招商银行现金流量表分析
招商银行投资价值分析
招商银行投资价值分析一、本文概述本文旨在对招商银行（China Merchants Bank）的投资价值进行全面的分析。
招商银行作为中国领先的商业银行之一，凭借其稳健的经营策略、广泛的业务网络以及创新的金融产品和服务，在国内外金融市场上均享有盛誉。
本文将通过深入剖析招商银行的财务报表、业务构成、市场竞争情况以及未来发展前景，来评估其投资价值。
我们将从招商银行的财务报表出发，通过对其资产负债表、利润表和现金流量表的详细分析，了解该银行的财务状况、盈利能力和现金流状况。
这将有助于我们判断该银行的经营稳定性和风险控制能力。
我们将关注招商银行的业务构成和市场竞争情况。
通过对该银行的主要业务、客户群体和市场定位的分析，以及对其在国内外金融市场的竞争地位和市场份额的评估，我们将更深入地了解该银行的市场竞争力和发展潜力。
我们将结合招商银行的未来发展前景，对该银行的投资价值进行综合评估。
我们将考虑宏观经济环境、金融政策、技术进步等因素对招商银行未来发展的影响，以及该银行在应对这些挑战和机遇时的策略和措施。
通过本文的分析，我们将为投资者提供关于招商银行投资价值的全面、客观和深入的评估，帮助投资者做出更明智的投资决策。
二、招商银行财务状况分析招商银行作为中国领先的商业银行之一，其财务状况一直备受市场关注。
下面我们将从盈利能力、资产质量、流动性状况以及资本充足率四个方面对招商银行的财务状况进行深入分析。
从盈利能力来看，招商银行近年来净利润持续增长，显示出良好的盈利趋势。
这主要得益于其精细化管理和不断优化的业务结构。
同时，该行的成本收入比持续下降，反映出其运营效率的提升。
然而，也需要关注到其净息差收窄的趋势，这可能会对未来盈利能力产生一定影响。
资产质量方面，招商银行的不良贷款率保持在较低水平，显示出较强的风险控制能力。
同时，其贷款减值准备计提充足，为可能出现的风险做了充分准备。
然而，也需要关注到其关注类贷款和逾期贷款的增长趋势，这可能会对资产质量产生潜在影响。
招商银行现金流量表分析
净额
筹资活动产生的现金流量净额
48%
投资活动产生的现 四、汇率变动对现金的影响额
金流量净额
五、现金及现金等价物净（减
筹资活动产生的现 少）/增加额
金流量净额
43,096 -44,683 -1,802
349
-3,040
Your company slogan in here
10年现金流量结构
现金流入构成
41,931
金流量净额
Your company slogan in here
2 变动趋势分析
定基动态比率 = 分析期数额 / 固定 基期数额 X 100% (2008年为基期)
一、经营活动产生的现金流量
项目
年末余额（单位：人民币百万元） 2008年 2009年 2010年 2011年
趋势比率（%） 2009年 2010年 2011年
客户存款净增加额 238,635 357,498 289,032 322,882 149.81 121.12 135.30
同业和其他金融机构 存放款项净（减 少）/增加额
收取利息、手续费及 佣金的现金
-103,034 70,244
70,409 66,604
16,810
2,688
86,942 123,625
2009年
经营活动现金流入
2010年
2011年
客户存款净增加额
收取利息、手续费及佣 金的现金
同业和其他金融机构存放款项净（减少）/增加额
100,000 50,000 0
-50,000 -100,000 -150,000
2008年
2009年
2010年
2011年
同业和其他金融机构存 放款项净（减少）/增加 额
(完整word版)现金流量表分析案例模版
