第四届“中金所杯”复赛入围名单：中国大陆地区(2)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1501-1630题)
6.2259
6.4808 正确答案：C 1504.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平 衡点时的英镑兑美元汇率为（）。 1.5600
1.6000
1.6100 正确答案：D Nhomakorabea1505.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIB。R）为4%,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LlBoR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点 后四位）
D.②④ 正确答案：B 1531.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的。金额，买方缴付以最后结算价 计算的。金额。 A.人民币人民币 B.人民币美元 C.美元人民币 D.人民币港元 正确答案：C 1532.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息，应当真实、 准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有（）。 A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B.盈利预测、误导性陈述或者遗漏 C.虚假记载、误导性陈述或者遗漏 D.盈利预测、误导性陈述或者重大遗漏
正确答案：A 试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第七十八条。 1533.在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（）。 A.英镑 B.日元 C.瑞士法郎 D.欧元 正确答案：D 试题解析: 考核内容：境内外汇率制度及交易 分析思路：美元指数由美国洲际交易所发布，是用于衡量美元在国际间货币市场中强弱程度的指标，美元指数 由6种货币所组成，组成占比为：欧元57.6柒日元13.6%、英镑11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎 3.6%。
6.4500
6.4603
6.4715
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第301-400题)
319.日本某汽车公司3月份对美国出口汽车，合同金额为1000万美元，约定进口方付款期限为6个月。假设合同 订立时美元兑日元的即期汇率是108,付款到期日美元兑日元的汇率是107,则该公司
o A.盈利100。万日元 B.亏损1000万日元 C.盈利500万日元 D.亏损500万日元 正确答案：B 320.我国最早推出远期结售汇产品的银行是（）。 A.中国工商银行 B.中国进出口银行 C.中国银行 D.中国人民银行 正确答案：C .投资者持有50万欧元，担心美元兑欧元升值，于是利用3个月期的欧元期货进行套期保值。此时，欧元兑换美
.2350/6.2353（1个月期）近端掉期点为4。11/45.33（2个月期）远端掉期点为55.25/60.25作为发起方的某机构 ，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）0
6.2405 正确答案：B .某国内贸易企业在未来5个月需要从日本采购一批价值10亿日元的商品，考虑到将来日元升值可能增加企业的 采购成本，该企业决定采用日元兑人民币外汇期货进行套期保值。已知日元兑人民币外汇期货的相关情况如下： 期货合约面值10万人民币当前期货合约的报价5.7445人民币/100日元保证金比例5% 那么该企业正确的做法是（）。 A.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金 B.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金 C.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金 D.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳2872250元人民币保证金
正确答案：AC 311.以下。不是外汇期权标准化合约所必须有的内容。 A.执行方式 B.标的资产和合约规模 C.到期日 D.期权价格 正确答案：A .外汇期货市场。的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇 价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。 A.套期保值 B.投机 C.套利 D.远期 正确答案：A
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第901-1046题)
试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第九条。首先，只要是向不特定的社会公众发行，都属于公开发行，所以B项、D项 正确。其次，向特定对象发行证券累计超过200人也属于公开发行，所以C项正确。
