信用证
信用证名词解释
信用证名词解释信用证（Letter of Credit，简称LC）是商业支付中一种重要的支付方式之一。
它是通过银行作为中介，以保障卖方（受益人）能够按照合同条件获得买方（开证人）支付货款的一种付款方式。
信用证通常包括以下几个要素：1. 开证行（Issuer）：信用证的发起方，即买方所在银行。
开证行根据买卖双方达成的购销合同要求发起信用证的开立。
2. 受益人（Beneficiary）：信用证的收款方，即卖方。
受益人是获得信用证所规定的款项的主体。
3. 申请人（Applicant）：信用证的发起人，即买方。
申请人向开证行发出要求开立信用证的申请，并支付相应费用。
4. 开证指示（Instruction）：开证行根据申请人提交的信用证开立指示书，发出开立信用证通知给受益人的要求。
5. 开证日期（Date of Issue）：信用证开具的日期，一般为开证行出具通知给受益人的日期。
6. 付款方式（Payment Method）：信用证中规定的支付方式，可以是即期付款、承兑汇票等等。
7. 金额（Amount）：信用证规定的支付金额，即受益人能够获得的款项数额。
8. 到期日期（Expiry Date）：信用证规定的付款截止日期，即受益人必须在此日期前通过合规文件向开证行发起付款要求。
9. 附加条款（Additional Terms）：信用证中可能包含的其他关键条款和条件，例如货物运输要求、付款文件要求等等。
信用证的作用是为了减少买方与卖方之间的信任风险。
买方可以通过开立信用证，向卖方保证支付货款的能力；而卖方则可以通过信用证的付款承诺，确保自己能够按照合同要求获得货款。
信用证的过程通常包括：申请、开立、通知、交单、审核和付款等环节。
在信用证的交易过程中，各方应按照信用证的规定进行操作，以确保交易的安全和顺利进行。
总的来说，信用证作为一种受国际贸易广泛认可的付款方式，可以有效降低买卖双方的支付风险，并促进跨国贸易的发展和合作。
信用证的流程
信用证的流程
信用证是国际贸易中一种常用的支付方式，其流程通常包括开证申请、开证、通知受益人、货物装运、单证交付、付款等环节。
下面将详细介绍信用证的流程。
首先，开证申请。
进口商与银行签订信用证开证申请书，其中包括买卖合同、信用证格式、装运期限、付款期限等内容。
银行根据申请书开出信用证，并通知受益人（出口商）。
第二，开证。
银行根据进口商的委托，开出信用证并将信用证发送给受益人的银行。
信用证中包括支付金额、装运期限、单证要求等内容。
第三，通知受益人。
受益人收到信用证后，根据信用证的要求准备货物，并通知货物的装运时间和方式。
第四，货物装运。
货物装运后，受益人准备相关单证，并将单证交给银行。
第五，单证交付。
银行收到单证后，核对单证与信用证的要求
是否一致，如果一致则通知进口商付款。
最后，付款。
进口商根据信用证的要求，向银行付款，银行将货款支付给受益人。
以上就是信用证的流程，通过这个流程，进口商和出口商可以在国际贸易中实现资金安全和货物安全的交易。
信用证作为一种支付方式，其流程严谨、安全可靠，受到广泛应用。
信用证的分类
信用证的分类
信用证是国际贸易中使用的一种付款方式，根据其不同的用途和特点，可以分为以下几种类型：
1. 进口信用证：是进口商向银行发出的，要求银行代为向出口商付款的信用证。
在这种信用证下，出口商只有在提供符合信用证要求的货物或服务后，才能得到付款。
2. 出口信用证：是出口商向银行发出的，在这种信用证下，银行会向进口商发出付款指令，只有在进口商按照信用证规定的条件进行付款后，出口商才能得到款项。
3. 转让信用证：是指受益人可以将信用证权利转让给第三方。
转让信用证一般分为完全转让和部分转让两种。
4. 分拆信用证：是指将一个信用证的总金额拆成若干个小额信用证，以便于多家供货商分别提供货物或服务。
5. 国内信用证：是指在国内贸易中使用的信用证，其特点是使用国内的货币和银行机构进行结算。
6. 外商信用证：是指外商向国内企业提供的信用证，其特点是使用外币和外国银行机构进行结算。
以上是信用证的分类。
根据实际情况，不同的信用证类型在国际贸易中会起到不同的作用，企业需要根据自身的需求选择合适的信用证类型。
- 1 -。
信用证概述
信用证是一种银行开立的有条件保证付款的 书面文件。
(二) 信用证的“三要素” 信用证应当是开证行开出的确定承诺文件。
开证行承付的前提是相符交单。 开证行承付承诺不可撤销。
议付只能由开证行指定的议付的银行进行。 议付行对受益人的议付既可以是保留追索权的融资也可以是无追
索权的买断。 议付既可以是全额融资，也可以只预付交单金额的一部分。
3.相符交单
单据要与信用证条款、相关UCP条款以及《审核跟单信用证下单据 的国际标准银行实务》相符。
根据UCP600弟14条规定“单据中的数据，在与信用证、单据本身及 《审核跟单信用证下单据的国际标准银行实务》参照解读审核时，并 不需要完全等同，但不矛盾”。
通知行（Advising Bank）
通知行一般是开证行在受益人当地的银行。 通知行的责任： （1） 验明信用证的真实性。
不仅要确定信用证或修改的表面真实性和完整性外，还要及时将信用证通知给受益人。 如果通知行确定信用证或信用证修改书签章不符的，必须及时退开证行，并告知开证行签章不符；若
密押不符，则应向开证行查询补正。 如果通知行收到的信用证或信用证修改书的内容不完整或不清楚的，必须及时查询开证行，并要求开
信用证的基本当事人
开证行（Issuing Bank）
