全聚德2019年上半年财务分析详细报告

全聚德2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

全聚德2019年上半年资产总额为195,209.39万元，其中流动资产为115,004.99万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的59.24%、22.94%和7.02%。非流动资产为80,204.4万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的66.21%、12.68%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产195,209.39 100.00 200,272.55 100.00 195,417.29 100.00 流动资产115,004.99 58.91 115,685.95 57.76 105,608.32 54.04 长期投资7,474.02 3.83 7,120.97 3.56 16,607.84 8.50 固定资产53,104.23 27.20 54,386.48 27.16 47,274.67 24.19 其他19,626.15 10.05 23,079.15 11.52 25,926.47 13.27

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的82.17%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产115,004.99 100.00 115,685.95 100.00 105,608.32 100.00 存货7,219.76 6.28 7,244.82 6.26 6,713.42 6.36 应收账款8,076.53 7.02 5,843.2 5.05 6,708.38 6.35 其他应收款1,508.28 1.31 1,430.81 1.24 1,121.66 1.06 交易性金融资产68,128.22 59.24 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金26,376.41 22.94 47,100.85 40.71 43,093.3 40.80 其他3,695.8 3.21 54,066.27 46.74 47,971.55 45.42

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为195,209.39万元，与2018年上半年的200,272.55万元相比有所下降，下降2.53%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加68,128.22万元，应收账款增加2,233.33万元，在建工程增加730.55万元，长期投资增加353.05万元，递延所得税资产增加133.34万元，其他应收款增加77.47万元，其他非流动资产增加45.28万元，共计增加71,701.24万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少8.44万元，存货减少25.06万元，无形资产减少380.84万元，固定资产减少1,282.25万元，预付款项减少1,365.3万元，长期待摊费用减少1,447.41万元，商誉减少2,550.48万

元，货币资金减少20,724.44万元，其他流动资产减少49,005.17万元，共计减少76,789.39万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降5,088.16万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产115,004.99 -0.59 115,685.95 9.54 105,608.32 0 长期投资7,474.02 4.96 7,120.97 -57.12 16,607.84 0 固定资产53,104.23 -2.36 54,386.48 15.04 47,274.67 0 存货7,219.76 -0.35 7,244.82 7.92 6,713.42 0 应收账款8,076.53 38.22 5,843.2 -12.9 6,708.38 0 货币性资产94,504.62 100.64 47,100.85 9.3 43,093.3 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

全聚德2019年上半年负债总额为38,814.84万元，资本金为30,846.4万元，所有者权益为156,394.55万元，资产负债率为19.88%。在负债总额中，流动负债为37,531.79万元，占负债和权益总额的19.23%；非流动负债为1,283.05万元，金融性负债占资金来源总额的0.66%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额195,209.39 100.00 200,272.55 100.00 195,417.29 100.00 所有者权益156,394.55 80.12 160,503.01 80.14 153,687.82 78.65 流动负债37,531.79 19.23 38,617.6 19.28 39,811.23 20.37 非流动负债1,283.05 0.66 1,151.94 0.58 1,918.25 0.98

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的53.76%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的35.6%。