基于现金流量表分析企业财务状况——以萃华珠宝为例
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基于现金流量表分析企业财务状况——以萃华珠宝为例内容摘要
现金流量表反映企业一定时期内创造的现金数额,揭示了一定时期内
现金流量的变动情况。只有通过现金流量表的分析,才能从动态上分析企
业的现金的变动情况,还可以看出现金变动的原因,还可以判断企业的获
取现金能力,现金余额是企业现金流量的结构,并不表现现金流量的大小,可以判断企业的获现能力,评价企业盈利的质量,盈利企业仍然有可能发
生财务危机,不能因为有盈利就不重视企业的财务状况,有很多企业都是
有盈利也没有逃过破产的命运,所以,企业一定要重视盈利情况,但是高
质量盈利必须依据相应的现金流入做保证,所以现在的企业越来越重视现
金流量,越来越多的企业用现金流量表来判断企业的财务状况,都是因为
现金流量表能够清晰地反映企业各方面的财务情况。
本文分为五大部分对通过现金流量表分析企业的财务状况进行阐述:
第一部分,从现金流量表的定义,作用,企业财务状况的定义及衡量标准
三方面对其作了简要概述;第二部分,从案例分析方面对萃华珠宝的案例
背景,汇总萃华珠宝连续四年的现金流量表,并分别编制现金流量表水平
分析表,编制现金流量表结构分析表,现金流量表质量分析表进行各方面
的分析;第三部分,萃华珠宝的财务状况存在的问题;第四部分,针对萃
华珠宝财务状况存在的问题提出合理建议;第五部分,针对萃华珠宝的案
例分析,得出相应的结论。
关键词:现金流量,现金流入,现金流出,现金流量净额
一、概述
(一)现金流量表定义
现金流量表,是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流
出相关信息的报表,可以归纳反映企业会计期间内发生的经营活动,投资
活动和筹资活动等各项经济活动对现款及现金等价物所产生的影响。
(二)现金流量表作用
(1)分析,评价和预测企业的现金流量变化和现金获取能力;
(2)分析,评价企业利润的含金量,企业的支付能力和偿债能力,
并根据趋势预测企业未来的支付和偿债能力;
(3)了解和判断企业的现金流量质量,并依照企业的长期经营战略,对企业的现金流做出长期的规划和安排;
(4)帮助企业的决策者做出更加合理的的经营决策,制定更有效的
管理制度,我们可以从动态上了解企业现金变动情况和变动原因,评价企
业的盈利质量。
(三)企业财务状况的定义及衡量标准
企业财务状况是企业在一定时期内资金运动相对静止状态时的表现,
反映了一段时间内企业的资产情况和权益情况。企业财务状况的衡量标准:对公司资产、负债和所有者权益的各个方面进行整体上的评价,并且具体
分析企业各方面的能力与结构例如资产结构、债务结构、变现能力、偿债
能力、资本保值增值能力。
(一)案例背景
公元1895年,关锡龄创立了萃华金银珠宝股份有限公司。他当时成
立萃华珠宝的初心是为了为自己的故乡沈阳做一些贡献,萃华金店原来位
于沈阳中街的出颖胡同,并取名为萃华珠宝首饰楼。因为它的产品一直是
自己设计的,有着高超的制作工艺,所以当时得到了很多人的称赞,就连
皇宫中贵族都对此十分的崇尚,迷恋,之后萃华金店还被迫为当时称帝加
冕的溥仪单独设计并且制作了纯金打造的皇冠,经后人传诵,该皇冠有着
绝美的制作工艺,独特的设计,后来溥仪胞弟溥杰还亲自为萃华金店亲笔
题笔写下了萃华金店的店名牌匾,萃华珠宝将这块牌匾高高挂起。萃华珠
宝的各类首饰制作工艺及其精美程度受到了当时著名书画家、金石家李西
的强烈推崇,并且李西亲自写了一副隶书对联,其内容尽是夸赞之词,并
将对联赠予萃华珠宝,贴在了萃华珠宝的店门口,后被萃华珠宝珍藏了起来,该一举动充分展现了萃华珠宝首饰制作工艺的高深水平,也推动了中
华民族的珠宝行业向前发展,走向国际,这在当时引起了轩然大波,萃华
珠宝是中国商务部认定的“中华老字号”企业之一,这种企业在当时是为
数不多的,这种称号在现在来讲也是极为珍贵的,它的产品既传承了传统
的工艺,还采用了现代技术的制作手法,最为独特的是它流传至今的手工
艺法,萃华珠宝的全国销量遥遥领先于其他企业,成为了每个家庭的首选,深受广大消费者青睐,在各个地方开了许多连锁店,掀起了加盟的热潮,
在全国实体店是开了一家又一家,后来通过网络销售萃华珠宝这个品牌遍
布全国,萃华品牌的声誉更是响边了整个大江南北。
(二)汇总萃华珠宝四年的现金流量表
表12023-2023萃华珠宝现金流量表单位:元
(三)现金流量表水平分析
1.编制现金流量表水平分析表
表2萃华珠宝2023-2023现金流量水平分析表
2.分析现金流量表水平分析表
从上表可以看出,萃华珠宝2023-2023年的增长幅度分别为-81.1%,
-53.66%,-708.33%,所以可以推断出,萃华珠宝的经营活动现金流量波
动幅度非常大,经营活动现金流量的增长幅度先变大后变小,而且2023
年还出现了极大幅度的降低,这肯定会让企业的管理者为之一振,这说明
公司自身的造血功能在大幅度的减弱,经营活动现金流量的减少有可能是
因为支付给职工人员大量的现金大幅度增加,也有可能是因为经营活动的
现金流入的增长幅度低于经营活动的现金流出的增长幅度。2023-2023年
投资活动现金流量增幅分别为-169.21%,-300.35%,-105.10%,2023-
2023投资活动现金流量增幅大幅度减少,2023-2023投资活动现金流量增
幅又开始急剧增加,可以看出三年间投资活动现金流入量波动情况非常大,投资活动现金流入幅度分别为-43.53%,-83.25%,-35.23%,2023年投资
活动现金流入量的增加主要是因为财务公司存款利息收入,投资活动现金
流出量增幅分别为,68%,9%,-90%,2023-2023年投资活动现金流出量
逐年降低,企业构建各类资产的投资减少,或者说财务公司存款准备金的
额度正在降低。筹资活动现金流量在2023-2023年在大幅度减少,筹资活
动的现金流入幅度分别为-18.40%,40.11%,18.13%,2023年筹资活动现
金流入增加的主要原因是企业获得借款,筹资活动的现金流出量的幅度分
别为-33.34%,11.78%,30.53%,2023年筹资活动现金流出大幅度增加是
因为企业偿还了到期债务。2023至2023年企业期末现金,现金等价物余
额都为正数,这可以说明企业这几年现金及现金等价物可以支撑企业进行
偿还债务和筹资等的需求。
(四)现金流量表结构分析
1.现金流入结构分析
表32023-2023年现金流入结构分析表