开证行的义务： （1） 根据开证申请人的指示开证。
开证行必须严格按照开证申请书条款和《跟单信用证统一惯例》正确，及时地开出信用证。如果 开证行开立了背离开证申请书内容的信用证，由此产生的一切后果均由开证行负责
（2） 承担第一性的付款责任。 开证行仅基于“单据本身”确定其是否在表面上构成相符交单，只要交单相符，开证行必须承付 开证行自开立信用证之时起就不可撤销地受到该证的约束，只要相符单据交到被指定银行或开证行 开证行的承付责任就已确立
国际结算信用证
欺诈风险
申请人可能利用虚假单据、伪造文件等手段进行欺诈，骗取信用 证项下的款项。
违约风险
申请人可能因各种原因无法履行合同义务，导致信用证无法兑现或 产生纠纷。
政治风险
由于国际政治环境的不稳定性，申请人可能面临国家管制、外汇管 制等风险，影响信用证的履行。
受益人风险
单据不符风险
受益人提交的单据可能存在不符点，导致开证行拒付或产生纠纷。
详细描述
某出口商与进口商签订合同，约定以信用证方式结算。出口商提交的单据存在伪造、虚假等问题，导致开证行拒 付。经调查发现，出口商涉嫌信用证欺诈。
案例二：信用证软条款纠纷案
总结词
涉及信用证条款含糊不清、难以执行
详细描述
某进口商申请开立信用证时，在条款中加入了一些含糊不清的表述。出口商在 交单时因无法满足某些模糊条件而被开证行拒付。双方就信用证软条款产生纠 纷。
04 信用证的国际惯例与法规
《跟单信用证统一惯例》（UCP600）
定义
主要内容
规定了信用证的开立、审核、修改、兑付等操作流 程，以及各方的权利和义务。
UCP600是国际商会制定的关于信用证操作 的统一惯例，为全球范围内的信用证业务提 供了一套标准的规则和程序。
意义
为国际结算提供了法律框架，促进了国际贸 易的发展。
货物质量风险
受益人提供的货物可能存在质量问题，导致申请人拒绝接受或退货。
交货时间风险
受益人可能无法按时交货，导致申请人要求延迟交货或取消合同。
开证行风险
01
资信风险
开证行的资信状况可能存在不确 定性，影响其履行付款义务的能 力。
破产风险
02
03
拒付风险
开证行可能因经营不善等原因破 产或被接管，导致信用证无法兑 现。
第五章 信用证
五.信用证的种类
可撤销信用证 /不可撤销信用证 跟单信用证 / 光票信用证 按《跟单信用证统一惯例》 保兑信用证 /不保兑信用证 （UCP500）规定分类 即期付款信用证 /延期付款信用证/ 承兑信用证/议付信用证
可转让信用证
循环信用证 按信用证上附 加的约定分类 预支信用证 电索条款信用证 假远期信用证
对进出口双方有保证作用 资金融通的作用 ★“软条款”诈骗案
“货物只能待收到申请人指定船名的装 运通知后装运，而该装运通知将由开证 行随后以信用证修改书的方式发出”
风险仍然存在！
判断是非：
信用证的开立说明了开证行接受了申请人的要求，因此，可 以说，信用证体现了开证行与开证申请人之间的合同关系？ 跟单信用证结算业务有开证行的信用为基础，因此凡有信用 证在手，则出口收汇就不成问题？ 顾名思义，信用证的通知行就是将信用证传递给受益人，而 不承担任何责任？ 银行和受益人在审查信用证时的注意点是一样的？ 信用证是一种银行开立的无条件的付款承诺？ 开证申请书的内容必须与进出口双方的贸易合同内容一致？ 信用证业务中偿付行只有亲自审核单据，确认单证一致，才 能向议付行付款？ 开证行在对其开立的信用证的受益人付款后，发现单据与信 用证存在不符点，可以向受益人追索？
开证申请人 Applicant
信用证实质性内容 进口商的声明与保证
开证申请书
★开证申请人的责任与义务： 1.根据合同申请开立信用证 2.提供开证担保 3.及时赎单付款 ★开证申请人的权利： 1.有权得到合同规定的货物 2.有权取得与信用证相符的单据
（二）进口方银行开立信用证 开证行 Issuing Bank
2.电开本信用证（Cable/Teletransmission Credit）
信用证
信用证（Letter of Credit,L/C）支付方式是产生于19世纪后期，在第二次世界大战后随着后继贸易、航运、保险以及国际金融的迅速发展而逐渐发展起来的一种结算方式。
它以银行信用为基础，由进口地银行向出口商提供付款保证，是的出口商的收款风险降低；而出口商必须提供与信用证相符的单据，才可以获得付款，进口商的收货风险也相对减少。
因此，信用证在一定程度上解决了进出口人之间互不信任的矛盾。
自出现信用证以来，这种支付方式发展很快，并在国际贸易中被广泛应用。
一、信用证概述（一）信用证的含义根据国际商会《跟单信用证统一惯例》的解释，信用证是指有银行（开证行）依照客户（申请人）的要求和指示或自己主动，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据向第三者（受益人）或其指定的人进行付款，或承兑和（或）支付受益人凯利的汇票；或授权另一银行进行该项付款，或承兑和支付汇票；或授权另一银行议付。
简言之，信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。
当然，信用证也可以不经客户申请，有开证行根据自身业务需要，直接向受益人开立，这种情况主要是银行为了向他人融资或购买物品时开立的备用信用证。
（一）信用证的特点1．信用证交易的的标的物是单据对出口商来说，只要按信用证规定条件提交了单据，在单单一致，单证一致的情况下，即可从银行得到付款；对出口商来说，只要在申请开征时，保证收到符合信用证规定的单据即行付款并交付押金，即可从银行取得代表货物所有权的单据。
