银行信贷人员财务报表分析-2days

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•销售额
•息税前收益
•净利润
•市场结构 •公司竞争地位
经济风险
营业风险
财务风险
经营风险
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哈佛分析框架
• 从企业活动到财务报表
•企业外部环境
•企业活动
•经营战略
•会计环境
•会计系统

•财务报表
•会计策略
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•哈佛分析框架
• 财务报表分析框架
1. 收到股东支付的资本金800万元 2. 购买设备500万元,用银行存款支付. 3. 支付广告费2万元,用银行存款支付. 4. 预收10万元,存入银行. 5. 向银行借入2年期长期借款100万元. 6. 银行提款发工资3万元,计入管理费用. 7. 赊购商品50万元. 8. A产品销售收入80万元,收到现款20万元存入银行,其余尚欠。 9. 商品销售成本结转40万元。 10.收回应收账款30万元。 11.支付利息4万元。 12.支付应付账款20万元。 13.支付10万元所得税。
盈利能力分析
• 一、销售毛利率 • 销售毛利率 = 销售毛利/销售收入净额×100% • =(销售收入净额-销售成本)/销售收入净额
×100% • 案例分析 • 销售毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获
利能力,该指标越高,表示取得同样销售收入的 销售成本越低,销售利润越高。 • 二、销售利润率 • 销售利润率=利润/销售收入净额×100%
转向新的增长领 域
研究 开发
掌握技术秘诀
提升产品质量 降低成本、开发新 面向新的增长领
和功能
品种

成功关 营销、市场份额、 对市场需求反 生产效率、产品功 面向新的增长领
键因素 消费者信任
应灵敏,质量 能,新产品开发 域
利润 亏损或微利
迅速增长
开始下降
下降甚至亏损
现金流 没有或极少
少量至增长
增长
大量至衰竭
• 2005年以前收入确认的特点 • 2005年以后收入确认的特点 • 收入确认变化的拐点分析 • 为什么收入确认会成为虚构盈利的区域? • 如何分析企业滥用收入确认的职业判断空
间?
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收入确认中可能存在的猫腻
• 收入确认是否符合条件:
– 1)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购 方。
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SWOT分析
•Strength 优势
•Opportunity 机 会
•Threat 威胁
•Weakness 劣势
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经营策略对盈利能力的影响---竞争程度
•现有企业的竞争程度 •-利润摊薄
新加入竞争者 威胁利润分配格局
•行业获利能力
•战略分析
•行业分析 •会计分析
•财务分析 •前景分析
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行•二业、生战命略周分期析分析
•增
•成
•衰
•投
•长
•熟
•入
•退
•期
•期
•期
•期
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数据与分析
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•市场总量 •及
•增长前景
•行 业 •市场边界
1998-2000现金流量结构
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现金流健康吗?
经营活动现金流量净额 投资活动现金流量净额 筹资活动现金流量净额 现金净增加额
2007
2006 2005 2004
2003
34.96
1.5 1.49 1.21
0.81
-13.57 -4.33 -3.36 -1.68 -0.48
而且会扰乱资产的计量。 • 费用入帐是否遵循会计原则: •
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杜邦分析体系
•总资产净利率 •销售净利率
•净资产收益率 •×
权益乘数
•总资产周转率
•1÷(1-资产负债率)
•净利润 ÷ 销售净额
•销售净额 ÷资产平均总额
•分析各项收入、费用
•分析各类资产周转率
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• 如何在行业趋势中把握盈利 • 如何把握企业的实质利润和成长潜力
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财务分析框架
• 财务风险与经营风险的关系 • 从财务管理的角度重新审视财务报表系统 • 基于信贷风险防范的企业财务分析的整体
框架
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利润不稳定增长的风险来源
•经济条件 •政治和经济环境
总额)÷2 • 总资产收益率越高,表明企业资产利用的
效率越好,盈利能力强。
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盈利能力分析
• 净资产收益率 • 净资产收益率=净利润/净资产平均余额
×100% • 净资产平均余额=(期初净资产+期末净资
产)÷2 • 净资产收益率是从企业所有者角度分析企
业盈利水平大小,该指标越高,说明所有 者投资带来的收益越高,该指标又是上市 公司必须公开披露的重要信息之一。
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会计报表
•资产负债表 •利润表
•现金流量表
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会计报表的基本要素和等式
•资产 •= •负债 •+ •所有者权益
•收入
•—
•费用
•= •利润
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资产负债表的构成
• 资产的类别:
– 流动资产 – 长期投资 – 固定资产 – 无形资产 – 其他资产
1125000 0
105000 160,650
62250 1,350
0 77250 498,000 75000 29550 543450 154588.5 388861.5
0.0536 银行信- 贷人员财务报表分析-2days
动手做
• Simpel公司是一家新开的公司,第一月发生以下经济活动,请编制资产负债表, 利润表和现金流量表。
– 2)企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权, 也没有对已售商品实施控制。
– 3)与交易相关的经济利益能够流入企业。 – 4)相关的收入和成本能够可靠地计量。
• 收入会计处理方法-
– 销售法 – 完工百分比法
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利用费用确认扰乱利润表信息的常用手法
• 费用主要分为经营成本和期间费用。 • 费用计列的错误不仅会影响利润质量,
•替代产品的威胁