现金流量表剖析一、现金流量增减改动剖析比较现金流量表编制单位：腾跃电器有限公司时间：2006 年 12 月 31 号金额单位：万元项目2005 年2006 年增减额增减百分比经营活动：现金流入478657.3483490.94833.56 1.01%现金流出37774751178613403935.48%现金流量净100910.3-28295.1-129205-128.04%额投资活动：现金流入15071.09317.22-14753.9-97.90%现金流出33205.8821946.46-11259.4-33.91%现金流量净-18134.8-21629.2-3494.45-19.27%额筹资活动：现金流入1000100000.00%现金流出12267.6924184.7411917.0597.14%现金流量净-11267.7-23184.7-11917.1105.76%额汇率改动对现金影响额-60.14-34.0726.07-43.35%现金及现金等价物净增71447.72-73143.2-144591-202.37%加额（1）经营活动现金流入量与流出量均有所增添，增添幅度分别为 1.01%和 35.48%，现金流出量的增添大于现金流入量的增添，致使现金流量净额大幅减少，数额为 129205.46 万元，降落幅度达 128.04%。
说明该公司2006 年经营活动创建现金流量的能力比较弱。
（ 2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为 97.90%和 33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额体现负增添趋向，说明该公司投资规模有所减小。
从 2006 年该公司的现金流量表能够看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定财产、无形财产和其余长久财产，只有处理固定财产等回收的现金为该公司带来了少许的现金流入，小于支出的现金，最后投资活动的现金流量净额呈负增添。
招商银行 分析报告
招商银行分析报告
以下是对招商银行的分析报告：
1. 财务表现：招商银行拥有稳健的财务表现。
根据最近的财报数据，招商银行的营业
收入和净利润都保持了较快的增长。
这主要是由于银行的利润来源多样化，包括利息
收入、手续费和佣金收入以及其他收入。
2. 资本充足率：招商银行的资本充足率保持在较高水平。
这表明银行有足够的资本来
抵御风险并支持业务增长。
这也是招商银行能够从容应对市场波动的一个重要优势。
3. 风险管理：招商银行注重风险管理，建立了一整套完善的风险管理体系。
银行采取
了严格的风险评估和控制措施，以确保资产质量和风险暴露在可控范围内。
这有助于
降低银行的不良资产风险，并提高盈利能力和稳定性。
4. 客户基础：招商银行有广泛的客户基础，包括个人客户和企业客户。
银行通过不断
提升客户服务和推出具有竞争力的产品，增强了客户黏性，并吸引了更多的客户。
这
有助于招商银行保持良好的业务增长势头。
5. 技术创新：招商银行积极推进技术创新，在数字化转型方面取得了显著进展。
银行
通过推出各种智能化产品和服务，提升了客户体验并降低了运营成本。
这有助于提高
银行的市场竞争力和创造更多的商业机会。
总体而言，招商银行作为一家领先的商业银行，拥有稳定的财务表现、健全的风险管
理和广泛的客户基础。
银行积极推进技术创新，以适应现代金融市场的需求。
在未来，招商银行有望继续保持良好的业绩和稳定的增长态势。
2024年最新财务分析报告「」
相关财务指标:
项目
当期数据
上期数据
增长情况(%)
应收帐款周转率
存货周转率
营业周期(天)
流动资产周转率
总资产周转率
分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合分数为58.18,较上年同期提高24.29%,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高.提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标.
