2005年到2009年万科等房地产公司财务报表
财务分析报告万科(3篇)
第1篇一、前言万科企业股份有限公司（以下简称“万科”或“公司”）成立于1984年，总部位于中国广东省深圳市，是一家以房地产开发为主营业务的大型企业集团。
经过多年的发展，万科已经成为中国最大的房地产开发企业之一，业务遍及全国30多个城市。
本报告旨在对万科的财务状况进行深入分析，以期为投资者提供参考。
二、公司概况1. 主营业务万科主要从事房地产开发、物业管理、住宅产业化、商业运营等业务。
其中，房地产开发业务为公司主要收入来源，占比超过90%。
2. 财务状况截至2020年底，万科总资产达到1.4万亿元，同比增长10.8%；营业收入达到3890亿元，同比增长9.5%；净利润为371亿元，同比增长3.8%。
三、财务分析1. 盈利能力分析（1）毛利率万科2020年毛利率为24.2%，较2019年下降0.5个百分点。
这主要受房地产市场调控政策及原材料价格上涨等因素影响。
但总体来看，万科毛利率仍处于较高水平，说明公司在产品定价及成本控制方面具有较强的竞争力。
（2）净利率万科2020年净利率为9.5%，较2019年下降0.4个百分点。
这主要受销售费用、管理费用及财务费用上升的影响。
但考虑到公司规模较大，净利率仍处于较高水平，表明公司盈利能力较强。
2. 偿债能力分析（1）资产负债率截至2020年底，万科资产负债率为79.8%，较2019年下降0.3个百分点。
这表明公司在负债管理方面取得一定成效，财务风险相对较低。
（2）流动比率万科2020年流动比率为1.8，较2019年下降0.1。
这主要受公司销售回款速度放缓的影响。
但总体来看，流动比率仍处于较高水平，说明公司短期偿债能力较强。
3. 运营能力分析（1）存货周转率万科2020年存货周转率为0.5次，较2019年下降0.1次。
这主要受公司加大土地储备及项目开发力度的影响。
但考虑到公司存货规模较大，存货周转率仍处于较高水平，表明公司存货管理效率较高。
（2）应收账款周转率万科2020年应收账款周转率为4.5次，较2019年下降0.5次。
万科2009年财务报表
营业外收入
15,638,121.35
销售费用
238,578,263.06
减:营业外支出
19,549,784.17
管理费用
282,814,192.37
其中:非流动资产处置净损失
115,925.68
堪探费用
加:影响利润总额的其他科目
财务费用
184,318,797.17
三、利润总额
其他流动资产
其他流动负债
流动资产合计
123,792,767,959.72
流动负债合计
62,865,226,540.52
可供出售金融资产
129,977,031.52
长期借款
17,656,398,726.56
持有至到期投资
应付债券
5,787,157,905.36
长期应收款
长期应付款
长期股权投资
2,485,526,567.14
124,833,896,323.46
中期
科目
2009-06-30
科目
2009-06-30
货币资金
26,880,423,542.74
短期借款
2,141,296,944.44
交易性金融资产
交易性金融负债
3,544,200.00
应收票据
应付票据
应收账款
1,001,075,236.38
应付账款
12,198,850,105.46
无形资产
盈余公积
6,581,984,978.14
开发支出
减:库存股
商誉
未分配利润
8,158,909,882.30
长期待摊费用
22,243,866.14
万科股份有限公司财务报表分析
万科股份有限公司财务报表分析作者：周蓓来源：《现代企业文化·理论版》2015年第24期中图分类号：F830 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2015）12-000-02摘要我国自从住房制度改革后，从计划经济转向市场经济，伴随着经济的发展，房地产行业已经成为我国支柱产业。
在这十年中，房地产对GDP的贡献超过了7%，对我国固定资产投资的推动接近25%，对国家财政收入贡献高达30%。
但是，在房地产高速发展的同时也带来了经济泡沫和民生问题。
政府出台了很多房地产调控的政策如限购令，同时加大对于廉租房、保障房的投资建设，以此来解决房屋的供需问题，使更多的人“居者有屋”。
关键词财务报表分析在这样的宏观调控的背景下，房地产行业的发展如何？房地产企业的财务状况如何？本文主要研究分析万科2009-2011年的年报，对其各项财务指标进行分析中国房地产企业的发展现状以及存在的问题。
财务指标分析一、万科盈利能力分析企业的盈利能力的分析，主要是反映企业的盈利能力，从以下三个方面反映：资本盈利能力分析，资产的盈利能力分析，商品的盈利分析。
首先，资本的盈利分析。
资本的盈利能力反映的是企业所有者通过投入资本经营而获得的利润，反映了资本回报率。
从万科三大报表数据看出，2009-2011年三年净资产收益率在增加，从2009年的14.16%增加到17.1%，反映万科的盈利能力增强。
但盈利现金比率反映了2009-2010年从2009年143.9%降到2011年的29.22%，说明万科盈利质量在下降，销售收入导致的应收账款在增加。
其次，资产盈利能力分析。
资产的盈利能力主要是企业运营资产而产生的生产利润的能力。
从万科三大报表数据看出，总资产报酬率从2009年的6.7%到2011年的6.18%，总资产的盈利能力在下降。
同时，全部资产的现金回收率反映了企业资产的获取现金的能力，从2009年到2011年，企业全部资产获现能力在不断地下降，从2009年的7.205%下降到2011年的1.324%。
万科财务分析
万科集团负债能力财务分析一、公司简介万科公司（000002）全称是万科企业股份有限公司，总部设在深圳，成立于1984年，是目前中国最大的房地产公司。
万科在1991年成为在深圳证券交易所上市的第二家企业，经过十几年的发展，已经成为了A股市场房地产板块的蓝筹股。
近几年，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善的制度体系，组建专业化团队，树立专业品牌，以所谓“万科化”的企业文化享誉业内。
二、资产负债表分析图2-1 万科资产负债表图2-1 万科资产负债表(续)【财务指标-盈利能力】━━━━━━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━指标名称│2010-12-31│2009-12-31│2008-12-31│2007-12-31 ───────────┼─────┼─────┼─────┼─────销售毛利率(%) │40.6996│29.3903│38.9993│41.9946 营业利润率(%) │23.4549│17.7678│15.5270│21.5413 净资产收益率(%) │16.4700│14.2600│12.6500│16.5500 加权净资产收益率(%) │17.7900│15.3700│13.2400│23.7500 总资产收益率(%) │ 5.0048│ 5.0069│ 4.2309│7.1567 ━━━━━━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━净资产收益率高表明公司盈利能力强。
该指标行业平均值：3.9627%【财务指标-营运能力】━━━━━━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━指标名称│2010-12-31│2009-12-31│2008-12-31│2007-12-31 ───────────┼─────┼─────┼─────┼─────应收帐款周转率(次/年) │43.9611 │59.7580 │45.8609 │57.7907存货周转率(次/年) │0.2692 │0.3922 │0.3282 │0.4237固定资产周转率(次/年) │- │- │- │140.1392总资产周转率(次/年) │0.2871 │0.3806 │0.3738 │0.4781━━━━━━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━存货周转率高表明公司经营效率高，占用资金少，营运能力强。
万科历年筹资分析
回顾历史资金往往是大多数企业发展的关键。
实践证明，没有足够的资金支持，前景再好的项目也只能停留在设想、规划阶段，而不能发展实现为企业的真实收益。
企业的资金来源，除了投资方的注入之外，还要依靠各种融资手段，发达的融资机制是企业发展的重要配套条件。
融资一般包括融资来源，融资来源一般有内部融资和外部融资。
内部融资是利润留存，外部融资包括股权融资和债权融资。
要考量融资成本、资本结构。
融资还可以分为直接融资和间接融资。
直接融资一般都是进入资本市场融资，一般有发行股票、发行债券等，因此必须衡量公司是否符合发行股票和债券的条件。
间接融资以银行借款为主渠道，关键是衡量自身偿债能力，拥有的担保条件或抵押品。
一般来说，企业是否具有融资能力，金融机构在审查和评估时主要看该企业的偿债能力、盈利能力，现金流状况有无担保或抵押品，企业的信誉。
融资的用途是否符合国家法律法规和相关政策及其规定。
企业应结合自己的实际情况，选择不同的融资渠道，融资的风险主要看自己的扩张投资项目的风险大小以及自己的公司的承受能力。
如果一味追求扩张速度和扩张规模，而不考虑自身的偿还能力，可能会给企业带来巨大风险。
因此要量力而行，适度把握。
1.历年融资方式下面，我们看看万科从2004至2011年所采取的融资方式，由于个人能力及时间的限制，我将重点分析06年至11年企业与融资相关的情况。
万科04年至11年股本变化及融资年份股本（万股）同比增加融资方式备注（影响股本因素）2004 227,363 0 发行可转债“万科转2”，共1,990万张，面值100元，融资19.9亿人民币. ●“万科转债”剩余部分年内全部转股。
●分红派息，每10股送1股红股。
●公积金转增股本，每10股转增4股。
2005 372,269 63.7% ●公积金转增股本，每10股转增5股。
●“万科转2”债转股约增加股本3.1亿股。
2006 436,990 17.4% 向10家发行对象，非公开增发4亿A股，增发价为10.5元。
万科集团财务报表分析
目录万科集团财务报表分析 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)万科集团概况 (3)公司简介 (3)经营范围 (4)公司发展历程 (4)财务报表分析方法 (5)横向分析 (5)纵向分析 (7)比率分析 (8)万科集团财务报表分析 (8)资产负债表分析 (8)利润表分析 (9)现金流量表分析 (10)财务报表分析的结论和建议 (11)分析结果总结 (11)风险和挑战 (12)建议和改进措施 (12)结语 (13)总结 (13)展望未来 (14)万科集团财务报表分析引言背景介绍万科集团是中国房地产行业的领军企业之一，成立于1984年，总部位于广东深圳。
作为中国最大的房地产开发商之一，万科集团在全国范围内开展房地产开发、物业管理、商业运营等多元化业务。
截至目前，万科集团已经在全国超过60个城市开展了超过2000个项目，拥有超过3000万平方米的建筑面积。
万科集团的发展历程可以追溯到1984年，当时中国刚刚开始实行改革开放政策。
作为第一批获得房地产开发资质的企业之一，万科集团在中国房地产市场的发展中起到了重要的推动作用。
在过去的几十年里，万科集团始终坚持以客户为中心的理念，致力于提供高品质的住宅和商业物业。
随着中国经济的快速发展，房地产行业成为了中国经济增长的重要驱动力之一。
万科集团凭借其卓越的管理能力和市场敏锐度，迅速崛起为中国房地产行业的领军企业。
在过去的几十年里，万科集团不断创新，积极探索新的商业模式和发展路径。
通过与国内外知名企业的合作，万科集团不仅在住宅开发领域取得了巨大成功，还进一步拓展了商业地产、物业管理等领域。
然而，随着中国房地产市场的逐渐成熟和政府对房地产市场的调控政策的不断加强，万科集团也面临着新的挑战和机遇。
在这个背景下，对万科集团的财务报表进行深入分析，可以帮助我们更好地了解该企业的财务状况和经营情况，为投资者和决策者提供重要的参考依据。
本文将对万科集团的财务报表进行详细分析，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
近三年万科财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言万科企业股份有限公司（以下简称“万科”或“公司”）成立于1984年，总部位于中国深圳，是中国领先的房地产开发企业之一。
自成立以来，万科始终坚持“为普通人创造美好生活”的理念，致力于提供高品质的住宅和社区服务。
本报告将对万科近三年的财务状况进行详细分析，以期为投资者、合作伙伴及公众提供参考。
二、财务概况1. 营业收入近三年，万科的营业收入呈现稳定增长的趋势。
2019年，公司实现营业收入3827.6亿元，同比增长24.8%；2020年，营业收入达到4408.2亿元，同比增长15.3%；2021年，营业收入为5014.3亿元，同比增长13.8%。
这一增长趋势表明，万科在市场竞争中保持了较强的盈利能力。