因此，银行开立信用证实际是进行单据的买卖。
2．信用证的开证行提供银行信用在信用证交易中，银行根据信用证取代买方承担了作为第一付款人的义务，日后只要卖方提供了符合信用证的单据，即使买方破产，卖方也能从银行得到付款保证。
这样，银行提供了远优于进口商个人信誉的银行信用，较之托收或直接付款方式来说，使卖方风险大的为坚减少。
3．信用证的交易具有独立性。
信用证是独立于买卖合同货任何其他合同之外的交易，开立信用证的基础是买卖合同，但阴阳鱼买卖合同无关，也不受其约束。
国际结算(第二版)第6章信用证
6.6汇款、托收、信用证对比
信用证方式继承了托收方式中单据与货款之间 的相互制约，更重要的是实现了由银行取代进 口商承担付款责任的转变。
表6-6 汇款、托收、信用证对比
汇款
跟单托收 跟单信用证
付款人的信用属性
商业信用
支付工具流向与款项流 向
一致
钱货衔接
否
买方风险
预付：大 赊账：无
卖方风险
预付：无 赊账：大
（1）提交的单据的内容看似满足所要求单据的功能。 （2）所提交单据内容与该单据本身、信用证要求的其他单据、 信用证条款之间均没有矛盾之处。
6.7.3审单程序
1.接单 2.审单
6.7.4存在不符点的处理
审单
无不符点 付款
有不符点
寻求申请人放 弃不符点
拒收单据并发 出拒付通知
申请人接受
申请人不接受
6.4信用证的种类 6.4.1跟单信用证vs.光票信用证
1. 跟单信用证（documentary credit）：指 信用证要求的单据中包括商业单据的信用证。
2. 光票信用证（clean credit）：信用证要求 的单据中不包括商业单据。
6.4.2保兑信用证vs.无保兑信用证
保兑信用证（confirmed L/C），是指在开证 行开立信用证之后，有另一家银行为开证行的 付款义务进行担保。
银行接受不符
银行不接受不
点
符点
拒收单据并发
付款
出拒付通知
拒收单据并发 出拒付通知
或CIP条件下的投保金额和险别等。 ④单据条款 通常要求提交的商业单据有：商业发票、装箱单、重量单、产地证、检验证书、海运
提单、联合运输提单、简式运输单据、空运单、保险单、装船通知等等。 ⑤汇票条款 包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、出票条款及出票日期等。 ⑥特殊条款 视具体交易的需要各异。如要求通知行加保兑，限制由某银行议付，限装某船或不许
信用证的主要类别和注意事项
详细描述
即期信用证在单据提交后立即付款，而远期 信用证通常在提交单据后的一段时间内付款。 远期信用证为受益人提供了更多的灵活性， 但同时也增加了风险。
保兑信用证与不保兑信用证
总结词
保兑信用证是指经过保兑行保兑的信用证， 而未保兑信用证则没有经过保兑行保兑。
信用证的国际惯例与
05
法律规范
国际商会《跟单信用证统一惯例》（UCP600）
定义
UCP600是国际商会制定的关于跟 单信用证业务的惯例，旨在统一 全球范围内跟单信用证交易的规 则和标准。
主要内容
规定了信用证的开立、通知、修 改、审核单据、交单、承付等环 节的规则和标准。
重要性
是全球范围内跟单信用证交易的 重要参考依据，有助于保障交易 双方的权益和促进国际贸易的发 展。
信用证条款明确
确保信用证条款清晰明确，避免出现歧义或遗漏，特别是关于交货 期、货物描述、单据要求等关键信息。
信用证开立时间
确保在合同规定的时间内开立信用证，避免延迟造成对方无法及时 备货或安排运输。
审核信用证的注意事项
01
信用证真实性
02
信用证条款一致性
03
单据要求合理
验证信用证的开立银行和信用证 号码的真实性，防止伪造或篡改。
详细描述
保兑行是应开证行的请求对信用证进行保兑 的银行。保兑行在信用证上加注保兑声明， 表明其承担开证行的责任。保兑信用证相对 于未保兑信用证来说，能够提供更高的安全
保障，因此更受贸易双方的青睐。
信用证的注意事项
03
开立信用证的注意事项
信用证类型选择
信用证知识
信用证概念信用证(Letter of Credit, L/C)是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件，它是一种银行信用。
信用证是银行（即开证行）依照进口商（即开证申请人）的要求和指示，对出口商（即受益人）发出的、授权出口商签发以银行或进口商为付款人的汇票，保证在交来符合信用证条款规定的汇票和单据时，必定承兑和付款的保证文件。
信用证以其是否跟随单据，分为光票信用证和跟单信用证两大类。
在国际贸易中主要使用的是跟单信用证，我们一般分析跟单信用证。
信用证当事人与关系人一.信用证当事人1.信用证开证行（Issuing Bank）开证行是应申请人（进口商）的要求向受益人（出口商）开立信用证的银行。
该银行一般是申请人的开户银行。
2.信用证受益人（Beneficiary）受益人是开证行在信用证中授权使用和执行信用证并享受信用证所赋予的权益的人，受益人一般为出口商。
3.信用证保兑行(Confirming Bank)保兑行是应开证行或信用证受益人的请求,在开证行的付款保证之外对信用证进行保证付款的银行。
二.信用证关系人1.信用证申请人（Applicant）开证申请人是向银行提交申请书申请开立信用证的人，它一般为进出口贸易业务中的进口商。
2.信用证通知行（Advising Bank）通知行是受开证行的委托，将信用证通知给受益人的银行，它一般为开证行在出口地的代理行或分行。
