文华睿期(wh4)套利教程
文华“赢智程序化交易系统”培训XXXX0715
2.横市式价 下单
排队价
对手价 最新价
委托价格类型
超价
对价追
快捷撤单追价
智能平仓
1、开仓、平仓 逻辑清晰，点按
钮即可完成 2、买平、卖平 智能判断，不必 再为此浪费时间
预埋单、条件单委托
注：止损单设置保存在本地电脑，电脑断网、断电、软件没有正常开启都会导致止损单无法触发
横式下单
1
2 3
1、开仓、平仓 逻辑清晰，点按
止损止赢——有效减少投资风险
BUYVOL 返回模型多头持仓。
SELLVOL 返回模型空头持仓。
全平编写： SP(BUYVOL); BP(SELLVOL);
Wh3模型止赢止损
MA5:=MA(C,5); MA10:=MA(C,10); N:=(MONEY*0.3)/(C*MARGIN*5); CROSS(MA5,MA10)&&BUYVOL=0,BK(N); EVERY(MA5>MA10,3)&&BUYVOL>0,BK(1); CROSS(MA10,MA5),SP(BUYVOL); //止损点差为SL,止赢点差为TP A:=MINPRICE('A1205'); //取大豆1205合约的最小变动价位 (C<=BKPRICESL*A||C>=BKPRICE+TP*A)&&BKPRICE>0,SP(BUYVOL); //低于买开仓价10个点差，多头止损；高于买开仓价20个点差， 多头止赢
祝交易顺利
谢谢
推荐实盘头寸
• 控制交易风险
收益率测算
• 了解模型详情
信号和资金记录表
• 关注资金回撤
敏感性测试图
手机期货文华财经期货行情随身行下单系统说明书
随身行下单系统使用说明书目录目录 (2)一、常用窗口基本操作 (2)（一）、自选报价列表 (2)（二）、分时走势图 (2)（三）、K线图窗口 (3)二、行情模块使用案例 (6)（一）如何进行页面之间手势切换。
(6)（二）、分时走势图分时走势图也叫做即时走势图，它是把市场上的交易信息实时地用曲线在坐标上加以显示的技术图形。
坐标的横轴是交易时间，纵轴是价格。
图中：白色曲线表示该合约的分时成交价格，默认快照频率为1分钟。
（三）、K线图窗口1、设置K线形态。
方法一：在k线图界面点击标题栏右侧的菜单按钮。
如下图选择指标选择趋势指标选择趋势指标进行MA、SAR指标选择方法二：在k线图界面主图中直接单击即可。
2、设置分析周期。
在功能菜单中，选择“周期”，进行分析周期选择，默认分析周期包括1分钟、3分钟、5分钟、10分钟、15分钟、30分钟、1小时、3小时、8小时、1日。
方法：点击“menu”键，在弹出的功能菜单中选择“周期”。
选择周期进行不同周期的选择。
K线图中显示设定的周期合约。
二、行情模块使用案例（一）如何进行页面之间手势切换。
1.交易所行情之间的切换不同的交易所页面之间的切换可以通过左右手势滑动切换。
2.持仓和自选合约间的切换如果用户有多个合约持仓，则当用户登录后，这些持仓合约都会加到自选合约中，用户可以在详细页面、自选页面、k线页面、委托下单页面，通过上下滑动屏幕来切换不同的合约合约切换后依然停留在所选页面。
3.详细、分时、k线、委托下单界面切换上述4个界面可以通过点击底部工具栏的相应页签达到页面切换的效果。
或者左右手势的滑动切换到相关界面点击相应页签切换页面向左滑动，进入盘口页面向右滑动，进入k线图页面（二）如何设定图表页面报价内容通过设定可以在图表报价区显示不同的内容。
方法：点击标题栏右侧菜单按钮，选择“系统设置”然后在列表中选择“图表页面报价内容”选择系统设置点击这里（三）如何进行K线界面的长按操作的设置可以设置在K线界面进行长按时执行的动作：弹出K线周期选择、弹出查价窗口、弹出价格预警设置方法：如图表区显示内容的介绍，首先进入“系统设置”再选择“K线页面长按操作”点击这里（四）如何进行价格预警的提示方式的设置当有合约满足价格预警条件时的提示方式：仅震动、仅响铃、震动及响铃方法：首先进入“系统设置”选择“价格预警设置”点击这里（五）如何从后台运行的状态返回到程序中方法：在软件的任何页面中，点击“home”键使之进入到后台运行状态。
“套利交易”的三步技法
“套利交易”的三步技法作者：谢宏章来源：《金融经济》2016年第05期股市投资能否获利以及获利多少，与参与操作的对象牛不牛没有必然联系。
换言之，普通投资者只要心态良好、技法得当，即使操作的股票不牛，也依然能取得不错的收益。
炒股的人都知道，“牛股”能给投资带来巨大机会，也都希望自己是“骑牛”交易的最大受益者。
然而，无论是“捕牛”还是“骑牛”都绝非易事，因“牛”而伤的事例更是不胜枚举。
实际上，股市投资能否获利以及获利多少，与参与操作的对象“牛”不“牛”没有必然的联系。
换言之，普通投资者只要心态良好、技法得当，即使操作的股票不是“牛股”，也依然能取得不错的收益。
利用套利交易，实现稳定获利，便是适合普通散户特点的交易技法之一。
“套利交易”的三步技法所谓“套利交易”，简言之，就是在持股不变的前提下，通过简单的短线进出，使得帐户资金源源不断地增加的操作方法，而这样的结果对于普通散户来说也称得上是不错的收益。
要想做好“套利交易”，取得套利交易的预期收益，以下三点务必引起投资者的高度重视：一是“有记性”。
凡事要想取得成功，都离不开记性，“套利交易”也是如此，如果没有良好的记性，多数投资者恐怕都会对“之前”的操作忘得一干二净，也就不会有成功的套利交易。
炒股要想有好的记性，一靠平时养成习惯，不要将平时交易过的“清单”随便扔掉；二靠手勤及时记录。
为了简明扼要起见，在记录时可用表格式，内容主要包括交易方向、名称、价格、数量等。
有了这样的记录，就不愁没有好记性了。
二是“有计划”。
