如何计算开放式基金投资收益率

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如何定量测最新定基金收益率(DOC 6)

如何定量测定基金收益率编者按今年以来,封闭式基金的投资价值进一步得到市场认同。

不少投资者从股票市场转战到基金市场,一个直接的反映就是往年封闭式基金的折价现象今年出现很大改观,有不少基金目前出现高溢价交易的情况。

我们常常收到投资者的来信、来电,询问如何判断基金的收益率,如何选择具有投资价值的基金。

今天,我们刊发李燕生教授的文章,投资者从中可得知,决定基金收益率的两个主要因素是：基金的净值增长和折价率。

其中,折价率尤其重要,它不仅可以放大收益率,而且可以缓冲基金净值下降所带来的风险,这一点在近期基金净值增长普遍出现下降时显得更加重要。

一般来讲,投资者购买基金,特别是开放式基金都是准备进行中,长期的投资,并不打算在短期操作中获取差价收益。

笔者也不赞成将基金当作股票来进行炒作。

但是不可否认的是,目前基金分红周期过长,预期收益不能及时转为已实现收益。

因此,有不少投资者由于各种各样的原因购买基金后在年度分红之前售出,自基金的差价中获得回报。

在报刊上曾有就投资基金回报的问题进行过定性的分析,但是很难找到定量分析的文章。

下面让我们通过简单的定量分析展示出在这种差价交易中决定基金收益率的主要因素。

设购入某基金的价格为Pc1,其售出价格为Pc2。

这时所得的收益率Re等于：Re＝100×Pc2-Pc1 /Pc1＝100×Pc2/Pc1-1 %如果考虑了基金的交易费用m,可以近似地认为Re＝100×Pc2/Pc1-1 -m%对于封闭式基金m大约等于0.7%；对于开放式基金m＝2.%。

又知,封闭式基金并不按照它们的净值NV进行交易。

其市价Pc与其净值的差异可用折价率D或者贴水率反映,即：D1＝100×PC1/NV1及D2＝100×PC2/NV2或者Pc1＝NV1×D1/100以及Pc2＝NV2×D2/100于是Re＝100×NV2×D2/NV1×D1-1 -m% A在投资者持有所购入的基金期间,基金的净值从NV1增加到或者降低到NV2,其折价率从D1增大到D2。

基金基础知识计算公式和考点

基金基础知识计算公式和考点基金是一种集合资金进行投资的理财工具，它由投资者购买，由基金经理管理。

基金的投资收益和风险分担由基金的投资者共同分享。

在投资基金之前，我们需要了解一些基本的计算公式和考点，以便能够做出更明智的投资决策。

一、基金单位净值（Net Asset Value，NAV）基金单位净值是投资者购买或赎回基金时的价格，也是基金资产净值除以基金总份额所得到的每单位价值。

计算公式为NAV=(总资产净值-总负债净值)/总基金份额。

考点：投资者在购买基金时应关注基金的单位净值，如果单位净值较高，可能表明基金管理的投资组合绩效较好；但单位净值并不是判断基金投资价值的唯一标准，还需要综合考虑其他因素。

