郑煤机：非公开发行限售股上市流通公告

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郑煤机停牌黑洞：耗资41亿收购遗弃业务到底图了啥？

郑煤机停牌黑洞：耗资41亿收购遗弃业务到底图了啥？作者：向劲静来源：《投资者报》2017年第21期除了被诟病接盘了“夕阳”业务以外，郑煤机的这次收购案，还有三个难题引人注目4702017-5-22投资者报德国博世史上最复杂的业务剥离终于有了新进展，其起动机与发电机全球事业部（下称“SG”）找到了买家——A+H股上市公司郑州煤矿机械集团股份有限公司（SH601717，HK0564，下称“郑煤机”）。

近日，郑煤机与私募股权公司崇德投资共同宣布，相关交易方已与博世达成约束性协议，收购博世SG业务。

郑煤机公告称，拟收购SG控股的全部已发行股份，现金代价为5.45欧元（约41亿元人民币）。

据了解，博世出售SG业务计划已久，早在2015年就开始着手剥离该业务。

郑煤机是出于何种目的去收购博世急于出售的SG业务？这块业务对公司的价值何在？如果41亿元不能买来“价值”，公司如何向股东交代？带着这些问题，《投资者报》记者给郑煤机发送采访提纲并拨打董秘办公室电话，相关人士告诉记者说：“目前公司处于停牌期间，不接受任何采访，一切以公告为主。

”股价几近跌停作为一家主营煤炭装备的上市公司，由于煤炭市场持续疲软，郑煤机自2016年开始转型，寻求业务多元化，开辟“第二主业”。

去年，郑煤机收购亚新科部分业务，开始进军汽车零配件领域。

郑煤机此次收购的是德国博世子公司SG控股，而德国博世是德国最著名的老牌工业巨头之一，以生产汽车配件和家用电器等著称。

收购如此优质的资产，或许会受到资本市场的热捧。

但令人意外的是，郑煤机已于4月24日在A股停牌，停牌前一周（4月17-4月21日），郑煤机A股股价出现大幅波动。

Wind数据显示，郑煤机A股4月17日开盘价是8.72元，到4月21日以7.79元收盘，一周股价下挫约11.94%，其中仅4月18日当天就大跌9.95%，几近跌停。

值得注意的是，A股疲软的背景下，郑煤机已经有一年多未出现跌停。

不仅如此，未停牌的H股郑煤机在公告发布后，股价也出现较大幅度的下跌。

827新政之后上市公司非公开发行情况

827新政之后的上市公司非公开发行情况近年来，在我国资本市场上，上市公司的非公开发行一直备受关注。

2018年8月27日，我国证监会发布了《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》，简称为“827新政”，引起了市场的广泛关注。

这一新政策的实施对于上市公司的非公开发行股票产生了重大影响，也在一定程度上改变了我国资本市场的现状。

一、827新政的调整内容在探讨827新政之后的上市公司非公开发行情况之前，我们先来了解一下827新政的具体调整内容。

该政策相对于之前的规定做了一些调整，主要包括以下几个方面：1. 退出条件放宽：对于非公开发行的上市公司，不再要求实施完毕后三年内达到股票公开发行条件。

2. 发行对象限制放宽：取消了对发行对象资质的相关规定，允许上市公司向符合监管要求的特定对象进行非公开发行。

3. 发行方式灵活多样：放宽了定向发行对象范围，不再局限于特定类型的投资者。

4. 发行成本控制：对每股发行价格设置了相应的下限，防范抑制市场价格。

二、非公开发行情况的变化自827新政实施以来，上市公司的非公开发行情况出现了一些变化。

非公开发行加快了市场的资金融通速度，帮助上市公司更快速地获取到资金，提升了资本市场的活跃度。

相比于之前的限制，取消了发行对象资质的相关规定，使得更多符合监管要求的特定对象可以成为发行对象，为上市公司增加了更多的融资渠道。

通过放宽发行方式，也使得公司更能根据市场需求和自身情况选择更为适合的发行方式，提高了灵活性。

由于对发行成本的控制，对于投资者来说，获得上市公司非公开发行股票的门槛降低，提高了参与的便利性。

三、我的观点和理解作为你的文章写手，我认为827新政的实施对于上市公司的非公开发行产生了积极的影响。

这一政策的调整，让非公开发行更加灵活、多样化，同时也加快了资金融通的速度，为上市公司提供了更多的融资渠道。

对于投资者而言，也提高了参与非公开发行的便利性，符合市场化、规范化的发展趋势。

600166 _ 福田汽车非公开发行限售股上市流通公告

证券代码：600166 证券简称：福田汽车编号：临2013-030北汽福田汽车股份有限公司非公开发行限售股上市流通公告重要内容提示：●本次限售股上市流通数量为42,842.86万股●本次限售股上市流通日期为2013年6月20日一、本次限售股上市类型1、2011年9月14日召开了董事会，2011年9月30日召开了2011年第一次临时股东大会，先后审议通过了《非公开发行股票的系列议案》。