年营业利润的同比增长率分别为50.68%、41.21%、26.82%
，营业利润增长率下降的原因同上。
负债率从95.51%下降至94.10%，负债率好转，但依然属于严重负债状态，体现出该行偿债能力增强。
体下降，体现出该行营业能力开始下降。
盈利增强。
势，说明该行投资收益水平上升。 (六)行业比较
截止2013年9月，招商银行总资产和营业收入分别为38853.72亿， 975.31亿，均位列16家上市银行第六位，排名较为靠前，说明该行在行业中属大规模的银行;每股收益1.83元，排名第一，股东权益比6.62%，排名第四，可以看出该行股票是投资者的极好考虑对象;净资产收益率15.36%，排名第八，净利润同比增长13.55%，排名第十，排名居中，属尚可水平。
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1、现金流量表整体分析2011 年12月，东方航空现金净流动量为：16,031.74 万元，，比上期增加 10.862%：，其中：现金收入总计：8,717.21 万元，，比上期增加 12.146%：，现金支出总计：-7,314.53万元，，比上期减少 9.369%：本期经营活动净现金流量是15,892.49 万元，投资活动净现金流量是 38.80 万元，筹资活动净现金流量是100.45 万元；现金净流量以经营活动净流量为主。
在现金流入构成中，经营现金流入占比：98.40%，投资现金流入占比：0.45%，融资现金流入占比： 1.15%；而上期上述指标分析别为：98.82% 、 0.51% 、 0.67% ；在现金流出构成中，经营现金流出占比：100.00%，投资现金流出占比：0.00%，融资现金流出占比： 0.000%；而上期上述指标分析别为：100.00% 、 0.00% 、 0.000% ；从单项较上期相比较而言，经营现金流入为8,577.96 万元，大幅增加，增加11.67% ，现金流出 -7,314.53 万元，有所减少，减少9.37%，经营活动现金净流量为 15,892.49 万元，投资现金流入 38.80 万元，有所减少，减少 2.81% ，现金流出 0.00 万元，基本上没有变化，投资活动现金净流量为 38.80 万元，筹资现金流入100.45 万元，大幅增加，增加 93.43% ，现金流出 0.00 万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为100.45 万元。
现金流量结构表项目( 万元 )2010年12月2011年12月新增 (%)2010年占比 %2011年占比 %( 经营活动 ) 现金流入小计7,681.258,577.9611.67%98.82%98.40%( 经营活动 ) 现金流出小计-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%( 投资活动 ) 现金流入小计39.9238.80-2.81%0.51%0.45%( 投资活动 ) 现金流出小计0.000.000.00%0.00%0.00%( 筹资活动 ) 现金流入小计51.93100.4593.43%0.67% 1.15%( 筹资活动 ) 现金流出小计0.000.000.00%0.00%0.00%现金流入总计7,773.108,717.2112.15%100.00%100.00%现金流出总计-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%现金净流量14,461.0516,031.7410.86%由此可见，从总体上可以看企业经营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中非常重要的一部分，通过分析企业的现金流量情况，可以帮助投资者和管理者更好地了解企业的经营状况和财务状况。
本文将介绍财务分析中常用的现金流量分析指标，帮助读者更好地理解企业的现金流量情况。
一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额：经营活动现金流量净额是企业在经营活动中所产生的现金流入和现金流出的差额。
通过分析经营活动现金流量净额，可以了解企业经营活动的盈利能力和现金流量状况。
1.2 经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率可以帮助投资者和管理者评估企业的盈利能力和现金流量状况。