二、累计净值（Cumulative Net Asset Value，CNAV）累计净值是从基金成立以来的累计价格变动。

它是基金单位净值的累计，反映了投资者的总回报率。

计算公式为CNAV=(最新单位净值-基金单位净值)/基金单位净值。

考点：投资者可以通过计算累计净值，了解基金的总回报率，进而判断基金的长期表现。

三、基金收益率（Fund Return Rate）基金收益率用来衡量投资者在一定时间内持有基金所获得的回报大小。

计算公式为收益率=(期末净值-期初净值)/期初净值。

考点：投资者可以通过计算基金的收益率来了解基金在一定时间内的表现，以便做出投资决策。

四、回报率年化计算回报率年化计算可以将基金的收益率转化为年化的形式，方便进行比较和评估。

计算公式为年化回报率=(1+收益率)^(365/持有期间天数)-1考点：投资者可以通过计算基金的年化回报率来进行跨期比较，以评估长期投资的潜在收益。

五、扣除前/后税回报率基金投资可能需要缴纳税费，因此在计算投资回报率时需要对税费进行考虑。

扣除前税回报率和扣除后税回报率分别计算了税前和税后的投资回报率。

考点：投资者在计算基金的回报率时，应该同时考虑税前和税后的情况，以便更准确地评估投资的收益。

指数基金的收益计算方法

指数基金的收益计算方法
指数基金是一种passively managed 的投资工具，其收益计算方法相对简单。

下面我们将从以下几个方面来介绍指数基金的收益计算方法：
1. 指数基金的基础
指数基金是一种基金，其投资组合的构成和权重是根据某个特定的指数来确定的。

例如，沪深300指数基金的投资组合是由沪深300指数中的成分股构成的，且每只股票的权重与其在指数中的权重相同。

因此，指数基金的收益与其所跟踪的指数的涨跌幅高度相关。

2. 收益计算方法
指数基金的收益计算方法可以分为两种：净值增长率和总回报率。

净值增长率是指指数基金的单位净值增长的百分比。

该计算方法不考虑分红和其他收益，只考虑基金单位净值的变化。

计算公式如下：
净值增长率= （期末净值- 期初净值）/ 期初净值
例如，某只指数基金在一年内的期初净值为1元，期末净值为1.2元，则其净值
增长率为20%。

总回报率是指指数基金的单位净值增长率加上分红和其他收益的百分比。

计算公式如下：
总回报率= （期末净值+ 分红和其他收益- 期初净值）/ 期初净值
例如，某只指数基金在一年内的期初净值为1元，期末净值为1.2元，且分红和其他收益为0.1元，则其总回报率为30%。

需要注意的是，指数基金的收益计算方法可能因基金公司和基金类型而异，投资者在选择指数基金时需要仔细阅读基金的招募说明书和基金合同，并了解基金的收益计算方法。

什么是投资收益率投资收益率计算方法

什么是投资收益率投资收益率计算方法投资收益率，相信很多人都不知道是什么意思吧，其实对于这个概念不知道也是一件非常正常的一件事情，下面我们就有请招商信诺的专家来给大家介绍，什么是投资收益率?什么是投资收益率投资收益率又称投资利润率是指投资方案在达到设计一定生产能力后一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。

他是评价投资方案盈利能力的静态指标，表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。

对运营期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算运营期年均净收益额与投资总额的比率。

投资收益率的应用指标，根据分析目的的不同，投资收益率又可分为：1、总投资收益率(ROI);2、资本金净利润率(ROE)。

投资收益率的优点是：指标的经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。

缺点是：没有考虑资金时间价值因素，忽视了资金具有时间价值的重要性;指标计算的主观随意性太强，换句话说，就是正常生产年份的选择比较困难，如何确定有一定的不确定性和认为因素;不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无对项目的影响，分子、分母计算口径的可比性较差，无法直接利用净现金流量信息。

只有投资收益率指标大于或等于无风险投资收益率的投资项目才具有财务可行性。

因此，以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠。

投资收益率计算方法一、分段计算法。

以每次资金进出为一段，分段计算投入产出率(即期末总资产除以期初总资产)，各段投入产出率累乘起来，就是总的投入产出率，减1后就得到总投资收益率。

二、净值法。

在基期，把资金分成若干份，比如1万元就分成1万份，每份净值1元。

当增加投资时，以当时的净值计算增加的份额，净值不变;减少投资时，以当时净值计算减少的投资份额，净值也不变。

这样，最终的净值就是投入产出率。

经常发生申购购回的开放式基金就是采用这种方法。

另外一个问题是年化收益率的计算，假设投资时间是Y(可以是小数，要把投资时间折算成年)，投入产出率是R，则用EXCEL公式power(R,1/Y)-1可算出年化收益率。