2、2012年2月23日，公司收到中国证监会《关于核准北汽福田汽车股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]209号），核准福田汽车非公开发行不超过7亿股新股。

3、2012年6月18日，京都天华会计师事务所有限公司就募集资金到账事项出具了京都天华验字（2012）第0062号《验资报告》，确认募集资金到账。

根据该验资报告，截至2012年6月18日，公司已增发人民币普通股（A股）70,000.00万股，募集资金总额人民币490,000.00万元，扣除发行费用人民币6,819.80万元，募集资金净额人民币483,180.20万元。

其中：股本70,000.00万元，资本公积 413,180.20万元。

4、2012年6月20日，本次发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记托管手续。

5、锁定期安排：公司控股股东北汽集团、实际控制人国管中心认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让；其他特定投资者认购股票的锁定期均为自发行结束之日起12个月。

二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况本次限售股形成后至今，公司股本数量未发生变化。

三、本次限售股上市流通的有关承诺1、根据《上市公司证券发行管理办法》的有关规定和特定投资者的承诺，公司2012年非公开发行股票70,000万股，发行对象共10名特定投资者。

其中，唐山建龙实业有限公司、诸城舜邦投资开发有限公司、诸城市义和车桥有限公司、长沙神久机械制造股份有限公司、青岛青特众力车桥有限公司、景顺长城基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、上海景林景通股权投资中心（有限合伙）8名特定投资者认购的股票共42,842.86万股，限售期为12个月，可上市流通时间为2013年6月20日。

公告书之上市公司公告解读25讲

上市公司公告解读25讲【篇一：我国上市公司公告解读和分析】目录信息披露信息披露作用 (1)基本义务 (2)披露信息 (3)内容与格式 (4)披露媒体 (5)公告审查 (5)常见问题 (6)为何上市公司要进行详尽的信息披露？ .......6 披露的信息可以在何处查找？ ....................7提前公告的信息可靠吗？ (7)市场上对上市公司新闻报道或市场传闻公司的信息是否算公司的信息披露？ ....................8 上市公司所有的重要动态信息都必须公告吗？ ..............................................................9 上市公司召开新闻发布会，或公司答记者问算不算信息披露？ . (10)1我可以就公司公告咨询哪些公司负责人？ .. 11 我可以随时查阅公司公告吗？ (11)投资者通过哪些渠道可以获得上市公司信息披露公告？ ............................................... 12 公司信息披露是否可以刊登在任何一家报刊或网站媒体？ .. (12)信息披露出现错误怎么办？ ..................... 13 哪些信息的披露需作“事前审查”？ (13)中国证监会指定信息披露的报刊或网站主要有哪些？ (14)暂停上市的公司也要公告吗？ (15)定期报告年度报告 (16)中期报告 (17)季度报告 (17)临时报告董事会、监事会、股东大会决议公告 (18)2关注要点 ............................................... 18 公告时间 ............................................... 20公告形式 (20)对外（含委托）投资公告 (21)关注要点 ............................................... 21 公告内容 ............................................... 22 注意事项 (22)收购、出售资产公告 (23)公告要求 ............................................... 24 公告内容 ............................................... 26关注要点 (28)重大购买、出售、置换资产公告 (29)公告要求 ............................................... 29 公告时间 (30)关联交易公告 (30)公告要求 ............................................... 31 关注要点 ............................................... 32 注意事项 ............................................... 33 公告时间 (34)提示公告 (35)重大诉讼、仲裁事项公告 (36)【篇二：第二讲上市公司公告阅读】第二讲阅读上市公司公告第一节上市公司信息披露一、上市公司信息披露义务（3个方面）： 1 ．及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息；2 ．确保信息披露的内容真实、准确、完整而且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略_记录

《上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》读书记录目录一、内容概览 (2)1.1 书籍简介 (3)1.2 研究背景与目的 (3)二、中国企业境内上市IPO制度规则 (4)2.1 中国证监会的相关规定 (6)2.1.1 发行条件 (7)2.1.2 发行程序 (8)2.1.3 信息披露要求 (9)2.2 证券交易所的相关规定 (10)2.2.1 上市条件 (11)2.2.2 上市程序 (12)2.2.3 信息披露要求 (13)三、中国企业境外上市IPO制度规则 (15)3.1 国际金融市场的规定 (16)3.1.1 注册资本要求 (17)3.1.2 股权结构要求 (18)3.1.3 信息披露要求 (19)3.2 中国香港、美国等地的上市规则 (20)3.2.1 香港联合交易所的规定 (21)3.2.2 美国纳斯达克交易所的规定 (22)四、IPO实战攻略 (23)4.1 准备阶段 (24)4.1.1 企业内部评估 (26)4.1.2 制定上市计划 (27)4.2 执行阶段 (29)4.2.1 选择中介机构 (30)4.2.2 完成股权结构调整 (32)4.2.3 准备申请文件 (32)4.3 后续阶段 (34)4.3.1 上市审核 (34)4.3.2 路演推介 (35)4.3.3 发行与上市 (37)五、总结与展望 (38)5.1 本书总结 (39)5.2 行业发展趋势与展望 (40)一、内容概览《上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》是一本全面解析企业上市IPO制度规则的权威指南。

