葡萄酒行业分析报告2012

2012年葡萄酒行业分

析报告

2012年8月

目录

一、量增价涨，机会与威胁并存 (3)

1、过去几年行业的收入和产能均实现了较快发展 (3)

2、政策鼓励行业又好又快发展，但依然还需不断完善 (3)

3、经济持续发展，国有经济是主体 (6)

4、经济发展不平衡，社会文化逐渐融合，消费需求档次不断提高 (8)

5、种植和酿造技术差距依然存在 (10)

6、小结 (12)

二、内外相竞，行业竞争不断升级 (14)

1、葡萄酒原料来源丰富，供应商议价能力一般 (14)

2、市场供过于求，消费者议价能力不断上升，品牌渐成关键 (16)

3、新建产能门槛较高，但进口酒进入容易，对市场冲击明显 (19)

4、白酒、啤酒依然强势，葡萄酒突围并非易事 (22)

5、国内市场竞争激烈，进口酒火上浇油 (24)

6、小结 (26)

三、行业展望及企业竞争策略 (26)

1、行业前景展望 (26)

2、行业内不同规模企业优劣势分析 (29)

3、面对内忧，继续维持市场扩张策略 (31)

4、面对外患，扬长避短，和光同尘 (32)

四、行业内主要企业简况 (35)

1、企业所拥有的资源 (35)

2、企业股东及管理层变更 (37)

3、企业的历史发展与战略 (38)

4、重点企业-张裕A (41)

一、量增价涨，机会与威胁并存

葡萄酒行业在国内的发展时间并不长，但经过过去几年的发展，行业规模实现了较快的发展，业内上市公司也不在少数，行业未来的发展将向何方，这是我们关注的第一个问题。我们尝试用PEST方法对行业的宏观环境进行整理，以得到一些启示。

1、过去几年行业的收入和产能均实现了较快发展

葡萄酒在国内的发展史可以追溯很久，但葡萄酒行业真正开始进入较快发展阶段应该还算是过去的10年。国内葡萄酒产量从2000年的20万千升上升到2011年的超过100万千升，国内规模以上企业葡萄酒收入更是从不足50亿元上升到超过300亿元，年均产量和收入的复合增长率约为20%，行业一直保持着较快的增长速度。

2、政策鼓励行业又好又快发展，但依然还需不断完善

目前葡萄酒行业的相关政策法规较少，近期经常被提到且对行业有一定影响的主要有三，一是2006年修订的葡萄酒国家标准，二是今

年7月份开始实施的葡萄酒行业准入条件，三是今年7月份刚刚公布的葡萄酒“十二五”发展规划。

2006年的修订版葡萄酒国家标准中，主要提及了葡萄酒的分类方法以及检测标准，对葡萄酒按照糖分、气泡含量进行了划分，对一些特种葡萄酒也做了规定，尤其是对于年份、品种和产地酒进行了定义，要求标记为年份或产地的葡萄酒，其当年所产葡萄酒含量或当地所酿葡萄酒含量不低于体积的80%，而品种葡萄酒则要求其标记的葡萄品种所酿的葡萄酒体积不低于75%。另外，对于葡萄酒的品级也做了大致区分，其中对优级葡萄酒的感官描述如“具有该产品应有的色泽，自然、悦目、澄清（透明）、有光泽；具有纯正、浓郁、优雅和谐的果香（酒香），诸香协调，口感细腻、舒顺、酒体丰满、完整、回味绵长，具该产品应有的怡人的风格”。我们认为，国标中虽然对葡萄酒的分类进行了详细强制性规定，但从实际的执行效果来看依然存在较多问题，尤其是年份、产地混乱的情况还较多，而对于葡萄酒级别的划分也偏主观，难以形成有效的实际指导作用。

7月份的葡萄酒行业准入条件文件中，主要针对低水平投资和盲

目建设，重点在于新建项目的产能和原料要求。其中，要求新建酒庄酒产能不低于75千升/年，新建酒厂产能不低于1000千升/年，新建外购原酒生产产品的产能不低于2000千升/年，新建原酒生产企业产能不低于3000千升/年，鼓励企业通过兼并重组进行资源整合。另外，对新建企业的原料保障能力也做了一些要求。2011年，国内规模以上企业数量178家，全年产量115.5万千升，平均产量约6500千升/年，远超过行业准入条件。而对于原料保障，除了酒庄酒，并没有要求企业不能外购原酒，只需要保障有稳定原料来源即可，在整体市场供应充足的情况下，满足此条件难度不大。因此，我们认为葡萄酒行业准入条件更多的是限制小规模作坊型企业的进入，以及淘汰一些落后产能，对现有较大型企业以及一些有实力的新进入者而言，其并没有太多实际意义。

7月份推出的葡萄酒“十二五”发展规划，主要是结合当前葡萄酒行业的发展现状，对“十二五”期间行业的发展提出了一些建议和政策性指导意见。其中，规划提出到2015年，国内葡萄酒行业的收入和产量同比2010年实现翻番，鼓励中西部葡萄酒产业的发展，提高产品质量，进行产品分级管理，进行产地区域管理，加强品牌建设，形成一批有国际影响力的企业和产品，培育2家销售收入过100亿元的大企业集团，每个主产区培育1-2家知名地域品牌。我们认为规划对当前行业的发展情况进行了较好的总结，对行业未来的发展方向也提出了较好的建议，其提出的经济指标是较为务实的。但是，作为一份不具有约束性的、指导性的规划文件而言，若没有后续的具体实施细则的跟