汇率变动对我国商业银行的影响及应对策略

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市场化条件下人民币汇率风险的防范与控制措施

市场化条件下人民币汇率风险的防范与控制措施摘要：汇率市场化已是一种趋势，而且目前我国金融业已经开始推行，汇率风险客观存在，关系到广大人民利益。

因此，对市场化条件下汇率风险防范与控制，是一项亟待解决的课题。

这要从几个方面着手：一是建立和完善市场条件下我国汇率作用发挥与风险防范控制的环境与条件；二是重构我国商业银行在汇率市场化与风险防范控制进程中的内部运作机制；三是建立完善我国市场条件下汇率内生性风险防范与控制机制；四是建立和完善市场化外汇汇率体系，防范和控制汇率风险。

关键词：市场化汇率风险防范控制建立和完善与经济发展水平相适应的人民币汇率体系，是我国金融业健康发展的重要条件，加强市场条件下汇率风险防范与控制问题的研究，是金融健康运行的重要保证。

一、建立和完善市场条件下我国汇率作用发挥与风险防范控制的环境与条件在现代市场经济中，汇率发挥作用与风险防范控制的效果会受到一些因素的限制，要使其充分发挥作用并达到预期效果，必须具备一定的条件。

(一)市场化的汇率决定机制市场化的汇率决定机制指汇率不是由少数银行寡头协定或政府人为决定，而是通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定。

市场上外汇供不应求，汇率就会上扬；外汇环境相对宽松，汇率就会下降。

因此，由市场因素决定的汇率能够真实灵敏地反映社会外汇供求状况，通过汇率机制促使外汇合理流动。

(二)灵活的汇率联动机制汇率体系中，各种汇率之间相互联系、相互影响、当其中的一种汇率发生变动时，另一些汇率也会随之上升或下降，进而引起整个汇率体系的变动，这就是汇率之间的联动机制。

各种汇率当中，尤以基准汇率变动引起的变化最为明显。

例如，近年来美国联邦储备委员会曾多次针对经济形势，调高或降低其基准汇率一再贴现汇率，由于美国具有灵活的汇率联动机制，因而再贴现率的升降引起了商业银行汇率、市场汇率的迅速变动，从而起到了紧缩信用或扩张信用的作用。

可见，汇率对经济调节作用的发挥和风险防范与控制离不开灵活的汇率联动机制。

人民币汇率变动对商业银行的影响

人民币汇率变动对商业银行的影响孙阁斐孙阁斐河南经贸职业学院河南郑州450000）内容提要：2005年7月21日，中国人民银行宣布改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、更富有弹性的汇率制度，当时人民币对美元马上升值2％，此举在国内外金融界乃至社会各界引起了强烈反响。

时值2009年该项政策已经实施多年，且现阶段全球陷入金融危机和经济危机之中，对于以经营货币为对象的商业银行来说，人民币汇率变动影响深远，下面我们重点分析人民币升值对我国商业银行的影响，并提出相应对策。

关键词：人民币汇率变动商业银行影响人民币汇率形成机制实行新的安排后，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险管理，资产负债配置以及业务发展等都有较大的影响。

同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险管理。

一、人民币汇率的变动对商业银行的资产、负债等都有较大的影响1.对银行资本金的影响我国商业银行体系资本金由本币和外币(以美元为主)两部分组成。

外币资本金主要来源于三部分：(1)在境外股票市场，通过IPO所募集的外汇资金；(2)由境外战略投资者认购一部分股权形成的外币资本金；(3)由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。

随着人民币兑美元升值频率及幅度的加大，商业银行的外汇资本金不同程度地缩水，给银行资本充足率带来了不利影响。

如中国银行、建设银行和工商银行共接受了600亿美元的储备注资，截至2006年12月12日，人民币兑美元较汇改前累计升值约5．37％，外汇资本金折算为人民币资本缩水了约3554L元人民币。