金融证券投资的收益如何计算？

金融证券投资的收益如何计算？一、收益计算的基本概念和方法金融证券投资的收益是指投资者在投资过程中获取的价值增长或盈利的回报。

收益计算主要分为两种方法：绝对收益计算和相对收益计算。

1. 绝对收益计算绝对收益计算是指通过对投资产生的实际盈利进行计算，反映投资者获得的具体收益。

常见的绝对收益计算方法包括：资本收益率、年化收益率、每股盈利等。

- 资本收益率资本收益率是指投资者根据投资获得的实际收益与投资金额之比。

计算公式为：资本收益率=(投资退出时的总资产-投资时的总资产)/投资时的总资产。

- 年化收益率年化收益率是指将投资收益在单位时间内（通常是一年）的收益率进行折算，以便比较不同期限的投资收益。

计算公式为：年化收益率=（累计收益率+1）^(1/投资期限)-1。

- 每股盈利每股盈利是指公司每股普通股的收益情况。

计算公式为：每股盈利=净利润/普通股总数。

2. 相对收益计算相对收益计算是指将投资收益与市场或业绩基准进行比较，衡量投资的相对收益能力。

常见的相对收益计算方法包括：超额收益率、信息比率等。

- 超额收益率超额收益率是指投资者实际收益与市场平均收益之差。

计算公式为：超额收益率=实际收益率-市场平均收益率。

- 信息比率信息比率是衡量投资者相对于市场风险下所获得的超额收益与承担的风险之比。

计算公式为：信息比率=超额收益率/超额风险。

二、影响收益的因素金融证券投资的收益受到多种因素的影响。

了解这些因素对投资者进行科学合理的收益预测和风险控制至关重要。

1. 宏观经济因素宏观经济因素包括国家经济政策、经济增长速度、通货膨胀率等。

这些因素对证券市场的整体投资环境和投资机会产生重要影响，进而影响投资的收益。

2. 公司基本面公司基本面是指公司的财务状况、经营状况和成长性等。

公司基本面的好坏直接决定了公司股票价格的变动，从而对投资者的收益产生影响。

3. 技术分析和基本分析技术分析和基本分析是投资者进行证券投资时常用的两种分析方法。

5基金费用、收益分配及收益率

华安创新证券投资基金中有关基金费用的规定

② 基金托管人的托管费基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费；E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
第二节基金收益分配
基金收益的组成
1．利息收入：一是基金资产中的现金部分存放于银行的利息；二是货币市场基金的票据利息；三是债券基金的债券利息。 2．红利和股息收入：主要对股票型基金而言：股息：购买优先股而享有的对发行公司净利润的分配权，股息按照事先约定比例支付。红利：购买普通股而享有的对发行公司净利润的分配权，其金额由公司经营情况而定。红利分为现金红利、股票红利和实物红利；我国规定只能支付现金红利。 3．资本利得：指股票等有价证券卖出价与买入价的差额。证券投资基金收益主要来源。分为已实现资本利得，和未实现资本利得。

华安创新证券投资基金中有关基金税收的规定 ① 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 ② 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，自 2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税(2003年：在年底前暂免征收营业税和企业所得税)。 ③ 基金从证券市场中取得的其他收入包括股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 ④ 自2005年1月24日起, 基金买卖股票按成交额的0.1%缴纳证券（股票）交易印花税。（从2007年4月24日起证券（股票）交易印花税税率由现行的千分之三调整为千分之一，依然为双向征收）

买基金后收益从什么时候开始算基金有哪些公式

买基金后收益从什么时候开始算_基金有哪些公式买基金后收益从什么时候开始算?实现基金T 1交易。

所以该基金在工作日15点前申购，第二个工作日计算收益。

5点以后购买基金，第三个工作日有收益。

不过需要注意的是，QDII基金T 2的确认可能会延迟一天。

基金的种类很多，不同种类的基金收益时间也不一样。

如遇节假日申购本基金，应在节假日后第一个工作日15: 00前申购本基金，自节假日后第二个工作日起计算收益。

这意味着，如果周五确认份额，你就要等到周一才能看到收益。

基金收益受基金净值波动影响。

一般只能在基金净值股票清算后进行更新。

在整个投资过程中，重要的是选择一个好的基金，长期持有，分散短期波动，这样赚钱的概率才会高。

选择基金和选择股票是一样的。

重要的是投资人买的是不是好基金，以及买入时间、投资期限、操作方法。

在基金市场，优秀的基金就是持续稳定的业绩。

投资者可以根据标的的走势或估值走势来判断当日基金净值的走势。

基金选定后，要设置合理的止损点和止盈点。

基金的收益一般是怎么计算的基金的收益计算方式取决于基金的类型和投资策略。

以下是常见的基金收益计算方式：净值增长率(Net Asset Value, NAV)：净值增长率是最常见的基金收益计算方式。

它用于评估开放式基金的回报率。

净值增长率计算公式如下：净值增长率 = (期末净值 - 期初净值) / 期初净值累计收益率(Total Return)：累计收益率考虑了基金的投资回报以及分红和再投资收益。

它是衡量一段时间内基金综合表现的指标，包括净值增长和重新投资的分红。

累计收益率的计算公式如下：累计收益率 = (期末净值 + 分红再投资 - 期初净值)/ 期初净值年化收益率(Annualized Return)：年化收益率用于衡量基金的长期收益表现。

它将基金的年度回报率转化为年化收益率，以便更好地比较不同基金之间的表现。

年化收益率的计算公式如下：年化收益率 = (1 + 销售期间总收益率) ^ (1 / 基金运作年限) - 1需要注意的是，以上计算方式只是一些常用的方法，具体计算方式会根据基金公司和基金类型的不同而有所差异。

基金投资的投资评价方法

基金投资的投资评价方法基金投资一直以来都是许多投资者选择的重要方式之一，但是如何评价基金投资的效果和价值成为了投资者们关注的焦点。

本文将介绍几种常见的基金投资评价方法，以帮助投资者更准确地评估自己的投资策略和基金业绩。

一、夏普比率夏普比率是一种常用的风险调整收益率指标，能够评估基金的风险承受能力和投资报酬。

夏普比率的计算公式为：夏普比率 = （基金年化收益率 - 无风险利率）/ 基金年化标准差其中，基金年化收益率是指基金在一定时期内的平均收益率，无风险利率是指低风险投资工具的预期收益率，基金年化标准差则是基金投资收益的波动率。

夏普比率越高，说明基金单位承担的风险所获得的超额收益越多，这意味着基金的风险调整收益较高，对于投资者来说是比较有吸引力的选择。

二、索提诺比率索提诺比率是另一种衡量基金投资回报率和风险之间关系的指标。

该指标主要用于评估基金经理的能力，计算公式如下：索提诺比率 = （基金年化收益率 - 无风险利率）/ 基金年化下行风险基金年化下行风险是指基金在负收益区间内的波动率。