在养成记录习惯的基础上，还要经常翻看“记录本”，看看之前的交易中存在哪些套利机会，对其中存在套利机会的初始交易，再制定具体的套利交易计划（须有足够充分的理由）。
套利交易计划一般包括：原交易、最新价、套利额等内容。
在此基础上，再结合相关个股的K线图形和自己的盈利目标，制定出待操作的具体计划，并在接下来的交易中，按此计划进行套利交易。
三是“有交易”。
文华财经一键通套利交易软件使用说明
文华财经一键通套利交易软件使用说明目录一键通2009的五大功能特色一、炒单热键+屏幕扫单，适合各类炒手使用。
(2)二、人性化的止损：限价止损与追踪止赢完美结合 (2)三、追价个性化设置 (3)四、超价个性化设置 (3)五、袖珍下单窗口 (4)一键通2009的操作说明一、如何进行抓价： (4)二、如何进行下单操作 (5)三、如何挂单 (8)五、如何平仓： (8)七、如何使用条件单： (10)如何用一键通2009做日内套利一、原来做套利可以这么简单 (10)二、如何避免瘸腿现象 (12)三、如何及时进行止损 (13)四、如何利用技术分析来辅助套利交易 (14)一键通2009的五大功能特色一、炒单热键+屏幕扫单，适合各类炒手使用。
键盘、鼠标，无论哪种操作习惯，都只需一步即可完成买价买入、买价卖出、卖家买入、卖家卖出、涨停板买入、跌停板卖出、扫买量卖出及扫卖量买入、最新价买，最新价卖等下单操作。
可根据个人习惯任意设置炒单热键：可预设鼠标扫单模式，满足不同下单需求，快捷切换。
老鼠搬山：挂价开仓，对价平仓，跟随趋势；主力控盘：对价开平仓，扫买卖量，满足操盘手打单需求。
二、人性化的止损：限价止损与追踪止赢完美结合将限价止损与追踪止赢相结合，不仅可以防止灾难性损失，并且可以让已有的盈利继续扩大，同时保护已有的浮动盈利。
在“选项”可针对多、空单分别进行止损跟踪比较设置。
三、追价个性化设置可依据时间条件自动检测不成交委托单进行追价交易。
手动下单交易时还可以分别针对开、平仓的点差设置追价变动价位条件。
四、超价个性化设置支持针对不同委托方式的超价调整，并且支持键盘热键委托。
下单窗口界面更加小巧，并且自动显示当前合约的持仓信息。
一键通2009的操作说明一、如何进行抓价：可以在报价、技术图表、分时走势图、TICK走势图页面进行买价/卖价的抓价委托，点击最新价可实现以最新价进行买卖。
二、如何进行下单操作 1、普通模式：普通模式中，点击买卖按钮，红色买入，绿色卖出。
四大套利方法实战！牛人通过在全球市场上套利实现稳定收益
四大套利方法实战！牛人通过在全球市场上套利实现稳定收益来源/ 上海证券报股市低迷，大多数投资者的收益不尽如人意，但有人却通过在全球市场上套利而实现了稳定收益。
套利是针对“价差”的生意，套利挣钱也是通过对“价差”的低买高卖而实现。
这种同时持有多空头寸的手段，可以规避大多数短期内极端行情风险。
浙江国际金控控股有限公司副总经理是俊峰，从事套利交易十余年，目前操作着数十种套利组合交易。
据他介绍，今年的套利操作实现了稳定的正收益。
他的投资策略主要是国际市场上多品种套利交易，例如芝加哥商品交易所多商品品种套利、纽约金属交易所贵金属套利、各国指数间套利等。
在他看来，只要交易的品种足够多，风险就会相对分散，也就更容易专注于寻找投资机会。
下面，就让我们来看看是俊峰的套利大法。
套利大法一：多“牛”空“猪”今年2月下旬，芝加哥商品交易所活牛期货价格一路下挫，以活牛08为例，2月20日至4月2日，由115.65美分/磅跌至100美分/磅。
瘦肉猪期货价格当时在70美分/磅左右波动。
由于活牛期货价格跌幅较大，是俊峰依据经验判断，通常市面上牛肉价格高于猪肉，活牛期货和瘦肉猪期货之间价差继续收窄可能性较小，所以他选择在4月份前后买多活牛期货，同时卖空瘦肉猪期货。
4月后，活牛期货价格开始震荡上行，直至10月初，上涨至115美分/磅左右。
而瘦肉猪期货则在50至70美分/磅之间上下浮动，10月初两者间价差已然扩大至50美分，是俊峰在此期间不断滚动交易，持续获利。
套利大法二：多“日德”空“美”今年下半年，美股新高不断，标准普尔指数和道琼斯工业平均指数一直在突破历史新高。
是俊峰判断，美股已经处于一个相对高位，于是从8月份开始，他卖空美国道琼斯指数期货和标准普尔指数期货，买多日经225指数期货和德国dax指数期货套利。
不过，9月和10月美股并未出现预期中的下跌，反而一路猛进。
那卖空美股的是俊峰是否亏了呢？答案是否。
虽然他看空美股，道指、标普500指数上涨时看空头寸确实亏了，但买多日经指数期货和德国dax指数期货却弥补了在美国市场的损失。
华安期货文华一键通培训教材
文华的套利下单填补了这个空白，它是基本交易指令组合 成的，无需交易所特有的套利指令。摆脱限制，任意实现 跨周期、跨品种和跨市场套利交易。（例如郑州强麦和大 连玉米）。
文华软件支持设定多手对多手的套利和1:1套利，只需要 敲入数量就可以实现。
传统的套利基本面分析方法只能判断出大概的套利机 会，一旦合约价差有别于历史走势以及理论基础的时候， 将导致大多数没有交割条件的套利投资失败。
2、全程追踪： 需设置止损点差、步长，可能出现的情况如下 举例：多头开仓2000，止损点差5，步长3 （1）价格涨到<=2002之前，跌至1995，自动止损； （2）价格涨至2003—2005，回撤至1998，自动止损； （3）价格涨至2006—2008，回撤至2001，自动止赢。
套利交易是利用同一品种在不同月份、国内外不 同交易所的价格背离，来实现稳定盈利的交易手 段，大连-CBOT、上海-LME的套利交易已经成 为一些大机构稳定盈利的有效手段。
目前市场上存在的套利机会很多，例如：铜的远近月之间、 豆类各品种之间、郑州小麦和大连玉米之间等。但是受交易所 指令限制，能直接套利的很有限，跨市场套利很难直接实现。