2. 对负债的影响商业银行的外汇负债主要包括外汇存款、外汇债务，其中又以外汇存款为主。

随着市场主体对汇率波动的敏感性增强，在市场主体趋同的人民币升值的预期下，商业银行成了汇率风险的主要承担者。

2004年1季度至2007年1季度期间，企业外汇存款和居民外汇储蓄存款增速都出现大幅下滑，甚至出现负增长。

商业银行汇率风险及其管理对策

汇来对冲未来汇率风险。
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未来某一时间以特定价格购买或出售一种资产的权利的合约。在汇率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类别、地区和货币，可以降低单一货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
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目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01

我国商业银行中间业务的风险及其防范措施

我国商业银行中间业务的风险及其防范措施【摘要】我国商业银行中间业务是银行主营业务之一，承载着极大的风险。

主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险和法律风险。

为了防范这些风险，商业银行需要加强风险管理意识，建立健全的风险管理制度，持续加强监管和监控。

只有这样，才能有效地降低中间业务的风险，保障银行的稳健经营。

在当前竞争日益激烈的市场环境下，商业银行必须重视中间业务风险管理，提高风险意识，确保风险可控。

加强对中间业务的监管和控制，是保障银行长期健康发展的关键。

商业银行应积极采取措施，规避风险，确保中间业务的安全和稳定运行。

【关键词】商业银行中间业务、风险、防范措施、信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、风险管理意识、风险管理制度、监管、监控。

1. 引言1.1 了解商业银行中间业务的概念商业银行中间业务是指商业银行在传统存贷款业务基础上开展的涉及中介服务的各项业务。

这些业务包括但不限于信用证开立、保函业务、外汇买卖、证券承销和投资、基金销售等。

商业银行中间业务的主要目的是通过提供多样化的金融产品和服务，提高自身盈利能力，拓展经营范围，满足客户多样化的金融需求。

商业银行中间业务具有以下特点：中间业务是商业银行多元化经营的体现，能够有效降低存贷款业务的依赖程度，提高经营风险分散能力。

中间业务能够为客户提供更广泛、更灵活的金融服务，满足客户风险管理和财务管理的需求。

中间业务能够带来更丰厚的利润，增强商业银行盈利能力，提高经营效益。

了解商业银行中间业务的概念对于深入理解商业银行经营模式、风险管理和盈利能力具有重要意义。

只有深入了解这一概念，商业银行才能更好地发挥自身优势，应对市场挑战，保障金融稳定。

1.2 商业银行中间业务的重要性商业银行中间业务在我国金融体系中起着至关重要的作用。

商业银行中间业务是商业银行获取利润的重要途径之一。

通过中间业务，商业银行可以提高收入水平，增加盈利能力，增强经营的可持续性。

中间业务可以为客户提供更加多元化的金融服务。

商业银行外汇风险管理研究与对策

商业银行外汇风险管理研究与对策摘要：随着我国经济实力的增强，人民币开始走出国门，走向国际化，外汇风险的管理显得尤为重要。

本文从这一角度出发，分析了目前我国商业银行外汇风险管理的现状，并对相关问题提出了改进建议。

关键词：商业银行外汇风险管理外汇风险是指经济实体或个人在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率变动而引起价值上升或下跌所造成的损益。

随着我国金融体制改革的逐步深入，商业银行实现了快速发展，由于市场化进程加快，我国商业银行在外汇经营与管理上存在的缺陷也日益凸显。

外汇风险的类型主要包括交易风险、折算风险、经济风险。

从商业银行角度来说，交易风险主要指银行同客户或者同业在外汇交易过程中相互兑换外币，因汇率的变动，致使商业银行发生经济损失的可能性。

折算风险又称会计风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的银行资产负债表及损益表中某些外汇资金项目金额变动的可能性，是一种账面的损失，并不是实际发生的损益，但影响银行财务报告结果，对银行价值的变动尤其是上市银行估值产生重大影响。

经济风险是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能。

我国多年来实行有管理的浮动汇率制度，汇率变动不大，商业银行汇率风险意识淡薄，缺乏必要的业务经营和风险管理的经验和技能，致使国内商业银行外汇风险管理水平普遍不高，外汇风险管理现状不容乐观。

外汇风险的产生原因：（一）风险防范意识不强在实行新汇率制度以前，RMB 汇率基本没有波动，所以也基本没有防范外汇风险的问题。

习惯在汇率稳定的环境下经营的我国大部分商业银行在经营外汇业务中，受利益驱动重经营轻管理，没有把发展业务、开拓市场与加强控制和监督约束有效结合起来，风险自我防范意识较差。