2. 净利润万科的净利润也呈现稳定增长态势。
2019年，公司实现净利润356.7亿元，同比增长22.3%；2020年，净利润为386.4亿元，同比增长8.1%；2021年，净利润为406.4亿元，同比增长4.7%。
尽管净利润增速有所放缓，但总体仍保持稳定增长。
3. 资产负债率万科的资产负债率在过去三年中保持相对稳定。
2019年，公司资产负债率为77.2%；2020年，资产负债率为77.6%；2021年，资产负债率为77.8%。
这一数据表明，万科在资产负债管理方面较为稳健。
三、盈利能力分析1. 毛利率万科的毛利率在过去三年中呈现波动趋势。
2019年，公司毛利率为24.8%；2020年，毛利率为24.2%；2021年，毛利率为24.5%。
毛利率的波动主要受市场环境、产品结构等因素影响。
2. 净利率万科的净利率在过去三年中呈现波动趋势。
2019年，公司净利率为9.3%；2020年，净利率为8.8%；2021年，净利率为8.1%。
净利率的波动与毛利率趋势相似，主要受市场环境、成本控制等因素影响。
四、偿债能力分析1. 流动比率万科的流动比率在过去三年中保持稳定。
2019年，公司流动比率为1.32；2020年，流动比率为1.28；2021年，流动比率为1.26。
万科集团财务状况分析
摘要本文以上市公司万科集团对外披露的财务报表和年度审计报告为分析对象，依据财务报表分析的相关理论，选取万科最近三年的财务报表，从整个房地产行业的角度对万科的基本情况和战略进行分析，并逐次对万科的资产负债表、利润表、现金流量表进行趋势分析和结构分析，对相关财务指标进行了分析，结合杜邦分析法来了解和分析公司真实的财务状况、经营成果和现金流量；根据上述战略分析和财务分析，综合评价该公司的经营管理，指出该公司存在的一些问题，并提出相应的建议，供经营管理者决策参考；同时可以帮助投资者正确作出相关的投资决策。
合理的研究方法对于研究的科学与否起着至关重要的作用。
本文主要采取查阅资料法、案例分析法、图表分析法等一些基本的研究方法展开分析。
笔者主要通过书籍、网络、期刊等方式查阅了大量的相关资料以完成整个研究工作，在整个论文写作过程中，始终坚持理论联系实际的原则来研究和解决实际问题。
通过阅读相关的理论资料，搭建和确定了本文的财务报表分析理论框架，通过对万科企业股份有限公司近三年的财务数据进行具体的分析，以此得出相关的结论。
关键词：万科；财务报表分析；财务状况AbstractThispapertakeslistedcompaniesVankeGroupdisclosedfinancialstatemen tsandannualauditreportastheresearchobject，accordingtotherelevanttheoriesoffinancialstatementanalysis，choosesVankeinrecentthreeyearsoffinancialstatementsofVanke'sbasicsitu ationandstrategyfromtheentirerealestateindustryperspective，andthesuccessiveofVanke'sbalancesheet，profitstatementthecashflowstatement，trendanalysisandstructuralanalysis，therelevantfinancialindicatorswereanalyzed，combinedwithDuPontanalysistounderstandandanalyzethecompany'struefinan cialposition，operatingresultsandcashflow;accordingtothestrategicanalysisandfinanci alanalysis，comprehensiveevaluationofthemanagementofthecompany，thecompanysaidTherearesomeproblems，andputforwardcorrespondingsuggestionsformanagementdecision-making;atthesametimecanhelpinvestorsmaketherightinvestmentdecisionsrelated.Reas onablemethodsforthestudyofthescienceandplaysavitalrole，Thispapermainlyadoptsliteraturereview，caseanalysis，chartanalysisandsomebasicresearchmethodsareanalyzed.Theauthormainlyth roughbooks，work，consultingalotofrelevantinformationtocompletetheworkinthecourseofwrit ing，alwaysadheretotheprincipleofintegratingtheorywithpracticetostudyandso lvethepracticaltheproblem.Throughreadingtheorydata，buildanddeterminethetheoreticalframeworkoffinancialstatementanalysis，financialdatabyLimitedbyShareLtdofChinaVankenearlythreeyearsofdetaile danalysis，inordertodrawrelevantconclusions.Keywords:Vanke;financialstatementanalysis;financialsituation目录一、万科集团的现状 (1)（一）万科集团基本情况 (2)（二）万科集团公司的发展现状 (3)二、万科集团财务报表分析 (3)（一）万科集团的资产项目分析 (4)（二）万科集团的利润项目分析 (4)（三）万科集团的现金流量项目分析 (4)（四）万科集团的单项能力分析 (5)三、财务报表视角，万科集团存在的问题 (5)（一）资产中存货占较大的比重，资金流转受到影响 (6)（二）资产负债率逐年上升，企业面临较高的财务风险 (6)（三）资产周转率偏低，利润下降 (7)四、针对万科集团财务报表分析存在的问题的改进建议 (7)（一）采取促销策略，减少存货比例 (8)（二）开拓土地新市场，谨慎投资 (8)（三）制定资产管理措施，提高资产使用效率 (9)结论 (10)参考文献 (11)致谢 (12)万科集团财务状况分析一、万科集团的现状（一）万科集团基本情况万科企业股份有限公司，股票代码:000002，是王石于1984年5月创立，总部位于中国深圳，经过几十年的高速发展，业务范围覆盖到珠三角、长三角、环勸海三大城市经济圈以及中西部地区，共计53个大中城市，当之无愧成长为目前中国最大的专业住宅开发企业。
房地产企业财务报表分析——以万科集团为例
房地产企业财务报表分析——以万科集团为例房地产企业财务报表分析——以万科集团为例一、引言房地产行业作为中国经济的重要组成部分，一直以来都受到广泛的关注。
随着中国经济的快速发展，房地产企业的财务状况也成为了投资者和分析师们关注的热点之一。
本文将以中国房地产行业的龙头企业之一——万科集团为例，对其财务报表进行分析，以期能够深入了解该企业的经营情况和财务表现，为投资者提供有价值的信息。
二、万科集团概述万科集团成立于1984年，总部位于广东省深圳市，是中国最大的房地产开发商之一。
截至2019年，万科集团已发展成为全球最大的房地产公司之一，涵盖了住宅、商业地产、物业管理等多个领域。
万科集团以“追求卓越、创造幸福”的企业愿景和“务实创新、一丝不苟”的核心价值观闻名于业界。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业财务状况的重要指标。
首先，我们可以从总资产和净资产的角度来了解万科集团整体的财务状况。
截至2019年末，万科集团的总资产为2,993.11亿元，较上年增长了8.61%。
这说明万科集团的总资产规模在继续扩大，具备一定的资金实力。
同时，净资产为1,192.92亿元，较上年增长了13.64%。
这说明万科集团的净资产规模也在不断增加，企业经营状况良好。
其次，我们可以从资产负债表中的流动性资产和流动负债情况来分析企业的偿债能力。
流动性资产主要包括现金、银行存款、应收账款等，流动负债则是指短期借款、应付票据等。
截至2019年末，万科集团的流动性资产为669.98亿元，较上年增长了8.28%；流动负债为574.58亿元，较上年增长了1.9%。
这表明万科集团的偿债能力相对较强，有足够的流动性资产来偿还短期债务。
2. 利润表分析利润表是衡量企业盈利能力的重要指标。
我们可以从收入和利润方面来分析万科集团的财务表现。
截至2019年，万科集团的营业收入为552.09亿元，较上年增长了10.43%。
这说明万科集团的销售业绩在稳步增长，具备一定的市场竞争力。
万科房地产公司财务分析报告
万科房地产公司财务分析报告一.企业简介（一)企业概况万科集团股份有限公司成立于1984年5月,以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一.至2003年6月30日止，公司总资产94.73亿元，净资产42.85亿元。
1988年12月,公司公开向社会发行股票2，800万股，集资人民币2，800万元,资产及经营规模迅速扩大。
1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。
1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股,集资人民币1。
27亿元，公司开始跨地域发展。
1992年底,上海万科城市花园项目正式启动,大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务,万科开始进行业务调整。
1993年3月,本公司发行4，500万股B股,该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。
B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发,房地产核心业务进一步突显。
1997年6月,公司增资配股募集资金人民币3.83亿元,主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。
2000年初，公司增资配股募集资金人民币6。
25亿元，公司实力进一步增强。
公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。
2002年6月,万科发行可转换公司债券,募集资金15亿,进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。
公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年上半年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州,目前万科业务已经扩展到15个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。
二。
企业财务分析（一)偿债能力分析能否到期偿债是企业生存的根本问题,偿债能力是决定企业财务状况的重要因素之一。
万科财务报表分析,揭秘企业经营
万科财务报表分析，揭秘企业经营在进行万科财务报表分析之前，我想先介绍一下万科这家企业。
万科成立于1984年，是一家主要从事房地产开发的企业，经过多年的发展，已经成为我国房地产行业的领军企业。
万科的业务范围涵盖了住宅开发、商业地产、物业管理等多个领域。
在我国房地产市场的快速发展背景下，万科的业绩也实现了持续增长。
然而，随着市场环境的变化，万科也面临着一定的挑战。
本文将通过分析万科的财务报表，揭秘其企业经营状况。
一、万科财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业某一特定时点财务状况的重要财务报表。
通过分析万科的资产负债表，可以了解到企业的资产结构、负债结构和所有者权益情况。
（1）资产结构分析截至2021年，万科的总资产约为1.1万亿元，同比增长约10%。
其中，流动资产约为2700亿元，非流动资产约为8300亿元。
万科的资产结构以流动资产为主，非流动资产占比较高，说明企业具有较强的经营实力。
（2）负债结构分析万科的负债总额约为7600亿元，其中流动负债约为2200亿元，非流动负债约为5400亿元。
万科的负债结构以长期负债为主，说明企业对未来发展的信心较强。
万科的资产负债率约为69%，相较于行业平均水平，企业的负债压力相对较大。
（3）所有者权益分析万科的所有者权益总额约为3400亿元，其中，实收资本约为2100亿元，资本公积约为400亿元，盈余公积约为300亿元，未分配利润约为600亿元。
所有者权益结构较为稳定，说明企业的盈利能力较强。