3.信用证付款行（Paying Bank/Drawee Bank）付款行是开证行在承兑信用证中指定并授权向受益人承担（无追索权）付款责任的银行。
4.信用证承兑行（Accepting Bank）承兑行是开证行在承兑信用证中指定的并授权承兑信用证项下汇票的银行。
在远期信用证项下，承兑行可以是开证行本身，也可以是开证行指定的另外一家银行。
5.信用证议付行（Negotiating Bank）议付行是根据开证行在议付信用证中的授权，买进受益人提交的汇票和单据的银行。
信用证
3、我某公司向外国某商进口一批钢材，货物 分两批装运。支付方式为不可撤销即期信 用证，每批分别由中国银行开立一份信用 证，第一批货物装运后，卖方在有效期内 向银行交单议付，议付行审单无误后向该 商议付货款，随后中国银行对议付行作了 偿付。我方在收到第一批货物后，发现货 物品质不符合同，因而要求开证行对第二 份信用证项下的单据拒绝付款，但遭到开 证银行拒绝，问开证银行这样做是否有理？
4、下列各项中，有关托收方式中的承兑交单叙述正 确的有（ ） A.可表示为D/A B.进口人承兑汇票后即取得货运单据 C.适用于远期汇票的托收 D.收款保障依赖银行信用 E.对出口极为有利 5、下列各项中，属于委托代理关系的有（ ） A.委托人与付款人的关系 B.委托人与托收银行的关系 C.托收银行与代收银行的关系 D.代收银行与付款人的关系 E.托收银行与付款人的关系
案例分析
1、我方有出口货款一笔，请银行按D／P即 期托收，在托收申请书中我方没有增加银 行责任，该项托收货款后遭买方拒付，银 行随即告知我方。时隔数周，我方向银行 交待货物处理办法，此时货物已有部分被 盗，我方认为银行没有保管好货物，并要 求赔偿，银行断然拒绝。请分析。
2、某公司接到一份经B银行保兑的不 可撤销信用证。当该公司按信用证 规定办完装运手续后，向B银行提交 符合信用证各项要求的单据要求付 款时，B银行却声称：该公司应先要 求开证行付款，如果开证行无力偿 付时，则由他保证付款。问B银行的 要求对不对？
承兑信用证 (Acceptance L/C）
又称真远期信用证或卖方远期信用证 (Seller’s Usance L/C)) 特点：远期付款，并开立远期汇票，贴现和 承兑费用由卖方承担。确定付款日期的方 法一般是见票后若干天。 用途：出口方可以贴现远期汇票，提前收回 货款；进口方获得了远期付款的融资，满 足了延期付款的愿望。
信用证及其种类
信用证信用证(Letter of Credit，简称L／C)支付方式是随着国际贸易的发展，在银行与金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。
信用证支付方式把由进口人履行付款责任，转为由银行付款。
因此，在一定程度上解决了进出口人之间互不信任的矛盾，同时，也为进出口双方提供了资金融通的便利。
所以，信用证付款已成为国际贸易中普遍采用的一种支付方式。
一、信用证的含义及其特点(一)信用证的含义根据国际商会《跟单信用证统一惯例》的解释，信用证是指由银行(开证行)依照客户(申请人)的要求和指示或自己主动，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据：1．向第三者，(受益人)或其指定的人进行付款，或承兑和(或)支付受益人开立的汇票，或2．授权另一银行进行该项付款，或承兑和支付汇票，或3．授权另一银行议付。
简言之，信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。
有关信用证的国际贸易惯例是由国际商会制订并修订的《跟单信用证统一惯例》，即国际商会第500号出版物，简称《UCP 500》。
(二)信用证的当事人信用证所涉及的当事入主要有：开证申请人、开证银行、通知银行、受益人、议付行和付款行等。
采用信用证方式结算货款，从进口人向银行申请开出信用证，一直到开证行付款后又向进口人收回垫款，其中经过多道环节，并需办理各种手续。
加上信用证的种类不同，信用证条款有着不同的规定，这些环节和手续也各不相同。
(三)信用证支付方式的特点信用证支付方式有以下三个特点：1．信用证是一种银行信用信用证支付方式是一种银行信用，由开证行以自己的信用作出付款的保证。
在信用证付款的条件下，银行处于第一付款人的地位。
《UCP 500》规定，信用证是一项约定，按此约定，根据规定的单据在符合信用证条件的情况下，开证银行向受益人或其指定人进行付款、承兑或议付。
信用证开出后，便构成开证行的确定承诺。
可见，信用证开出后，开证银行是首先付款人，开证银行对受益人的责任是一种独立的责任。
信用证中英文对照
信用证中英文对照一、基本术语对照1. 信用证（Letter of Credit，简称LC）2. 申请人（Applicant）3. 受益人（Beneficiary）4. 开证行（Issuing Bank）5. 通知行（Advising Bank）6. 议付行（Negotiating Bank）7. 付款行（Paying Bank）8. 保兑行（Confirming Bank）二、信用证类型对照1. 可撤销信用证（Revocable Letter of Credit）2. 不可撤销信用证（Irrevocable Letter of Credit）3. 即期信用证（Sight Letter of Credit）4. 远期信用证（Usance Letter of Credit）5. 可转让信用证（Transferable Letter of Credit）6. 