由于风险意识的缺乏，一些商业银行不顾自身经营能力和资金实力，擅自进行外汇期货等衍生金融工具的操作，而在操作中又没有建立严格的授权制度，导致外汇资金的损失，造成严重的经营风险。

（二）管理水平限制影响管理水平的主要因素：一是银行管理者及员工的综合素质。

人民币汇率机制下商业银行汇率风险实证分析

人民币汇率机制下的商业银行汇率风险实证分析摘要：随着人民币汇率形成机制改革的推进，汇率风险日益突出，人民币大幅升值对我国商业银行产生了重要影响。

本文以中国4家商业银行为研究对象，基于协整检验的实证分析探讨汇率变动对商业银行的影响，找出暴露的问题，并提出相对应的政策建议。

关键词：人民币汇率商业银行汇率风险人民币升值协整检验格兰杰因果检验一、商业银行汇率风险概述自2005 年7 月21 日起，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

人民币汇率的波动的日常化，产生了更多的投资和保值需求。

同时，商业银行也能够开发出更多的不同类型的风险管理工具，以满足市场不同主体的需求。

但是，人民币升值预期导致商业银行的外汇理财业务的衰落，更多的外汇资金倾向于即期结成本币。

由于缺乏完善的计量工具，难以准确计算外币风险敞口头寸。

从理论上分析，大银行相对于小银行来说，往往有更完善的风险管理制度和更成熟的风险对冲操作方法；但小银行相对于大银行来说，陷入财务困境的可能性更大。

因此，银行规模与其外汇风险暴露水平的关系是不确定的，需要实证检验来说明。

在人民币汇率波动性日益变大的今天，加强对外汇风险的识别、计量、检测与控制，是每家商业银行必须做好的工作。

早期的外汇风险暴露研究者是从公司财务的角度出发，针对汇率变动对企业现金流的影响进行研究。

当建立一个回归模型，公司管理者就可以分析汇率变动对公司现金流的影响，进而加强外汇风险管理使公司的价值最大化。

由于影响公司现金流的因素很多，受数据的限制，模型中不可能包括所有的影响因素，这样就限制了这一模型的诞生。

而后，有学者提出了公司股票收益率和汇率变动的一元回归模型。

根据回归系数分析人员可以得出企业存在的风险暴露的大小，由本文接下来就是用4家商业银行股票价格与汇率之间协整关系来分析讨论。

二、实证分析借助计量工具对人民币汇率与上市商业银行股票价格进行协整检验和granger因果检验。

我国商业银行汇率风险管理中相关思考

我国商业银行汇率风险管理中的相关思考中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2010）12-079-01摘要随着汇率体制改革和中国资本市场的不断开放，汇率风险成为商业银行不得不面对的重要话题。

如果管理不善，将会使多家银行遭遇倒闭的微观风险，又容易导致金融不稳定的宏观风险。

本文从商业银行汇率风险管理中存在的问题入手，提出相应的应对措施加以预防和加强其防范风险的能力。

关键词汇率风险外汇敞口 var.随着汇率体制市场化的深化，汇率波动频率和幅度明显增加，银行表内外业务的汇率风险不断增大，中国商业银行的汇率风险管理面临着巨大的挑战。

一、商业银行汇率风险的来源商业银行汇率风险是指汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失的风险，主要是由于汇率波动的时间差、地区差以及银行表内外业务币种和期限结构不匹配等因素造成的。

根据中国目前商业银行的实际情况，汇率风险具体表现为以下几个方面。

1．外汇敞口风险。

某一时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时所产生的差额就形成了外汇敞口。

外汇敞口风险主要来源于银行表内外业务中的货币币种、期限等的错配。

而汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失，从而形成汇率风险。

2．经济风险。

经济风险较主要是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流变化的可能性，将直接造成商业银行整体价值的变动。

如果人民币的升值速度加快，将使国内的出口企业压力倍增，这些企业的经营风险反过来又会转化为企业对商业银行贷款的违约风险。

3．折算风险。

折算风险是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险，其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币计算，而不同时期使用的汇率不一致，所以可能出现会计核算的损益。

