区块链技术应用与互联网价值体系的构造

区块链技术应用与互联网价值体系的构造——

中国交易商协会区块链培训班上的授课发言

陈玉京

一、区块链技术应用的场景层面——银行及相关金融机构应利用自身优势充当领跑者

近几年中小银行转型的步伐正在逐步加快，但是在转型过程中遇到的难题是以传统金融的思路无法破解的，比如向投资银行的转型。传统信贷思维是依赖于物质资产抵押和大企业担保的，投行思维则是注重于企业和所在行业本身的成长性（这种企业基本上都是轻物质资产的，人力资源和商业模式是它们最重要的“资产”），两种思维是如此的格格不入，以至于现在很多银行的投行部门陷入了业务审批无人敢负责、业务量始终上不去的困境。再如向数字银行的转型，现在只是把传统银行的一些产品搬到了网上，但是线上运营的特点和线下并没有很好地对接起来。很多互联网创业企业必须经过的烧钱模式是传统银行无法接受的，而真正能发挥银行优势的新模式又找不到，以至于很多银行的网上银行、电子银行、数字银行等都成为中看不中用的摆设，并没有创造出多大的效益，甚至在领导眼中成了只会花钱不会赚钱的部门，陷入“姥姥不疼、舅舅不爱”的困境。

事实上，银行有别于普通互联网金融企业的优越性（众多的网点资源、民众长期信任的支撑、金融同业的相互支持等）是很

明显的，但是如果不积极想办法利用这些优越性的话，普通互联网金融企业就会后来居上，银行倒成了“追赶者”和数据资源的劣势方，这是很可怕的。中小银行必须利用区块链金融产生的难得的机遇，迅速调整思维，占领旅游、养老、医疗、社区消费以及其他和民生相关的领域。投资银行和数字银行的困境，说到底都是因为对数据的记录、整合、分析和应用还没有充分地展开，而这些正是区块链金融的强项。

目前，以线上生活场景为基础的互联网金融科技正在不断深化，BATJ（百度、阿里、腾讯、京东）等在经营“长尾”客户的同时，顺手把原来属于传统银行的大量中产者客户也吸引了过去。截至2017年一季度，微众银行旗下产品微粒贷累计发放额3000亿元，累计用户数突破了2000万人，距离微众银行开业时间一年零三个月。虽然80%的资金是合作银行提供的，但是这个数目还是惊人。而支付宝、微信等支付工具的普及更是快速，无现金社会触手可及，给人带来无限遐想。大数据、云计算甚至人工智能这些金融科技的前沿阵地，已经被BATJ等占领，下一步还将有滴滴、摩拜等加入进来，传统银行的支付、存款、小额信用贷款、小企业贷款等很大一部分份额失去，这个趋势已经不可逆转。传统银行在面对互联网金融企业挑战的同时，还面对着诸多宏观经济背景带来的难题，比如政府隐性担保导致的被扭曲的利率市场化、央行（资产负债表）缩表和金融企业去杠杆、经济增长和地方财政过度依赖房地产、房地产价格和租金上涨给其

他投资带来的负效应明显、人口红利（15~59岁人口数量2012年首次出现下降）到顶、收入差距继续扩大，等等。这些是挑战，也可能是机遇，银行有必要思考并寻找新的战略突破点。区块链金融的出现有可能就是这样一个突破点，策略得当，利用得好的话，有可能会带来新的广阔的市场空间。应用场景及其相关数据的争夺与反争夺将是未来一段时间的重头戏。我们认为，银行业机构应密切关注区块链技术应用的进展，而且要视野开阔、抱团作战，努力建立区块链金融的良好生态，从而建立有利于银行业长远发展的市场空间。

中国经历了改革开放40年来波澜壮阔的发展，目前随着世界经济金融大格局的变化和智能产业的突飞猛进，正面临一个难得的转型、融合和发展的机遇。这个机遇就是数字化，可用经济学家钟伟最近的一次发言中提到的思想来说明：钟伟概括了即将把人类带到智能时代的四项技术：A（Artificial Intelligence，人工智能），B（Blockchain，区块链），C（Cloud computing，云计算），D（Big Data，大数据）。他认为中国有老三化（城市化、货币化、工业化）已经基本完成，未来中国将进入后工业化、工业4.0、智能制造等新的阶段，老三样（金融、地产和传统工业）已经很难有超额利润了，未来对于传统工业的改造、对于消费升级、对于新型城市化，都要用ABCD的技术手段，这些以ABCD为代表的新兴产业将引领中国经济未来发展。特别是，消费类企业及其产品与传统工业的改造、消费升级、新型城市化，特别是与人

民群众工作、生活、休养都密切相关，以ABCD为代表的智能产业为龙头，引导消费类企业、金融机构、金融科技公司以及研究宣传机构等共同进行融合创新发展，努力做好整合、提升、重构的实工夫，将有可能促使消费类企业出现一次新的变革，出现数字化、跃升式演进发展。

我们认为，上述ABCD四项技术的定位是有层次性的，其中区块链对信用体系的重塑使之可能成为传统金融的变革者甚至颠覆者，进而进一步促进金融与产业的融合，因此B是龙头中的龙头；人工智能有可能会对工业制造和某些服务行业的流程做出最大限度的改造，因此A是龙头中的中坚力量；而C、D是纯技术的、基础性的东西，将对信息、数据的储存、挖掘和利用产生重要影响，进而对A、B提供更好的信息、数据支撑。综上所述，区块链技术在智能产业引领现代农业、工业4.0和服务业升级改造中的作用将是巨大的，它对信用和金融服务体系的重构既是这次升级改造的重要基础，也是这次升级改造必然要产生的重要结果。也就是说，中国消费类企业利用传统资源和优势“+区块链”将大放异彩，成为数字化、跃升式演进发展的动力源泉。

经初步研究，我们认为银行及相关金融机构应特别关注消费类企业“+区块链”，如：从打造四个体系发力，着眼建立新的区块链产业和金融生态系统。

一、打造食品烟酒、衣着、传统工艺品、艺术品等各类消费品中的名优特产品，以及住房和办公休养用房的区块链溯源和消费体系；

二、打造与老百姓住宿、出行、休闲、娱乐相关的名优特产品区块链个性化设计体系；

二、打造与老百姓住宿、出行、休闲、娱乐相关的名优特产品物联网为基础的区块链征信体系；

三、打造与老百姓住宿、出行、休闲、娱乐相关的房地产资产登记、使用权转让为基础的区块链旅游养老服务体系；

在上述四个体系建设达到一定规模时，适时推出以城乡闲臵房产资源和个体的区块链信用积累为基础的数字资产（如“颐养币”），打通四个体系，进一步促进四个体系的建设。

在上述四个体系的信息、数据积累到一定程度时，对相关产品使用人工智能技术进行改造升级，使四个体系的建设更上一层楼。

数字资产（如“颐养币”）的发行技术和规模达到一定程度后，可以申请国家养老体系（包括退伍军人体系）支持注入新的资产，同时号召全社会以捐赠人力、物力和资金等方式补充“颐养币”。

二、区块链技术应用的市场层面——区块链将加快创造性劳动和开放性网络的深度联接

个体亲缘格局的不断提升是创造性劳动得以可能的前提，同