新天药业2020年上半年经营风险报告

2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6,916.12
- 9,545.19
38.01 8,334.88
-12.68
16,487.13
- 18,287.36
10.92 19,132.61
4.62
924.19
- 2,381.92
157.73 2,089.67
-12.27
2,169.67
- 2,567.95
18.36 1,343.21
-47.69
13,296.38
- 3,474.43
-73.87 1,631.33
-53.05
39,793.48
- 36,256.86
-8.89 32,531.7
-10.27
内部资料，妥善保管
经营性负债增减变化表(万元)
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
2018年上半年
数值 增长率(%)
2,745.37
-
1,778.76
-
46.23
-
617.48
-
0
-
1,287.08
-
150.6
-
6,625.53
-
2019年上半年
数值 增长率(%)
3,670.53
33.7
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供25,120.29万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活 动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年
- 2,568.42
-7.89 18,477.6 619.42
21,434.03
- 24,986.87
16.58 28,752.96
15.07
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
长期投资
961.94
- 334.67
-65.21
387.22
15.7
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为32,147.76万元，与2019年上半年的 29,368.33万元相比有所增长，增长9.46%。
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
32,631.79
- 29,368.33
-10 32,147.76
9.46
65,456.28
- 68,017.07
3.91 75,304.92
10.71
2,788.51
29,747.7 0.18
6.41 1.28
6.37 1.31
2020年上半年 25,857.51 0.15 7.3 1.6
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 32,147.76万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产
2,006.19
12.79
1,008.84 2,082.17
687.96
11.41
0
-
856.14
-33.48
0
-100
8,229.65
24.21
2பைடு நூலகம்20年上半年
数值 增长率(%)
2,813.65
-23.34
2,586.91
28.95
0
-100
939.04
36.5
0
-
779.15
-8.99
292.65
新天药业2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
新天药业2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为25,857.51万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为14.62%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过4,428.72万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有 一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，新天药业2020年上半年的带息负债为 50,337.88万元，实际借款利率水平为0.25%，企业的财务风险系数为1.6。
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年
2019年上半年
27,690.52 0.14
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
-
7,411.41
-9.94
4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为25,120.29万元，与2019年上半年的 28,027.2万元相比有较大幅度下降，下降10.37%。营运资金需求下降速度 慢于营业收入，应注意提高资金使用效率。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要25,120.29万元的营运 资金，而企业的营运资本数额为32,147.76万元，营运资本能够满足企业经 营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为7,027.47 万元。