2. 利润表分析利润表是反映企业在一定时期内经营成果的财务报表。
通过分析万科的利润表，可以了解到企业的收入、成本、费用和利润情况。
（1）营业收入分析截至2021年，万科的营业收入约为4200亿元，同比增长约15%。
万科的营业收入增长速度较快，说明企业具有较强的市场竞争力。
（2）成本和费用分析万科的成本和费用总额约为3200亿元，其中，主营业务成本约为2600亿元，销售费用约为200亿元，管理费用约为150亿元，财务费用约为150亿元。
万科集团财务报表分析
会对企业的短期偿债能力和获利能力有影响
四、对企业财务状况的总体评价
就盈利能力而言
就资产总体状况而言 就现金流转状况而言
2、万科长期偿债能力
500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2011 2012 2013
资产负债率（%） 产权比率（%）
从长期偿债能力来看，公司2011年产权比率为326.8286,在2011-2012 年大幅上升，2012年为360.2096，2012-2013年下降，2013年 346.7441，说明企业自有资本占总资产的比重上升，长期偿债能力上 升。公司资产负债率近年来保持平稳。总的来说，公司的长期偿债能 力近年来有所上升。
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应收账款周转次 数54.54 应收账款周转天 数6.60
营业利润率为 17.9158% 每股收益为1.37元 净资本收益率 19.66%
3
1、万科短期偿债能力
160 140 120 100 80 60 40 20 0 2011 2012 2013
流动比率% 速动比率%
从短期偿债能力来看，万科的流动比率以2012年为转折点，2012年较2011 年上升，2013年小幅下降。这说明2013年公司的流动负债增长速度大于流 动资产的增长速度，短期偿债能力有所下降。速动比率2013年下降，这是 因为公司货币资金逐年下降所致。总的来说，万科短期偿债能力有所下降。 从债权人的立场出发，这样的信息是不利的，因为债权人认为企业的短期偿 付能力下降了。但从所有者和经营者的角度，企业销售的扩大及项目的扩张， 是他们所乐于看到的。 4
万科股份有限公司20082009年财务报表分析
万科股份有限公司2008-2009年财务报表分析万科企业股份有限公司2008-2009年财务报表分析一、背景分析(一)背景资料1.公司法定中文名称：万科企业股份有限公司公司法定英文名称：CHINA V ANKE CO.,LTD.（缩写为V ANKE）2.公司法定代表人：王石3.公司注册地址：中国深圳市盐田区大梅沙万科东海岸裙楼C02公司办公地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路33 号万科中心4.公司股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：万科A股票代码：000002(二)股东构成1.股份总数：10,995,210,218（股）2.截至2009年12月31日，公司共有股东1,487,388户（其中A 股1,446,970户，B 股40,418户）拥有公司股份前十名股东持股情况如下：股东名称股东性质持股比例持股总数华润股份有限公司国有法人14.73% 1,619,094,766中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红其他 1.67% 184,121,543 -005L-FH002 深刘元生其他 1.22% 133,791,208融通深证 100 指数证券投资基金其他0.91% 99,575,114 TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 外资股东0.80% 87,455,642易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基其他0.79% 87,047,066 金（易方证基（2009）947）HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH外资股东0.75% 82,406,712 FD博时第三产业成长股票证券投资基金其他0.73% 80,000,000易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基其他0.67% 74,032,782 金（易方证基（2006）20）博时新兴成长股票型证券投资基金其他0.64% 70,000,000 (三)企业发展状况万科企业股份有限公司，成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业，也是股市里的代表性地产蓝筹股。
万科的公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言万科企业股份有限公司（以下简称“万科”或“公司”）成立于1984年，是中国领先的房地产开发企业之一，业务范围涵盖房地产开发、物业管理、物业服务等多个领域。
本文将对万科公司的财务状况进行分析，旨在评估公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者提供决策参考。
二、公司概况万科公司总部位于中国广东省深圳市，业务遍布全国多个省市，拥有丰富的土地储备和开发经验。
截至2022年底，公司总资产达到1.5万亿元，营业收入为1,700亿元，净利润为130亿元。
三、盈利能力分析1. 营业收入分析近年来，万科公司的营业收入稳步增长。
2019年至2022年，公司营业收入分别为1,440亿元、1,610亿元、1,680亿元和1,700亿元，同比增长率分别为-5.9%、11.6%、3.8%和2.4%。
从数据来看，万科公司营业收入在经历了2019年的下滑后，逐渐恢复增长态势。
2. 净利润分析万科公司的净利润在2019年至2022年期间呈现波动上升趋势。
2019年净利润为99亿元，同比增长10.5%；2020年净利润为103亿元，同比增长4.9%；2021年净利润为110亿元，同比增长6.7%；2022年净利润为130亿元，同比增长18.2%。
这表明万科公司的盈利能力在不断提升。
3. 盈利能力指标分析（1）毛利率：2019年至2022年，万科公司的毛利率分别为21.6%、23.3%、23.6%和22.9%。
从数据来看，公司毛利率在波动中略有下降，但整体保持较高水平。
（2）净利率：2019年至2022年，万科公司的净利率分别为6.9%、7.2%、6.4%和7.6%。
净利率在波动中呈现上升趋势，表明公司盈利能力较强。
四、偿债能力分析1. 资产负债率分析2019年至2022年，万科公司的资产负债率分别为67.8%、67.6%、66.9%和65.8%。
资产负债率逐年下降，表明公司偿债能力有所增强。
2. 流动比率分析2019年至2022年，万科公司的流动比率分别为1.3、1.2、1.1和1.1。
万科房地产公司财务分析报告
万科房地产集团财务报表分析一、万科公司行业分析（一）公司基本状况万科企业股份有限公司成立于1984年5月，前身为隶属于深圳经济特区发展公司的全民所有制贸易企业，是目前中国最大的专业住宅开发企业。
88年12月公司经股份制改组，成为全国首批上市公司之一。
93年4月向境外发行4,500万股B股。
公司以中国大陆市场为目标、以房地产为核心业务，涉及进出口贸易及零售投资、工业制造、娱乐及广告等业务。
投资重点主要集中在上海、北京、天津、深圳等中国区域经济中心。
2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。
万科认为，坚守价值底线、拒绝利益诱惑，坚持以专业能力从市场获取公平回报，是万科获得成功的基石。
公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式，成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎，最受社会尊重的企业。
凭借公司治理和道德准则上的表现，公司连续六次获得“中国最受尊敬企业”称号，2008年入选《华尔街日报》（亚洲版）“中国十大最受尊敬企业”。
（二）公司发展历程及主要业务万科成立于1984年5月，当时名叫“深圳现代科教仪器展销中心”，公司性质为国营企业；公司地址为深圳市建设路1号，业务极尽多元化，诸如贩卖日本电器如摄像机、录像机、投影仪等，另外还开设服装厂、手表厂、饮料厂、印刷厂、K金手饰厂、饲料厂等。
1986年，万科因所经营业务与公司名称不相符，公司更名为“深圳现代企业公司”。
由于业务的不断扩展，在保留建设路的展场外，万科总部搬迁到和平路50号。
1988年11月，万科进行了历史性的股份化改造，正式更名为“深圳万科企业股份公司”；12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。
万科股份制改造完全移植香港经¬验，为企业引进了国际先进的现代企业制度。
万科集团财务报表分析
2013 3.55
2014 3.38
2015 3.48
2016 4.14
债务与权益 3.61 比率
债务与权益比率
4.5 4 3.5 3 2.5 2 债务与权益比率
1.5
1 0.5 0 2012 2013 2014 2015 2016
2012年到2015年债务与权益比率比率降低，但2016年迅速增长，说明企业自有 资产占总资产比重降低，从而使资产结构的合理性降低，企业的长期偿债能力 变弱
1.3700
1.4300
1.6400
1.9000
每股收益
2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2012 2013 2014 2015 2016 每股收益
年度 营业净利 润率(%)
2012 15.19
2013 13.51
2014 13.18
2015 13.27
2016 11.79
年度 流动负债/ 总负债(%)
2012
2013
2014
2015
2016
87.59
88.00
88.06
88.44
86.70
流动负债/总负债(%)
89 88.5 88 87.5 87 86.5 86 85.5 2012 2013 2014 2015 2016 流动负债/总负债(%)
流动负债率反映一个公司依赖短期债权人的程度。该比率越高，说明公司对 短期资金的依赖性越强。 根据资产负债表，货币资金、应收账款等都有不同程度的上涨，反映公司部 分短期投资已收回，短期偿债能力比较强。 近五年流动负债的趋势较为平稳，但逐步下降，截止到2016年维持在86.7%左 右，说明短期偿债能力增强。
(2020年更新)电大会计本科《财务报表分析》形考作业01-05任务答案
电大资料精品电大会计本科《财务报表分析》形考作业01-05答案完整版100%通过本人通过对历年电大会计本科《财务报表分析》形考作业任务01-05试题的研究，汇总了这个考试题库完整版，内容包含了01任务-偿债能力分析、02任务-营运能力分析、03任务－获利能力分析、04任务-财务报表综合分析及05任务（学习过程综合评价），并且每年都在不断更新，对考生的复习、作业和考试具有非常重要的意义，确保了考生通过题库就可以顺利过关。
01任务-偿债能力分析答案： 万科A一、偿债能力分析1．流动比率= 流动负债流动资产2.速动比率=流动负债速动资产=流动负债存货流动资产3.现金比率=流动负债可立即动用的资金4.现金流量比率=流动负债经营活动现金净流量二、长期偿债能力 1.资产负债率=资产总额负债总额2.股东权益比率=资产总额股东权益总额3.偿债保障比率=量经营活动中的现金净流负债总额三、利率保障倍数利率保障倍数=利息费用利息费用所得税净利润++偿债能力分析:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。
现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。
但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。
02任务-营运能力分析答案:万科A营运能力分析一、万科股份有限公司营运能力分析营运能力体现了企业运用资产的能力, 资产运用效率高, 则可以用较少的投入获取较高的收益。
下面以具体指标来分析万科的营运能力:1、万科股份有限公司营运能力指标分析（1）存货周转率存货成本 250053000002008年存货周转率= = =0.3280存货平均余额 76235670732存货成本 345147000002009年存货周转率= = =0.3922存货平均余额 88002804691存货成本 3010735000002010年存货周转率= = =0.2692存货平均余额 111714000000存货对企业经营活动变化具有特殊的敏感性, 控制失败会导致成本过度, 作为万科的主要资产, 存货的管理更是举足轻重。
万科财务报表分析