在进行套利交易的时候，我们通常会遇到一个问题，那就是 究竟是采用同数量套利还是采用同价值套利？一般软件只能实 现其中一种，有一些实现起来要经过很复杂的编写，我们如何 利用文华软件简单的就能实现？
一键通2009
套利图表操作简单、图形直观 打破套利指令限制，支持多手对 多手下单
支持对价差进行指标运算
下单快捷，盈亏一目了然 做套利和做单个合约一样简单 程序化套利，第一时间获知
套利机会
其他软件
步骤繁琐甚至需要复杂编写
只能1:1下单 套利副图指标只是单合约的指标 图 不够直观
文华财经软件的使用(学习版)
文华财经软件的使用一．软件下载及安装当您登录到文华财经网站（）后,可按如下步骤下载软件:■第一步: 进入“软件下载”栏目,然后选择您所要下载的软件,单击鼠标左键。
■第二步: 单击“确定”，将该程序保存到磁盘■第三步: 点击“保存”，把软件下载到“我的电脑”。
■第四步: 双击安装文件，进行下一步的软件安装■第五步: 点击"下一步"，这样您就完成了下载并安装文华财经软件的全部工作。
文化财经账号：c+09300abc密码：abcabc（即末3位重复）二．看行情，选合约1、进入系统点击桌面上的图标进入系统登陆界面。
（如图:1-1-1）图:1-1-12、切换交易所以及选取合约3、自选合约4、界面数据解释最新价：最接近当时成交过的价格。
涨跌：最新价于昨日结算价的差值。
开盘：今日的开盘时第一笔成交价格，由8：59分集合竞价拍出。
最高和最低顾名思义。
双开：多头和空头同时开仓。
双平：多头和空头同时平仓。
换手：分多换和空换。
例，多换：老多投成交给新多头。
（二）切换分析图表以及分析周期1、切换分析图表（三）下单操作1、调出交易窗口（三）如何调合约■方法一: 输入拼音字头、文华码或者交易代码如果您是一位习惯于键盘操作的用户，您需输入品种名字汉语拼音的第一个字母,然后按"↑"或"↓"键来选择,然后按回车键。
例如:[大连交易所] 豆一0909 输入:"dy"(如图：2-3-1)图2-3-1或者输入文华码或者交易代码回车即可（四）如何设置自选■选择品种后点击右键，添加到自选。
点击自选书签查看自选品种(如图：2-4-1)图:2-4-1（五）如何进行图表的缩放和移动■方法一: 用鼠标在左上方的按钮区控制图表的缩放和移动：按钮功能向左平移图形向右平移图形水平放大图形水平缩小图形从上向下压缩图表从下向上放大图表从下向上压缩图表从上向下放大图表放大/恢复图表窗口■方法二：利用以下热键可以控制图表的缩放和移动：热键名功能"↓"缩小图形或"[""↑"放大图形或"]"Shift+"向右平移图形←"Shift+"向左平移图形→"★小技巧：局部放大（如图：2-12-1）图2-12-1方法：光标放在M头左边点住鼠标左键往右拖到M头右边后松开鼠标左键即可。
文华财经程序化交易初级教程
注：此教程适用于赢智Wh8和乐期Wh4。
目录第一章公式系统介绍 (1)第二章模型编写语法与规则 (4)2.1 数据引用 (4)2.2 模型编写语法 (8)2.3 模型基本结构 (14)第三章一般模型编写示例 (18)3.1 条件描述 (18)3.2 K线形态描述 (20)3.3 技术指标范例 (24)3.4 价量走势编写范例 (29)3.5 盘中动态编写范例 (31)3.6 趋势类模型编写范例 (32)3.7 振荡类模型编写范例 (36)3.8 公式条件单范例 (37)3.9 常见模型公式编写问题 (40)第四章复杂模型编写示例 (42)4.1 跨指标模型 (42)4.2 跨周期模型 (44)4.3 分组指令 (47)4.4 日内模型 (48)4.5 TICK模型 (51)4.6 止损模型 (54)第五章模型的回测 (56)5.1模型回测 (56)5.2 参数优化 (60)5.3 日志检索 (66)第六章如何优化你的策略 (67)6.1 PANZHENG函数, 减少盘整行情中的交易次数 (67)6.2 TRADE_OTHER函数，在指数交易中的应用 (73)6.3 CHECKSIG函数，实现更具有优势进场价格 (73)6.4 MULTSIG函数，在一根k线上灵活进出 (73)第七章后台程序化 (73)7.1 后台程序化工作机理 (74)7.2 页面盒子 (74)7.3 运行模组 (77)7.4 盘口模型运行池 (77)第八章多账号下单 (77)第九章套利交易 (81)第十章软件的一些基本操作 (91)附录1：麦语言趋势模型函数列表 (100)附录2：交易测评报告术语详解 (222)附录3：图表分析各图表项说明 (225)第一章公式系统介绍软件的公式系统是一套功能强大、使用方便的计算机描述系统。
可供引用的函数近500个。
可以说其它软件能做的，该软件都能做到，而且能做得更好，更贴近实盘。
用户可以通过期货交易所和证券交易所发送的实时行情数据和软件保存的历史数据按照简单、复杂的运算法则进行分析、筛选、系统测试和自动交易，在软件中提供了用于公式编写的编辑器：交易系统公式编辑器交易系统旨在建议一套完整的交易规则体系，通过该编辑器对各个相关的交易环节，包括买入的切入、卖出、止损以及整体的交易性能检验等等做出定量的规定，帮助投资者建立一套属于自己的买卖规则和理论。
套利
ETF套利策略的研究套利操作步骤【转载】2009-04-05 12:22ETF套利策略的研究套利操作步骤【转载】2009年03月15日星期日 22:35ETF套利策略的研究套利操作步骤来源：作者：朱晓亮发布时间：2006年08月01日 11:19一、市场背景ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。
它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。