试题解析： 考核内容：股票 分析思路：所有投资者均追求单期财富的期望效用最大化，并以各备选组合的期望收益和标准差为基础进行组 合选择。 929.自然人投资者参与股指期货的适当性标准包括（）。 A.申请开立交易编码前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币30万元
B.具备期货交易基础知识，了解相关业务规则 C.客户必须具备至少有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内至少有10笔以 上的商品期货成交记录 D.客户必须具备至少有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内至少有20笔以 上的商品期货成交记录
916.东方航空公司每年因为租赁飞机需支付大量美元，为了规避汇率波动风险，航空公司可以采用的方式有（ ）。
A.利用美元收入自然对冲汇率风险 B.买入美元兑人民币的外汇远期 C.买入美元兑人民币看涨期权 D.卖出美元指数期货 正确答案：ABC 917.外汇期货套利一般包含。0 A.跨品种套利 B.跨市套利 C.套息交易 D.跨期套利 正确答案：ABD .在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。 A.外汇远期
A.最低成本原则 B.重在避险原则 C.管理多样化原则 D.收益最大化原则 正确答案：ABC 908.我国金融机构一般倾向于在境外发“功夫债”融资，一段时间内出现了集中偿还“功夫债”的现象，造成这一现 象的原因可能是。o A.美元升值 B.美元贬值 C.人民币升值 D.人民币贬值 正确答案：AD .以下关于汇率类结构化产品，说法正确的是（）。 A.双障碍触发型汇率挂钩产品隐含了路径依赖期权 B.区间累积型汇率挂钩产品的收益率取决于是否达到预定条件的天数
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第301-400题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第301-400题）301.可赎回的反向双货币票据结构中具有隐含的利率期权。
A.正确B.错误正确答案：A302.汇率类结构化票据一定具有期权性质。
A.正确303误正确答案：B303.完全保本型结构化产品中加入了期权空头结构后，可以提高产品的参与率。
A.正确B.错误304.结构化产品的价格既反映了产品各个组成部分的价值，也反映了交易成本或发行费用。
A.正确B.错误正确答案：A305.指数分期偿还债券的凸性可以是负值。
A.正确B.错误正确答案：A306.利率互换的价格是指合约签订时双方约定的使其价值为0的互换利率；利率互换的价值是签订合约时双方未来的收益。
A.正确B.错误正确答案：A307.可赎回债券中隐含期权在赋予债券发行者提前赎回债券权利的同时，也改变了久期和凸性等风险指标的特征QB.错误正确答案：A308.信用违约互换(CDS)的卖方只承担了信用风险，未承担利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B309.某公司一年内发生违约的概率是5%,回收率是75%。
投资者持有了面值为100OOOo元、期限为1年的公司债券，则1年的期望损失是12500元。
A.正确B.错误正确答案：A310.组合内有50个参考实体，在其他条件不变的情况下，当各参考实体违约相关性上升时，第50次违约互换合约的价格将会下降。
A.正确正确答案：B311.股票互换最基本的形式是某一股票指数与相同货币的一个浮动利率的相互支付。
A.正确B.错误正确答案：A312.中国银行间市场以ShiborO/N为浮动利率标的的利率互换合约，利率确定日为重置日的前一日。
A.正确B.错误正确答案：B313.利率互换可以拆分为一系列利率远期协议的组合进行估值。
A.正确B.错误314.固定对固定的货币互换只能规避外汇风险，不又能规避利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B315.场外期权的杠杆效应体现在期权费往往只占标的资产价格的很小比例。
第四届“中金所杯”复赛入围名单：北美及欧洲地区
学校 Columbia University (New York) Idaho State University (Pocatello) Imperial College of Science , Technology and Medicine KEDGE Business School London School of Economics and Political Science München U: Ludwig-Maximilians-Universität München Northwestern University (Evanston) Rutgers, The State University of New Jersey The George Washington University (Washington) The George Washington University (Washington) Tulane University (New Orleans) University of Birmingham University of