•消费者的谈判能力
•供应商的谈判能力
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案例-家电业
春兰
海尔
粤美的
主营业务收入 1237
2707
主营业务利润 371
447
营业费用
142
管理费用
36
财务费用
-1
营业利润
194
净利润
166
主营业务利润 30.07% 率%
营业利润率% 15.76%
31 220 7 195 182 16.51
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一家公司能成长多快?
•新借入资金
•留存收益率= •留存收益/净利润
•创始资本2001.12.31 •借款500万 •股本500万
wenku.baidu.com
•资本结构= •负债/所有者权益
•净利润
•销售净利率= 净利润/销售额
•资产
•销售额
•资产周转率=销售额/资产
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• 摆脱数字和框架的束缚,跳出财务来看财务,从 全新的角度审视和重整自身工作
• 全面阐述财务报表的组成部分和企业的运作分析 • 透过财务报表看企业资本运作
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主题内容
• 掌握报表的钩稽关系及其各报表传递的信 息
• 如何从收入和盈利的变迁中体会投资市场 的变化和盈利的操控
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资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产
合计
资产负债表
负债和所有者权益 应付账款 预收账款 长期借款 实收资本 未分配利润 合计
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利润表
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 减:管理费用 营业费用 财务费用 税前利润 减:所得税 净利润
度,销售渠道
开拓销售渠道 入其他市场
维持企业形象
生产 经营
提高生产效率, 改进产品质量, 巩固客户关系,降 裁减生产能力,
制定产品标准
增加花色品种 低成本
保持价格优势
财力 利用财务杠杆
开发生产和技 控制成本 术能力
提高管理控制系 统的效率
人事
培训员工适应新 培育生产和技 提高生产效率
的生产和市场
术能力
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现金流量表 现金流量表 经营活动产生的现金流入 经营活动产生的现金流出 经营活动产生的净现金流量
投资活动产生的现金流入 投资活动产生的现金流出 投资活动产生的金现金流量
筹资活动产生的现金流入 筹资活动产生的现金流出 筹资活动产生的金现金流量 本年度现金和现金等价物的净增加额
银行信贷人员财务报表 分析-2days
2020/12/21
银行信贷人员财务报表分析-2days
培训目标
• 掌握公司财务分析与风险防范的有效方法和工具, 发现企业运作中的优劣所在
• 量化分析具体的财务数据,并结合企业整体战略, 为企业决策和管理提供有力的财务信息支持
• 找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防 范风险的有效方法
•二行、业战特略征分分析析
•行业所处 •发展阶段
•行业性质及其在 •国民经济中的地位和作用
•买方卖方 •数量及 •相对规模
•行业技术 •变革速度
•产品差别 •和一体化
•程度
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不•同二生、命战周略期分的析特性
投入期
增长期
成熟期
衰退期
市场
广告宣传,知名 建立品牌信誉, 保护既有市场,渗 选择市场区域,
•20X4 • •51108 •32679 •18429 •36.1% • •51063 •32966 •18097 •35.4% • •100.1%
•97.9%
•99.1%
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盈利能力分析
• 总资产收益率 • 总资产收益率=息税前利润/资产平均余额=
(利润总额+利息费用)/资产平均余额 • 资产平均余额=(期初资产总额+期末资产
7.22
4909
878
403 118 75 282 220 17.89
5.75
科龙
格力
3121
771
435 16 39 152 124 24.7
2906
772
580 68 -13 139 117 26.57
4.89
4.78
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•竞争优势分析
•成本优势
•差异优势
•竞争优势
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项目
•2
一、营业收入
减:营业成本
0
营业税金及附加
0
销售费用
7
管理费用

财务费用
资产减值损失

加:公允价值变动收益

投资收益
二、营业利润
加:营业外收入
减:营业外支出
三、利润总额
减:所得税
四、净利润
五、每股收益:
(一)基本每股收益
(二)稀释每股收益
金额 1875000
•比重 •75% •12% •14%

•毛利率 •15.52% •14.46% •11.74% •14.89%
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ACC公司现金毛利率和销售毛利率(以万元计)
• •现金流量表:
•销售收现额 •购货付现额 •现金毛利 •现金毛利率
•利润表: •销售收入 •销售成本 •销售毛利 •销售毛利率 •其他比率: •销售收现率: •销售收现/销售额 •购货付现率: •购货付现/销售成本
-1.4 14.23 0.62
3.9
0.08
19.98
11.4 -1.25 3.43
0.41
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会计分析财务操纵惯用手法
• 财务报表大洗澡 • 计提糖果罐准备 • 并购会计大换脸
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如何从收入确认的变迁中体会市场 的变化和盈利的操控?
•20X2 • •49874 •32628 •17246 •34.6% • •49937 •33069 •16868 •33.8% • •99.9%
•98.7%
•20X3 • •49086 •31766 •17320 •35.3% • •48932 •32436 •16496 •33.7% • •100.3%
• 负债的类别:
– 流动负债 – 长期负债
• 所有者权益的构成:
– 实收资本/股本 – 资本公积 – 盈余公积 – 未分配利润
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利润表三要素
• 收入:
– 主营业务收入 – 其他业务收入 – 投资收益 – 营业外收入 – 补贴收入
• 利润=收入-费用
• 费用:
– 主营业务成本 – 其他业务成本 – 管理费用 – 销售费用 – 财务费用 – 营业外支出 – 所得税
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四川长虹2002年主营业务收支构成和毛利构成 单位:万元

•产 •主营业
•主营业
品 务收入 •比重 务成本
•彩 电 •946475 •75% •799623
•空 调 •145505 •12% •124469
•其 他 •166539 •13% •146983
•合 计 •1258518 • •1071075
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