二、商业银行汇率风险管理中存在的问题1．对汇率风险的认识与管理理念薄弱。

不少银行领导还没有充分认识到外汇风险对银行稳健经营的潜在威胁，认为银行的外汇业务比起人民币业务所占比例很小。

我国现行汇率制度问题与应对措施

我国现行汇率制度问题与应对措施标题：我国现行汇率制度问题与应对措施概述：汇率制度在国际经济中扮演着重要的角色，对于一个国家的经济状况和发展前景有着深远的影响。

然而，我国现行的汇率制度面临着一些问题，包括操纵、不稳定以及对经济发展的冲击等。

本文将通过深入探讨我国汇率制度的问题，并提出一些应对措施。

一、现行汇率制度的问题1. 操纵汇率由于我国央行在汇率调控上较为自由，并未完全放开汇率浮动，这使得操纵汇率成为可能。

政府可能通过人民币购买外汇或干预外汇市场来影响汇率走势，以达到对经济政策的调节目的；另部分商业银行可能通过人民币买卖外汇进行短期获利，导致汇率偏离市场供求基本面。

2. 汇率不稳定我国汇率制度的不确定性导致汇率波动较大，增加了企业和个人的风险。

国际间的金融市场崩溃、重大事件等也会对我国汇率产生波动影响，使得汇率不稳定。

3. 对经济发展的冲击我国现行汇率制度的问题可能对经济发展产生负面影响。

操纵汇率可能导致金融市场出现不稳定情况，扰乱经济秩序，影响投资和消费信心；另汇率不稳定也给出口企业带来困扰，影响他们的盈利能力和竞争力。

二、应对措施1. 提升汇率调控透明度政府应当加强汇率政策的公开透明度，如通过定期发布相关数据和信息，加强与市场的沟通，使市场更能理解政府的汇率调控意图，减少不确定性，降低汇率波动。

2. 逐步实现汇率自由浮动针对汇率操纵的问题，政府可逐步提高人民币汇率的市场化程度，推动实现更加自由的汇率浮动。

这有助于避免政府通过操纵汇率实现短期经济政策目标，促进市场形成更准确的汇率。

3. 加强金融市场监管政府应加强对金融市场的监管力度，提高金融市场的稳定性，降低金融风险。

应建立健全的监管制度，有效控制银行等金融机构在外汇交易中的行为，防止出现不合规操作。

4. 支持企业风险管理和国际化鼓励企业积极采取风险管理工具，如外汇衍生品等，以应对汇率的不稳定性。

政府还应推动企业国际化发展，提高企业在全球市场中的竞争能力，降低对单一汇率的依赖程度。

我国商业银行存在的利率风险及防范对策

我国商业银行存在的利率风险及防范对策一、引言商业银行是我国金融体系的重要组成部分，其业务涉及广泛，其中包括存款业务、贷款业务、投资业务等。

然而，在经营过程中，商业银行也面临着各种各样的风险，其中之一就是利率风险。

利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。

由于我国市场化程度的不断提高，利率市场化进程的逐渐推进，商业银行的利率风险也越来越突出，迫切需要采取有效的对策。

本文将从利率风险的概念和特点入手，分析我国商业银行存在的利率风险及其对策，以期为商业银行的风险管理提供参考和借鉴。

二、利率风险的概念和特点利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。

利率波动会直接影响商业银行的净利润，从而影响其经营业绩。

利率风险有以下几个特点：1.不可控性。

利率波动是由市场供求和宏观经济因素所决定的，商业银行无法预测和控制。

2.风险程度不同。

不同的资产和负债工具受到利率波动的影响程度不同，风险也不同。

一般来说，长期、固定收益类资产和负债受到的利率波动风险更大。

3.持续性。

利率波动是一个长期的过程，商业银行需要对其进行长期的管理和控制。

4.杠杆效应。

商业银行经营业绩的变化会对其资本充足率产生影响，进而影响其经营能力和信誉度。

综上所述，商业银行的利率风险需要引起足够的重视和防范。

三、我国商业银行存在的利率风险我国商业银行存在多种类型的利率风险，主要包括以下方面：1.资产负债管理风险。

商业银行在进行资产负债管理时，需要根据市场情况和自身经营情况选择合适的资产和负债结构，但是短期内市场利率波动的大幅度变化会对其造成影响，其中最具代表性的是存款利率和贷款利率的变化。