Birmingham University of Birmingham University of Birmingham University of Bristol University of Durham University of Durham University of Michigan (Ann Arbor) University of Michigan (Ann Arbor) University of Michigan (Ann Arbor) University of Michigan (Ann Arbor) University of Toronto University of Waterloo University of York York University 王晓楠 sun lei 陈亮 CHEN XUE 王悦 任云涛 魏伊舒 施晴旻 田良 宋旎维娜 敖曌 仲昭屹 魏元煌 王力笳 刘芷伊 丛明浩 王泽坤 Dailan Xu 张昭 叶晗熹 宋霁原 宋霁原 陈文波 刘维嘉 郭伟鸿 zihao mai 考生姓名 xw2399 2014939 01134357 48747 201522353 11467360 2834364 168007883 G39700400 G36875452 481005162 1531804 1602226 1571255 1516165 1524310 000592390 000604745 98569476 00881689 14530418 14530418 1000802410 20543204 202037209 212998225 学号
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第201-300题)
正确答案：A .我国银行间债券市场境外机构投资者可以与境内任意一家商业银行签订协议办理外汇衍生品业务，对冲以境外 汇入资金投入银行间债券市场产生的外汇风险敞口。 A.正确 正确答案：B .外汇期货的理论价格只与现货的预期收益率相关，与无风险利率无关。 A.正确 B.错误 正确答案：B .无本金交割远期的核心观念在于交易双方对某一汇率的预期不同。 A.正确 B.错误 正确答案：A .交易者进行外汇套利时，关注的是合约价格的绝对水平。 A.正确
B.错误 正确答案：A
.某中国企业有一笔欧元账款将于半年后到账，该企业预计欧元汇率会持续走贬，为了避免欧元贬值风险，该企 业可以卖出欧元期权或者买入欧元远期。
A.正确 B.错误
286.2015年8月110,中国人民银行发布《关于完善人民币兑美元汇率中间价报价的声明》，自即日起，做市商在 每日银行间外汇市场开盘前，参考上一日银行间外汇市场收盘价，综合考虑外汇供求关系以及国际主要货币汇率变 化向中国外汇交易中心提供中间价报价。
A.正确 B.错误
正确答案：A .交易者可利用外汇掉期交易调整自身的外汇头寸，但不能改变外汇的期限结构。 A.正确
.当本币有贬值倾向时，为了维持汇率稳定，本国货币当局会在外汇市场上抛出本币，增加本币供给。 A.正确 B.错误 正确答案：B .长期再融资操作是欧洲央行的传统金融工具，旨在增加银行间流动性，维持欧洲银行业金融稳定性。 A.正确 B.错误 正确答案：A 251.2010年通过的《多德法兰克法案》对美国本土经纪商可提供的外汇保证金交易杠杆实施限制。 A.正确 B.错误 正确答案：A 一旦外汇期货保证金低于维持保证金标准，交易者的期货合约将被强制平仓。 A.正确
价格越高。 A.正确 B.错误 正确答案：B .为了确保基础资产和期权头寸组合的Delta为零，对简单期权进行动态对冲，会导致该头寸组合成为路径依赖的 组合。 A.正确 B.错误 正确答案：A .从地域来看，ETF期权在北美、欧洲以及亚洲等主要市场均 有产品上市交易，但美国市场处于绝对领先地位。 A.正确 B.错误 正确答案：A .中金所推出的股指期权仿真交易时间与现行的股指期货交易时间完全一致。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第101-200题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第101-200题）101.由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的目的。
该策略是（）策略。
A.指数化投资B.阿尔法C.资产配置D.现金证券化正确答案：D102.沪深300指数的样本股由O组成。
A,深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D,沪深A股中流动性好、规模大的300只股票正确答案：D103.假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%,该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。
A.18.37B.18.49C.19.13D.19.51正确答案：B104.以下说法正确的是：国内股指期货合约的（）。
A.合约乘数均为每点300元B.最小变动价位均为0.02个指数点C.最后交易日均为合约到期月份的第二个周五D.交割方式均为现金交割正确答案：D105.在沪深300指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（）。