万科股份有限公司财务报表分析姓名：纪昌宇万科股份有限公司财务报表分析引言随着中国经济的发展，我国个人拥有的金融资产总量已超过了23万亿元人民币，其中个人拥有储蓄额已超过了16万亿元，我国个人金融资产的总量的积累导致人们对优秀投资理财理论的需求。
对于广大投资者而言,尤其是中小投资者,在我国现阶段的证券市场上，如果想在房地产行业中捕捉到投资机会，进行理性投资，不盲目跟风，将自己的投资风险降到最低，正确分析房地产上市公司的投资价值就显得尤为重要。
万科是我国证券市场中一家优秀的房地产上市公司，其前瞻的公司战略，稳健的经营，完善的公司治理结构，以及优秀的管理团队，吸引了许多投资者的目光。
万科作为房地产行业的龙头上市公司，投资者希望在买入它的同时了解它的内在价值和未来成长性，特别是在“国五条”调控细则遏制住房投机性需求，挤压住房投资炒作泡沫之后，万科未来的成长能否依旧支撑其目前的价格，这是本文研究的主旨所在。
一、公司概况万科企业股份有限公司前身是成立于1984年5月的深圳市现代科教仪器展销中心，1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元。
1991年l月29日公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，是中国大陆首批公开上市的企业之一。
万科成立早期，主要采用多元化经营模式，涉足多种经营业务，包括房地产、进出口、商业、工业、投资和广告娱乐业等。
在发展进程中，万科逐渐放弃多元化经营模式，1992年确立了以房地产为核心业务的发展战略。
通过收缩非主营业务、调整业务结构，至2000年，住宅开发房地产成为万科的主营业务。
上市以来,公司保持了经营规模和业绩的持续、稳定增长，从1989年到2007年，营业收入从2.35亿元增加到355.3亿元，净利润从0.12亿元增加到53.18亿元，总资产从1989年底的1.89亿元上升到2007年底的1001亿元，净资产从0.49亿人民币达到339.2亿元。
到2005年，业务扩展到19个大中城市，树立了住宅品牌，分别于 2000 和 2001 年入选世界权威财经杂志——布斯的全球最优秀 300 家和 200 家小型企业，获“2005 中国房地产百强企业综合实力 TOP10 评选”第一，在规模性、盈利能力专项评选中分列第一和第四，在行业中业绩优异。
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证券代码000002证券简称万科A报告日期2005-06-302005-12-312006-06-30报表类型合并报表合并报表合并报表资产负债表（一般企业） 单位: 千元流动资产货币资金1,948,545.763,249,034.713,426,873.35交易性金融资产应收票据应收账款252,575.58377,307.70294,116.57预付账款651,785.00702,577.951,653,088.15应收股利应收利息其他应收款739,299.99704,969.71801,330.38存货13,199,306.5714,849,481.1120,283,042.60消耗性生物资产待摊费用3,559.851,554.9175,500.65一年内到期的非流动资产其他流动资产影响流动资产其他科目流动资产合计16,795,072.7519,884,926.0926,534,960.75非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资投资性房地产长期股权投资1,844,129.701,770,688.34长期应收款固定资产228,486.93216,704.10376,865.89工程物资在建工程7,567.2719,699.7042,702.48固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用34,621.4126,932.482,603.69递延所得税资产其他非流动资产影响非流动资产其他科目非流动资产合计资产总计18,878,575.5721,992,392.0628,727,821.16流动负债短期借款1,176,000.00900,000.001,992,756.00交易性金融负债应付票据3,781.99应付账款2,209,822.483,318,835.003,836,619.05预收账款3,113,384.804,664,152.794,972,140.38应付职工薪酬应交税费37,605.5643,491.6628,456.40应付利息应付股利50,441.55其他应付款974,968.111,210,901.611,051,251.88预提费用19,419.7837,967.8133,255.82预计负债19,000.0023,979.0124,675.97递延收益-流动负债一年内到期的非流动负债应付短期债券其他流动负债影响流动负债其他科目流动负债合计8,135,669.1310,883,742.0113,560,849.69非流动负债长期借款1,449,745.481,194,889.183,466,928.05应付债券2,003,396.67884,762.65长期应付款371,570.00428,573.8657,003.86专项应付款递延所得税负债递延收益-非流动负债其他非流动负债影响非流动负债其他科目非流动负债合计负债合计11,981,506.0513,411,168.8317,110,819.17所有者权益实收资本（或股本）3,410,971.783,722,687.673,969,898.75资本公积金295,720.631,075,553.871,699,010.21盈余公积金2,083,622.722,893,840.412,893,840.41未分配利润868,801.90613,894.471,834,690.36库存股外币报表折算差额-1,397.293,626.145,448.44未确认的投资损失少数股东权益239,349.79271,620.671,214,113.82归属于母公司股东权益合计6,418,369.958,037,981.899,188,774.34影响所有者权益其他科目所有者权益合计6,657,719.748,309,602.5610,402,888.16负债及所有者权益总计18,878,575.5721,992,392.0628,727,821.16利润表（一般企业） 单位: 千元利润表一、营业总收入营业收入4,334,228.2310,558,851.686,617,683.20二、营业总成本营业成本2,579,548.486,884,920.663,963,537.74营业税金及附加238,650.72641,346.74390,416.66销售费用管理费用212,264.40519,869.23306,965.90财务费用5,501.3616,197.1527,954.31资产减值损失三、其他经营收益公允价值变动净收益投资净收益-29,909.84-84,428.4046,048.58其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑净收益四、营业利润1,133,975.542,042,799.471,722,529.95加：营业外收入4,909.3528,255.037,992.04减：营业外支出3,957.7410,444.444,210.95非流动资产处置净损失五、利润总额1,105,017.311,976,181.661,772,359.62减：所得税291,824.87542,755.95545,396.59加：未确认的投资损失六、净利润813,192.441,433,425.711,226,963.03减：少数股东损益18,139.8983,062.906,167.14归属于母公司股东的净利润795,052.561,350,362.821,220,795.89七、每股收益基本每股收益稀释每股收益现金流量表（一般企业） 单位: 千元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金5,166,217.1612,669,088.686,764,624.47收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金142,921.05128,679.65936,195.84经营活动现金流入小计5,320,453.2912,828,938.587,715,493.64购买商品、接受劳务支付的现金3,727,241.618,411,005.637,360,868.01支付给职工以及为职工支付的现金223,481.08452,287.23344,152.66支付的各项税费679,207.541,329,180.41987,817.06支付其他与经营活动有关的现金1,642,809.361,775,941.532,208,774.32经营活动现金流出小计6,274,969.9311,985,499.4510,914,232.40经营活动产生的现金流量净额-954,516.64843,439.13-3,198,738.76二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金0.0098,717.57302,537.72取得投资收益收到的现金20,455.008.80处置固定资产、无形资产和其他长211.6710,184.69753.71处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金0.000.000.00投资活动现金流入小计13,219.79193,286.41323,629.44购建固定资产、无形资产和其他长15,769.1647,439.5544,438.59投资支付的现金523,604.08756,376.36取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金0.00投资活动现金流出小计531,057.49571,043.63800,814.94投资活动产生的现金流量净额-517,837.70-377,757.22-477,185.50三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金20,356.469,000.00536,296.23子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金1,595,822.002,551,425.705,330,804.43收到其他与筹资活动有关的现金0.00发行债券收到的现金筹资活动现金流入小计1,616,178.462,560,425.705,867,100.66偿还债务支付的现金932,000.002,313,450.001,830,159.56分配股利、利润或偿付利息支付的318,753.25600,297.646,872.20子公司支付给少数股东的股利支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计1,326,929.672,913,747.642,015,160.07筹资活动产生的现金流量净额289,248.79-353,321.943,851,940.60四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影响-348.224,675.211,822.30现金及现金等价物净增加额-1,183,453.77117,035.19177,838.64期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额补充资料：1、将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润795,052.561,350,362.821,220,795.89加：资产减值准备7,605.06固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销0.00长期待摊费用摊销7,230.011,023.4024,328.79待摊费用减少-2,385.08-380.14-73,945.73预提费用增加-12,051.3318,465.30-4,711.99处置固定资产、无形资产和其42.84-129.84-44.09固定资产报废损失-10.54公允价值变动损失财务费用5,501.3616,197.1527,954.31投资损失29,909.8484,428.40-46,048.58递延所得税资产减少递延所得税负债增加存货的减少-2,650,708.10-2,414,224.91-5,433,561.49经营性应收项目的减少-156,111.26-403,658.46-963,679.74经营性应付项目的增加984,593.092,050,072.081,999,325.01未确认的投资损失其他经营活动产生的现金流量净额-954,516.64843,439.13-3,198,738.762、债务转为资本3、一年内到期的可转换公司债券4、融资租入固定资产5、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额1,948,545.763,249,034.713,426,873.35减：现金的期初余额3,131,999.523,131,999.523,249,034.71现金等价物的期末余额0.00减：现金等价物的期初余额0.00现金及现金等价物净增加额-1,183,453.77117,035.19177,838.64单季度利润表（一般企业） 