2.固定收益证券投资风险。

商业银行投资固定收益证券时，需要考虑未来市场利率的变化对投资收益的影响，同时还要考虑到债券期限、信用风险等因素。

如果市场利率上涨，那么投资人一般会转向债券更好的利率，以及高级租售市场，从而导致 marketable securities 的价格下跌。

中国商业银行汇率风险防范对策

中国商业银行汇率风险防范对策提要随着人民币汇率体制改革和银行业发展进程的加快，国内商业银行的外汇风险日益显著，汇率风险管理面临着机遇与挑战。

本文分析了我国商业银行面临的汇率风险及商业银行汇率风险的衡量，提出国内商业银行防范汇率风险的对策。

一、汇率风险及其类别商业银行的汇率风险，是指商业银行因汇率变动而蒙受损失以及预期收益难以实现的可能性。

具体而言，当商业银行以现汇及远期形式或两者兼而有之的形式持有某种外汇的敞口头寸时，它可能因持有期内汇率的不利变动而蒙受损失。

按照不同的角度，可以将汇率风险划分为不同的类型。

最常见的分类是按汇率风险产生的时点将其划分为三类：交易风险、折算风险和经济风险。

交易风险是商业银行面对的主要汇率风险，指银行在对客户外汇买卖业务或在以外币进行贷款、投资以及随之进行的外汇汇兑活动中，因汇率变动所遭受损失的可能性。

比如，在国际贷款业务中，外汇债权未清偿前，由于汇率变化而产生少收或多付的风险；在远期外汇交易中，由于合约到期时汇率变化，也可能产生少收或多付本币的风险。

折算风险又叫会计风险，是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险，其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币计算，而不同时期使用的汇率不一致，所以可能出现会计核算上的损益。

经济风险较前两类风险更为重要，主要是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能性，它将直接影响商业银行整体价值的变动。

二、汇率风险的衡量汇率风险的形成可以归因于两个方面：一是商业银行持有或运用外汇而形成暴露的头寸，这可以称之为汇率风险敞口或外汇受险头寸；二是市场汇率的非预期变动导致商业银行资产或负债市场价值的盈亏。

上述理论可用下列函数式来表示：汇率风险=F（汇率风险敞口，汇率的变动）根据汇率风险函数可知，商业银行对汇率风险的衡量，主要包括两方面的内容：一是确定风险敞口的大小，即外汇净受险头寸。

汇率风险敞口是商业银行持有和运用外汇而形成暴露的头寸，是汇率风险产生的前提条件。

人民币汇率形成机制变化对商业银行经营风险的影响

币汇率形成机制的变化可能给我
从单一盯住美元转到参考一篮子货币
中间价上下０３．％的幅度内浮动，非美元货国商业银行的经营带来哪些新的风险进行的政策意味着人民币汇率日常波动幅度可币对人民币的交易价在央行公布的该货币分析。交易中间价上下一定幅度内浮动。中国人民银行将根据市场发育状况和经济金融形势，适时调整汇率浮动区间。同时，中国人民银行负责根据国内外经济金融形势，
以市场供求为基础，参考一篮子货币汇率且在未来人民币汇率将会以更大的幅度波波动，这种波动会给企业和居民带来风险，
变动情况，对人民币汇率进行管理和调动。在盯住单一美元的情况下，民币与国由此企业、人个人等微观经济主体在对外进节，维护人民币汇率的正常浮动，保持人际中心货币——美元之间保持着稳定关行经济交易时．就会面临着较大的汇率风民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳系，而在参考一篮子货币的情况下．民币险。在企业等微观经济主体面临的汇率风人定，促进国际收支基本平衡，维护宏观经汇率可能随着主要货币之间汇率波动而出险增加的情况下，这些风险在一定条件下济和金融市场的稳定。这次汇率改革实际现波动，而且人民币汇率改革的趋势是越就可能传递到商业银行。例如，一个出口上是改变了我国汇率形成机制，由单一盯来越趋于独立浮动，动的弹性越来越大。商在以外币计价签订一个出口合同之后，浮住美元到参考一篮子货币．并且汇率将会在将来，人民币汇率可能不会像过去十年可能会突然面临人民币升值的情况，么那更具有弹性。那样稳定，有可能出现更大的波动幅度．其在一段时间之后它收到的货款是外汇，需所谓参考一篮子货币．是指某一个国中包括升值和贬值。另外．即使人民币对一要兑换成人民币，但是由于人民币已经升家根据贸易与投资的密切程度，选择世界篮子货币的汇率没有发生太大的变化．但值，以相同数额的外汇只能兑换较少的所上数种主要货币，对不同货币设定不同权是人民币对其中某些货币的汇率可能出现人民币了．而出口商在签订出口合同时进