1.3 经营活动现金流量趋势分析：通过比较不同期间的经营活动现金流量情况，可以分析企业的经营活动现金流量的趋势，帮助预测未来的现金流量情况。
二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额：投资活动现金流量净额是企业在投资活动中所产生的现金流入和现金流出的差额。
通过分析投资活动现金流量净额，可以了解企业的投资活动状况和资本支出情况。
2.2 投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率是投资活动现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率可以帮助投资者和管理者评估企业的投资活动状况和资本支出情况。
2.3 投资活动现金流量趋势分析：通过比较不同期间的投资活动现金流量情况，可以分析企业的投资活动现金流量的趋势，帮助预测未来的现金流量情况。
三、筹资活动现金流量分析3.1 筹资活动现金流量净额：筹资活动现金流量净额是企业在筹资活动中所产生的现金流入和现金流出的差额。
通过分析筹资活动现金流量净额，可以了解企业的融资活动状况和偿债能力。
3.2 筹资活动现金流量比率：筹资活动现金流量比率是筹资活动现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率可以帮助投资者和管理者评估企业的融资活动状况和偿债能力。
3.3 筹资活动现金流量趋势分析：通过比较不同期间的筹资活动现金流量情况，可以分析企业的筹资活动现金流量的趋势，帮助预测未来的现金流量情况。
关于招商银行证券投资分析
关于招商银行证券投资分析招商银行证券是中国内地的一家知名证券公司，成立于1995年，是国内证券市场最早实行券商独立经营模式之一的公司。
截至2024年底，招商银行证券开设有300余个分支机构，覆盖了全国大部分地区，并且在香港、纽约、新加坡等地设有子公司或办事处。
本文将从招商银行证券的发展历程、业务模式以及投资分析等方面进行探讨。
一、发展历程招商银行证券的前身为设于深圳的招商证券，成立之初主要从事股票经纪业务。
2004年，招商证券完成了改制，成为招商银行的全资子公司，开始实施金融综合经营模式。
之后，招商银行证券陆续推出了包括融资融券、证券托管、证券投资基金等多种业务，并逐渐成为国内证券行业的代表之一二、业务模式2.自营业务：招商银行证券通过自有资金进行股票、债券、期货等投资，以谋求投资回报。
自营业务的风险相对较高，但也有较高的收益潜力。
3.信息技术支持：招商银行证券拥有先进的信息技术支持系统，为客户提供便捷的交易服务。
同时，招商银行证券还投入大量资源进行科技研发，不断改进及更新技术平台，提升自身的竞争力。
三、投资分析1.公司基本面分析：投资者可以对招商银行证券进行基本面分析，了解其发展历程、业务模式及未来发展战略，评估公司的竞争优势和投资潜力。
2.财务指标分析：投资者还可以通过对招商银行证券的财务报表进行分析，评估其财务状况。
关注指标包括营业收入、净利润、资产负债表和现金流量表等。
比较多年度的财务数据可以帮助投资者了解招商银行证券的财务稳定性和盈利能力。
3.行业分析：在投资招商银行证券之前，投资者还应对证券行业进行趋势、竞争格局、政策环境等方面的分析，评估行业的风险和增长潜力。
4.技术分析：投资者还可以利用技术分析的方法研究招商银行证券的股价走势，以判断其买入和卖出的时机。
技术分析方法包括图表分析、趋势线、移动平均线等。
总结：作为中国证券市场的知名公司，招商银行证券在拥有强大的实力和丰富的业务经验的同时，也面临着市场竞争的压力和金融市场的风险。
2023年度招商银行企业财务与市场竞争年报
2023年度招商银行企业财务与市场竞争年报一、引言2023年，招商银行在企业财务和市场竞争方面取得了长足的进展。
本年报将全面总结和分析我们在财务管理、市场竞争以及未来发展方向上所取得的成果，为公司股东和投资者提供全面准确的信息。
二、财务管理1. 资产状况2023年，招商银行的资产规模继续稳步增长，短期和长期债务得到合理控制。
财务团队通过精确的风险管理和创新的投资策略，保持了良好的盈利状况。
2. 利润和损益表本年度，招商银行实现了优质的财务表现。
我们的利润总额创下历史新高，超过了去年的业绩表现。
我们通过积极的资本管理，进一步提高了利润能力。
3. 现金流量表招商银行将现金流管理视为财务管理的重要方面。
我们通过精细化的现金流预测和投资计划，实现了稳定的现金流入和出。
4. 资本充足率招商银行一直致力于保持合适的资本充足率。