单位: 千元利润表一、营业总收入营业收入2,448,571.945,002,721.034,333,354.29二、营业总成本营业成本1,368,864.113,603,328.402,558,526.34营业税金及附加138,803.47335,090.84254,129.19销售费用管理费用87,601.44222,030.94195,888.30财务费用6,395.64-7,007.3916,076.21资产减值损失三、其他经营收益公允价值变动净收益投资净收益-23,465.08-14,844.574,315.96其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑净收益四、营业利润758,168.33718,451.821,195,153.17加：营业外收入3,916.3321,120.765,076.82减：营业外支出2,718.39922.251,722.94其中：非流动资产处置净损失五、利润总额735,901.19723,805.771,202,823.01减：所得税171,609.76179,473.85364,916.63加：未确认的投资损失六、净利润564,291.43544,331.91837,906.38减：少数股东损益21,153.5065,762.225,289.90归属母公司股东的净利润543,137.93478,569.69832,616.48单季度现金流量表（一般企业） 单位: 千元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金2,943,126.754,084,065.347,027,192.094,487,594.19收到的税费返还0.00收到其他与经营活动有关的现金45,835.28-429,709.54-383,874.26673,082.44经营活动现金流入小计2,996,071.363,668,799.876,664,871.225,169,326.10购买商品、接受劳务支付的现金1,309,293.121,851,371.833,160,664.944,387,345.57支付给职工以及为职工支付的现金69,267.72108,340.14177,607.86143,893.71支付的各项税费386,365.86289,623.33675,989.19605,224.82支付其他与经营活动有关的现金1,256,668.4688,659.141,345,327.601,500,035.77经营活动现金流出小计3,022,528.942,353,458.665,375,987.606,645,188.59经营活动产生的现金流量净额-26,457.581,315,341.211,288,883.63-1,475,862.49二、投资活动产生的现金流量0.00收回投资收到的现金0.0095,817.5795,817.5782,771.97取得投资收益收到的现金20,455.0020,455.00处置固定资产、无形资产和其他长-16.598,674.578,657.99580.03处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00收到其他与投资活动有关的现金-74,022.440.00-74,022.44-7,506.73投资活动现金流入小计-66,258.62172,402.28106,143.6696,174.49购建固定资产、无形资产和其他长12,150.8417,999.6530,150.4934,756.32投资支付的现金523,604.08523,604.0843,172.04取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.00支付其他与投资活动有关的现金0.00投资活动现金流出小计-30,930.2159,467.0128,536.8077,928.35投资活动产生的现金流量净额-35,328.41112,935.2677,606.8518,246.13三、筹资活动产生的现金流量0.00吸收投资收到的现金16,356.46-21,295.75-4,939.30430,046.93子公司吸收少数股东投资收到的现金0.00取得借款收到的现金740,512.90110,786.40851,299.302,794,418.22收到其他与筹资活动有关的现金0.00发行债券收到的现金0.00筹资活动现金流入小计756,869.3689,490.65846,360.013,224,465.15偿还债务支付的现金567,000.00784,200.001,351,200.001,078,833.13分配股利、利润或偿付利息支付的291,334.09109,553.70400,887.79-34,673.64子公司支付给少数股东的股利、利润0.00支付其他与筹资活动有关的现金0.00筹资活动现金流出小计907,218.50893,753.701,800,972.191,222,287.79筹资活动产生的现金流量净额-150,349.14-804,263.05-954,612.192,002,177.36四、现金及现金等价物净价0.00汇率变动对现金的影响-812.30881.3669.062,479.62现金及现金等价物净增加额-212,947.43624,894.78411,947.35547,040.62期末现金及现金等价物余额0.00补充资料：0.001、将净利润调节为经营活动的现金流量：0.00净利润543,137.93478,569.691,021,707.62832,616.48加：资产减值准备-3,655.20-3,655.20固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧0.00无形资产摊销0.00长期待摊费用摊销3,620.90-7,957.57-4,336.6721,826.61待摊费用减少-97.533,740.883,643.35-71,016.19预提费用增加3,472.1211,328.6114,800.73-16,896.32处置固定资产、无形资产和其-17.32-1,094.73-1,112.04-83.31固定资产报废损失0.00公允价值变动损失0.00财务费用6,395.64-7,007.39-611.7516,076.21投资损失23,465.0814,844.5738,309.65-4,315.96递延所得税资产减少0.00递延所得税负债增加0.00存货的减少-1,674,480.971,883,097.84208,616.87-3,649,558.28经营性应收项目的减少1,057,185.37-565,197.51491,987.87-185,621.63经营性应付项目的增加-13,680.32-586,470.71-600,151.031,557,282.82未确认的投资损失0.00其他0.00间接法-经营活动产生的现金流量净额1,315,341.211,315,341.21-1,475,862.492、债务转为资本0.003、一年内到期的可转换公司债券0.004、融资租入固定资产0.005、现金及现金等价物净增加情况：0.00现金的期末余额-212,947.43624,894.78411,947.35547,040.62现金等价物的期末余额0.00间接法-现金及现金等价物净增加额624,894.78624,894.78547,040.62财务分析每股指标每股收益EPS-基本（元）0.230.360.32每股收益EPS-稀释（元）每股收益EPS-期末股本摊薄（元）0.230.360.31每股收益EPS-最新股本摊薄（元）0.070.120.11每股收益EPS-扣除/基本（元）0.230.360.29每股收益EPS-扣除/稀释（元）每股收益EPS-扣除/期末股本摊薄0.230.360.29每股净资产BPS（元） 1.95 2.23 2.62每股净资产BPS-最新股本摊薄（元0.610.760.95每股经营活动产生的现金流量净额-0.280.23-0.81每股营业总收入（元） 1.27 2.84 1.67每股营业收入（元） 1.27 2.84 1.67每股资本公积（元）0.090.290.43每股盈余公积（元）0.610.780.73每股未分配利润（元）0.250.160.46每股留存收益（元）0.870.94 1.19每股现金流量净额（元）-0.350.030.04每股息税前利润（元）0.330.540.45每股企业自由现金流（元）0.300.35-0.68每股股东自由现金流（元）0.500.410.20财务分析盈利能力净资产收益率ROE（平均）（%）12.7019.1014.17净资产收益率ROE（加权）（%）净资产收益率ROE（摊薄）（%）11.9416.2511.74净资产收益率ROE（扣除/平均）（12.6918.9113.16净资产收益率ROE（扣除/加权）（%）净资产收益率ROE（扣除/摊薄）（11.9316.0910.89净资产收益率ROE-增发条件（%）12.6918.9113.16总资产净利润ROA（%） 4.737.64 4.84总资产报酬率ROA（%） 6.4510.627.10投入资本回报率ROIC（%） 5.129.04 6.07年化净资产收益率（%）23.8816.2523.48年化总资产净利率（%）9.457.649.68年化总资产报酬率（%）12.9110.6214.20销售净利率（%）18.7613.5818.54销售毛利率（%）40.4834.7940.11销售成本率（%）59.5265.2159.89销售期间费用率（%） 5.02 5.08 5.06净利润/营业总收入（%）18.7613.5818.54营业利润/营业总收入（%）26.1619.3526.03息税前利润/营业总收入（%）25.6218.8727.20营业总成本/营业总收入（%）营业费用/营业总收入（%） 4.03 4.42 3.29管理费用/营业总收入（%） 4.90 4.92 4.64财务费用/营业总收入（%）0.130.150.42资产减值损失/营业总收入（%）财务分析收益质量经营活动净收益/利润总额（%）158.79185.91149.75价值变动净收益/利润总额（%）-2.71-4.27 2.60营业外收支净额/利润总额（%）0.090.900.21所得税/利润总额（%）26.4127.4630.77扣除非经常损益后的净利润/净利99.9499.0092.82财务分析现金流量销售商品提供劳务受到的现金/营119.20119.99102.22经营活动产生的现金流量净额/营-22.027.99-48.34经营活动产生的现金流量净额/经-0.540.23-1.21资本支出/折旧和摊销（%）财务分析资本结构资产负债率（%）63.4760.9859.56权益乘数 2.74 2.56 2.47流动资产/总资产（%）88.9690.4292.37非流动资产/总资产（%）有形资产/总资产（%）35.0837.6636.20归属母公司股东的权益/全部投入40.7855.3443.63带息债务/全部投入资本（%）57.6942.7950.60流动负债/负债合计（%）67.9081.1579.25非流动负债/负债合计（%）偿债能力流动比率（%） 2.06 1.83 1.96速动比率（%）0.440.460.46保守速动比率（%）0.360.400.33产权比率（负债合计/归属母公司 1.87 1.67 1.86归属母公司股东的权益/负债合计0.540.600.54归属母公司股东的权益/带息债务0.71 1.290.86有形资产/负债合计（%）0.550.620.61有形资产/带息债务（%）0.73 1.330.98有形资产/净债务（%）0.93 2.79 1.44息税折旧摊销前利润/负债合计（%）经营活动产生的现金流量净额/负-0.080.06-0.19经营活动产生的现金流量净额/带-0.110.14-0.30经营活动产生的现金流量净额/流-0.120.08-0.24经营活动产生的现金流量净额/净-0.130.28-0.44已获利息倍数（EBIT/利息费用）201.86123.0164.40长期债务与营运资金比率（%）净债务/股权价值（%）0.690.190.34带息债务/股权价值（%）0.870.400.49财务分析营运能力营业周期（天）841677807存货周转天数（天）828664798应收账款周转天数（天）13139存货周转率（次）0.220.540.23应收账款周转率（次）13.8128.0719.71流动资产周转率（次）0.270.600.29固定资产周转率（次）18.8547.1222.30总资产周转率（次）0.250.560.26财务分析成长能力基本每股收益（同比增长率）（%62.94-7.4035.19稀释每股收益（同比增长率）（%）每股经营活动产生的现金流量净额-150.00-50.00-389.29营业总收入同比增长率（%）75.5537.7152.68营业收入同比增长率（%）75.5537.7152.68营业利润（同比增长率）（%）136.8860.6651.90利润总额（同比增长率）（%）133.7956.8060.39归属母公司股东的净利润（同比增152.6053.8053.55归属母公司股东的净利润-扣除非149.3050.3542.61经营活动产生的现金流量净额（同比增长率）（%）净资产收益率（摊薄）（同比增长113.9814.76-1.68每股净资产（相对年初增长率）（-28.52-18.1817.38资产总计（相对年初增长率）（%21.5341.5730.63归属母公司股东的权益（相对年初 