与夏普比率不同的是，索提诺比率更关注基金的下行风险，即亏损风险。

索提诺比率越高，说明基金经理在面对风险时的把握能力越强，投资者在选择基金时可以倾向于具有较高索提诺比率的基金。

三、信息比率信息比率是评估基金经理超额收益与主动风险之间关系的指标。

与夏普比率、索提诺比率不同的是，信息比率主要关注基金获得的超额收益是否值得其所承担的主动风险。

信息比率的计算公式为：信息比率 = 基金超额年化收益率 / 基金主动风险基金超额年化收益率是指基金的年化收益率与基准指数的年化收益率之差，基金主动风险是指基金相对于基准指数所承担的风险。

信息比率越高，说明基金的超额收益相对于其承担的主动风险越高，基金经理的投资策略相对较好。

四、相对收益评价相对收益评价是通过比较基金的表现与基准指数的表现来评价其投资能力。

相对收益评价的方法有很多，比如基金与基准指数之间的差异、超额收益率等。

股票收益率的计算方法

股票收益率的计算方法股票收益率是衡量投资者在购买和持有股票期间所获得的回报的一种重要指标。

它是投资者评估股票投资是否成功的关键指标之一。

股票收益率的计算方法有多种，下面将介绍其中几种常用的方法。

1. 单期收益率单期收益率是指股票在某一特定时期内的回报率。

它是通过以下公式计算得出：单期收益率 = （期末股价 - 期初股价）/ 期初股价举例来说，如果某股票的期初股价为100元，期末股价为120元，则其单期收益率为（120-100）/100 = 0.2，即20%。

2. 多期收益率多期收益率是指股票在一段时间内的总回报率。

它可以通过以下公式计算得出：多期收益率 = （期末股价 - 期初股价 + 累计分红）/ 期初股价其中，累计分红是指在该段时间内股票所获得的全部分红。

这个公式比单期收益率更全面地考虑了分红的影响。

3. 年化收益率年化收益率是将股票在一段时间内的收益率转化为年度收益率的指标。

它通过以下公式计算得出：年化收益率 = （1 + 多期收益率）^(1 / 年数) - 1其中，年数是指所考察的时间段的年数。

例如，如果多期收益率为0.2，时间段为3年，则年化收益率为（1 + 0.2）^(1 / 3) - 1 ≈ 0.063，即6.3%。

4. 总收益率总收益率是指股票在整个持有期间的回报率。

它可以通过以下公式计算得出：总收益率 = （期末股价 - 期初股价 + 累计分红）/ 期初股价总收益率是评估投资者整体投资结果的重要指标，它综合考虑了股票价格变动和分红的影响。

5. 调整后收益率调整后收益率是指通过排除一些特殊因素后得到的收益率。

在股票投资中，有些因素可能会对股票收益率产生误导性影响，如股票分割、股票配股等。

为了更准确地评估股票的实际收益率，需要进行相应的调整。

具体的调整方法根据具体情况而定。

以上是几种常见的股票收益率计算方法。

投资者在计算收益率时应注意选择适合自己情况的方法，确保计算准确。

另外，还需要注意收益率的时点选择，不同时点的收益率可能会有差异，影响投资判断的准确性。

商业银行证券投资收益率

商业银行证券投资收益率1.引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，在其经营活动中会进行一系列的投资，其中包括证券投资。

商业银行通过购买各类证券，希望能够获得相应的收益，而证券投资收益率是衡量其投资绩效的重要指标之一。

本文将对商业银行证券投资收益率进行全面的介绍和分析。

2.什么是证券投资收益率证券投资收益率是指商业银行通过投资证券所获得的收益与投资成本之间的比率。

它反映了商业银行投资证券的盈利能力和风险承受能力。

3.商业银行证券投资收益率的计算方法商业银行证券投资收益率的计算方法有多种，常见的包括：-简单收益率：简单收益率是指商业银行持有证券期间的收益与投资成本的比值。

即简单收益率=(期末市值-期初市值+收益支付)/投资成本。

-年化收益率：年化收益率是指商业银行投资证券获得的收益在一年期内的比例。

即年化收益率=(1+简单收益率)^n-1。

4.影响商业银行证券投资收益率的因素商业银行证券投资收益率受多种因素的影响，主要包括：-宏观经济环境：宏观经济环境的好坏直接影响证券市场的行情，从而影响商业银行的证券投资收益率。