循环信用证（Revolving Letter of Credit）7. 背对背信用证（BacktoBack Letter of Credit）8. 预支信用证（Anticipatory Letter of Credit）三、信用证关键条款对照1. 信用证金额（Credit Amount）英文：The total amount for which the Letter of Credit is issued.2. 信用证有效期（Validity of the Credit）英文：The date until which the Letter of Credit remains valid for presentation of documents.3. 交单期限（Period for Presentation）英文：The time frame within which the shipping documents must be presented to the bank.4. 货物描述（Description of Goods）英文：A detailed description of the merchandise covered the Letter of Credit.5. 装运条款（Shipment Terms）英文：The conditions under which the goods are to be shipped, including the latest date of shipment.6. 付款条件（Payment Terms）英文：The conditions under which the payment will be made, whether at sight or on a deferred basis.四、信用证相关单据对照1. 发票（Invoice）英文：A document issued the seller to the buyer, indicating the goods sold and their agreed prices.2. 提单（Bill of Lading，简称B/L）英文：A receipt issued the carrier to the shipper, acknowledging receipt of goods for transportation.3. 保险单（Insurance Policy）4. 检验证书（Inspection Certificate）5. 装箱单（Packing List）英文：A detailed list of the contents of each package, prepared the shipper.五、信用证操作注意事项对照1. 信用证条款审核（Review of Credit Terms）英文：Carefully examine the terms and conditions ofthe Letter of Credit to ensure they match the sales contract.2. 单据准备与提交（Preparation and Submission of Documents）英文：Prepare all required documents accurately and submit them to the bank within the specified time frame.3. 银行费用承担（Bank Charges）英文：Clarify which party is responsible for the bank charges associated with the Letter of Credit.4. 风险防范（Risk Prevention）英文：Be aware of potential risks such as discrepancies in documents, bank defaults, and changes intrade policies.六、信用证修改与撤销对照1. 信用证修改（Amendment to the Letter of Credit）英文：A formal request to change certain terms or conditions of the Letter of Credit after it has been issued.2. 信用证撤销（Cancellation of the Letter of Credit）英文：The act of terminating the Letter of Credit before its expiry date, if it is a revocable credit.七、信用证常见问题及解决方案对照1. 文件不符（Discrepancy in Documents）英文：When the documents presented do not conform to the terms and conditions of the Letter of Credit.解决方案：Rectify the discrepancies and resubmit the corrected documents within the allowed time frame.2. 