正是由于ETF的这一特点，即ETF既可以在一级市场进行申购和赎回，又可以在二级市场进行买卖交易，这样同一个物质具有两种价格：一是一级市场上的申购赎回价格(ETF净值)，二是二级市场上的市场价格(ETF市值)。
当两种价格不相等时，便为投资者提供了套利机会，可以通过低买高卖，从中获得差价。
当ETF的净值小于ETF的市值时，投资者可以进行溢价操作，即通过从二级市场购买一篮子股票，在一级市场申购成ETF，之后在二级市场卖出ETF获得差价。
操作过程如下图所示当ETF的净值大于ETF的市值时，投资者可以进行折价操作，即通过在二级市场买入ETF，在一级市场赎回成一篮子股票，之后在二级市场卖出股票获得差价。
操作过程如下图所示二、ETF套利策略当ETF的成分股中有某些只股票因为某些原因，例如股改、增发、分红等，我们来分析ETF将如何进行套利策略。
不妨设股票因为股改而停牌，在停盘期间，知道它的最近价格、在一篮子股票中所占有的数量以及股改方案，且已经预测了开盘价。
下面来分析应该采取何种套利策略。
如果进行溢价套利操作，则需要买入一篮子股票申购成ETF，假定停盘股票是允许现金替代，于是需要为停盘的股票付出一定的现金作为替代。
这样利用现金替代进行溢价套利操作相当于卖空股票，待到股票股改完毕开盘后，再以开盘价买入来补回股票，那么进行溢价套利操作的收益是卖空股票获得的收益减去买入股票所花费的成本。
跨期套利操作方法暨套利机会实例分析
跨期套利操作方法暨套利机会实例分析作者：刘光素湘财祈年期货期货市场上商品价格的大幅波动，加上保证金交易的杠杠性导致的盈利和亏损的放大作用，给进行期货交易的投资者带来极好的盈利机会，但同时也能让投资者产生重大损失！经过了期货大起大落的交易盈亏之后，不少投资者希冀能找到一种可以在较低的风险下获得较高的风险收益的投资工具。
那么，套利就是这样的选择之一。
套利交易一般分为跨期套利、跨品种套利和跨市场套利三种基本模式。
在国内，较常见的是“跨期套利”和现货市场与期货市场之间的“期现套利”。
跨期套利占用资金不多，交易灵活，风险较小而收益可观，比较适合资金量不大的一般中小投资者。
而期现套利，因为需要交割，占用的资金量较大，而且还要有良好的现货贸易渠道来收购或消化现货，一般只有投资机构才能操作；而且，随着期货交易越来越成熟，可操作的期现套利机会越来越少，当然，期现套利机会一旦出现，则风险极小，而收益稳定。
事实上，国际市场中，套利是资金在期货交易中常用的投资工具。
套利交易具有低风险、盈利比较稳定等独特的优势，是机构投资者的首选。
但国内由于种种原因，套利交易往往不被看重。
下面分别以白糖SR905-SR909、郑棉CF905-CF909的跨期套利为例，仅就较常存在的、一般资金较易参与的跨期套利交易做详细讨论，给出相应的套利交易的操作方法，以供投资者参考。
一、跨期套利的基本原理与交易方式在期货交易中，由于同一商品的不同合约的价格是受到同样的因素影响，因此一般都是同涨同跌的，而且最终合约间的价差的结果往往有一定的规律性，而决定合约间价差关系的因素主要有持仓费用，季节性因素、现货供求状况变化和人为因素等。
但在合约存活的整个交易过程中，由于资金对各合约的交易的不均衡，各合约的涨跌的幅度往往是不一致的。
正是这种涨跌幅度的差异给了套利交易者获利的机会。
跨期套利是利用不同到期月份期货合约的价差变化，买入一个期货合约的同时，卖出另一个期货合约，等价差扩大或缩小到一定幅度将两个合约一起平仓来获利的操作模式。
文华财经交易软件使用说明书
文华财经交易软件使用说明书文华财经的交易软件不同于目前市场上其他的交易软件，该软件是与行情软件捆绑到一起的，这样可以为客户提供更方便、更快捷的交易功能。
文华财经的交易软件主要包括以下几部分：●普通的交易功能，该功能和目前市场上大部分的交易软件的功能是相同的，同时因为和行情软件捆绑在一起，所以有价格联动功能，如果选中买/卖价格联动，则下单时的买/卖价，会随着当前品种的当前行情而变化。
●郑州期货交易所的交易功能，郑州期货交易所目前可以支持市价委托功能及跨期套利功能，但是目前市场上大部分交易软件还不能支持这两种新的委托功能，而文华交易软件则可以完全支持该交易所的这些新功能。
●一键下单功能。
该功能是为“炒单手”提供的方便快捷的交易功能。
用户可以用最少时间，以最快捷的操作方式进行交易操作。
●查询功能。
可以为用户提供基本得查询功能。
●其他功能。
可以让用户进行其他得操作，比如修改密码，查询历史账单等等。
下面具体说明以下该软件的使用方法：在安装完文华财经的软件之后，双击桌面的快捷方式，启动该软件，此时需要使用您的行情账号登录行情服务器，在成功登录行情服务器之后，界面如下：的“trade”来登录交易软件：此时弹出交易软件的登录窗口：在正确的输入了账号及密码之后，点击登录按钮，如果成功登录了交易服务器，会出现如下窗口：点击确定按钮，此时就可以正常进行交易。
要进行某个和约的交易，只要在报价窗口该和约的买价/买量，卖价/卖量区域双击鼠标右键键，系统就会为您自动填充好委托信息。
下面分别详细介绍一下各个交易界面。
●普通交易界面：普通交易界面如下：该界面上面部分是普通的交易信息，包括合约，数量，价格，是否价格联动等委托时需要的信息。
有一个价格联动选项，双击报价窗口合约的买价，就是买价联动，双击卖价，就是卖价联动。
如果选上，则价格输入框里的值会跟着报价窗口里的行情变化。
后面紧接着有四个按钮分别是：上排两个是买价和卖价,下排两个是买量和卖量，分别显示当前选中合约的买/卖价和买/卖量,如果价格联动选上，四个按钮的值和报价窗口的值相对应。
套完整的无风险套利方法
一套完整的无风险套利方法最近从实践中总结了一套完整的无风险套利方法，可以让我们的场内资金得到充分利用，用得好保你10%的收益还无风险，想不想试一试。