A.当日收盘价B.交割结算价C.当日结算价D,沪深300指数当日收盘价正确答案：D106.下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是（）。
A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C107.在中金所上市交易的上证50指数期货合约和中证500指数期货合约的合约乘数分别是O和（）。
A.200,200B.200,300C.300,200D.300,300正确答案：C108.纳入MSCl指数的A股股票数量是（）。
A.固定不变的B.根据A股数量增加而增加的C.根据B股数量增加而增加的D.动态变化的正确答案：D109.假设一只无红利支付的股票价格为50元/股，年化无风险利率为4%,该股票6个月后到期的远期理论价格为O元/股。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第501-600题)
B.错误 正确答案：A 519.利用两种相关的外汇期货合约为第三种外汇保值属于交叉套期保值。 A.正确 B.错误 正确答案：B 520.芝加哥商业交易所（CME）主要外汇期货产品的最后交易日为紧接合约月第三个星期三前的第二个交易日 。 A.正确 B.错误 521.当一国的国际收支出现较大顺差时，外汇市场的外汇供给大于需求，从而造成本币升值、外币贬值。 A.正确 B.错误 正确答案：A 522.在其他条件不变时，本币对外贬值，有利于出口、不利于进口。
，最小变动单位为0.2点,每日价格波动限制为上一交易日上证50指数收盘价上下浮动10%对应的价格范围，合 约月份为当月、下2个月及随后的3个季月。
A.正确 B.错误 正确答案：A 558.金融期货和金融期权的区别在于，期货买卖双方的权利义务是对等的；但期权买方有权利没有义务行权， 卖方有义务无权利行权。 A.正确 B.错误 559.沪深300股指期权、上证50股指期权、中证1000股指期权的交易实行T+0机制、结算实行T+1机制。 A.正确 B.错误 正确答案：A 560.股指期权每日价格最大波动限制为上一交易日指数收盘价的±10%。 A.正确
A.正确 B.错误 正确答案：A 512.企业买入外汇期权进行汇率风险管理，不需要考虑追加保证金的问题。 A.正确 B.错误 正确答案：B 513.1972年，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部（IMM）,成为第一个推出外汇期货交易所的合约。 A.正确 B.错误 正确答案：A 514.外汇掉期属于场外衍生品，合约并非标准化。 A.正确 期权交易所编制的VIX指数，已成为美国监管当局的重要市场参考指标之一。 B.错误 正确答案：A .风险中性概率是指在已确定无风险利率的情况下，市场对于风险资产价格的上涨下跌概率有统一的中性预期， 并且在该中性预期下不存在无风险套利的机会。 A.正确 B.错误 正确答案：A 581.外汇期货是以货币为标的物的期货合约。 A.正确 B.错误 正确答案：B 582.无本金交割的外汇远期也是一种外汇远期交易。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第601-742题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第601-742题）601.2012年9月17日，美元兑离岸人民币期货在香港交易所上市交易。
根据香港交易所在官方网站上公布的人民币合约相关细贝IL合约的保证金、结算和交易费用均以人民币计价。
A.正确B.错误正确答案：B602.外汇即期价格的波动率越大，外汇期权的价格越高。
A.正确B.错误正确答案：A603.央行与商业银行开展外汇掉期交易可以调整外汇储备结构。
A.正确正确答案：A604.外汇期货做市商的主要义务为向外汇期货市场提供流动性,需要提供外汇期货交易的买价及卖价。
A.正确B.错误正确答案：A605.外汇期货跨市场套利可以分为熊市套利和牛市套利。
A.正确B.错误正确答案：B606.在实务交易中，根据起息日不同，中国外汇交易中心的外汇掉期(FXswap)交易形式包括即期对远期、远期对远期、隔夜掉期三种形式。
A.正确B.错误607.国内商品期权设有做市商制度，金融期权未设有做市商制度QA.正确B.错误正确答案：A608.近月平值期权的Delta等于0.5。
A.正确B.错误正确答案：A609.中金所沪深300股指期权的标的为中金所沪深300股指期货。
A.正确B.错误正确答案：B610.当金融市场处于持续的利率下跌过程中，逆向浮动利率票据的投资收益将增加。
A.正确正确答案：A611.在沪深300股指期权中，中金所在期权到期时会对未申请放弃行权的实值期权消除，持有者不用担忧忘记行权的问题。
A.正确B.错误正确答案：A612.信用曲线是不同主体同一期限债券的信用价差。
A.正确B.错误正确答案：B613.其他条件相同时，看涨期权的执行价格越高，期权价值越大。
A.正确B.错误正确答案：B614.2012年9月17日，人民币期货在香港交易所上市交易，根据香港交易所在官方网站公布的细则，合约的保证金、结算和交易费用均以人民币计价。
A.正确B.错误正确答案：B615.使用股指期货可降低所持有的股票组合的系统性风险.A.正确B.错误正确答案：A616.下列行情报价表明存在无风险套利机会。
关于第四届中金所杯期货知识大赛通知