浅谈汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策

浅谈汇率变动对国际贸易相关企业的影响及对策一、引言汇率是指两种货币之间的兑换比率，是国际货币交易中最重要的价格指标之一。

汇率波动是全球金融市场造成的影响之一，与其它经济变量的趋势和波动性密切相关。

对于国际贸易相关企业来说，汇率变动可能带来的经济影响非常广泛。

本篇论文将深入浅出地分析汇率变动对于国际贸易相关企业的影响，并提出有针对性的解决方案。

二、汇率变动对企业的影响2.1 影响企业获利汇率变动可以直接影响企业的获利。

假设企业在海外采购产品，其成本价格将会受到汇率变动的影响。

如果企业在采购之前进行了汇率垫资，汇率变动可能会导致成本增加，从而降低企业的利润。

同样的，企业的产品出口价格也会影响其获利。

汇率升值会使得出口产品变得更昂贵，因此降低销售量和利润，而汇率贬值则会提高出口产品的竞争力，但可能会对债务负担和购买进口物资造成更大的影响。

2.2 影响企业的市场地位汇率变动还可能对企业的市场地位产生影响。

汇率上涨会导致企业产品价格上升，从而丧失低成本竞争力。

而汇率贬值则会导致低成本出口产生竞争优势，进口国将更愿意采购贬值货币国家的产品。

汇率变动还可能影响企业的现金流状况，支付现金的企业可能更容易受到汇率影响。

2.3 影响企业的资本支出汇率变动可能影响企业的资本支出。

企业需要在海外购买资产，或在国外贷款。

汇率变动可能导致这些成本的增加，从而降低企业的现金流和获利。

2.4 影响企业的战略决策汇率变动可能影响企业的战略规划。

企业可能需要重新计算成本、利润和投资回报率。

汇率稳定、预测可靠的情况下，企业可以更容易地制定和实施长期计划和目标。

而汇率波动则可能给企业带来不确定性和风险，使得企业难以做出长期规划和战略决策。

2.5 影响企业的职工福利汇率变动可能影响企业的职工福利。

如果企业在海外设立生产线或在跨境业务中参与支出，或者向跨境供应商支付薪酬、分红等，工资和福利支付可以受到汇率影响，从而影响员工的收入和福利，引发员工抱怨、解雇和其他不利影响。

人民币升值对我国商业银行的影响分析

人民币升值对我国商业银行的影响分析摘要：近几年，人民币对美元汇率一路飙升，人民币对外升值已成为人们茶余饭后讨论的热点话题，影响人民币升值的原因有许多，不光涉及到中美贸易关系，国家的宏观经济政策，甚至关系中国的国际影响。

在金融危机和人民币升值的大背景下，中国金融业尤其是银行业受到了巨大影响，本文拟从实际出发，探讨人民币升值对我国商业银行的影响。

关键词：人民币升值经济汇率利弊一、回顾人民币升值的历程近年来，人民币连年升值，2010年全年人民币对美元中间价累计升值2055个基点，升值幅度超过3%。

2011年，人民币对美元连破6.6、6.5、6.4三大关口，8月中旬迈进“6.3时代”，全年升值4.5%。

进入2012年，人民币对美元汇率终于止住继续升值的势头，维持在6.3%左右。

二、人民币升值的原因。

（一）以美国为主的西方国家将人民币汇率问题政治化改革开放以来，我国经济、科技、工业等高速发展，国际上很多国家认为中国很有可能超过美国成为世界头号大国，因此，中国一直被美国当做对其威胁最大的国家之一，并将中国列入“汇率操纵国”候选名单。

