广发证券

评估目的
• 因延边公路建设股份有限公司拟定向回购 股份暨以新增股份换股吸收合并广发证券 股份有限公司事宜，为此北京中企华资产 评估有限责任公司受广发证券股份有限公 司和延边公路建设股份有限公司的委托， 对本次吸收合并行为所涉及的广发证券股 份有限公司的股东全部权益价值进行评估。 以评估后的股东全部权益价值为经济行为 提供价值参考依据。
公wk.baidu.com介绍
1、公司名称：广发证券股份有限公司 2、公司简称：广发证券 3、法定代表人：王志伟 4、注册资本：人民币贰拾亿元 5、实收资本：人民币贰拾亿元 6、公司类型：股份有限公司
7、住所：广州市天河区天河北路183号大都会广场43楼
8、经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； 证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介 绍业务。（以上项目有效期至2012年8月24日）。
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声 明
一、我们恪守独立、客观和公正的原则，遵循有关法律法规和资产评估准则的规定， 依据执业过程所收集的资料在报告中进行了客观陈述，并承担相应的评估责任。 • 二、本报告评估对象涉及的资产、负债、历史年度经营成果、2010－2014 年度的 盈利预测数据由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；提供必要的资料并保证所 提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责 任。 • 三、我们在评估对象中没有现存的或预期的利益，同时与委托方和相关当事方也 没有利益关系冲突，对各方不存在任何偏见。 • 四、本报告评估对象及其所涉及资产，我们已对其现场抽查，已对其法律权属状 况给予必要的关注，对其法律权属资料进行了查验，并对已发现的问题在报告中进行 了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足相关要求。 • 五、本报告的分析、判断和结论受报告中载明的评估假设和限定条件的限制；报 告使用者应当充分关注本报告中评估假设、限定条件、特别事项说明等，并考虑其对 评估结论的影响。 • 六、我们仅对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策 的责任；本报告评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 • 七、未征得出具评估报告的评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或 披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
广发证券股份有限公司股东全部 权益价值评估项目资产评估报告
资产评估报告书 中企华评报字(2010)第001号
• 评估对象:广发证券股份有限公司股东全部 权益价值评估项目资产评估报告 • 评估机构:北京中企华资产评估有限责任公 司 • 评估时间：二零一零年一月六日
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本评估报告使用者包括：委托方、被评估 单位、被评估单位的产权持有者，以及国 家法律、法规规定的其他评估报告使用者。 此次资产评估的委托方为广发证券股份有 限公司及延边公路建设股份有限公司，被 评估单位为广发证券股份有限公司。
评估方法
• 根据国家有关资产评估的法律、法规和资产评 估准则，本着独立、客观、公正的原则，按照 必要的评估程序，北京中企华资产评估有限责 任公司对广发证券股份有限公司的资产实施了 实地抽查、市场调查与询证，采用市场法和收 益法两种评估方法对广发证券股份有限公司的 股东全部权益价值在2009年9月30日所表现的 市场价值进行了评估，根据本次评估对象行业 特点，本报告选用市场法评估结果作为最终评 估结论，为此次经济行为提供价值参考依据。
评估结果
• 在评估基准日2009年9月30日持续经营前提下， 广发证券股份有限公司总股本为 20 亿股，账 面总资产为 7,888,419.57 万元，总负债为 6,491,852.69万元，净资产为1,396,566.89万元 (账面值业经德勤华永会计师事务所有限公司 审计)，每股净资产为 6.983 元。采用市场法评 估后，广发证券股份有限公司的股东全部权益 价值为 4,249,727.40 万元，评估增值 2,853,160.51万元，增值率204.30％，评估后每 股价值为21.25元。
• 广发证券（含子公司）现有证券营业部网点223个，数量 列居国内券商前三，网点遍布全国。 • 广发证券控股广发华福证券有限责任公司、广发基金管 理有限公司、广发期货有限公司、广发控股（香港）有限 公司、广发信德投资管理有限公司等 5 家子公司，并参 股易方达基金管理有限公司。
• 公司成长过程中，通过自身积累发展和多次市场化收购兼 并行动，规模不断壮大，主要经营指标多年名列行业前茅， 是中国市场最具影响力的证券公司之一。