信用证延期（Extension of the Letter of Credit）英文：Requesting an extension of the validity period of the Letter of Credit.解决方案：Coordinate with the applicant to request the issuing bank to extend the credit's validity.3. 信用证付款延迟（Delay in Payment）英文：When the payment under the Letter of Credit is not made on time the issuing bank.解决方案：Communicate with the issuing bank to expedite the payment process or seek assistance from the confirming bank, if applicable.八、信用证在国际贸易中的作用对照1. 降低交易风险（Reducing Transaction Risks）英文：The Letter of Credit provides a secure payment method, reducing the risk of nonpayment for the seller.2. 促进贸易便利化（Facilitating Trade）英文：By offering a guarantee of payment, the Letter of Credit facilitates smoother trade transactions between parties in different countries.3. 融资工具（Financing Instrument）英文：The Letter of Credit can be used the beneficiary to obtain financing from the bank before the actual payment is received.。
第5章信用证概论
信用证的含义：
信用证时开证银行以自己的信用向受益人所作的一 项书面承诺或保证。
信用证是银行信用为商业信用所作的一种担保
信用证时有条件的付款承诺
开证行的付款形式是多样的 开证银行可以在接受请求后开证，也可以主动开证
二、信用证的性质及特点
（一）信用证是一项独立的自足文件
信用证是开证行与信用证受益人之间存在的一 项契约，该契约虽然是以贸易合同为依据开立 的，但是一经开立就不再受贸易合同的约束。 信用证业务的各关系人只受信用证条款的约束， 由于银行不是贸易合同的当事人，银行不受贸 易合同的约束。
信用证指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何， 该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。
信用证结算是银行信用 信用证结算是银行凭单付款 开证行的付款方式有三种：
1)如果信用证为即期付款信用证，则即期付 款。 2)如果信用证为延期付款信用证，则承诺延 期付款并在承诺到期日付款。 3)如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人 开出的汇票并在汇票到期日付款。
(1) 简电本(Brief Cable)是指仅记载信用证金 额、有效期等主要内容的电开本。详细条款将 通过证实书另由航空邮寄通知行。
简电本在法律上是无效的，不能作为交单议付的依 据。开立时，一般要在电文中注明“随寄证实书” (Mail confirmation to follow)的字样，并随即将 信开本形式的证实书邮寄通知行。
(2) 开证行保证条款(Engagement/Undertaking Clause) 保证文句一般以“We hereby engage/undertaking…” 句式开头 (3) 开证行名称及代表签名(Opening Bank’s Name & Signature) (4) 其他特别条件(Other Special Conditions) (5) 适用跟单信用证统一惯例规定的申明(Subject to UCP600 Clause) 一般文句：This L/C was issued subject to Uniform Customs and Practice for Documentary Credits 2007 reversion ICC publication No.600.
信用证介绍
目录
一、信用证的定义和种类
二、信用证的主要内容
三、出口商的主要风险
一、不符点的风险
由于在信用证交易制度下，银行对文件的审核 是严格依据交易的表现形式而非交易事实，且信用 证付款的前提是单证相符。 在具体业务操作过程中，常常发生出口方未按 信用证条款规定交货的情况，如品质不符，数量与 信用证规定有异，逾期交货等，任何一个不符点都 可能导致开证行拒付，使信用证失去其保证作用； 即使出口方完全按信用证规定出货，但由于疏忽而 造成单证不符，也同样会遭到开证行拒付。
关于信用证本身的说明