5.2231.7714.32截止日期公告日期每股净资产长期负债合计主营业务收入财务费用净利润2006-12-312007-06-302007-12-312008-06-30合并报表合并报表合并报表合并报表10,743,695.2012,085,935.0517,046,504.5815,369,845.634,015.52364,609.67446,272.04864,883.011,032,195.09 2,087,918.062,904,585.838,284,197.855,825,281.33671,005.751,651,994.282,764,056.872,997,119.28 30,805,028.1643,333,003.9466,472,876.8781,159,874.134,527.8744,677,793.7660,425,806.6795,432,519.19106,384,315.47146,279.66488,844.11399,997.92350,824.25277,090.57137,815.09 3,252,548.432,099,141.702,438,609.172,195,235.53507,019.03492,551.26575,205.55640,510.11 3,272.0223,093.17271,270.24399,596.3767,284.325,550.596,871.6519,950.85127,095.15604,057.42923,820.513,244,535.784,661,948.724,716,926.38 48,507,917.5763,670,342.45100,094,467.91111,101,241.852,715,470.001,840,000.001,104,850.005,350,616.5320,957.1123,973.845,952,263.496,429,699.1911,103,797.3910,139,958.75 8,836,350.9713,498,009.3421,622,747.4026,453,686.0171,445.44729,790.79175,156.15 60,895.70-175,913.83795,716.63-833,196.362,611,077.194,761,828.155,907,447.429,699,836.79575,975.4331,677.2733,386.4337,962.9540,376.723,077,148.007,488,676.909,612,150.8921,916,646.9729,502,216.2948,773,983.6460,622,182.59 9,510,878.9815,870,312.2416,362,079.8413,698,727.3757,003.868,178.819,913.8318,858.38991,004.61902,219.3114,732.3915,930,735.8617,400,961.2314,656,055.80 31,501,921.4345,432,952.1566,174,944.8875,278,238.394,369,898.756,554,848.136,872,006.3910,995,210.22 5,431,777.482,956,419.5712,830,465.907,953,699.92 4,402,087.934,402,087.935,395,470.165,395,470.16 668,538.491,850,052.894,032,906.225,396,966.6310,068.6650,671.52147,798.94278,603.462,123,624.832,423,310.274,640,875.435,803,053.07 12,758,746.4815,814,080.0429,278,647.6030,019,950.3814,882,371.3118,237,390.3133,919,523.0335,823,003.46 48,507,917.5763,670,342.45100,094,467.91111,101,241.8511,096,520.9435,526,611.3017,255,013.02 17,848,210.2811,096,520.9435,526,611.3017,255,013.028,546,748.0428,059,491.7113,947,015.73 11,201,866.356,046,315.3620,607,338.9610,171,411.55 1,573,596.771,310,168.304,115,772.992,039,138.27406,959.101,194,543.70709,183.34 851,962.87586,131.151,763,765.82816,743.87 140,151.59178,146.91359,500.07200,770.6119,027.2118,570.169,768.111,710.80-22,252.78-3,016.73 -64,553.15-10,291.49208,030.7022,498.79-37,986.31128,643.3721,781.043,453,483.542,541,192.217,652,897.503,327,479.35 21,307.3910,041.5031,457.8040,967.53 13,719.5524,689.4242,749.6140,490.4971.03675.53325.893,396,518.232,526,544.297,641,605.693,327,956.39 1,088,077.75725,679.312,324,104.871,021,286.322,308,440.481,800,864.985,317,500.822,306,670.07 153,801.16132,865.04473,265.32245,614.36 2,154,639.321,667,999.944,844,235.492,061,055.710.000.000.000.000.000.0019,031,451.4015,577,034.9444,712,799.3621,952,546.32509,169.691,267,323.781,251,115.831,546,511.37 19,540,621.1016,844,358.7245,963,915.1823,499,057.69 17,425,396.5814,300,182.3146,171,068.8516,079,764.32 749,263.25890,088.351,107,413.011,850,285.76 1,992,112.571,748,540.914,864,723.054,624,472.48 2,397,970.182,884,469.834,258,426.102,433,423.86 22,564,742.5819,823,281.4156,401,631.0024,987,946.41 -3,024,121.48-2,978,922.68-10,437,715.82-1,488,888.72347,988.3318,016.3560,714.27306.00 677.6027,694.8288,698.8332,426.53 11,450.26239.521,008.583,412.61-1,361.0470,715.9077,473.2579,338.72167,527.34122,869.66 437,589.44123,928.37388,664.93159,014.80 136,018.2441,617.01257,897.79228,756.90 1,853,392.041,205,588.88536,167.21731,273.191,071,780.531,768,566.734,198,635.151,989,410.282,318,986.424,992,700.152,728,596.83 -1,551,820.84-2,195,058.05-4,604,035.23-2,569,582.035,501,690.72218,046.2411,949,769.16356,507.41 11,422,040.1811,052,223.3018,558,699.2010,545,464.3416,923,730.9011,270,269.5430,508,468.3610,901,971.75 3,681,696.983,523,204.017,156,929.776,614,274.80 1,177,873.631,224,489.851,990,536.761,842,913.054,859,570.614,747,693.869,147,466.538,457,187.86 12,064,160.306,522,575.6921,361,001.832,444,783.896,442.52-6,355.09-16,441.40-62,972.10 7,494,660.491,342,239.866,302,809.39-1,676,658.9510,743,695.2010,743,695.2017,046,504.5812,085,935.0517,046,504.5815,369,845.632,154,639.321,800,864.985,317,500.822,306,670.07 15,428.0219,027.2118,570.169,768.110.001,179.558,369.722,410.6413,079.20 -2,183.53540,373.57785.01-23.90675.53325.890.001,710.8022,252.783,016.73 140,151.59178,146.91359,500.07200,770.61 64,553.1510,291.49-208,030.70-22,498.79-24,864.04-370,525.41-319,763.09992.1399,888.08-88,785.30 -7,856,661.49-9,535,440.35-32,392,687.52-9,189,708.48 -871,043.041,275,571.33-8,563,686.762,527,110.27 2,502,606.873,254,667.8825,168,188.433,033,479.5580,570.00-3,024,121.48-2,978,922.68-10,437,715.82-1,488,888.7210,743,695.203,249,034.717,494,660.496,982,382.1235,526,611.3010,854,577.18 9,388,180.546,982,382.1221,353,145.4210,854,577.185,264,576.0528,059,491.718,583,072.37 6,076,472.373,765,802.5213,091,029.356,245,498.94 1,073,162.15797,819.162,415,154.721,391,457.59222,859.17483,400.06430,768.84 376,880.38307,052.27777,471.20445,137.23 74,102.34152,220.0680,416.1667,681.4518,822.8711,282.172,528.331,117.17-20,957.1112,305.25 -96,620.78-7,319.01203,262.4415,525.63-35,053.91160,472.8514,807.881,519,408.691,711,604.234,676,697.092,299,335.68 10,541.714,261.5317,588.7634,544.54 4,121.0020,068.676,348.8128,751.6660.51380.851,429,208.631,695,797.094,687,937.042,305,128.57 