显而易见美国的这种把中国作为假想敌的做法不仅仅会使贸易摩擦进一步扩大，而且会将汇率问题上升到政治高度，影响中美两国关系和正常交往。

中国现在的经济状况跟20世纪80年代的日本极其相似，同样是依靠制造业走出国门，通过巨大的贸易顺差增加外汇储备。

日本签署了“广场协议”以后，日元在美国的压力下急速升值，几十年积累的财富大量的流出，让日本陷入了空前经济大萧条，至今也未走出阴影。

如今，美国将中国列入“汇率操纵国”候选名单，逼迫人民币升值，用同样的方法打击中国经济高速发展的势头，遏制中国发展从而降低对美国超级大国地位的威胁。

（二）人民币升值的压力主要来自于全球经济的失衡目前全球经济失衡主要表现在以下几个方面：第一，由于美元发行不受约束，全球流动性大大增强，致使真实经济与虚拟经济加大背离；第二，美国持续的高消费与低储蓄率，造成其财政和国际收支账户双双巨额赤字；第三，中国高储蓄、高投资、出口导向和消费不足导致生产能力急剧扩张和国际收支巨额盈余；第四，全球贸易形成了美欧地区以美国为主的净进口和亚洲地区以中国为主的净出口持续扩大的格局。

浅谈人民币国际化对我国中小商业银行的影响及对策

浅谈人民币国际化对我国中小商业银行的影响及对策
林源
摘要：随着改革开放给中国经济带来的巨大飞跃以及中国市场的对外开放程度不断深入，人民币对于周边国家乃至世界的影响随着中国国际地位的提升越来越大。本文分析了人民币国际化给我国中小商业银行带来的机遇以及人民币汇率变动情况下我国中小商业银行如何进行风险管理来减少潜在风险。关键词：人民币；国家化；中小商业银行人民币国际化进程的展开势必会对我国的整体经济和金融产生重大影响。作为金融市场主体的商业银行，同时也是货币流通的中介以及经营货币的主体，人民币国际化必定会对其造成极大的影响。而其中，中小商业银行由于其资本规模小、组织架构不完善等先天原因产生的影响尤为突出，各中小商业银行既面临考验，同时也面对在更大的市场以及竞争环境下产生的机遇。因此，本文将对人民币国际化对我国中小商业银行所带来的风险以及如何把握机遇走向国际化进行分析和论述。人民币国际化给中小商业银行业务上带来的机遇（一）人民币国际化将使中小商业银行利差收益加大国内的大型国有商业银行虽然业务种类齐全、业务量大，但由于受国家政策调控，往往在利率上缺乏浮动，且其业务的灵活性也收到政策的制约。于此相比，中小商业银行的利率具有更大的浮动范围，且能更为灵活地调拨外汇头寸。因此，在人民币国际化程度不断加深的过程中，中小商业银行在积极发展其国际化经营的过程中，可以低成本获得国际市场的人民币存款，之后再以高收益率进行人民币国际投资或放出国际贷款，以此得到更大的利差空间。中小商业银行在人民币国际化的背景下，如果能积极开展国际业务，银行信用创造机制下所产生的乘数效应，将会使境外体系中初始的人民币存款和贷款产生的数倍的派生存款和贷款，而由此产生的派生利差收益又进一步扩大了存贷款之间的利差收益。（二）人民币国际化有利于中小商业银行中间业务收入的增加在人民币国际化进程中，我国的中小商业银行可以通过开拓国际结算业务、国际卡业务以及人民币基金托管业务等增加中间业务收入。特别在拓展人民币国际结算业务的过程中，银行结算账户将会得到大量人民币留存资金，这比资金的合理运用将同时增加银行收益并提高银行整体资金的流动性。另一方面，人民币国际化高度发展后，境外人民币证券融资必将增多，我国中小商业银行在积极拓展海外业务的过程中，在承销发行人民币证券的业务中将比国外的银行或金融机构更为高效和低成本。此外，中小商业银行也可利用其经营的灵活性和主动性提供境内国际金融市场的人民币计价融资的经纪业务。这些业务的拓展都将在一定程度上加大我国中小商业银行中间业务的收入。二、人民币汇率变动对我国中小商业银行汇率风险管理的挑战及对策（一）给中小银行资本充足率所带来的影响银行的资本充足率是从资本角度来衡量商业银行抵御由汇率波动所带来风险的水平。中国的银行体系中资本金由本、外币构成，其中外币所占比例极高。其中国内外币资本金基本有三个构成部分：一是国家以外汇储备注资形式所形成的外汇资本金；二是通过境外ＩＰＯ募集所得；三是境外战略投资者通过认购部分股权所形成的外币资本金。７由于人民币汇率的上下波动，从而导致商业银行的外汇资本金部分产生了折算风险。假如人民币汇率大幅度上升，那么商业银行的总资本金极有可能有较大的缩水。而根据巴塞尔协议的条约：商业银行的资本总额占所有加权风险资产的比率应在８％以上，核心资本所占风险资产的比率应在４％以上。从２００９年底人民银行所公开的资料来看，当时除四大国有商业银行保持较高资本充足率水平外，许多中小商业银行资本充足率都逼近甚至低于监管红线。（二）信誉损失和不良贷款率提高所产生的风险汇率的波动还会以对银行客户外汇收入造成折算风险的方式，从而间接使银行的盈利能力以及资产质量受到影响。汇率的波动会加大从事跨国贸易客户营运账户的折算风险，使其在营业账户上的资金随汇率变化而起伏，由此对客户的偿还能力产生影响，最终增加了银行的风险敞口。根据以往国际上的经验，如果本国货币与外币之间有比较大的利率差异，很多企业会更多选择借取银行外汇贷款来填补其本币融资的需求，这往往存在极大的货币错配风险。如果另一些企业选择大量从银行