图片发自简书App这套方法的核心产品是一类基金，它既可以像传统基金那样申购赎回，又可以像股票那样在二级市场买入卖出，这种基金叫交易型基金。
这类基金严格来说是不会亏的，而且操作的好可以取得很好的收益，这就很吸引我了。
举个例子，有一种叫场内交易型货币基金的品种，它也是货币基金，有固定的收益，但它同时又可以进行交易，这样的一个好处就是它的市场价格与它的净值之间就可能存在差价，这时候就可以进行套利了。
以我喜欢交易的一个货币基金——华宝添益来说。
交易型货基——华宝添益首先介绍一下华宝，整个市场一共有19只货币ETF,而华宝添益为中国场内最大货币基金、沪深两市最大基金、全球最大固定收益类上市基金，其每日成交金额高居沪深两市所有挂牌股票和基金排行第一。
其实大家也没必要记住那么多，只要知道华宝是场内成交量最大的货币ETF，而成交量大的好处就是你不用担心你买的华宝卖不出去或者不能赎回，而其它成交量小的货基我就不敢保证了。
这个原理也很简单，因为总量不变，有买才有卖，没有买家你卖给谁，而成交量这时就显得非常重要了。
除了华宝，还有一个叫银华日利的货基成交量也很大，所以大家如果想玩这个，最好就挑这两个练手。
这里需要注意的是，银华的净值是每天叠加的，而华宝的净值是基本不变的，所以我习惯用华宝，这样我可以很快的计算出我能取得的收益。
图片发自简书App好了，知道了这些就可以进行操作了。
操作也很简单，只要有股票账户就可以交易，申购赎回找到类似“场内货币基金申赎”这样的选项，每个券商名称可能不一样，需要大家自己动手查找。
华宝的代码为511990，那么申赎的时候输入代码就是511991，这是他们规定的，没有为什么，只需要记住加1即可。
买卖就更简单了，和买卖股票操作是一模一样的，这里就不细讲了。
期货套利的基本方法及操作原则
期货套利的基本方法及操作原则期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。
①、跨交割月份套利跨月套利投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。
其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。
这是最为常用的一种套利形式。
比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。
过后，当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。
跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。
②、跨市场套利跨市套利投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。
当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。
比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。
③、跨商品套利所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进卖出某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出买入另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。
套利操作原则1. 入市前要进行严谨的分析，制定严密的方案并完整执行，不可随意操作。
2. 建立有效的交易系统，套利交易跟单边交易一样，也要一套行之有效的交易规则，包括入市条件，建仓步骤，出市条件，平仓步骤等。
3. 建立完善的风险管理机制，包括：止损原则，单次亏损限制，整体亏损限制等。
文华套利程序化交易说明
文华套利程序化交易说明具体功能和说明请查看文华官方公告。
1、使用流程（不同版本的软件界面略有不同）（1）登录一键通交易系统输入资金帐号、密码登录交易系统（2）打开价差行情菜单栏“套利”=》选择“国内跨期套利”、“国内跨品种套利”、“ETF基金期现套利”、“股票期现套利”或者“套利合约自由配比”，打开价差图。
并结合你的模型选择K线类型（如1分钟线、3分钟线、5分钟线、日K线等等）。
（3）加载套利程序化交易点击菜单栏的“套利”=》“加载程序化套利模型”，打开后界面如下：选择模型，并检查各种设置后，点击“加载”按钮。
在交易过程中，不能离开价差行情图，否则程序化交易会失效。
（4）监控程序化交易可以通过“套利”=》“套利下单过程监控”查看具体交易情况，并可进行“终止交易”、“清理现场”等操作。
另外，可以在“套利”=》“套利下单窗口”查看交易和持仓情况，并可进行“套利平仓”、“手动配对”、“套利止损”等操作。
2、如何降低“瘸腿”风险？（1）合约流动性级别的设定。
有些时候，套利的两腿合约并非全部为主力合约。
为了减少套利交易单边风险，系统可以对不同合约设定流动性级别的高低，下单时，系统自动优先下单流动性级别低的合约，成交以后，系统再下流动性高的合约，通过这种方式，保证双边持有，减小成交过程中，单边持仓的风险，防止出现“瘸腿”现象。
（2）算法交易提高成交几率。
文华软件的套利下单支持分批下单和追价下单，有效防止“瘸腿”现象。
打开一键通下单系统，选择“参数设置”选项，点击“套利参数”选项：套利启用追价下单：当单腿合约发出委托，但没有成交，产生挂单以后，规定时间没有成交，系统自动撤掉原有挂单，按照最新的对价方式的价格，重新发送委托，提高成交几率。
套利分批支持两种策略：策略A每批下一份：当一份套利合约的两腿手数全部成交以后，下一份才开始下单，保证每一批次结束时双边持仓。