本书不仅涵盖了国内上市的相关制度和规定，还涉及到了境外上市的相关规则和趋势，为有意上市的企业提供了全方位的信息和策略建议。

在本书的第一部分，作者详细介绍了中国企业境内外上市的背景和现状，分析了当前上市环境的机遇与挑战。

从政策、法规、市场等多个角度，对企业上市IPO制度规则进行了深入剖析。

炼石航空：关于非公开发行A股股票预案修订情况的说明

证券代码：000697 证券简称：炼石航空公告编号：2020-056
炼石航空科技股份有限公司
关于非公开发行A股股票预案修订情况的说明
2020年3月13日，炼石航空科技股份有限公司（以下简称“公司”或“炼石航空”或“上市公司”）第九届董事会第五次会议审议通过本次非公开发行相关事项。

2020年3月30日，公司第九届董事会第七次会议审议通过了公司本次非公开发行股票引入战略投资者并签署《战略合作协议》的事项。

2020年4月24日，公司2020年第一次临时股东大会审议通过了本次非公开发行相关事项。

根据监管要求及更为审慎的使用募集资金，结合公司的实际情况，公司拟将募集资金总额调减1,800.00万元，原拟募集资金总额96,700.00万元，调整后拟募集资金总额94,900.00万元。

2020年7月24日，公司召开第九届董事会第十三次会议，审议通过了非公开发行更新方案，并对非公开发行股票预案进行了修订。

根据上述内容，《炼石航空科技股份有限公司2020年度非公开发行股票预案（修订稿）》对本次非公开发行股票预案的相关内容进行了修订，主要修订情况如下：
特此公告。

炼石航空科技股份有限公司董事会
二○二○年七月二十四日。

上海证券交易所科创板股票上市规则(2019年4月修订)

上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年3月实施2019年4月第一次修订）目录第一章总则 (1)第二章股票上市与交易 (2)第一节首次公开发行股票的上市 (2)第二节上市公司股票发行上市 (6)第三节股份解除限售 (6)第四节股份减持 (7)第三章持续督导 (10)第一节一般规定 (10)第二节持续督导职责的履行 (12)第四章内部治理 (18)第一节控股股东及实际控制人 (18)第二节董事、监事和高级管理人员 (21)第三节规范运行 (24)第四节社会责任 (28)第五节表决权差异安排 (30)第五章信息披露一般规定 (34)第一节信息披露基本原则 (34)第二节信息披露一般要求 (36)第三节信息披露监管方式 (39)第四节信息披露管理制度 (40)第六章定期报告 (41)第一节定期报告编制和披露要求 (41)第二节业绩预告和业绩快报 (44)第七章应当披露的交易 (46)第一节重大交易 (46)第二节关联交易 (52)第八章应当披露的行业信息和经营风险 (56)第一节行业信息 (56)第二节经营风险 (58)第九章应当披露的其他重大事项 (62)第一节异常波动和传闻澄清 (62)第二节股份质押 (64)第三节其他 (65)第十章股权激励 (66)第十一章重大资产重组 (69)第十二章退市 (70)第一节一般规定 (70)第二节重大违法强制退市 (71)第三节交易类强制退市 (74)第四节财务类强制退市 (76)第五节规范类强制退市 (82)第六节听证与复核 (88)第七节退市整理期 (90)第八节主动终止上市 (92)第十三章红筹企业和境内外事项的协调 (97)第一节红筹企业特别规定 (97)第二节境内外事项的协调 (101)第十四章日常监管和违反本规则的处理 (101)第一节日常监管 (101)第二节违反本规则的处理 (102)第十五章释义 (107)第十六章附则 (112)第一章总则1.1为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市和持续监管事宜，支持引导科技创新企业更好地发展，维护证券市场公开、公平、公正，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。

深圳证券交易所股票上市规则(2018年11月修订)

