银行风险管理分析外文翻译文献

银行风险管理分析外文翻译文献(文档含英文原文和中文翻译)

译文：

商业银行风险管理:过程分析

摘要

在过去一年里，我们通过现场参观金融服务公司来进行审查和评估其金融风险管理系统。商业银行的分析涵盖了大量的北美超地区性和准货币中心机构，以及一些美国以外的公司，获得的信息包括了一些理念和财务风险管理的做法。本文概述了本次调查的结果，并报告了该行业风险管理技术的状况。它报告了行业的执业标准和评价方式，以及为什么特定选择的方式进行。此外，本文提出了一些适当的批评。我们讨论这些问题，包括业界认为最难处理的、现行风险分析方法中的缺点以及现行风险管理程序中一些缺失的元素。

一、引言

在过去十年中，银行业经历了一场惨痛的损失。由于信贷风险承担情况变差、利率变动和一些金融衍生工具理论上可能发生的对冲资产负债表风险，一些表现良好的公司突然宣布了自己的巨额亏损。在针对这种情况，商业银行已开始了一项对风险管理和控制系统的升级。

在某种程度上来说，这次活动是出于我们对行业财务风险弱点的认识。在斯隆基金会的支持下，沃顿商学院金融机构中心，一直在金融部门中参与对金融风险管理的分析。通过过去的一学年时间，实地考察的审查方法贯穿于评估风险管理制度和风险评估所订定的过程中。在银行部门，系统进行了评估，包括很多北美超地区性和准±货币中心的商业银行，以及大量的大型投资银行公司。这些结果被提交给银行公司，继续参与更广泛的反应和验证。

本文的目的是概述本次调查的结果。它报告了行业风险管理技术情况，包括问题的提出，问题的回答，以及受访者遗留问题的解决。此报告没有列举行业内普遍采用的方法，也没有提供对这些方法的评价。相反，它报告的是执业标准和评价方法，以及它为什么选择特定的方式进行。但是，在某些领域，甚至连一些最佳方法也并不适用。因此，批评也将在适当情况下给出。文章最后提出了当前未答复的，或回答比较复杂、银行采用的现行做法尚不严密的问题清单。在这里，我们讨论的，包括业界认为最难处理的、现行风险分析方法中的缺点以及现行风险管理程序中一

些缺失的元素。

二、风险行业的特许经营的中心要素

1．我们应该考虑什么类型的风险？

商业银行正承担着业务风险。在提供金融服务的过程中，他们承担各种金融风险。在过去十年中，我们对商业银行在金融部门的地位的认识已大大提高。在这段时间，商业银行在金融部门扮演的什么样的角色已经众所周知，无论是在学术文献或者金融新闻上都有体现。在本文中，这些参数这里既不会审查，也不会列举。我只想说，市场参与者寻求这些金融机构的服务，因为这些机构有能力为客户提供市场知识，交易效率和资金的能力。在履行这些职责时，他们一般充当交易的主体。因此，他们用自己的资产负债表，以方便交易和承受与它相关的风险。

可以肯定的是，这些银行业金融机构进行的活动不会直接受资产负债表的影响。这些服务包括代理和咨询活动，如：（1）信托及投资管理；（2）通过`“最大努力”促进私人和公共存款合同；（3）通过第20条标准承保该控股公司的附属公司；（4）包装、证券化、分发以及为消费和房地产领域的贷款债务提供服务。这些项目是在传统的财务报表之外的，因为后者依赖于普遍接受的会计程序，而不是一个真正的经济资产负债表。然而，银行业所面临的风险，绝大多数是来自于企业的资产负债表。在这里，我们对风险管理以及风险管理与控制的必要程序需要集中探讨。因此，在这里，我们必须把风险的管理程序的审查集中起来。

2．何种风险将被吸收？

在银行的主要业务，即那些涉及其自身的资产负债表和其基本的商业贷款和借款中的风险，并不完全由银行自身所承担.在许多情况下，机构将通过适当的商业行为的交易来消除或减轻金融风险与关联，在其他情况下，将通过定价和产品设计的结合把风险转移给其他缔约方。

银行业认识到，一个机构并不需要以从事经营的方式，对自己施加不必要的风险。同时，银行也无需承担风险，它只需要把风险有效地转移给其他参与者。相反，对于企业来说，仅在原有的水平上管理风险要比管理市场本身或由业主自己的投资组合产生的风险来的有效的多。总之，它只应该接受一部分唯一来自于银行服务阵列的风险。在其他地方（奥德菲尔德和圣多马罗，1997）有人认为，从管理角度来看，所有金融机构面临的风险可细分为三个类型。它们是：

（1）通过简单的商业惯例可消除或避免的风险；

（2）可转移给其他参与者的风险；

（3）在公司可控水平上积极管理的风险。

规避这些风险的第一种做法是，从标准银行活动特有的宗旨出发（尤其是该机构的经营宗旨），采取行动，减少和消除风险。共同的风险规避行为在这里至少包括三种类型。第一步，通过合同和程序的标准化来防止低下的效率和不正确的财务决策。第二步，通过多元化的投资组合分散借款人的利益，从而减少投资损失带来的影响。第三步，通过执行机构管理层激励兼容合同，要求员工承担责任。在每一种情况下，我们的目标都是摆脱风险，特别是金融服务公司没有必要承担的，或者只吸收了最佳数量的特定类型的风险。

当然也存在通过风险转移技术就可以大大消除或降低的风险。虽然银行承担了市场上所存在公司的大部分风险，不过利率风险是可以转让的，如掉期或其他衍生工具利率产品；借款条件也可以针对影响持续时间的变化而进行修改。

最后，银行可以从服务客户群的过程中，购买或出售金融债权分散或集中的风险。从某种程度上来说，这些资产的财务风险都是公司在市场理解的基础上产生的。这些资产能以公允价值出售。除非该机构已在管理风险上有比较优势或者愿意接受嵌入式风险，我们没有理由为银行吸收这些风险，而不是转化这些风险。

然而，有两类固有的风险资产或活动应被银行吸收。在这种情况下，使用企业资源来管理银行风险的水平是一种良好的方式。其中，第一个内容，包括金融资产和金融活动。这种嵌入性质的风险传达给第三方比较复杂和困难。这里的意思就是，是当银行持有的复杂和专有资产数量下降时，这种风险转移起来比较困难。当然通过二级市场，我们还是可以转移风险。但是在这种情况下，传递风险可能会比对冲这种潜在风险更加困难和昂贵。此外，泄露客户信息这种不正当的竞争手段能给自己带来好处。第二个内容包括自营他们接受的头寸风险和预期回报。在这里，吸收风险头寸是银行极为重要的经营宗旨。贷款活动所固有的信贷风险就是一个明显的例子，它是银行在市场交易时必然活跃的风险。在所有这些情况下，风险的吸收需要进行监测，并应当建立有效的管理机制。只有到那时，公司系统才实现其财务业绩的目标。

3.这些风险是如何管理的？

鉴于上述情况，那么那些必要的程序必须履行，以便进行适当的风险管理呢？从本质上讲，是采用什么技术既限制和管理风险的不同类型，以及它们是如何在各