在2023年，我们保持了健康的资本水平，为实现可持续性发展奠定了坚实基础。
三、市场竞争1. 商业规模与市场份额在2023年，招商银行的商业规模得到了进一步扩大，市场份额稳步增长。
我们的产品和服务受到了广大客户的认可和信赖，提高了我们在市场上的地位。
2. 产品创新与业务拓展招商银行积极推动产品创新和业务拓展。
我们不断推出符合客户需求的金融产品，并开拓新的业务领域，以满足不同客户群体的需求。
3. 营销策略与品牌推广为了提升市场竞争力，招商银行采取了一系列有效的营销策略和品牌推广活动。
我们通过精准的市场定位和创新的宣传方式，扩大了品牌知名度和影响力。
四、未来发展方向1. 数字化转型随着科技的迅速发展，招商银行将进一步推动数字化转型。
我们将加大对技术的投入，提升金融科技能力，以提供更快、更安全、更便捷的金融服务。
2. 物联网和人工智能应用招商银行将积极探索物联网和人工智能在金融领域的应用。
我们将与相关合作伙伴共同合作，开发智能化的金融解决方案，提升客户体验。
3. 持续改进客户服务招商银行将持续改进客户服务，提高服务质量和效率。
商业银行现金流量表
商业银行现金流量表商业银行现金流量表1、引言本文档旨在提供商业银行现金流量表的范本，以供参考使用。
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，用于展示一段时间内商业银行的现金流入和现金流出情况，从而揭示企业现金管理的情况和趋势。
2、背景信息商业银行是一种以经营存款、贷款、国内外结算、信托、票据和信用证业务为主的金融机构。
现金流量表对商业银行来说尤为重要，因为现金是银行运营的生命线，准确预测和管理现金流量对银行的可持续发展至关重要。
3、现金流量表的内容商业银行现金流量表通常包括以下几个重要部分：3.1 经营活动现金流量3.1.1 销售额现金收入3.1.2 销售货物现金支付3.1.3 购买原材料和货物现金支付3.1.4 营业税金及附加现金支付3.1.5 采购劳务现金支付3.1.6 支付的职工薪酬3.1.7 支付的租赁费用3.1.8其他经营活动产生的现金流入和流出3.2 投资活动现金流量3.2.1 购买固定资产现金支付3.2.2 购建不动产现金支付3.2.3 购买投资性房地产现金支付3.2.4 投资支付现金3.2.5 取得投资收益收到的现金3.2.6 质押和赎回质押现金支付3.3 筹资活动现金流量3.3.1 吸收投资收到的现金3.3.2 取得借款收到的现金3.3.3 偿还债务支付的现金3.3.4 分配股利、利润或偿付利息支付的现金3.3.5 其他筹资活动产生的现金流入和流出4、附件5、法律名词及注释为了更好理解文档中涉及的法律名词，以下是一些常见法律名词的注释：- 存款：指银行客户将货币资金存放在商业银行的行为。
- 贷款：指商业银行将货币资金借给借款人的行为。
- 结算：指商业银行根据客户的委托，以货币资金为媒介进行各种金融交易的行为。
- 信托：指客户将财产交给商业银行管理的一种制度。
- 票据：指商业银行发行和贴现的具有一定期限的债权凭证。
- 信用证：指商业银行根据信用证开立人的委托，向受益人支付货款的行为。
现金流量表的分析技巧及要注意的问题分析
现金流量表的分析技巧及要注意的问题分析现金流量表是财务报表中的一个重要组成部分，它反映了一个企业特定时期内的现金流入和流出情况，对于评估企业的财务健康状况、经营活动的稳定性和流动性具有重要意义。
本文将介绍现金流量表的分析技巧，并讨论在进行分析时需要注意的问题。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。
其中，经营活动包括销售商品和提供劳务所收到的现金、支付给员工以及供应商的现金、支付的利息和税费等现金流量；投资活动包括购买和出售长期资产、子公司收到的现金、涉及到的贷款等现金流量；筹资活动包括发行股票、债券等融资活动所产生的现金流量。
现金流量表的分析应从以下几个方面展开。
二、经营活动现金流量的分析经营活动现金流入主要包括销售商品和提供劳务所收到的现金。
分析时可以关注以下几个指标：1. 销售现金净额：即销售商品和提供劳务所收到的现金减去与销售相关的现金支付。
这一指标反映了企业的经营业绩，对于评估企业的盈利能力具有重要意义。
2. 运营现金流入比例：将销售现金净额与企业销售收入进行比较，可以计算出运营现金流入比例，用以评估企业的现金回笼能力。
3. 经营活动现金流与经营利润的关系：将经营活动现金流净额与经营利润进行对比，可以分析企业盈利质量和经营活动的现金流动性。