深证上（2018）556号附件4：深圳证券交易所股票上市规则（2018 年 11 月修订）（1988年1月实施 2000年5月第一次修订 2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订 2004年12月第四次修订 2006年5月第五次修订 2008年9月第六次修订 2012年7月第七次修订 2014年10月第八次修订 2018年4月第九次修订 2018年6月第十次修订2018年11月第十一次修订）目录第一章总则 (3)第二章信息披露的基本原则及一般规定 (3)第三章董事、监事和高级管理人员 (7)第一节董事、监事和高级管理人员任职要求 (7)第二节董事会秘书任职要求 (10)第四章保荐人 (13)第五章股票和可转换公司债券上市 (16)第一节首次公开发行的股票上市 (16)第二节上市公司新股和可转换公司债券的发行与上市 (18)第三节有限售条件的股份上市流通 (21)第六章定期报告 (23)第七章临时报告的一般规定 (26)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (28)第一节董事会和监事会决议 (28)第二节股东大会决议 (29)第九章应披露的交易 (31)第十章关联交易 (36)—1—第一节关联交易及关联人 (36)第二节关联交易的程序与披露 (38)第十一章其他重大事件 (42)第一节重大诉讼和仲裁 (42)第二节变更募集资金投资项目 (43)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (44)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (46)第五节股票交易异常波动和澄清 (47)第六节回购股份 (48)第七节可转换公司债券涉及的重大事项 (50)第八节收购及相关股份权益变动 (52)第九节股权激励 (53)第十节破产 (54)第十一节其他 (58)第十二章停牌和复牌 (61)第十三章风险警示 (64)第一节一般规定 (64)第二节退市风险警示 (65)第三节其他风险警示 (71)第十四章暂停、恢复、终止和重新上市 (74)第一节暂停上市 (74)第二节恢复上市 (77)第三节主动终止上市 (85)第四节强制终止上市 (89)第五节重新上市 (99)第十五章申请复核 (101)第十六章境内外上市事务 (102)第十七章监管措施和违规处分 (102)第十八章释义 (104)第十九章附则 (108)附件一、董事声明及承诺书 (108)附件二、监事声明及承诺书 (108)附件三、高级管理人员声明及承诺书 (108)—2—第一章总则1.1为了规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称“可转换公司债券”）及其他衍生品种（以下统称“股票及其衍生品种”）上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

中证系列指数计算与维护细则

股票 A 100,000 91,000
股票 B 8,000 4,500
股票 C 5,000 900
9,000 = A 股总股本-非自由流通股本自由流通比例 9.0% =自由流通量/ A 股总股本加权比例加权股本 9.0% 9000
3,500
4,100
43.8%
82.0%
50% 4000
100% 5000
股票b次日复牌交指数修正股票总股本自由流通股本自由流通比例加权比例调整股本除权报价元调整市值元108000170001620216004810368016000700044508000453600065005330821006500191124150总调整市值263830修正前总调整市值元修正后总调整市值元原除数新除数203350263830208751270837第五日股票总股本自由流通股本自由流通比例加权比例调整股本收盘价元调整市值元1080001700016202160048510476016000700044508000463680065005330821006500191124150总调整市值265710指数计算总调整市值元除数基期指数收盘指数26571027083100098107第六日股票总股本自由流通股本自由流通比例加权比例调整股本收盘价元调整市值元1080001700016202160048103680160007000445080004653720065005330821006500195126750总调整市值267630指数计算总调整市值元除数基期指数收盘指数267630270837100098816股票公布配股股份上市及股本变动公告实际配售结果为
7
（5）受限的员工持有的股份（6）上市公司交叉持有的股份上市公司公告明确的限售股份和上述六类股东及其一致行动人持股超过 5%的股份，都被视为非自由流通股本。自由流通量=A 股总股本-非自由流通股本中证指数有限公司根据多种公开的信息来源估算自由流通量。有关自由流通量的详细内容请参见附录 A。 3.3 分级靠档中证指数有限公司在计算中证系列指数时，采用分级靠档的方法，即根据自由流通股本所占 A 股总股本的比例（即自由流通比例）赋予 A 股总股本一定的加权比例，以确保计算指数的股本保持相对稳定。自由流通比例=自由流通量/A 股总股本调整股本数=A 股总股本×加权比例中证系列指数样本的加权比例按照下表确定： [中证系列指数分级靠档表]

重磅深交所发布《创业板规则汇编》和《创业板董秘信息披露实用手册》

重磅！深交所发布《创业板规则汇编》和《创业板董秘信息披露实用手册》梧桐树下致力于高品质证券法、公司法实务与资讯的分享，近七万人订阅的微信大号，点击标题下蓝字“梧桐树下V”免费关注，我们将提供有价值、更专业的延伸阅读。

为方便创业板上市公司董事、监事和高级管理人员系统学习、掌握创业板上市公司信息披露业务规则和知识，提升董事会秘书业务水平和工作质量，深交所近期发布了《创业板规则汇编》和《创业板董秘信息披露实用手册》（以下简称“《规则汇编》”、“《董秘手册》”）。