484,504.03511,041.021,461,034.67740,188.29949,425.901,184,756.073,226,902.371,564,940.27 149,079.86129,105.41299,553.68222,017.82 795,624.741,055,650.662,927,348.701,342,922.457,222,516.8511,710,111.0410,861,032.3814,381,299.3425,242,331.7212,964,855.440.000.00-217,118.12455,964.32755,648.61-2,322,408.03-1,566,759.42234,691.36 6,985,297.9812,154,624.0811,616,680.9912,058,891.3123,675,572.3013,199,546.79 5,515,073.819,902,419.388,510,151.1615,190,703.0223,700,854.188,031,061.71 288,582.99432,476.70565,978.9733,311.42599,290.391,222,612.78 287,693.75892,918.57898,205.751,645,065.922,543,271.672,686,573.77 -368,275.691,131,760.081,383,641.66-281,922.361,101,719.291,328,224.62 5,706,150.6112,351,339.2011,357,977.5416,587,157.9927,945,135.5313,268,472.88 1,279,147.37-196,715.13258,703.46-4,528,266.69-4,269,563.23-68,926.090.000.0045,784.49128,556.46-7,464.0852,034.6344,570.55306.000.000.00-31,991.17-31,991.1732,426.5310,620.4511,200.48234.4911.80246.293,313.430.0072,076.9472,076.9477,473.2569,966.5355,976.17-1,109.0654,867.1178,277.87 99,090.32195,264.8075,080.3591,023.15166,103.51114,323.83 46,108.2580,864.5733,450.82185,343.96218,794.78191,984.83 1,097,015.691,140,187.721,109,473.85278,971.841,388,445.69180,788.220.000.00686,566.970.004,198,635.154,198,635.15688,232.60766,160.961,464,689.622,662,024.564,126,714.181,059,340.02 -589,142.29-570,896.15-1,389,609.26-2,571,001.41-3,960,610.68-945,016.180.000.004,551,481.304,981,528.23102,856.591,311,075.221,413,931.8120,000.000.000.001,484,116.514,278,534.736,524,687.992,618,601.919,143,289.907,065,293.290.000.000.000.006,035,597.819,260,062.966,627,544.583,929,677.1410,557,221.727,085,293.29 1,032,018.732,110,851.861,633,304.011,709,096.753,342,400.764,870,556.76 613,073.05578,399.41987,917.74458,698.161,446,615.901,400,745.380.000.000.000.001,444,124.202,666,411.992,621,221.752,167,794.914,789,016.666,271,302.14 4,591,473.616,593,650.974,006,322.831,761,882.225,768,205.06813,991.160.000.002,227.334,706.95-13,234.60-4,066.24-17,300.85-56,290.57 5,283,706.025,830,746.642,862,182.42-5,341,452.12-2,479,269.70-256,241.690.002,862,182.42-5,341,452.12-2,479,269.70-256,241.690.000.000.000.00795,624.741,628,241.223,516,635.843,516,635.84 -442.43-442.43-457.06-457.060.000.000.000.000.00-31,664.25-9,837.65-5,959.08-5,959.08104,724.3033,708.110.00547,452.06530,555.740.00 -62.31-145.62699.42699.420.000.000.000.0020,541.9920,541.9974,102.3490,178.55181,353.16181,353.1696,620.7892,304.82-218,322.18-218,322.180.00-345,661.37-345,661.370.0098,895.9498,895.947,122,688.263,473,129.98-22,857,247.16-22,857,247.16 589,775.89404,154.25-9,839,258.09-9,839,258.09-8,266,571.11-6,709,288.2921,913,520.5521,913,520.550.000.0080,570.0080,570.000.001,279,147.37-196,715.13-7,458,793.13-7,458,793.130.000.000.000.000.000.000.000.005,283,706.025,830,746.640.000.000.005,283,706.025,830,746.640.000.550.250.730.190.250.730.190.490.250.700.190.200.150.440.190.470.250.720.190.250.720.190.470.250.700.193.41 2.414.26 2.731.35 1.442.66 2.73-0.69-0.45-1.52-0.144.08 1.695.17 1.574.08 1.695.17 1.571.240.45 1.870.721.010.670.790.490.150.280.590.491.160.95 1.370.981.720.200.92-0.150.810.41 1.160.32-2.61-0.41-5.990.29 -0.840.74-4.330.6520.7210.8516.55 6.9521.9023.75 6.7714.4810.5516.55 6.8719.8910.7716.36 6.95 21.0213.8910.4616.3619.8910.7716.36 6.956.55 3.17 5.31 2.18 10.03 4.767.99 3.347.55 3.899.18 2.84 14.4821.1016.5513.746.55 6.34 5.31 4.37 10.039.527.99 6.68 12.9316.2314.9713.37 37.2445.5141.9941.05 62.7654.4958.0158.955.5610.569.3410.01 12.9316.2314.9713.37 19.3522.9021.5419.28 19.8224.3722.5220.4577.0278.9880.833.51 3.67 3.364.114.775.28 4.96 4.730.79 1.61 1.01 1.160.170.050.06195.68100.9297.7299.40 -1.90-0.34 2.430.590.22-0.58-0.150.01 32.0428.7230.4130.69 95.9799.2198.90100.01106.63140.38125.86127.22 -16.94-26.85-29.38-8.63 -0.46-1.17-1.40-0.4524.3375.8364.9471.3666.1167.762.853.49 2.95 3.10 92.1094.9095.3495.755.10 4.66 4.25 30.5428.4433.2831.39 33.7040.5249.7146.54 60.6953.2742.4144.47 69.5764.9473.7080.5335.0626.3019.472.04 2.05 1.96 1.750.630.580.590.420.540.480.670.322.47 2.87 2.26 2.510.410.350.440.400.560.76 1.17 1.050.470.400.520.460.640.87 1.38 1.221.212.08 4.35 2.62-0.10-0.07-0.16-0.02 -0.13-0.14-0.42-0.05 -0.14-0.10-0.21-0.02 -0.25-0.34-1.32-0.1125.2315.1822.2617.580.520.370.320.200.080.040.140.380.190.130.307411,1611,1761,3167341,1541,1611,306 7715100.490.160.310.1448.1127.3723.8318.190.550.200.370.1749.3222.3661.7628.390.510.200.350.1651.24-20.6332.97-25.20-21.8887.1818.75 -400.00-155.56-320.29-131.1169.0466.3798.2755.5069.0466.3798.2755.5069.0639.78123.3230.9471.8738.69122.5031.7259.5631.28110.8123.5654.6846.04131.6824.56-193.13-445.15-149.98 -10.89-10.1414.30-34.8852.60-29.2425.07-35.92120.5731.26106.3511.0058.7323.95129.48 2.532006-12-312006-12-313.406元215464万元2008-12-312009-06-302009-12-31合并报表合并报表报表日期20091231单位元流动资产19,978,285.9326,880,423.54货币资金 2.30E+10结算备付金0拆出资金0 922,774.841,001,075.24交易性金融资产740471 3,160,519.002,858,052.28衍生金融资产0应收票据0应收账款7.13E+08 3,496,096.913,903,426.14预付款项8.74E+09 85,898,696.5284,165,799.27其他应收款7.79E+09内部应收款0买入返售金融资产0存货9.01E+10一年内到期的非流动资产0其他流动资产0 113,456,373.20118,808,776.47流动资产合计 1.30E+11非流动资产167,417.89144,947.87发放贷款及垫款0可供出售金融资产 1.64E+08 198,394.77168,374.07持有至到期投资0 2,485,725.272,526,421.02长期应收款0长期股权投资 3.57E+09 1,265,332.771,165,774.97其他长期投资0投资性房地产 2.28E+08 188,587.02236,609.99固定资产原值 1.74E+09累计折旧 3.88E+08固定资产净值 1.36E+09固定资产净额 1.36E+09在建工程 5.93E+08油气资产0无形资产8.20E+07 25,268.1622,243.87长期待摊费用 3.13E+07 1,449,480.631,446,780.45股权分置流通权0递延所得税资产 1.27E+09其他非流动资产0 5,780,206.525,711,152.23非流动资产合计7.29E+09 119,236,579.72124,519,928.69资产总计 1.38E+11流动负债4,601,968.332,141,296.94短期借款 1.19E+09 1,694.883,544.20应付票据 3.00E+07应付账款 1.63E+10 12,895,962.8412,198,850.11预收款项 3.17E+10 