-投资品种：不同的证券品种具有不同的风险和收益特征，会对商业银行的证券投资收益率产生不同的影响。

-投资策略：商业银行的投资策略和操作水平也会对证券投资收益率产生重要影响。

5.如何提高商业银行证券投资收益率商业银行可以采取以下措施来提高证券投资收益率：-加强风险管理：有效识别、评估和控制各类风险，降低证券投资的风险，提高收益率。

-优化投资组合：根据风险偏好和市场走势，合理配置不同类型、不同期限、不同风险等级的证券，实现收益最大化。

-提高投资决策能力：加强对宏观经济、市场行情等方面的研究和分析，提高投资决策的准确性和及时性。

6.案例分析：某商业银行证券投资收益率评估以某商业银行为例，对其证券投资收益率进行评估。

经过分析，发现该商业银行采取了有效的风险管理措施，通过合理配置投资组合以及准确的投资决策能力，使其证券投资收益率较同行业平均水平有所提高，取得了良好的绩效。

指数基金收益计算举例

指数基金收益计算举例指数基金是一种以跟踪特定指数为目标的基金，其收益与相应指数的涨跌幅密切相关。

投资者在选择指数基金时常常关注其历史收益率，以此评估其投资回报能力。

下面我将通过举例来介绍如何计算指数基金的收益，并给出一些相关参考内容。

假设投资者在2019年1月1日购买了某指数基金，该基金的净值为100元。

在截至2019年12月31日的一年间，该基金的净值上涨到120元。

那么我们可以计算出该基金的收益率。

收益率 = (期末净值 - 期初净值) / 期初净值 * 100%= (120 - 100) / 100 * 100%= 20%根据上述计算，该指数基金在2019年实现了20%的收益。

除了这种简单的计算方法之外，投资者还可以通过计算年化收益率来更全面地评估指数基金的表现。

年化收益率是指将一定时间段内的收益率转化为年度水平的收益率。

假设某指数基金在2016年1月1日的净值为100元，在2019年12月31日的净值为120元。

在这个时间段内，该基金的净值涨幅为20%。

我们可以通过以下公式计算该基金的年化收益率：年化收益率 = (1 + 收益率) ^ (1 / 年数) - 1= (1 + 20%) ^ (1 / 4) - 1= 4.88%根据上述计算，该指数基金的年化收益率为4.88%。

在使用指数基金的过程中，一些相关的参考内容可以帮助投资者更全面地了解和评估基金的收益表现。

下面列举了几个值得关注的参考内容：1. 基金公司公布的历史净值和收益率数据：投资者可以通过基金公司的官方网站或其他渠道获取指数基金的历史净值和收益率数据，从而了解基金的过去表现。

2. 指数基金指数的历史数据：投资者可以通过各类金融网站、财经媒体或专业数据提供商获取指数的历史数据，从而了解指数的走势。

指数基金的投资回报与其跟踪的指数密切相关，因此了解指数的历史表现可以对基金的预期收益提供参考。

3. 同类基金的比较数据：投资者可以通过比较同类型的指数基金的收益率和其他指标，来评估自己所选择的基金在同类基金中的表现。

基金收益率排名与计算的比较研究

一、基金收益率的计算方法
（一）开放式基金收益率的计算方法对于开放式基金，本文分别对不计红利再投资和计红利再投资进行计算。
（1）不计红利再投资。如果不考虑红利再投资，忽略基金申购赎回费用，只考虑净值增长能力，在净值的选择上有单位净值和累
计净值。其中累计净值是指基金最新单位净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益（减去一元面
基金丰和 0.61
基金久嘉 1.207
基金鸿阳 0.79
基金金泰 1.321
基金泰和 0.664
基金安信 0.569
基金汉盛 0.976
基金裕阳 0.972
基金兴华 0.938
基金安顺 0.394
基金金鑫 1.183
基金汉兴 0.794
基金兴和 0.918
基金汉鼎 0.945
基金通乾 0.79
基金科瑞 1.182
152
财会通讯 ·综合（下）2009 年第 1 期
年基金开元的累积净值增长率仅为 81.29%。采用复权数据虽然解决了除权对涨幅计算造成的失真问题，但是却由于复权机理本身的
原因，用复权数据计算出来的涨幅与实际涨幅相比有一定误差，存在着涨幅放大（向前复权）或涨幅缩小（向后复权）现象。向前复权
指以除权后的价格为基准（即除权后的价格不变），将除权前的价格降下来。复权计算时首先从上市日开始，逐日向后判断，遇到除权
二、基金收益率的比较分析（一）开放式基金收益率的比较分析为何中邮核心在 Wind 资讯的基金排名中是第二名，而在和讯的同类排名中却未进前十，这是因为 Wind 计算的是基金的实际收益率。如排名第一位的华夏大盘期初净值为 2.241，期末净值为 7.3110，全年没有分红或拆分，则实际收益率即为 7.311/2.241-1=226.24%。而排名第二位的中邮核心累计净值收益率只有 140.84%，但复权实际收益率高达 191.51%，这是因其在 2007 年度共计分红 10 次，多次分红使得分红再投资贡献了实际收益率 191.51%当中的 138.11%, 而如果不进行分红再投资的话，全年收益率仅为 140.84%。这是一个有趣的现象：作为开放式基金收益排名的前两名，在分红安排上差异竟然如此巨大。可能很多普通投资者会赞同中邮核心的做法，但是分红过多过频在牛市中并不是个好消息。过早地卖出强势股将无法享受到该股以后的涨幅。同样，已实现的投资收益通过基金分红分出去，但投资本金却成为不产生收益的闲暇资金留在了基金中，这势必造成牛市中股票仓位下降，从而影响基金的投资业绩，最终会降低投资者的投资收益。实际上，投资者收益受损远不止如此，投资者获得的红利如果不进行再投资，该部分将无法享受到以后基金净值上涨产生的收益。比如，对于中邮核心而言，是否进行红利再投资对最终的实际收益率影响很大，两个收益率相差 50%以上。而在熊市当中，多分红则是普通投资者比较乐见的事情，普遍认为在下跌的市场趋势中分得现金红利，可以避免更大的损失；而对基金管理者来讲，通过多次分红可以锁定利润，变相降低基金持仓仓位，避免在下跌趋势当中基金累计净值遭受大幅损失，所以分红次数和时点的把握也是基金管理者管理水平的重要体现。（二）封闭式基金收益率的比较分析首先用在计算股票收益率时常用的向前复权和向后复权的方法来对封闭式基金进行分析，因为封闭式基金在交易方式上和股票十分相似，均是在二级市场上进行买卖，所得结果如下：从（表 2）中可以看出，无论是向前复权还是向后复权，都无法客观的反映封闭式基金的实际收益水平。向前复权会使复权价变小，涨幅变大，极端的情况比如基金银丰，由于累计分红超过了期初成本，向前复权甚至使得复权价为负。向后复权会使复权价变大，涨幅变小，如净值最大的基金开元向后复权涨幅只有 139.87，而其在 2007 年的实际收益率有 174.09%。因此，本文采用定点复权的方法来计算基金的实际收益率，即以 2006 最后一个交易日的收盘价为买入