我国商业银行外汇业务发展现状及对策分析

我国商业银行外汇业务发展现状及对策分析作者：黄洁康柔虹李昊伟谢靖妍来源：《科学与财富》2020年第36期摘要：近年来，随着我国人民币国际化水平的不断提高，人民币汇率双向波动幅度加剧，这对我国商业银行的外汇业务能力和应对汇率风险的处理能力都提出了更高的要求。

目前，我国商业银行在外汇业务的经营管理上已日臻成熟，但与发达国家的商业银行相比仍有一定差距，如何更好的应该对汇率风险，提高外汇服务水平是本文研究的重点。

关键词：商业银行;外汇业务;外汇市场一、我国商业银行外汇业务发展现状（一）我国商业银行外汇经营情况介绍目前，我国可以经营外汇业务的商业银行既包括境内银行，也包括境外银行在境内设立的分支机构，数量已达数百家之多。

其中中国银行是我国全球化和综合化程度最高的商业银行，在国内及57个国家或地区设有机构，拥有较为完善的全球服务网络，形成以公司金融、个人金融和金融市场等商行业务为主体的综合服务平台，覆盖投行、直投、证券、保险、基金、租赁等众多领域，为客户提供全面的金融服务。

而中国工商银行、中国建设银行等国有大银行也始终把实现国际化作为发展的战略目标之一，将国际业务的发展置于全行发展的前沿位置，其国际业务具有历史悠久、信誉良好、境外机构和代理行众多和资金支持雄厚等优势。

（二）我国商业银行结售汇情况近年来，我国外汇市场供求趋于平稳，我国银行结售汇整体趋向平衡（图1）。

从2015年至2019年我国银行累计结售汇差额情况来看，我国对外资产负债结构调整而导致的跨境资金流动整体状况虽然仍然呈现净流出的态势，但逆差额正在逐年收窄并趋于平衡。

2019年我国银行累计结售汇逆差3999.01亿元人民币，我国跨境资金流动总体稳定，外汇市场供求基本平衡。

（三）外汇市场交易额2015至2018年中国外汇市场即期交易额呈现逐年上涨趋势，至2018年交易达到110647亿美元之后，2019年略有回落至103896亿美元。

外汇远期、掉期交易的变化趋势与即期交易基本一致，外汇期权交易波动相较于远期交易波动较大。