有效的信息披露是资本市场发挥资源配置功能的前提，也是投资者了解、分析、判断公司价值，做出投资决策的重要基础。

创业板自设立以来，深交所一直贯彻以信息披露为中心的监管理念，努力使信息披露更好的为投资者服务。

为了更好的指导创业板上市公司信息披露工作，进一步提高信息披露质量，深交所组织编写了《规则汇编》和《董秘手册》。

《规则汇编》整理收录了除《创业板股票上市规则》、《创业板上市公司规范运作指引》以外适用于创业板上市公司的特别规定、指引、通知、备忘录、业务办理指南等54项业务规则，覆盖了信息披露、公司治理、保荐工作、股份变动、并购重组和再融资等方面。

《规则汇编》通过汇总整理目前规则，便于上市公司日常工作中查找使用，希望成为上市公司熟悉和学习规则的“工具书”。

《董秘手册》在充分借鉴主板、中小板编写的《董秘信息披露实用手册》基础上，结合创业板上市公司特点、规章制度、信息披露情况以及监管实践，从上市公司实际工作中面临的问题出发，采取“一问一答”的编写形式，重点介绍董秘处理具体业务时需要了解关注的要点和处理程序，并选取创业板相关典型案例，对业务中的难点和风险点进行详细分析。

《董秘手册》具有鲜明的创业板特色，突出强调了创业板差异化的监管要求，如突出创业板再融资规则特点，明确影视、医药、光伏、节能环保、互联网等行业指引披露要求，强调大股东预披露及董监高减持特别规定等，同时也结合市场新情况对市值管理和停复牌制度等予以规范。

601717郑州煤矿机械集团股份有限公司独立董事关于公司第五届董事会第六次会议相关……

郑州煤矿机械集团股份有限公司独立董事关于公司第五届董事会第六次会议相关事项的独立意见
根据《中华人民共和国公司法》（简称“《公司法》”）、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》及《郑州煤矿机械集团股份有限公司章程》（简称“《公司章程》”）的有关规定，我们作为郑州煤矿机械集团股份有限公司（简称“公司”）的独立董事，认真审阅了公司第五届董事会第六次会议审议的相关议案，现基于独立判断的立场发表如下独立意见：
1、《关于调整公司2019年股票期权激励计划行权价格的议案》
经核查，公司此次调整2019年股票期权激励计划行权价格符合《上市公司股权激励管理办法》及《郑州煤矿机械集团股份有限公司2019年股票期权激励计划（草案修订稿）》中关于股票期权行权价格调整的相关规定。

公司审议决策程序合法合规，关联董事回避表决，不存在损害公司及全体股东利益的情形，同意公司对2019年股票期权激励计划股票期权的行权价格进行相应的调整。

2、《关于增补非独立董事及董事会战略委员会委员的议案》
经公司泓羿投资管理（河南）合伙企业（有限合伙）推荐，公司董事会增补费广胜先生为公司第五届董事会非独立董事，提名程序符合《公司法》和《公司章程》等有关规定；经审核费广胜先生的个人履历、工作经历等有关情况，我们认为费广胜先生具备担任上市公司董事的资格，符合《公司法》、《公司章程》等有关规定的任职条件，不存在被中国证监会确认为市场禁入者且禁入尚未解除的情况，也未发现曾受到过中国证监会和上海证券交易所处罚的情形。

我们同意本项议案，同意公司将增补董事事宜提交公司股东大会审议。

郑州煤矿机械集团股份有限公司
独立董事：程惊雷、季丰、郭文氢、方远
2021年8月3日
1。

股权架构及顶层设计方案

股权架构及顶层设计方案目录一、内容综述 (3)1.1 背景与目的 (3)1.2 股权架构的重要性 (4)1.3 顶层设计方案的定义 (5)二、股权架构概述 (6)2.1 股权架构的定义 (7)2.2 股权架构的类型 (8)2.2.1 集中式股权架构 (9)2.2.2 分散式股权架构 (10)2.2.3 混合式股权架构 (11)三、顶层设计方案 (12)3.1 设计原则 (13)3.1.1 公平性原则 (14)3.1.3 稳定性原则 (16)3.1.4 灵活性原则 (17)3.2 设计要素 (18)3.2.1 股东权益 (19)3.2.2 股权比例 (20)3.2.3 股权转让与退出机制 (22)3.2.4 股权激励与约束 (23)四、具体设计方案 (24)4.1 股权结构调整 (25)4.1.1 股权转让 (26)4.1.2 增资扩股 (27)4.1.3 股权回购 (29)4.2 股权激励方案 (30)4.2.1 限制性股票 (31)4.2.3 股票增值权 (34)4.2.4 员工持股计划 (35)4.3 股权退出机制 (36)4.3.1 股权转让退出 (37)4.3.2 股权回购退出 (39)4.3.3 股权置换退出 (40)五、实施与风险管理 (41)5.1 实施步骤 (42)5.1.1 制定详细实施方案 (43)5.1.2 股权结构调整与激励方案设计 (44)5.1.3 实施与调整 (46)5.1.4 监督与评估 (47)5.2 风险管理 (48)5.2.1 风险识别 (49)5.2.3 风险防范与控制 (51)5.2.4 风险应对措施 (53)六、结论与展望 (54)一、内容综述本文档旨在为企业提供全面而深入的股权架构及顶层设计方案，以确保公司的长期稳定发展，并维护股东权益。