基金持有收益率

基金持有收益率
基金持有收益率是指投资者持有基金一定时间期间内获得的收益率，反映了基金投资的盈利能力。

通常情况下，基金持有收益率是通过计算基金单位净值增长率来得到的。

基金持有收益率是判断基金业绩好坏的重要指标之一，也是投资者选择基金的重要参考。

基金持有收益率越高，说明基金盈利能力越强，风险也可能相应增加。

投资者可以通过比较不同基金的持有收益率来选择适合自己的投资产品。

基金持有收益率的计算方法很简单，以按年计算为例，计算公式为：
基金持有收益率=（期末基金净值-期初基金净值+分红收益）/期初基金净值
其中，期初基金净值指的是当年投资者购买基金的净值，期末基金净值则指当前年度基金的净值，分红收益是投资者在持有期间获得的分红收益。

需要注意的是，基金持有收益率仅仅是一个指标，它并不能完全反映基金的实际收益情况。

因为基金的投资收益不仅来自于基金投资组合的表现，还有其他的因素，如基金管理费、手续费等。

因此，投资者需要根据自己的实际情况和需求综合考虑选择基金产品。

基金持有收益率不仅仅是对投资者有用，对基金公司和基金经理也是非常重要的。

一个好的基金持有收益率可以反映出基金公司和基金经理在选股、配置资产等方面的优秀表现，可以吸引更多的投资者入市。

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在我国，私募基金的发展受到了一定的限制，私募基金主要就是股权投资，公司通过转让股权获得利益，但是这很容易发展成为违法行为。

那么到底私募基金收益怎么算呢？下面就让的小编为您解答。

私募基金收益怎么算一、简单净值收益率简单净值收益率是不考虑分红再投资影响的基金净值收益率，计算公式为：其中，NVAt表示基金的期初份额净值，NVAT表示基金的期末份额净值，D表示考察期内每份基金的分红金额。

举例来说，某只基金在t日的份额净值为1元，T日的份额净值为1.1元，期间在M 日每10份派息2.5元，那么该基金在这一阶段的简单收益率为：二、时间加权净值收益率时间加权收益率的假设前提是，在基金进行分红时，投资者不取出分红所得现金，而是把分红所得换成基金份额，立即进行再投资。

分别计算分红前的分段收益率，时间加权收益率即可由分段收益率的连乘得到：根据时间加权净值收益率计算公式，上例中，假设该基金在除息前一日的份额净值为1.2元，那么就有：简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值，只能是一种基金收益率的近似计算，而时间加权净值收益率考虑了分红再投资，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。

在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。

三、年化收益率对于运作期限较长的基金，有时我们需要将其运作期间各阶段的收益率进行年化，以此考量基金的投资收益。

年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。

我们用Ryear表示某基金的年化收益率，表示第个阶段基金的收益率，那么经过n 个阶段后该基金的简单年化收益率的计算公式如下：精确年化收益率的计算公式如下：为了计算方便，我们这里以季度收益率为例，说明基金阶段收益率的年化过程。

假设在一年中，某基金的各季度的收益率分别为5.35%、-2.99%、3.23%、5.56%，那么该基金的简单年化收益率为四、精确年化收益率为类似地，可以将周收益率、月收益率转换为年收益率。