策略B每批份数根据盘面买卖量自动确定：每一批次，系统根据两腿合约盘面的买卖量自动调整，每批次根据较小的买量或者卖量发出委托，保证双边持仓的同时，提高分批下单效率。
文华财经使用说明文档
文华财经——一键通一、进入系统 (1)二、自选合约 (2)三、切换分析图表 (2)四、调出交易窗口 (3)五、下单操作 (4)5.1下单 (5)5.2指定价格下单 (5)5.3设置默认下单手数 (6)5.4使用追价下单 (6)5.5使用超价下单 (8)六、平仓和撤单的操作 (9)6.1撤单 (9)6.2平仓 (10)七、止损止盈 (10)7.1使用不同的止损策略 (11)7.2开仓自动做止损止盈 (14)7.3设置默认止损点差参数 (15)7.4实现止损时自动撤掉平仓挂单 (16)7.5过滤止损时的虚假价格信号 (17)7.6条件单 (18)7.7对条件单设置止损 (19)7.8画线条件单 (20)八、抬头格式（域）调整： (21)九、如何设置页面 (22)十、窗口联动 (26)十一、调出新闻、持仓、公告列表 (28)文华财经，不仅行情速度快，操作人性化，而且还提供丰富的技术分析图表、权威的24小时道琼斯新闻资讯，另外还提供wenhua CCI中国商品指数以及全面、准确的外盘行情数据，供用户交易国内盘时参考。
主要特色：(1)支持秒周期、自定义周期、多组参数切换的图表，支持斐波纳契价格预测、可以手动编辑参数的画线；(2)支持关键字检索、持仓报告检索、交易所公告检索的新闻；(3)开放式的指标编写、能实现全自动的程序化交易平台；(4)支持跨市，让做套利如同做单个合约一样简单的专用套利下单界面；(5)支持智能止损单、条件单、追价、超价、炒单热键的人性化交易工具。
一、进入系统安装软件后点击桌面上的图标进入系统登陆界面。
（如图:1-1-1）图:1-1-1 二、自选合约三、切换分析图表四、调出交易窗口五、下单操作5.1下单方法：点击“买卖”按钮可以下单。
5.2指定价格下单方法：在价格输入框输入价格，下单按钮会自动显示您输入的价格，然后点击“买入”或者“卖出”即可。
点击可以切换“对价下单”“挂价下单”“最新价下单”5.3设置默认下单手数方法：点击一键通交易软件中“数量”后面的“…”即可针对合约设置默认的下单手数针对合约设置下单手5.4使用追价下单追价下单启动后，系统会自动撤单然后自动按照最新报价重新发出委托，直到完全成交。
文华财经操作说明
目录软件操作篇 (2)一看行情，选合约 (2)二切换分析图表以及分析周期 (4)三下单操作 (5)常见问题百问百答 (8)一软件安装常见问题(18个) (8)二行情和页面常见问题(14个) (11)三技术分析常见问题(29个) (14)四程序化交易常见问题(21个) (19)五套利和资产组合常见问题(3个) (23)六新闻查阅常见问题(3个) (24)七一键通下单常见问题(12个) (24)热键列表 (28)百问百答索引 (31)软件操作篇一看行情，选合约（一）进入系统点击桌面上的图标进入系统登陆界面。
（二）切换交易所以及选取合约（三）自选合约二切换分析图表以及分析周期(一) 切换分析图表(二) 切换分析周期在分析图中利用热键进行分析周期的切换，详细热键列表如下：三下单操作(一) 进入交易系统敲键盘输入的数字相对应的分析周期0+Enter Tick 图1+Enter 1分钟周期2+Enter 3分钟周期3+Enter 5分钟周期4+Enter 10分钟周期5+Enter 15分钟周期6+Enter 30分钟周期7+Enter 1小时周期8+Enter 3小时周期9+Enter 日周期11+Enter 周周期12+Enter 月周期(二)下单操作(三) 平仓和撤单的操作注:如果需要详细的操作说明,请参考/guide/guide.htm常见问题百问百答一软件安装常见问题1 文华的行情软件是否搭载了交易系统？文华财经Mytrader 2009自带一键通交易系统，可以同时看行情做交易.2 如何获取行情账号？如果已经在期货公司开户，您可以向开户的期货公司申请账户; 如果尚未开户，请拨打电话联系文华的市场部(4008113366)。
3 为什么试用版本许多功能使用不了？文华的软件拥有许多专项功能，例如Level-2深度行情数据, 程序化交易功能等。
因为文华转发深度行情以及研发新的交易系统都需要付出高昂的费用，所以您需要对此类专项功能支付费用。
文华财经培训建议书
套利培训建议书在期货市场日益成熟的今天，越来越多的期货公司意识到了维护客户的重要性。
新设营业部、扩张业务覆盖范围的热浪逐渐退去，今天大多数期货公司更关心的问题是如何延长客户交易寿命，如何提高客户交易水平、盈利能力，期货公司更把工作重点转向了如何维护好现有客户这个主题上来。
研发部作为期货公司的生产部门在不断尝试着用各种方式为客户提供交易服务，他们大多数是以提供研发报告为主，但这种方式其作用主要体现在长线交易的指导上，不能促使客户多下单，对于期货公司来说短期内无法看到利润增长。
通过什么途径才能使研发报告直接转化为客户的下单动力，让客户产生下单的欲望？文华一直在帮助期货公司寻找一个既能能降低投资风险，又可以促使客户多下单的途径。
经过多年的研究，文华以套利为主经过多方面的创新、实践设计形成了一套以维护客户为主结合市场开发与提高交易单量为目的创新思路——套利。
套利策略多种多样，一但掌握了其特性，就会使你在期货市场上游刃有余，获得稳定的收益，很多人把这种境界称之为“捡钱包”。
现在有很多人运用这种“捡钱包”的方式在期货市场上长期生存更使自己的保证金每年都翻好几番。
文华就是根据这些成功人士的经验设计套利产品，便于他们将思想转化为计算机语言，并尽可能的简化过程使之通俗易懂，让电脑更多的去自动完成一些优化的过程，让不懂期货不了解期货的人也可以用这些工具获得稳定收益。