我们将详细解析现有的股权结构，识别潜在问题，并提出切实可行的优化建议。

结合企业的战略目标和市场环境，我们将制定一套科学、合理的顶层设计方案，包括公司治理结构、股权激励机制、投融资策略等关键领域。

中航动控：非公开发行股票涉及重大关联交易的进展公告 2011-07-28

G、公司名称变更 2003 年 8 月 7 日，公司通过股东会决议，同意公司名称由“无锡中航动力控制有限公司”变更为“江苏中航动力控制有限公司”。2003 年 10 月 15 日，公司就上述事项进行了工商变更登记。 H、股东名称变更 2005 年 9 月 27 日，无锡市总工会下发《关于同意无锡中航动力控制有限公司职工持股会变更名称的批复》【锡工民[2005]18 号】，同意“无锡中航动力控制有限公司职工持股会”变更为“江苏中航动力控制有限公司职工持股会”。 I、2007 年股权转让 2007 年 12 月 3 日，中航世新燃气轮机股份有限公司、中国航空工业燃机动力（集团）公司、中国航空工业第一集团公司航空动力控制系统研究所以及公司职工持股会签署《产权交易合同》，中航世新燃气轮机股份有限公司将其持有的江苏中航动力控制有限公司 40%的股权，中国航空工业燃机动力（集团）公司将其持有的江苏中航动力控制有限公司 21%的股权在北京产权交易中心进行挂牌转让，根据挂牌结果，中国航空工业第一集团公司航空动力控制系统研究所受让江苏中航动力控制有限公司 30%股权，转让价款为 1,617,934.43 元；职工持股会受让江苏中航动力控制有限公司 31%股权，转让价款为 1,671,865.57 元。 2007 年 12 月 6 日，公司通过了上述事项的股东会决议。 2007 年 12 月 13 日，公司股东会决议，同意职工持股会将其所持有的公司 10%的股权以 539,265.57 元转让给无锡国家集成电路设计基地有限公司。 2008 年 1 月 21 日，公司就上述事项进行了工商变更登记。本次变更后公司股权结构如下：
C、股东名称变更 2000 年 8 月，公司原股东“中国航空工业总公司第六一四研究所”名称更名为“中国航空动力控制系统研究所”。 D、2000 年股权转让 2000 年 8 月，无锡市总工会下发《关于同意建立无锡中航动力控制有限公司职工持股会的批复》【锡工发[2000]第 82 号】，同意无锡中航动力控制有限公司建立职工持股会，持股会股金总额为 60 万元人民币。 2000 年 8 月，公司原股东中国航空工业燃机动力（集团）公司、中国航空动力控制系统研究所、薛银春等公司业务骨干以及公司工会（代表公司职工持股会）签署《股权转让协议》，公司原股东薛银春等公司业务骨干同意将其持有的公司 60 万元股权转让给公司职工持股会，由职工持股会行使薛银春等公司业务骨干在公司的一切股东权利和义务。本次变更后公司股权结构如下：

2020-11-19维信诺：关于非公开发行股票会后重大事项的承诺函002387

维信诺科技股份有限公司关于非公开发行股票会后重大事项的承诺函中国证券监督管理委员会：维信诺科技股份有限公司（以下简称“维信诺”或“公司”）非公开发行股票（以下简称“本次发行”）的申请已于2020年9月14日经贵会发行审核委员会（以下简称“发审委”）审核通过。

根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15号）、《股票发行审核标准备忘录第5号(新修订)——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行监管函［2008］257号）的规定和要求，公司现对自公司通过发审会审核日后至本承诺函签署日期间，公司会后事项进行了审慎核查，具体如下：一、公司2020年1-9月经营业绩情况的说明公司2020年1-9月主要财务数据变动情况如下：单位：万元（一）公司2020年1-9月净利润为负的主要原因公司主营业务为AMOLED的研发、生产及销售。

2020年1-9月，公司AMOLED生产线尚处于爬坡阶段，未实现满产，在尚未满产的情况下单位产品需分摊的折旧摊销等固定费用较高，同时公司相应原材料采购规模有限，不利于与供应商进行议价，材料采购成本较高，因此公司AMOLED业务毛利率仍为负值。