货币基金的年化收益率

货币基金的年化收益率（实用版）目录一、货币基金的概述二、货币基金的年化收益率的定义和计算方式三、货币基金年化收益率的影响因素四、货币基金年化收益率的现状和展望正文一、货币基金的概述货币基金，是一种投资于货币市场工具的开放式基金，其投资对象主要是短期货币市场工具，如国库券、商业票据、银行定期存款等。

由于其投资对象的特殊性，货币基金具有低风险、流动性强等特点，是投资者进行短期投资和资金管理的重要工具。

二、货币基金的年化收益率的定义和计算方式货币基金的年化收益率，是指货币基金在一年内所能获得的预期收益率。

其计算方式一般采用“7 日年化收益率”或“30 日年化收益率”。

其中，“7 日年化收益率”是指最近 7 日的平均收益率，乘以 365 天所得的年化收益率；“30 日年化收益率”则是最近 30 日的平均收益率，乘以365 天所得的年化收益率。

三、货币基金年化收益率的影响因素货币基金的年化收益率主要受到以下几个因素的影响：1.市场利率：市场利率的上下波动直接影响货币基金的投资收益。

当市场利率上升时，货币基金的投资收益也会上升；反之，当市场利率下降时，货币基金的投资收益也会下降。

2.基金的资产配置：货币基金的投资对象主要是短期货币市场工具，但其具体的资产配置会影响其收益率。

例如，投资于国库券的货币基金，其收益率通常会高于投资于商业票据的货币基金。

3.基金的管理能力：基金管理人的管理能力也会影响货币基金的年化收益率。

优秀的基金管理人能够通过精准的市场判断和灵活的投资策略，提高基金的收益率。

四、货币基金年化收益率的现状和展望近年来，随着我国金融市场的发展，货币基金的规模和影响力也在不断扩大。

从年化收益率的角度看，货币基金的收益率一般高于银行活期存款，但低于银行定期存款。

基金净值1.5就是50%收益么？一文教你计算收益率

基金净值1.5就是50%收益么？一文教你计算收益率本文3000字，阅读约8分钟。

指导你怎么科学计算自己的收益情况。

一、常见的一些投资收益辅助记账工具华泰证券：研究了一下，计算方式是开始日到当日总收益/开始日到当日之间本金最大值。

且慢小账本：微信的小程序，用于记录账户资金流入流出情况，可以测算累计收益率和测算净值。

雪球的模拟持仓：可以合并记录多个账户的持仓情况，方便统一显示每日盈亏信息。

二、具体的收益率计算方法先上结论：1、长期本金变动不多、小钱押股市、替人代管账户（资金进出不可控）等，可用时间加权（基金净值）法；2、本金变动频繁/大额进出、偏债市、或关注长期年复合收益的投资账户，可用资金加权法，也可结合XIRR函数，精算内部收益率（两者结果趋同）。

3、计算复杂程度：XIRR内部收益率＞时间加权法＞资金加权法＞累计收益率1）累计收益率累计收益法就是用累计收益除以投入本金的总和。

非常容易理解。

比如1月1日投入10万，后续再投入24万。

年底市值39.6万元，盈利5.6万元。

到年底累计投入本金34万，则累计收益率=5.6/34万=16.47%。

2）时间加权（基金净值）法其假定从期初开始，不考虑基金规模的变化，假定无申购赎回，所取得的收益率。

可以认为时间加权是排除了资金规模影响后的收益率，因此目前基金的收益率，都是用时间加权法来衡量。

公式：假设投资期限一共分了n期，第i期的回报为Ri，那么最终的业绩回报为：R=(1+R1)×(1+R2)×...×(1+Rn)-1时间加权（基金净值）法的具体操作：1、把投资账户理解成小型“私人基金”，将投入的每元钱按1:1拆分成“基金份额”；2、每日收盘后的“总资产”（总市值+剩余现金）/基金份额，即每日“基金净值”；3、取出或新增资金时，该笔资金/当日账户净值，即得出需相应增减的“基金份额”4、账户日内交易不影响统计，每日刷新收盘“总资产”即可（总市值+剩余现金）；5、不必刻意每日统计，可调整为周/月。

我国开放式股票型基金绩效评价

Finance金融视线 2012年10月155我国开放式股票型基金绩效评价上海大学经济学院金融系应梦迪摘要：2011年和2012年上半年，A股市场和基金市场的表现都并不理想。

影响证券投资基金业绩的因素有很多，在总结国内外证券投资基金评价指标研究成果的基础上，引用因子分析模型，利用SPSS软件对我国89只开放式股票型基金在2011年～2012年7月13日之间的绩效进行因子分析，归纳出影响基金绩效的两个主因子：即风险因子和收益因子，并对各只基金计算因子得分，最后计算综合得分及排名。

结果发现，所研究的89只基金中，有40只基金的表现较其他49只基金来说较为优秀，但整体表现不理想。

关键词：开放式股票型基金基金绩效因子分析中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)10(a)-155-03截止到2012年8月，我国基金数量已达1050只，其中开放式基金的数量已达1025只。

