贴现率 什么是贴现值

贴现率什么是贴现值

来源：承兑汇票 /

由于资金具有时间价值，他当然要为提前的消费付出代价，这种付费就是贷款利息。南京的青年男女在受了周瑜的广告宣传影响之后，纷纷到银行贷款买房。他们愿意为追求现在的幸福而付费，不愿意辛苦积攒30年再住新房。这本身是理性的消费选择。如果从资金的时间价值上来计算，他们付出一定的贷款利息其实并不吃亏。

经济学家经常使用贴现值来计算和表示将来的1块钱和现在的1块钱之间的差异。用于计算贴现值的是近似于银行利率的贴现率。如果贴现率是5%，那么就意味着1年以后的105元相当于现在的100元，或者说，1年以后的100元只相当于现在的95.24元。所以，考虑到货币的时间价值，现在贷款买房，以后逐年还本付息，比起自己全部出资买房来，虽然有资金总额的差异，但是实际上相差没有多少，因为你把未来的钱提前花掉，等于提前享受了，使自己的欲望得到了更大满足。

相关名词解释

银行承兑汇票：是银行在商业汇票上签章承诺付款的远期汇票，是由银行承担付款责任的短期债务凭证。银行承兑的作用在于为汇票成为流通性票据提供信用保证。承兑银行成为主债务人，而付款人则成为第二债务人。即银行承兑汇票对持票人来说是零风险的，除非承兑银行破产。

银行承兑汇票的贴现：持票人可以在汇票到期时提示付款，也可以在未到期时向银行尤其是承兑银行要求贴现取得现款。

银行贴现票据后，可以申请中央银行再贴现，或向其它银行转贴现。我国的银行承兑汇票一般是无息票据，贴现是根据面值计算。

贴现率：又称“折现率”，指今后收到或支付的款项折算为现值的利率。现在各家银行没有明确的对外报价，确定最终的贴现率所要考虑的因素很多，如：票面金额、贴现天数，承兑银行、客户情况、银行资金充裕情况等，一般票面金额越大、贴现天数越多、承兑银行越有实力、客户与银行的关系越紧密，银行资金越充裕贴现率越低，反之贴现率就高。各商业银行对贴现率没有统一标准，但最低贴现率一般不低于人民银行规定的再贴现利率即3.24%，因为低于再贴现率商业银行就没有利润。但一般也不会高于同期贷款利率，因为贴现银行承兑汇票是零风险，而向企业贷款是有风险的。

其套算公式为：贴现率＝一般贷款利率／（1＋贴现期）×一般贷款利率

银行承兑汇票的期限：《支付结算办法》第八十七条商业汇票的付款期限，最长不得超过6个月。即贴现的最长期限为6个月，由于承兑汇票会在市场的背书转让，所以贴现期一般会低于6个月。