同时，公司属于资产密集型及技术密集型企业，相应研发费用及管理费用等期间费用较高，在尚未实现满产的情况下，公司期间费用占销售收入的比例较高。

生产线尚未满产情况下出现亏损符合行业惯例。

综上，公司AMOLED生产线尚未达到满产，AMOLED业务毛利率仍为负值，同时期间费用占销售收入的比例较高，相应导致公司2020年1-9月归属于上市公司股东的净利润为负。

（二）发审会后经营业绩变化情况在发审会前是否可以合理预计，发审会前是否已经充分提示风险2020年1-9月，公司经营业绩出现亏损主要系公司AMOLED生产线尚未达到满产，AMOLED业务毛利率仍为负值，同时期间费用占销售收入的比例较高所致。

郑州商品交易所关于指定烧碱期货交割仓（厂）库的公告

郑州商品交易所关于指定烧碱期货交割仓（厂）库的公告文章属性•【制定机关】郑州商品交易所•【公布日期】2023.09.13•【文号】郑州商品交易所公告〔2023〕93号•【施行日期】2023.09.13•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文郑州商品交易所公告〔2023〕93号关于指定烧碱期货交割仓（厂）库的公告经研究决定，郑州商品交易所指定以下10家企业为烧碱交割仓（厂）库：指定烧碱交割仓库共3家，分别为连云港千红石化仓储有限公司、南通千红石化港储有限公司、江苏海企化工仓储股份有限公司。

指定烧碱交割厂库共7家，分别为茌平信发华兴化工有限公司、山东鲁泰化学有限公司、山东海化氯碱树脂有限公司、山东恒通化工股份有限公司、陕西北元化工集团股份有限公司、浙江镇洋发展股份有限公司、厦门国贸石化有限公司。

厂库仓单额度和日最低发货量均为干吨，可根据市场情况进行调整。

自公告之日起开展烧碱期货交割业务。

指定烧碱期货交割仓（厂）库基本情况如下：一、指定烧碱交割仓库（一）连云港千红石化仓储有限公司编号：2401简称：连云港千红联系人：邓金玉联系电话：138****2188邮编：222046升贴水：100元/吨地址：江苏省连云港市连云区旗台作业区质检机构差旅费用：通标标准技术服务有限公司1300元；中国检验认证集团检验有限公司100元（二）南通千红石化港储有限公司编号：0803简称：南通千红联系人：万军联系电话：158****3590邮编：266017升贴水：100元/吨地址：江苏省南通市经济技术开发区通盛南路6号质检机构差旅费用：通标标准技术服务有限公司1000元；中国检验认证集团检验有限公司1400元（三）江苏海企化工仓储股份有限公司编号：0807简称：江苏海企联系人：毛莉联系电话：151****3690邮编：225300升贴水：100元/吨地址：江苏省泰州市高港区永安洲工业园质检机构差旅费用：通标标准技术服务有限公司1000元；中国检验认证集团检验有限公司1000元二、指定烧碱交割厂库（一）茌平信发华兴化工有限公司编号：2402简称：茌平信发联系人：宋世振联系电话：138****1777邮编：252002仓单额度：10000吨日最低发货量：500吨升贴水：0元/吨地址：山东省聊城市茌平区信发街道顺河北街747号（二）山东鲁泰化学有限公司编号：2403简称：山东鲁泰联系人：冯泳联系电话：198****0380邮编：255199仓单额度：10000吨日最低发货量：500吨升贴水：0元/吨地址：山东省济宁市鱼台县张黄镇鹿洼工业园（三）山东海化氯碱树脂有限公司编号：2404简称：海化氯碱联系人：王铭之联系电话：138****5096邮编：261108仓单额度：10000吨日最低发货量：500吨升贴水：0元/吨地址：山东省潍坊市滨海经济技术开发区（四）山东恒通化工股份有限公司编号：2405简称：山东恒通联系人：孟冠宇联系电话：156****7700邮编：276100仓单额度：12000吨日最低发货量：600吨升贴水：0元/吨地址：山东省临沂市郯城县人民路327号（五）陕西北元化工集团股份有限公司编号：2406简称：陕西北元联系人：丁佳联系电话：130****5915邮编：710399仓单额度：30000吨日最低发货量：1500吨升贴水：-200元/吨地址：陕西省榆林市神木市锦界工业园区（六）浙江镇洋发展股份有限公司编号：2407简称：浙江镇洋联系人：祝征伟联系电话：138****8616邮编：315204仓单额度：10000吨日最低发货量：500吨升贴水：300元/吨地址：浙江省宁波市镇海区宁波石化经济技术开发区海天中路655号（七）厦门国贸石化有限公司编号：0841简称：国贸石化联系人：刘俊星联系电话：187****6788邮编：361009仓单额度：6000吨日最低发货量：300吨升贴水：100元/吨公司地址：福建省厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心A栋20楼提货点：江苏海企化工仓储股份有限公司（江苏省泰州市高港区永安洲工业园），双方另有约定的除外。

