗大澡资金抱团类（市值管理类）高送转、高分红短期主题：随政府政策、美股映射、周边局势、季节影响
1
绝密
课前秀：当前经济形势研判及A股影响
2014年GDP增长目标7.5%，通胀目标3.5%。情势一：GDP>7.5%
CPI<3.5%：调结构、促改革、稳增长、
控物价情势二： GDP>7.5% CPI>3.5%：控物价、调结构、促改革、稳增长情势三： GDP<7.5% CPI<3.5%：稳增长、调结构、促改革、控物价情势四： GDP<7.5% CPI>3.5%：稳增长、控物价、调结构、促改革

证券公司合规培训(课堂PPT)

It is everyone’s responsibility to protect the firm 保护公司是每一位员工的责任
24 Roland Berger
《合规管理基本制度》总体介绍:
1 本制度的章节结构 2 本制度在制度体系的基本作用
合规主要有几类“规”？
《合规管理基本制度》
第三条：本制度所称法律、法规和准则，是指适用于证券公司及其员工经营管理行为和业务活动的：
幻莫测的风险。（举一与反三）
Roland Berger
比如政策解读
解读：该条规定主要是证券经纪人的法律地位。这句话包括三层含义：一是。。。二是证券经纪人只能是证券公司的代理人而不能是员工或居间人,证券公司委托公司以外的自然人从事客户招揽和客户服务等活动,只能采取证券经纪人的形式,不能采取居间人等其他形式;第三,由于是代理关系,证券经纪人只从事客户招揽和客户服务活动,所以与客户发生法律关系是证券公司而不是证券经纪人。
Roland Berger
《白皮书》
合规部门在公司的合规机制中起着重要作用，主要发挥为业务部门和管理层提供咨询、监测和培训的作用。
——《合规的作用(白皮书) 》前言
The Compliance Department plays an important role in seurities firms comliance programs,primarily one of advice ,mornitoring and training in support of business units and management.
不得违反有关反商业贿赂的规定
不得违背客户真实意思表示，不得为牟取佣金收入，诱使

证券法律业务操作规程

证券法律业务操作规程证券法律业务操作规程是指证券公司及其从业人员在开展证券法律业务过程中应遵循的规范和要求。

下面将对证券法律业务操作规程进行详细的介绍。

一、总则证券法律业务操作规程的制定目的是规范证券公司及其从业人员在证券法律业务中的行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，促进证券市场的稳定和健康发展。

二、从业人员的资格要求从业人员在从事证券法律业务之前，必须取得相应的从业资格证书，具备相关的法律知识和专业技能，并能够熟练运用相关法律法规和业务规则。

三、业务操作流程1. 客户开户客户开户是证券法律业务的第一步，证券公司及其从业人员应按照相关规定，核实客户的身份信息，开具开户申请书，并在开户中签署相关法律文件，如风险提示书等。

2. 证券交易证券交易是证券法律业务的核心环节，证券公司及其从业人员应按照客户的需求，根据相关法律法规和业务规则，进行证券的委托买卖，确保交易的合法、公平、公正。

3. 证券托管证券托管是证券法律业务的重要环节，证券公司及其从业人员应按照客户的要求，将客户的证券资产安全地托管在证券公司，并负责证券的清算、交割等相关事宜。

4. 证券投资咨询证券投资咨询是证券法律业务的补充环节，证券公司及其从业人员应提供专业的证券投资咨询服务，包括证券市场的分析研究、投资方案的设计等，以满足客户的需求。

五、风险管理证券公司及其从业人员在进行证券法律业务过程中，应时刻关注风险管理，提醒客户注意投资风险，合理规避风险，防止不当操作导致损失。

六、信息披露证券公司及其从业人员应及时、准确、完整地向客户披露与证券法律业务相关的信息，包括证券交易的价格、数量、状况等，以便客户能够做出明智的投资决策。

七、违规行为处理对于证券公司及其从业人员的违规行为，应按照相关法律法规和规章制度，采取相应的监管措施和处罚措施，包括警告、罚款、撤销从业资格等。

八、附则证券公司及其从业人员在开展证券法律业务过程中，还应遵守其他相关法律法规和规章制度，如证券法、《证券公司监督管理暂行办法》等，确保证券市场的稳定运行。

律师实务-IPO及资本市场实务操作讲义

被否决企业的平均主要否决意见为1.93条，只有18家企业被否决的主要否决意见为1条。大部分企业的发行申请被否决往往不是由于某一个单一问题，而是发审委对企业存在多个问题的综合判断。
首发企业被否原因汇总表
序号 1 2 3 4 5 6 7 信息披露主体资格独立性持续盈利能力募集资金运用规范运作财务会计技术、项目、经营管理经验；市场、产能消化；未来盈利前景生产经营、违法集资、环保、税务财务资料、会计处理真实、合理、准确性；补贴和税收优惠依赖；经营、财务风险主要否决原因不准确、完整；存在重大遗漏及误导性陈述报告期内管理层或主营业务发生重大变化；股权、出资、实际控制人问题技术、市场、商标、客户依赖、关联交易、资金占用、治理结构缺陷家数 5 6 14 8 16 6 11 占比 13.16% 15.79% 36.84% 21.05% 42.11% 15.79% 28.95%
按投资者投资的阶段可分为：
一级市场（针对未上市股权、股份，投资者为公司原股东、上市前私募投资者）；
二级市场（针对已上市股份，投资者为机构投资者、散户股民）
二、国内资本(家) 总市值(亿元) 市盈率 (倍) 平均股价(元) 沪市 869 197524 22.47 11.45 深市 795 43864 31.72 12.16 104.19 其中:创业板 28 合计 1664 241398
（二）IPO分类
按发行区域分为：境内上市境外发行、上市，境内（A股）境外（H股）同时发行，分别上市
其中境内上市的板块可分为：主板、国际板（待定），中小板、创业板（深圳）按境外上市的区域和类型可分为：香港（H股、大红筹、小红筹）、纽约（主板）、 NASDAQ（创业板）、新加坡、伦敦等