在证券投资基金绩效评价方面，在许多发达国家，尤其是资本市场高度发达的美国，已有理论和实证方面的大量研究。

一个合理有效的评价体系对于我国基金市场的健康发展和投资者的有效投资都具有重要的参考意义。

但由于我国基金成立时间(20世纪90年代初)还不长，因此对基金绩效的评价并不全面。

大部分专业的研究机构多采用单一的指标来评价基金业绩。

其中最为流行的就是传统的单因素评价指标：特雷诺指数(Treynor Index, 1965)、夏普指数(Sharp Index,1966)和詹森指数(Jensen Index, 1968)。

但是基金市场的快速发展和基金数量的迅速增多需要一个能够对基金绩效进行综合评价的方法。

由于我国的开放式基金多以投资股票为主，所以本文选取我国开放式股票型基金公开的历史数据，采用主要的绩效评价指标，引用因子分析方法，对我国开放式股票型基金在2011年和2012上半年的表现进行分析和排名，以期得到在我国股票市场表现不理想的情况下基金的表现。

投资收益率简便计算公式

投资收益率简便计算公式一、投资收益率的定义。

投资收益率是指投资方案在达到设计一定生产能力后一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。

它反映投资方案盈利水平的静态评价指标。

二、简便计算公式。

1. 通用公式。

- 投资收益率（ROI）=（年平均利润总额÷投资总额）×100%- 其中，年平均利润总额 = 年平均产品销售收入 - 年平均总成本 - 年平均销售税金及附加。

- 例如，某企业投资一个项目，投资总额为100万元，项目运营后年平均产品销售收入为80万元，年平均总成本为50万元，年平均销售税金及附加为5万元。

- 首先计算年平均利润总额：年平均利润总额=80 - 50 - 5 = 25（万元）- 然后计算投资收益率：ROI=(25÷100)×100% = 25%2. 如果考虑资金时间价值的近似简便计算（对于长期投资）- 假设初始投资为P，每年净收益为A，投资期为n年。

- 投资收益率（近似）=（A÷P）×[1 - 1/(1 + r)^n]÷n×100%（这里的r为近似的投资收益率，需要通过试算或者迭代法来求解，不过在一些简单估算时，可以先假设n足够大，1/(1 + r)^n趋近于0，则近似公式变为投资收益率（近似）=(A÷P)×100%）- 例如，初始投资P = 200万元，每年净收益A = 30万元，投资期n = 10年。

- 先按照近似公式（假设n足够大）：投资收益率（近似）=(30÷200)×100% = 15%3. 对于股票投资收益率（不考虑分红再投资等复杂情况）- 投资收益率（ROI）=（卖出金额 - 买入金额+持有期间分红）÷买入金额×100%- 例如，买入某股票花费1000元，卖出得到1200元，持有期间分红50元。

- 投资收益率=(1200 - 1000+50)÷1000×100% = 25%。

货基收益率

货基收益率货基收益率是指货币市场基金的年化收益率，是衡量该基金投资收益能力的重要指标。

货币市场基金是一种以货币市场工具为投资标的的开放式基金，主要以短期、低风险的货币市场工具进行投资，如国债、央行票据、银行存款等。

货基的收益率主要受到基金投资标的的收益率、管理费用、交易成本等因素的影响。

货基收益率的计算一般采用年化收益率的方式，即将基金的日收益率或每万份基金单位收益转化为年化收益率。

具体计算方法可参考基金的招募说明书或基金公司公布的相关信息。

一般而言，货币市场基金的收益率相对较稳定，较低风险的特点也使得货币市场基金成为投资者短期闲置资金的首选。

货币市场基金的收益率主要受到以下因素的影响：1. 市场利率：货币市场基金主要投资于短期固定收益工具，市场利率的波动对基金的收益率有直接影响。

当市场利率上升时，货币市场基金的收益率也会相应提高；反之，市场利率下降则会导致货币市场基金的收益率下降。

2. 基金规模：货币市场基金的规模越大，投资标的的选择余地越大，投资收益的可能性也就越高。

相对而言，小规模的货币市场基金可能由于投资标的的选择受限，导致收益率相对较低。

3. 基金公司的投资能力：不同的基金公司拥有不同的投资研究团队和投资策略，其投资能力和业绩表现也有所差异。

投资者可以通过关注基金公司的投资能力和管理水平，选择具有较高收益率的货币市场基金。

4. 期限和流动性：由于货币市场基金主要投资于短期货币市场工具，其期限相对较短，具有较高的流动性。

这使得货币市场基金的投资标的具有较低的风险和较高的流动性，也为其提供了相对稳定的收益。

5. 管理费用和交易成本：货币市场基金的管理费用和交易成本也会对收益率产生影响。

较高的管理费用和交易成本会降低基金的实际收益率。

总的来说，货基收益率是货币市场基金的重要指标，投资者可以通过关注货基收益率的变化，选择具有较高收益率的货币市场基金进行投资。

同时，投资者也应该根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置资金，降低投资风险。