关于开展第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛动员活动的通知为普及金融衍生品知识，培育行业后备人才，中金所联合中期协先后举办了三届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛，受到境内外大学生和高等院校的热烈欢迎以及市场机构的积极关注。
高校学生踊跃报名，三届大赛累计参赛近9 万人次；参赛高校逐年递增，第三届已达1080 所；同时，约80 所高校将大赛与学科建设及学生学业挂钩，近200 家金融机构吸纳获奖学生实习及就业，取得了良好的社会效果。
2016 年3月21 日，第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛正式启动，现将高校宣传动员活动有关事宜通知如下：一、全国主办单位中国金融期货交易所、中国期货业协会二、重庆协办单位重庆工商大学财政金融学院华泰期货有限公司重庆营业部三、参赛对象中国大陆及港澳台地区、北美地区、欧洲地区高等院校全日制在校学生，包括专科、本科以及（硕士/ 博士）研究生。
在职人员、曾获特等奖或累计两次获奖者不在参赛对象之列。
四、竞赛报名报名时间：2016年3月21日至5月22日中午12时。
登陆竞赛官网: 本届竞赛唯一指定官网为中金所期货期权学院网站（）。
所有参赛者需登录网站，点击“竞赛入口”开始注册报名，填写并提交完整、真实、有效的考生信息。
参赛者的注册用户名和密码即为参赛账号及密码，用于竞赛登录、查询成绩、打印复赛准考证等，请务必妥善保管。
参赛者可登录中金所官网() 、中期协官网（ ）查询竞赛相关信息。
同时，还可通过“中金所”官方APP 、“中金所发布”官方微信、“中期协发布”官方微信实时了解竞赛动态。
五、竞赛流程（1）初赛（网上在线竞赛）：（1）初赛：北京时间2016年5月18日至22日12时。
初赛采用网上在线竞赛形式，参赛者自备电脑，登录中金所期货期权学院网站参与在线答题，答题时间为50分钟。
（2）复赛：北京时间2016年6月5日。
复赛采取现场机考方式。
主办方将根据复赛入围人数在中国大陆主要城市、大学城、高校，以及香港、澳门、台北、纽约、芝加哥、洛杉矶、多伦多、温哥华、伦敦、巴黎设置现场考点。
第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛参考题库参考题库
第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛第一部分股指期货一、单选题1. 1982 年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。
A. 标准普尔500 指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数2. 沪深300 指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。
A. 一个季度B. 半年C. 一年D. 一年半3.属于股指期货合约的是（）。
A.NYSE 交易的SPYB.CBOE 交易的VIXC.CFFEX 交易的IFD.CME 交易的JPY4.股指期货最基本的功能是（）。
A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现5. 中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（）。
A. 上证50ETFB. 中证800ETFC. 沪深300ETFD. 中证500ETF6. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到（）作用。
A. 承担价格风险B. 增加价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动7. 若IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700 点和3300 点，则无效的申报指令是（）。
A. 以2700.0 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约B. 以3000.2 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约C. 以3300.5 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约D. 以3300.0 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约8. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。
A. 价格优先，时间优先B. 时间优先，价格优先C. 最大成交量D. 大单优先，时间优先9. 以涨跌停板价格申报的指令，按照（）原则撮合成交。
A. 价格优先、时间优先B. 平仓优先、时间优先C. 时间优先、平仓优先D. 价格优先、平仓优先10. 沪深300 股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（）。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第701-800题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第701-800题）701.8月110,某基金经理发现3月份英镑兑美元期货（合约面值为62500英镑）价格为1.6785,6月份英镑兑美元期货价格为1.6812o该基金经理估计英镑相对于美元将会继续上涨，同时预计3月份和6月份合约价差将缩小。