套利因其本身具有低风险、收益稳定的特点所以适用于各层次投资者。
如今的套利不仅仅局限在基本面的研究上，还被利用到日内交易。
文华利用电脑技术已将套利过程简化到极致，目的就是让它智能化。
期货研发部要做的就是发现品种的相关性，将其配对后通知到客户即可，从而达到提高客户盈利水平，并使研发部的研发报告直接转化为客户的下单动力，发挥生产部门的作用。
期货公司不仅可以利用套利开发客户也可以利用其维护客户。
在这方面文华可以与期货公司合作，以培训的方式教会客户使用套利，将期货交易变成一种乐趣与享受。
如何用Mytrader做日内套利
如何用Mytrader做日内套利目前市场上存在的套利机会很多，例如：铜的远近月之间、豆类各品种之间、郑州小麦和大连玉米之间等，而对于一般的投资者，很难理解各品种间，各市场间套利的关系等，从而无法利用套利的方法来为自己带来稳定盈利。
随着股指期货的呼之欲出，每天指数价格波动范围更大，套利机会将会越来越多。
但是，目前市面上缺少套利的交易工具，文华Mytrader推出专用套利下单界面，填补了这个空白。
软件简化了套利交易的流程，让大家做套利如同做单个合约一样简单。
详细说明如下：一、原来做套利可以这么简单1、界面说明看涨价差：甲合约卖价-乙合约买价，因为要买入甲合约，卖出乙合约。
如果您认为价差要涨，则鼠标左键单击此处抓价，再点击套利下单，即可完成套利交易。
看跌价差：甲合约买价-乙合约卖价，因为要卖出甲合约，买入乙合约。
如果您认为价差要跌，则鼠标左键单击此处抓价，再点击套利下单，即可完成套利交易。
最新：最新的甲乙合约价差偏离：最新价差和价差历史均值的偏离情况最高：当日的甲乙合约价差最大值最低：当日的甲乙合约价差最小值2、盈亏情况不仅交易变得简单，盈亏计算也更简单。
无需您再手动计算盈亏，如下图：计算情况需要事先按照您的实际标准手动设置，如下图：3、文华的套利下单，是基本交易指令组合成的，无需交易所特有的套利指令。
可以实现跨周期、跨品种和市场套利交易。
（例如郑州强麦和大连玉米）。
二、如何避免瘸腿现象1、分批下单文华的批量下单不同于传统的设置下单总批次，这样大家可以根据每个品种的活跃程度和每笔成交的手数容量来直接设置每批手数，提高成交可能性。
系统将自动计算出需要多少批才能完成全部交易并分批下单。
2、追价下单分批下单后，若单子没有成交，此时利用追价下单功能可以避免瘸腿。
若单子在几秒钟之内或几个变动价位之内没有成交，系统会自动撤单并按市场最新买卖价追价报单完成交易。
具体设置如下图：追价下单举例说明：如现在设置为追价启动时间条件：4秒没成交。
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文华睿期(wh4)套利教程
2016-1
上海文华财经资讯股份有限公司Webstock Information Systems Co.,Ltd
一、套利K线图带有上下影线，做套利像做单合约一样
二、国内跨期套利
三、国内跨品种套利
四、自由组合套利，可做内外盘跨品种跨市场套利
五、蝶式套利
六、黄金T+D套利
七、支持交易所标准套利合约下单
八、可设置价差、价笔两种套利图
九、独立的套利下单界面
十、可设置套利条件单
十一、支持套利程序化，可做效果测试及自动下单
十二、常见问题
一、套利K线图带有上下影线，做套利像做单合约一样
提示：自定义套利合约修改参数后，两天后才可看到新的K线图。
设置套利合约对后，可以查看套利K线图。
套利k线图与单合约一致，支持加载技术分析指标，做套利像做单合约一样方便。
下图是自设套利合约塑料1601—PP1601的日K线图，除提供K线图外，软件还提供盘口报价及副图指标。
当我们需要做技术分析时，通过选择鼠标右键中的【设置技术指标】即可在K线图上增加分析指标或切换副图指标。
二、国内跨期套利
软件提供国内市场跨期套利，在套利菜单下选择【自设套利合约】，如下图所示设置国
内跨期套利，系统将列出该市场中所有符合条件的套利对表达式，选择要交易的套利对后点击确定。
你可以在自设套利合约报价列表中找到已经设置好的国内跨期套利对。
如下图所示是如何设置国内跨期套利：
注：
1、跨期套利：品种相同，交割月份不同。
2、方向：系统根据合约的近远月设定。
正向：第一腿近月，第二腿远月；反向：第一腿远月，第二腿近月。
3、主力相关：只显示与主力合约相关的套利对。
三、国内跨品种套利
软件提供国内市场跨品种套利，在套利菜单下选择【自设套利合约】，如下图所示设置国内跨品种套利，在设置框中选择好第一腿品种和第二腿品种，系统将列出两个品种所有符合条件的套利对表达式，选择要交易的套利对后点击确定。
你可以在自设套利合约报价列表中找到已经设置好的国内跨品种套利对。
如下图所示是如何设置国内跨品种套利：
注：
1、跨品种套利：交割月份相同，品种不同。
通常存在竞争或上下游产业的关系。
2、主力相关：只显示与主力合约相关的套利对。
四、自由组合套利，可做内外盘跨品种跨市场套利
1、设置自设套利合约
软件提供各市场间自由组合套利的快捷设置，在套利菜单下选择【自设套利合约】，如下图所示添加自设套利合约对。
你可以在自设套利合约报价列表中找到已经设置好的自设套利对。
如下图所示是利用自设套利合约建立内外盘黄金套利合约对：
注：
1、交易参数设置里的名词解释：
下单份数：每一次对该套利对下单时的默认下单份数。
算价差手数：每腿用几手该合约来计算价差。
点击手数配比保证货物价值基本相同，合理计算价差货物价值：合约的最新价与配比手数作乘的结果。
通过交易配比使买卖合约的货物价值大致相等，实现风险完美对冲。
流动性：流动性低的合约优先下单，解决瘸腿问题。