– – – – – – – – – – – – 信用证的类型 Form of Credit --- revocable, irrevocable, 信用证的号码 L/C Number 开证日期 Date of Issue 有效期和到期地点 Expiry Date and Place 信用证金额 L/C Amount 信用证当事人 Parties to L/C 开证行 Issuing / Opening Bank 通知行 Advising/ Notifying Bank 保兑行 confirming bank 开证申请人 Applicant 受益人 Beneficiary 单据提交期限/交单期限 Documents Presentation Period
三、货权转让的风险
有些目的港如香港、日本等地，由于路途较近，货 物出运后很快就抵达目的港。如卖方同意接受信用 证规定“1/3正本提单径寄客户，2/3提单送银行议付” 的条款，则为卖方埋下了风险的种子。因为3份正本 提单中任何一份生效，其他两份自动失效。如果一 份正本提单直接寄给客户，等于把物权拱手交给对 方。客户可以不经银行议付而直接凭手中提单提走 货物。如果寄送银行的单据有任何不符点而收不到 货款，银行不承担责任。实质上是将银行信用自动 降为了商业信用。
信用证详细简介
信用证定义：信用证（Letter of Credit，L/C），是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。
信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。
信用证英语为：letter of credit。
缩写为：L/C或LOC。
①在债券发行过程中，由银行发出的一种承诺，保证债务人到时按期还本付息。
如果债券发行人不能履行还款义务，开具信用证的银行则将履行还款义务。
②在国际贸易中，进口方银行向出口方银行开具的保证支付文件，承诺当货物到达进口方或出口方发出货物时向出口银行支付款项。
主要内容：(1)对信用证本身的说明。
如其种类、性质、有效期及到期地点。
(2)对货物的要求。
根据合同进行描述。
(3)对运输的要求。
(4)对单据的要求，即货物单据、运输单据、保险单据及其它有关单证。
(5)特殊要求。
(6)开证行对受益人及汇票持有人保证付款的责任文句。
(7)国外来证大多数均加注：“除另有规定外，本证根据国际商会《跟单信用证统一惯例》即国际商会600号出版物（《ucp600》）办理。
”(8)银行间电汇索偿条款(t/t reimbursement clause)。
主要特点信用证方式有三个特点：一是信用证是一项自足文件（self-sufficient instrument）。
信用证不依附于买卖合同，银行在审单时强调的是信用证与基础贸易相分离的书面形式上的认证；二是信用证方式是纯单据业务（pure documentary transaction）。
信用证是凭单付款，不以货物为准。
只要单据相符，开证行就应无条件付款；三是开证银行负首要付款责任（primary liabilities for payment）。
信用证是一种银行信用，它是银行的一种担保文件，开证银行对支付有首要付款的责任。
信用证相关种类(1)以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分为：跟单信用证及光票信用证。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
热烈庆祝锦素信用证SAAS上线
1.信用证小白
1、什么是信用证？
信用证，是指银行根据进口人（买方）的请求，开给出口人（卖方）的一种保证承担支付货款责任的书面凭证。
大家可以把它想象成一个贸易金融领域的支付宝，它解决了买方与卖方先发货还是先付款的问题。
2、传统信用证业务有什么痛点？
效率低：信用证正本及单据通过邮寄传递，成本较高，耗时较长；不规范：要素及样式不统一，往往在行内流通；不自主：需要通过SWIFT发送确定电，但SWIFT不支持中文；风险多：完全依靠企业及银行的信用，容易产生拒付纠纷；信任弱：纸质信用证不易保存，容易伪造；
传统的信用证业务完全通过线下纸质操作。
比如申请人通过开证行开出了一张信用证，他需要通过线下EMS或者快递邮寄到通知行，再有通知行告知受益人。
整个过程完全通过线下操作，而且要来回记大量的票据、发票及其他文本。
另外，信用证本身是一个国际的规范标准，它是不支持中文的，它需要向国际组织SWIFT发送英文，存在很多不便利性。
3、什么是福费廷？
福费廷是出口信贷的一种类型。
最早产生于二战后的东西方贸易，后来逐步由欧洲向亚洲及全世界扩展。
随着福费廷交易方式日益灵活，交易的金额不断增加，逐渐形成了一个世界范围内的福费廷交易市场。
4、福费廷和信用证有什么关系？
福费廷和信用证有直接的相关性，福费廷就是把信用证形成的债券进行有条件的转让。
5 传统福费廷二级市场有什么问题？
效率低
在传统的福费廷领域，大家进行债权转让的时候，询价、报价基本依赖电话微信渠道沟通，效率很低。
由于缺乏统一的报价渠道，资产买卖达成的周期也很长。
而且很容易造成报价受地域、时间、客户关系等因素的影响。
不透明
由于信息的不透明，基础交易背景的真实性存在风险，完全依赖于开证行对贸易背景的调查。
而且，福费廷转让的违约成本很低，并没有建立起有效的信用市场。
区块链如何解决信用证及福费廷业务的痛点
2 区块链与信用证
区块链的优势：
1.去中心化：其没有中介机构，所有节点的权利和义务都相等，任一节点停止工作都
不会影响系统整体的运作。
2.去信任：系统中所有节点之间无需信任也可以进行交易，因为数据库和整个系统的
运作是公开透明的，在系统的规则和时间范围内，节点之间无法欺骗彼此。