基于此，该基金经理进行牛市跨期套利操作。
8月30日，3月份和6月份的英镑/美元期货价格分别为1.6722和1.6789。
以下说法正确的是（）。
A.市场走势与该基金经理的判断相同B.市场走势与该基金经理的判断相反C.交易盈利40点D.交易亏损40点、正确答案：BD702.外汇掉期和货币互换的主要区别有OA.外汇掉期一般为1年以内的交易，货币互换一般为1年以上的交易B.外汇掉期先后交换货币通常使用不同汇率，货币互换一般使用相同汇率C.外汇掉期不进行利息交换，货币互换涉及利息交换D.外汇掉期和货币互换先后交换的本金金额不变正确答案：ABC703.外汇掉期的特点有OA.场内衍生品交易，合约标准化B.企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约C.对双方资产规模本身没有改变D.汇率是提前确定的正确答案：BCD704.外汇期货与外汇远期的区别主要在于OA.报价B.交易场所C.成交方式I).合约是否标准化正确答案：ABCD705.甲企业为德国一家贸易公司，在全球均有贸易往来，在3月，甲企业与非洲某公司签订一份贸易合同，当月月底进口一份货物，但必须在4月底支付金额80万美元。
同时，该家企业在3月底将此货物转卖给亚洲一家公司，预期在三个月后获得收入100万美元。
甲企业认为目前欧元汇率不太稳定，因而甲企业准备采取风险管理来避免未来汇率风险带来可能的损失。
则（）。
A.甲企业可以用欧元兑美元的外汇掉期来转移风险，管理未来外汇收支B.甲企业可以用欧元兑美元的货币互换来转移风险，管理未来外汇收支C.甲企业即期用欧元买入美元80万，同时卖出三个月欧元远期D.甲企业即期用欧元买入美元80万，同时购入三个月欧元远期正确答案：AD706.中国外汇交易中心的市场参与者包括（）。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1201-1300题)
D.深圳证券交易所 正确答案：D 1242.假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券I、11、III,其对应的久期分别为7.5、8、8.5,而当前该期 货合约所对应的CTD券为11券，那么投资者如果此时进行买入基差交易，类似于买入标的为国债收益率的（）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.跨式期权 D.蝶式期权 正确答案：B 1243.投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合,修正久期为5。 中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6,对应的转换因子为1.030o投资者 对其国债组合进行套期保值，应该卖出约。手国债期货合约。
D.禁售股指股份持有人依照法律、法规或按承诺有转让限制的股份 正确答案：C 1212.某公司按溢价110元发行优先股，筹资费用率为5%,该优先股的面值为100元，每年按10%支付股利，则对 于该公司而言，优先股的成本是（）。 9.09% 10.53%
9行外汇牌价$1=RMB6.7740-60,某国内进口商当日需要购买美元支付货款，应使用的汇率是（ ）。 6.7740 6.7750
A.买方定期支付现金流，违约时卖方支付现金流 B.卖方定期支付现金流，违约时买方支付现金流 C.买方定期支付现金流，违约时共同支付现金流 D.买方定期支付现金流，违约时不发生现金流 正确答案：A 1204.一份完全本金保护型的股指联结票据面值为100。元，期限为2年，发行时两年的无风险利率为5%,若不考 虑交易成本等因素，则该票据可用于建立金融衍生工具头寸的资金有（）。 92.97 907.03
10800元 13310元 正确答案：A .在收益率曲线呈下降形状的情况下，如果10年期国债收益率上升得比5年期国债收益率快，那么国债收益率曲 线会（）；反之，如果5年期国债收益率上升得比10年期国债收益率快，则国债收益率曲线会（）。 A.变陡，变陡 B.变平，变平 C变平，变陡 D.变陡，变平 正确答案：C .现有以下4个国债，其价格和其他条款如下表所示，试问从国债价格计算的即期利率曲线的形状是（）。 A.斜向上的曲线 B.斜向下的曲线 C.先上涨后下降的曲线 D.先下降后上涨的曲线
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1301-1400题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第13017400题）1301.某年1月15日，某外汇投资者发现3月份、6月份和9月份的CME美元兑人民币期货价格分别为6.3049、6.3032、6.3021o交易者认为3月和6月的价差会缩小而6月份和9月份的价差会扩大。
所以交易者卖出50手3月份的美元兑人民币期货合约、买入IOO手6月份合约、同时卖出50手9月份的合约。
到了1月30日，3个合约均出现不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兑人民币期货价格分别为6.3029、6.3022、6.3007o交易者同时将三个合约平仓，从而完成套利交易，则该交易者进行了O元人民币。