滑点：设置价差滑动范围，分批下单时最新价差超过滑点范围暂停下单，控制交易成本。
滑点原理：分批下单时，每一批次下单之前，系统自动判断最新价差是否偏离交易触发时的价差，当最新价差超过设定的范围时，后面批次自动停止。
当最新价差回到设定的范围内时，后面的批次自动继续下单，从而将交易成本控制在一定的范围内。
2、手数配比：每份套利对中含有该合约的数量。
3、价差图表：两种形成方式，套利价差分时图及套利价差K线图。
2、查看自设套利合约报价列表
设置好的自设套利合约对可以在自设套利合约报价列表中找到，如下图所示是如何查看该报价列表。
五、蝶式套利
软件支持蝶式套利，通过蝶式套利，可以实现大豆提油等套利策略。
如下图,是基于压榨利润公式设计的大豆提油套利对。
设置好套利合约后，可以在套利K线图上监控压榨利润是否合理，从而找到套利机会。
在套利菜单下选择【自设套利合约】，如下图所示设置蝶式套利，你可以在自设套利合约报价列表中找到已经设置好的套利对。
六、黄金T+D套利
由于我国的期金在开盘时会受到昨夜国际黄金价格走势的影响会较上海黄金现货递延更大，同样我国的期金在下午收盘时也会对国际金价当晚的走势较上海黄金T+D产生更强烈的预测，从而导致上海期金比上海黄金T+D的波动幅度更大。
这就产生了上海期金和上海黄金T+D的价格差异，因此形成黄金的套利空间。
软件支持黄金T+D套利，在套利菜单下选择【自设套利合约】，如下图所示设置黄金T+D套利，你可以在自设套利合约报价列表中找到已经设置好的套利对。
七、支持交易所标准套利合约
除支持自设套利合约外，软件还支持交易所标准套利合约，如下图所示，是如何查看交易所标准套利合约报价
八、可设置价差、价笔两种套利图
软件提供套利价差和价笔两种套利合约图，可用不同的视角去观察两个合约。
九、独立的套利下单界面
下图为套利专用下单界面，点击"下单"按钮，会同时以对价买入PVC1605，卖出塑料1609。
并且交易过程会完完全全展示出来，让您明明白白交易。
1、套利开仓
如下图所示是如何进行套利开仓：
2、套利平仓
方法1：套利菜单->自设套利合约下单，在下单界面选择多空方向及平仓后点击下单。
方法2：套利菜单->自设套利合约下单，在套利持仓栏中，鼠标左键双击想平仓的套利对即可。
如下图所示是如何进行套利平仓：
3、套利撤单
发送的委托未成交或部分成交，未成交的委托可以执行撤单操作。
套利菜单->自设套利合约下单，点击终止交易和清理未配对持仓执行相应的撤单操作。
如下图所示是如何进行套利撤单：
注：
1、“终止交易”是指立即终止这次的套利交易行为，但是在点这个按钮之前的成交合约保留。
2、点击“终止交易”再点击“清理未配对持仓”，是指立即终止这次的套利交易行为，但是在点这个按钮之前已经完成配对的套利对保留，并自动撤掉挂单，并平掉没有配对的持仓。
4、套利分批下单
套利菜单->套利参数设置，在三种分批策略中选择一种，点击保存。
注：
1、分批策略A每批下一份：当一份套利合约的两腿手数全部成交以后，下一份才开始下单，保证每一批次结束时双边持仓。
2、分批策略B每批份数根据盘面买卖量自动确定：每一批次，系统根据两腿合约盘面的买卖量自动调整，每批次根据较小的买量或者卖量发出委托，保证双边持仓的同时，提高分批下单效率。
十、可设置套利条件单
在套利合约对下单界面，按照如下图所示的步骤设置套利条件单；系统会自动生成套利条件单；并显示在上方套利条件单栏中。
注：
1、条件单只有在软件正常运行状态下才能触发，交易账户退出、网络中断等情况条件单无效。
2、设置成功的条件单在套利下单界面的套利表达式中可以看到条件单标记。
十一、支持套利程序化，可做效果测试及自动下单
设置好的套利合约对，可像单合约一样做效果测试，对套利程序化进行历史数据回测。
还可将套利程序化模型加载到页面盒子进行全自动下单。
如下图：注：该功能需购买套利程序化授权
注：1、套利程序化只能在盒子中运行，模组不支持：
2、套利程序化仅支持收盘价模型，且不能用反手指令。
3、盒子的使用方法请参考以下链接：/guide/wh4-v4.0/view7-2.html
十二、常见问题
1、套利图是否支持加载自编指标？
答：支持。
在k线图上单击鼠标右键->技术指标，找到您已经编好的指标名，点击后会自动加载到图上。
2、如何修改套利指标的参数、颜色、线型？
答：鼠标左键选中要修改的指标后，单击鼠标右键，选择【修改公式】进行修改。
3、如何减小套利合约的瘸腿问题？
答：如下图①－④所示设置流动性级别，设置好后，会先委托流动性级别低的合约，成交后，在委托流动性级别高的合约，这样可以最大限度避免瘸腿问题。
4、交易设置界面的"下单份数"是什么意思，是下单手数的意思吗？
答：套利下单界面的"份数"和手数不是一个意思。
我们在配置套利对的时候可以设置每个合约的交易手数，如问题3中塑料1601设置的下单手数是1，PP1061设置的下单手数是2；那么当下单份数为1份时，会委托1手塑料1601和2手PP1601；当下单份数是2份时，会委托2手塑料1601和4手PP1601。
5、最新价差超过委托时价差的一定范围后，就不想在下单了，软件是否可以设置？答：可以在下图的"交易设置"中设置滑点。
在分批下单时，最新价差与第一批次委托时的最新价差超过设置的滑点值后，后续的批次就不在委托了。
当滑点减少到设置的范围内，后续批次再继续委托。
见下图。
196、如何知道哪些合约已经设置了套利条件单？
答：设置好的套利条件单会在下图位置显示，每个套利合约最多可以设置3
个套利条件单。
7、套利持仓下的手动配对是什么意思，要怎么用？
在套利自选中点中要配对的套利对，然后点【手动配对】按钮，在弹出的窗口中点【生成持仓】会自动把单合约持仓合并成套利对持仓。
点【删除】会自动把生成的套利对持仓分开掉。