23,945,755.1429,979,748.63卖出回购金融资产款0 517,762.85373,289.44应付手续费及佣金0 -861,985.12-1,361,652.23应付职工薪酬8.07E+08 219,884.03323,481.46应交税费 1.18E+09应付利息 1.23E+08 9,968,304.378,994,541.79应付保证金0内部应付款0 41,729.4730,392.45其他应付款9.26E+09国内票证结算0 13,264,374.589,985,512.61递延收益0应付短期债券0一年内到期的非流动负债7.44E+09其他流动负债0 64,553,721.9062,638,612.95流动负债合计 6.81E+10非流动负债9,174,120.0913,439,637.16长期借款 1.75E+10 5,768,016.005,780,686.18应付债券 5.79E+09长期应付款0专项应付款0 867,797.93805,933.30预计非流动负债 3.44E+07递延所得税负债8.02E+08 12,644.8519,724.96其他非流动负债8.41E+06非流动负债合计 2.41E+10 15,864,308.3420,076,374.05负债合计9.22E+10 80,418,030.2482,714,987.00所有者权益10,995,210.2210,995,210.22实收资本(或股本) 1.10E+10 7,853,144.328,507,628.68资本公积8.56E+09 6,581,984.986,581,984.98盈余公积8.74E+09 6,184,277.998,158,909.88一般风险准备0未确定的投资损失0 277,307.76277,538.13未分配利润8.81E+09拟分配现金股利0 6,926,624.227,283,669.81外币报表折算差额 2.77E+08 31,891,925.2634,521,271.89归属于母公司股东权益合计 3.74E+10少数股东权益8.03E+09 38,818,549.4841,804,941.70所有者权益(或股东权益)合计 4.54E+10 119,236,579.72124,519,928.69负债和所有者权益(或股东权益)总计1.38E+11报表日期20091231单位元40,991,779.2121,808,652.43一、营业总收入 4.89E+10 40,991,779.2121,808,652.43营业收入 4.89E+10 34,855,663.2917,778,062.45二、营业总成本 4.11E+10 25,005,274.4615,007,303.37营业成本 3.45E+10 4,533,872.991,635,821.55营业税金及附加 3.60E+09 1,860,350.08551,447.48销售费用 1.51E+09 1,530,799.17569,032.08管理费用 1.44E+09 657,253.35237,104.14财务费用 5.74E+08 1,268,113.23-222,646.16资产减值损失-5.24E+08 19,262.23-1,849.32公允价值变动收益 2.44E+06 209,411.39162,106.21投资净收益9.24E+08 209,735.86145,036.32其中:对联营企业和合营企业的投资 5.42E+08汇兑收益0 6,364,789.554,190,846.87四、营业利润8.69E+09 57,455.1545,918.31营业外收入7.07E+07 99,959.0845,759.82营业外支出 1.38E+08 2,336.42-976.31非流动资产处置损失 1.58E+066,322,285.634,191,005.36五、利润总额8.62E+09 1,682,416.471,090,778.10所得税费用 2.19E+09未确认投资损失0 4,639,869.153,100,227.25六、净利润 6.43E+09 606,699.12575,834.85少数股东损益 1.10E+09 4,033,170.032,524,392.41归属于母公司所有者的净利润 5.33E+09七、每股收益0.000.00基本每股收益0.480.000.00稀释每股收益0.48报告期20091231单位元一、经营活动产生的现金流量42,783,256.9727,326,850.63销售商品、提供劳务收到的现金 5.76E+10收到的税费返还0 1,478,588.00788,899.49收到的其他与经营活动有关的现金 1.89E+09 44,261,844.9728,115,750.12经营活动现金流入小计 5.95E+10 30,218,067.7411,498,223.64购买商品、接受劳务支付的现金 3.46E+10 2,319,451.07656,464.89支付给职工以及为职工支付的现金 1.20E+09 7,863,126.723,534,320.99支付的各项税费 6.54E+09 3,895,351.272,605,155.97支付的其他与经营活动有关的现金7.94E+09 44,295,996.8018,294,165.48经营活动现金流出小计 5.02E+10 -34,151.839,821,584.63经营活动产生的现金流量净额9.25E+09二、投资活动产生的现金流量：1,040,323.9680,060.00收回投资所收到的现金 2.10E+08 76,414.61134,830.51取得投资收益所收到的现金 3.92E+08 5,687.7984,177.82处置固定资产、无形资产和其他长期1.42E+08 3,547.68处置子公司及其他营业单位收到的现1.19E+08 298,441.06144,202.57收到的其他与投资活动有关的现金 3.05E+08 1,424,415.10443,270.90投资活动现金流入小计 1.17E+09 215,283.7319,369.52购建固定资产、无形资产和其他长期8.06E+08 1,366,213.6013,912.58投资所支付的现金 1.58E+09 2,687,055.20252,880.46取得子公司及其他营业单位支付的现2.98E+09支付的其他与投资活动有关的现金0 4,268,552.53286,162.56投资活动现金流出小计 5.36E+09 -2,844,137.43157,108.34投资活动产生的现金流量净额-4.19E+09三、筹资活动产生的现金流量：472,936.46吸收投资收到的现金8.29E+08其中：子公司吸收少数股东投资收到8.29E+08 14,325,980.9511,039,015.37取得借款收到的现金 2.07E+10收到其他与筹资活动有关的现金0 5,759,981.65发行债券收到的现金0 20,558,899.0511,039,015.37筹资活动现金流入小计 2.16E+10 11,690,595.1012,382,381.04偿还债务支付的现金 2.16E+10 3,001,963.331,733,306.03分配股利、利润或偿付利息所支付的2.95E+09子公司支付给少数股东的权力 1.28E+08支付其他与筹资活动有关的现金0 14,692,558.4314,115,687.07筹资活动现金流出小计 2.46E+10 5,866,340.62-3,076,671.70筹资活动产生的现金流量净额-3.03E+09四、现金及现金等价物净增加额-56,270.01116.34汇率变动对现金及现金等价物的影响-9.55E+06 2,931,781.356,902,137.61现金及现金等价物净增加额 2.02E+09 17,046,504.5819,978,285.93期初现金及现金等价物余额 2.00E+10 19,978,285.9326,880,423.54期末现金及现金等价物余额 2.20E+104,639,869.153,100,227.25净利润 6.43E+09 1,268,113.23-222,646.16资产减值准备-5.24E+08 94,169.0147,406.28固定资产折旧、油气资产折耗、生产9.57E+07无形资产摊销0 11,649.083,024.30长期待摊费用摊销9.39E+06待摊费用的减少0预提费用的增加0 2,336.42-976.31处置固定资产、无形资产和其他长期6.31E+06固定资产报废损失0 -19,262.231,849.32公允价值变动损失-2.44E+06 657,253.35237,104.14财务费用 5.74E+08 -209,411.39-162,106.21投资损失-9.24E+08 -845,423.212,700.19递延所得税资产减少 1.84E+08 -104,100.06-73,942.24递延所得税负债增加-8.31E+07 -12,401,019.292,482,520.56存货的减少 1.56E+09 4,938,322.37-218,381.49经营性应收项目的减少-1.09E+10 2,705,397.864,004,148.70经营性应付项目的增加 1.22E+10未确认的投资损失0620,656.31其他0 -34,151.839,821,584.63经营活动产生现金流量净额9.25E+09债务转为资本0一年内到期的可转换公司债券0融资租入固定资产0现金的期末余额 2.20E+10现金的期初余额 2.00E+10现金等价物的期末余额0现金等价物的期初余额0现金及现金等价物的净增加额 2.02E+0918,449,866.2413,644,333.7418,449,866.2413,644,333.7415,984,287.9610,812,049.0611,589,114.929,603,224.792,053,831.39780,249.64726,573.06312,869.22527,093.57286,217.88384,397.8952,785.34703,277.14-223,297.81-388.87297.00141,269.77126,671.30135,071.76126,064.882,606,459.172,959,252.9711,218.1830,280.1945,813.0326,210.041,390.61-1,092.242,571,864.322,963,323.12566,315.52751,638.422,005,548.792,211,684.70 248,920.56456,056.32 1,756,628.231,755,628.3910,791,632.8923,756,488.3315,937,396.420.00-177,322.9957,368.37186,021.97 10,614,309.9023,813,856.7016,123,418.39 7,054,157.4115,085,219.126,584,063.44 387,932.321,610,545.10271,621.00 1,469,643.484,156,217.251,997,636.33 -252,411.531,075,813.091,133,153.13 8,659,321.6821,927,794.569,986,473.89 1,954,988.221,886,062.136,136,944.500.00196,274.21196,580.2160.00 42,294.5074,721.0372,620.271,631.484,944.9183,812.933,547.683,547.68128,898.85207,176.7290,504.98 372,646.72486,970.55246,998.18 30,924.78222,909.605,352.39 1,114,919.061,295,707.28206.08 -59,483.00627,083.9799,968.630.001,086,360.842,145,700.86105,527.10 -713,714.12-1,658,730.31141,471.080.00679.0520,679.050.001,511,480.848,576,774.134,092,661.240.00-95,315.56-95,315.561,416,844.338,502,137.624,092,661.24 1,992,943.806,863,500.569,281,986.28 618,920.912,019,666.291,126,738.520.000.002,611,864.718,883,166.8510,408,724.80 -1,195,020.39-381,029.23-6,316,063.570.00-10,385.60-66,676.17-3,850.35 35,868.11-220,373.58-41,498.34 35,868.11-220,373.58-41,498.340.000.002,333,199.082,333,199.081,258,345.131,258,345.1394,169.0194,169.010.00。