A.牛市套利并盈利7000B.熊市套利并亏损7000C.蝶式套利并盈利7000D.蝶式套利并亏损7000正确答案：C1302.2016年3月，某投资者购买了100万欧元，决定持有6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者打算利用外汇期货进行套期保值。
已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元，他应采取的操作策略是（）。
A.买入8张2016年9月到期的期货合约B.卖出4张2016年9月到期的期货合约C.买入4张2016年6月到期的期货合约D.卖出8张2016年9月到期的期货合约正确答案：D1303.国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为100万美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。
由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。
假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865,一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。
与不做套期保值相比，企业多收入（）。
A.6500元人民币B.122600元人民币C.83800元人民币正确答案：C1304.假设美国的830美元的购买力相当于中国的5120元人民币。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第301-400题)
A.一系列利率下限元 B.一系列利率上限元 C.利率封顶期权多头+利率互换空头 D.利率封顶期权空头+利率互换多头 正确答案：AC .关于利率互换，说法正确的是（）。 A.利率互换的主要目的是为了降低融资成本 B.利率互换交换的是不同特征的利息和本金 C.利率互换是一种典型的场内衍生产品 D.利率互换的交易策略包含单边交易和组合交易两大类 正确答案：AD .中国信用风险缓释合约 B.信用违约互换
A.违约率 B.损失率 C.互换票面利率 D.期望损失 正确答案：ABCD .某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shib。r。这款产品是（）。 A.浮动利率债券与利率期权的组合 B.浮动利率债券与利率远期的组合 C.固定利率债券与利率互换的组合 D.息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合 正确答案：CD .若某期权买方希望获得期权持有期权，标的物的最高价和最低价间的差额收益，其选择的结构化产品内嵌。的 期权不可能是。 A.美式看涨期权多头
8.02%-8.07%的差额0.05%是该产品的流动性成本 D.7月13日为起息日，次年1月13日为起息日，计息期9个月 正确答案：ABC .金融机构持有的场外期权头寸常常需要对冲波动性的风险,一般而言可以采用（）对冲场外股指奇异期权的 Vega风险。 A.股指远期 B.股指互换 C.标准股指期权 D.波动率互换 正确答案：CD .有关互换说法正确的是（）。 A互换浮动端可以是浮动利率、权益指数、个股等 B互换可用于管理利率风险、权益市场风险 C互换可用于加杠杆 D双边清算的互换不存在对手方风险
C.发行人的融资成本会影响结构化产品的初始价格 D.是否具备对应的二级市场是结构化产品定价时需要考虑的因素 正确答案：ABCD .关于远期利率合约的信用风险，描述正确的是（）。 A.随着到期日临近，空头的信用风险会增加 B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变 C.多头面临的信用风险相对来说更大 D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量 正确答案：BD .一条远期利率协议（FRA）的市场报价信息为“7月13日美 元FRA6X9M8.02%-8.07%”,说法正确的是。o A.8.02%是银行的买价，若与询价方成交，则意味着银行在结算 日支付8.02%利率给询价方，并从询价方收取参照利率 B.远期利率协议的初始价值应为零
第四届“中金所杯”知识竞赛题库及答案
试题解析：所谓“大头针风险（pin risk）”是指在期权到期时标的资产价 格等于行权价格的可能性，出现该情况行权价格的微小变化将对期权的价值产生 极大的影响。据此可知，C，为正确答案，A、B、D 均不属于“大头针风险”。
答案：C
4. 期权价格如下表，假设期权的合约乘数和期货的乘数一样，期货价格
103.6
故： 即： 答案：B
2. 与其他衍生品相比，期权的（ 某些方面具有明显优势。
A、非线性损益结构 构
C、双向交易机制 用风险
）特点使其在风险管理、组合投资的 B、线性损益结 D、无履约信
试题解析：与其他衍生品相比，期权具有买、卖双方的权利和义务不对等关 系，据此可知，A，期权具有非线性损益结构，为正确答案；B，不正确；C，双 向交易机制并非期权独特优势，不正确；D，期权存在交割履约风险，所以也不 正确。