3.集体维护：系统是由其中所有具有维护功能的节点共同维护的，系统中所有人共同
参与维护工作。
4.可靠数据库：系统中每一个节点都拥有最新的完整数据库拷贝，修改单个节点的数
据库是无效的，因为系统会自动比较，认为最多次出现的相同数据记录为真。
区块链存在的问题
1)标准不统一：市场上有些已有的区块链应用偷换概念、鱼龙混杂，缺乏统一的标准
是目前区块链不能大规模推广的主要原因之一。
笼统来讲，区块链行业需要为公有链、私有链和联盟链分别制订标准。
2)交易性能弱：交易吞吐量和时延是企业最关心的交易性能指标，如果没有经过特别
优化，区块链很难胜任高频交易。
仍以比特币为例，交易频率6~7次/秒，产生一个区块需要约10分钟，全网确认一次交易需要1小时。
区块链的交易性能取决于广播通信、信息加解密、共识机制、交易验证机制几个环节。
3)隐私保护：在区块链中，尤其是在早期的公有链中，每一个参与者都能够获得完整
的数据备份，所有交易数据都是公开和透明的，这是区块链的优势特点，但对于另外一些区块链应用来说，这个特点又是致命的。
因为很多时候，不仅仅用户本身希望自己的账户隐私和交易信息被保护，就商业机构而言，很多账户和交易信息更是这些机构的重要资产和商业机密，不希望公开分享给同行。
4)监管缺失：区块链“去中心化”的特点，一时难以被政府、监管者、垄断型交易平
台等传统的中心角色所完全接受。
而且，RegTech（监管科技）的发展远远滞后于FinTech（金融科技）的现状又强化了这种矛盾。
基于区块链的国内信用证系统的框架设计
国内信用证的业务最早由中国银行于2001年推出，是将国际信用证的原理引入到国内贸易结算而产生的新金融工具。
之后，虽然国内信用证的业务量逐年增长，但与银行承兑汇票、商业承兑汇票相比体量还太小。
而且该业务一直在各银行系统内循环，即开证行、通知行、议付行均为同一家银行的分支机构，很难实现跨行流转，即使在某一家银行内部，仍然有大量的手工工作，电子化、信息化程度有待提高。
而这正是区块链可以发挥作用的极佳应用场景。
1 系统选型
如前所述，在区块链的三种类型中联盟链最适合金融级应用。
联盟链介于公有链和私有链之间，其各个节点通常有与之对应的实体机构组织，通过授权后才能加入与退出网络，各机构组织组成利益相关的联盟，共同维护区块链的正常运行。
联盟链中某一个参与者自己产生的数据只有自己可以看到，如果想看到其他参与者的数据必须要有对方授权的密钥，实现了去中心化和数据隐私之间的平衡。
基于区块链技术的某个应用落地，涉及选择哪种技术平台的问题。
综合来看，现阶段技术比较成熟的开发平台主要有Ethereum和Fabric等，后者虽然开发者拥趸数量不
及前者，但由于出自底蕴深厚的“蓝色巨人”，所以在金融领域得到更多采纳。
而且，Fabric正是以联盟链为主的区块链技术开源平台，故本文暂以Fabric为例来构建系统框架。
2.系统架构
物理架构。
系统由三级构成：参与机构的业务系统、区块链前置BP、区块链节点VP （如图1所示）。
业务主要流程如下：开证行BP节点受理电开信用证数据；BP节点进行交易加密；通过VP节点写入区块链；通知行VP节点读取区块链；通知行BP节点解密；无误后送通知行贸金系统；通知受益人，受益人确认后发货开单；其他特殊业务，如买方信用证修改、卖方寄单单据修改等与以上流程类似。
发送数据：贸金系统调用BP开放Web Service发送信用证相关指令，BP收到信息后以任务形式将指令存储到数据库中；BP定时任务轮询检查任务数据库，根据任务类型分别进行协议转换、文件拉取等处理，处理完成后，BP负责通过socket向VP发送合约交易。
接收数据：BP监听进程接受到来自VP的指令后，将相关信息分发到任务数据库。
BP 定时任务轮询检查数据库，根据任务类型分别进行协议转换、文件拉取等处理，处理完成后，BP负责通过Web Service向影像平台及贸金系统写入数据。
安全策略。
主要体现为如下几方面：
1）网络安全设计：VP节点位于防火墙之后（DMZ区中），对外开放一个固定端口；VP 节点之间通过TLS协议建立连接，提供保密性和数据完整性；VP、NVP、Client通过Member-service CA节点来完成身份的识别；提供了CA和VP节点的网络监控管理。
2）数据安全设计：区块链上存储的数据使用加密的方式进行保存，具体业务数据使用满足银行安全要求的对称加密标准进行加密。
3）应用安全设计：区块链chaincode（智能合约）中对用户的权限进行校验，不同的角色具有不同的操作权限；Fabric具有防止重复攻击的能力；Fabric会对每个交易行为进行验签，并进行记录。
总结与讨论
在国内信用证这样的多方参与、功能复杂的应用场景中，区块链的去中心化特质可发挥极大应用潜力，各参与银行构成平等、互信的生态圈；监管部门也可以作为监管节点加入，而无须像传统应用那样必须作为中心交换节点。
在金融级应用中，区块链通常是以联盟链的形式出现，联盟链可以实现“去中心化”和系统安全、数据隐私之间较好的平衡；同时，通过将账户处理节点和交易处理节点分离的方式，将一部分处理工作放在链外执行，可以极大提升系统性能。
区块链技术作为一种偏底层的技术，如果未来能与大数据、人工智能等其他新的金融科技组合甚至融合，将会产生巨大的创新推进力，前景无限。
希望区块链技术可以大大简化信用证和福费廷的相关流程，使信用证能和票据一样，成为服务中小企业的真正金融工具。
3 锦素信用证及福费廷SAAS系统
锦素科技利用多年在供应链金融领域的创新和经验，创新性的开发出锦素信用证及福费廷SAAS系统。
功能还在持续完善中。