郑煤机：财务投资者退出长期发展仍无碍

第48期36荫本刊记者赵琳郑煤机：财务投资者退出长期发展仍无碍大宗交易Trend ·Strategy:文琪E-mail:*******************A 股市场本周演绎了大悲大喜的走势，在“国际板马上要走内部流程”的传闻影响下，A 股大幅杀跌，次日又在下调存款准备金率的利好带动下走出普涨行情。

相比A 股的大起大落，大宗交易市场则波澜不惊。

11月25日－12月1日五个交易日，沪深两市发生大宗交易140笔，其中沪市50笔、深市90笔，总成交量3.02亿股，成交金额36.33亿元，较上周略有回升。

从交易个股来看，单笔成交金额最多的前三位中，西南证券（600369）占据前两席，共计成交7.44亿元。

而最近一个时期西南证券的大宗交易成交金额相当惊人，上周亦排在第一位。

此外，单笔成交金额较多的还有广发证券（000776），成交金额1.15亿元，以及科伦药业（002422），成交金额7918.6万元。

这些交易中，折价率最高的为15.39％，较上周下降1.73个百分点。

该笔交易发生在11月29日成交的郑煤机（601717）上，当日郑煤机两笔交易共计成交115.8万股，成交金额2564.97万元，成交价22.45元，二级市场收盘价26.18元。

此外，折价率超过10％的股票高达24只，创近期新高，包括辰州矿业、雏鹰农牧、积成电子、中顺洁柔、广发证券、海利得、新华都和国腾电子等。

此外，本周有3只ST 股发生大宗交易，它们分别为ST 国创（600145）、ST 园城（600766）和*ST 宝硕（600155）。

ST 国创本周共计发生了9笔大宗交易，成交1749.9万股，成交金额1.34亿元。

关于该股大宗交易频繁，记者此前曾分析过，随着大股东不断减持，新股东帝奥投资的借壳脚步越来越近。

在这些交易中，以下交易值得关注：郑煤机遭股东减持：本周郑煤机（601717）共发生7笔大宗交易，合计成交995.8万股，成交金额2.4亿元。

上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)

附件1上海证券交易所股票上市规则（1998年1月实施2000年5月第一次修订2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订2004年12月第四次修订2006年5月第五次修订2008年9月第六次修订2012年7月第七次修订2013年12月第八次修订2014年10月第九次修订2018年4月第十次修订2018年6月第十一次修订2018年11月第十二次修订2019年4月第十三次修订2020年12月第十四次修订）目录第一章总则 (1)第二章信息披露的基本原则和一般规定 (2)第三章董事、监事和高级管理人员 (7)第一节董事、监事和高级管理人员声明与承诺 (7)第二节董事会秘书 (10)第四章保荐人 (15)第五章股票和可转换公司债券上市 (18)第一节首次公开发行股票并上市 (18)第二节上市公司发行股票和可转换公司债券的上市 (21)第三节有限售条件的股份上市 (23)第六章定期报告 (26)第七章临时报告的一般规定 (31)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (33)第一节董事会和监事会决议 (33)第九章应当披露的交易 (37)第十章关联交易 (44)第一节关联交易和关联人 (44)第二节关联交易的审议程序和披露 (46)第十一章其他重大事项 (53)第一节重大诉讼和仲裁 (53)第二节变更募集资金投资项目 (54)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (55)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (58)第五节股票交易异常波动和传闻澄清 (59)第六节回购股份 (60)第七节吸收合并 (63)第八节可转换公司债券涉及的重大事项 (64)第九节权益变动和收购 (67)第十节股权激励 (69)第十一节破产 (71)第十二节其他 (75)第十二章停牌和复牌 (79)第十三章退市与风险警示 (84)第一节一般规定 (84)第二节交易类强制退市 (86)第三节财务类强制退市 (90)第四节规范类强制退市 (98)第五节重大违法类强制退市 (107)第六节退市整理期 (111)第七节主动退市 (115)第八节重新上市 (119)第十四章申请复核 (127)第十五章境内外上市事务的协调 (128)第十六章日常监管和违反本规则的处理 (129)第十七章释义 (131)第十八章附则 (134)董事声明及承诺书 (136)监事声明及承诺书 (143)高级管理人员声明及承诺书 (150)第一章总则1.1为规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）和其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及上市公司和相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。

601717郑煤机2023年上半年现金流量报告

郑煤机2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为2,728,166.46万元，与2022年上半年的2,045,539.09万元相比有较大增长，增长33.37%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1,731,325.35万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的63.46%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加163,312.66万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的18.2%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为2,721,313.64万元，与2022年上半年的2,099,474.63万元相比有较大增长，增长29.62%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的47.3%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年郑煤机投资活动需要资金129,882.16万元；经营活动创造资金163,312.66万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年上半年郑煤机筹资活动需要净支付资金26,577.67万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。