试题解析：（1）该欧洲银行计算盈亏的本位币是欧元，所发行的双货币票 据暴露在两个风险源之下，即持有期间欧元利率的下跌（因为是固定利率债务的 融资者）和到期时美元对欧元的上涨（因为用美元还本金）；（２）需要用欧元 利率的空头头寸对冲持有期间欧元利率的下跌，因此卖出欧元利率的ＩＲＳ，即 收到固定利率支付浮动利率；（３）同时用５年后到期时美元的多头头寸对冲美 元汇率上涨，即卖出欧元／美元的远期合约，因此选Ｄ。
答案：C
9. 某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是：收益=面值+面值 ×[1－（指数终值－指数初值）÷指数初值]。为了保证投资者的最大亏损仅限 于全部本金，需要加入的期权结构是（ ）。
A、执行价为指数初值 2 倍的看涨期权多头 B、执行价为指数初值 2 倍的看跌期权多头
C、执行价为指数初值 3 倍的看涨期权多头 D、执行价为指数初值 3 倍的看跌期权多头
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第801-900题)
821.假设人民币兑日元的即期价格为14,国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，3 个月后，人民币兑日元的即期价格是16。则下列说法正确的是（）。
A.人民币贬值，远期合约头寸盈利
B.人民币升值，远期合约头寸盈利 C.日元贬值，远期合约头寸亏损 D.日元升值，远期合约头寸盈利
A.价差扩大了5个点 B.价差缩小了5个点 C.价差扩大了13个点 D.价差扩大了18个点 正确答案：A 817.假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为L3050和1.3000,交易者进行熊市套利，卖出10手6月 合约和买入10手9月合约。1个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为1.3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中 一个点变动的价值为12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。 A.亏损3125美元 B.亏损1875美元 C.盈利3125美元 D.盈利1875美元 正确答案：I） A.与利率互换不同，货币互换交换本金，货币互换可以看成是不同币种债券的组合，再加上外汇市场交易 B.货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务也会改变
C.中国人民银行 D.上海清算所 正确答案：B 808.国家外汇管理局由（）领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。 A.中国人民银行 B.外汇交易中心 C.财政部 D.中国证券监督管理委员会 正确答案：A 809.中国人民银行宣布从2014年3月17日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交易价格浮动幅度由百分之 一扩大至（）。 A.千分之八 B.百分之一 C.百分之二 D.百分之五
正确答案：C 810.最早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（）。 A.掉期交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易 正确答案：C 811.某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该 公司与当地银行签订NDF合约，锁定比索兑美元的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为 0.0020,则（）。 A.该公司应付给银行5万美元 B.银行应付给该公司5万美元 C.该公司应付给银行500万比索 D.银行应付给该公司500万比索 正确答案：A
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第四届“中金所杯”复赛入围名单：中国大陆地区（2）
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220141429 81420134 0132995 0131113 0141986 0143083 0134381 81420223 0143012 0132803 0142968 0132838 0143517 81520175 0142914 0133049 0141827 0143008 0143233 0132811 0143069 0130671 0143232 81420389 81520187 0143125 0143038 0143516 0132644 0133051 81520186 0132830 150790 0131127 81520185 0143006 0143336 2014024179 20133215 20133227 20122458 20132879 20133236 20133239 20143041 20133240 20133230 1302011046 1469003084 1202011010 1402102015 1301103084 20140203328 201310904110
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