三、投资活动和筹资活动现金流量的分析投资活动和筹资活动现金流的分析主要关注以下几个方面：1. 资本支出：投资活动现金流主要体现在购置和出售长期资产上，通过分析资本支出的规模和比例，可以判断企业的投资策略和未来发展规划。
2. 资本运营比率：将投资活动现金流与经营活动现金流进行比较，计算出资本运营比率，可以评估企业资本运营的效率。
3. 筹资活动对现金流的影响：筹资活动现金流主要体现在股东投入、债务融资和股利支付等方面。
分析筹资活动对现金流的影响，可以揭示企业的融资能力和股东回报情况。
四、注意的问题分析在进行现金流量表分析时，需要注意以下几个问题：1. 数据的真实性和准确性：分析师应仔细核对现金流量表所载数据的真实性和准确性，避免因数据错误导致的分析误差。
招商银行的财务分析
招商银行的财务分析（一）：招商银行作为一家全国性商业银行，以创新为动力，坚持“效益、质量、规模协调发展”的指导思想，大力营造以风险文化为主要内容的管理文化，建立了比较完善的稽核内控体系，在革新金融产品、服务、技术、优化资产质量和管理方面都走在了国内银行的前列。
通过对招商银行的财务状况、经营成果及现金流量进行分析，对其内在资金的流动性、安全性和盈利性进行综合评价，揭示其在经营管理方面存在的问题，这些分析对于预测招商银行未来财务趋势和发展前景，促进其加快推进经营调整，不断增强核心竞争力起到了一定的指导作用。
资产负债表；现金流量表；利润表一、我国商业银行的财务分析而我国由于利率和收费还在管制时期，金融衍生工具还处于研究阶段，监管当局对银行实行严格分业管理，在这种金融环境下，财务管理还缺乏一定的手段，财务指标也存在一定的差异，财务分析也相对不够全面和准确。
国际通行“骆驼评价方法”（CAMEL），是从资本状况、资产质量、管理水平、盈利状况和资产流动性等五个方面进行比较分析，从财务分析的角度，我国的商业银行和国际化商业银行在经营状况上的差距可以通过以下三方面作比较：首先，资本状况方面。
商业银行作为高财务杠杆率金融企业，充足的资本和合理的资本结构是维护公众对银行信心的基本需要，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”。
巴塞尔会发布的新资本协议强调，综合考虑各种风险因素的充足的资本储备是银行风险管理的第一支柱，包括信用、市场和操作风险的最低资本充足要求仍旧为8%。
西方银行资本充足率普遍达到了新资本协议的要求，平均10%在以上，核心资本充足率大于5%，其中全球最大100家商业银行资本充足率最高11.43%，核心资本充足率为7.78%，略低。
我国银行业国有银行的资本充足率相对较低，股份制商业银行较高。
但我国银行的资本构成基本上是核心资本，附属资本很少。
其次，资产质量方面银行资产质量好坏直接反映银行经营的安全程度，并直接影响到银行盈利的多少。
{财务管理财务分析}招商银行浦发银行财务比较分析
{财务管理财务分析}招商银行浦发银行财务比较分析度远远低于整个资产的速度和幅度，在资产中的比重一直不高。
长期投资占比也呈现逐年下降的趋势。
然而在长期资产中，中长期贷款和逾期贷款的比重虽然不大，但发展速度非常快，在整个资产规模的扩张中，中长期贷款和逾期贷款一直保持很高的增长态势，因此在整个资产中的比重不断增大，不能小觑。
（三）资产负债比率分析资产负债比率分析是通过对一系列比率指标的分析，衡量资产负债的管理状况和业务经营是否合理。
1.流动性比率分析（见表4）。
表4资产负债比率表（略）从以上指标中不难发现，招商银行的流动性比率和存贷款总量结构在正常区间值以内，但中长期贷款比率和流动性资产对全部存款的比率偏高，说明在存款的内部结构中存在问题。
首先，中长期贷款比率偏高超出正常值的3倍以上，说明中长期贷款来源没有稳定的中长期存款作保证，而是以短期存款为基础，银行资金存在短存长贷，流动性差，虽然收益性较高但却是以建立在高风险性的基础上。
其次，从前面分析中得出，存款结构以短期存款的为主，那么流动性资产对全部存款比率偏高充分说明招商银行存贷结构不合理，信贷期限结构错配，加大资金流动性风险，容易引发支付困难。
2.安全性比率分析。
商业银行的经营面临着信贷风险、利率风险、资本风险、投资风险等诸多风险，衡量银行的安全性，主要是看经营面临的风险程度。
衡量银行安全性的指标主要是资本风险比率、利率风险比率、贷款风险比率、拆借资金风险比率和固定资本比率（见表5）。
表5资金安全性比率分析表（略）从以上图表可以看出，招商银行的资本与资产的比率从2001年到2005年一直不高，在0.02-0.04之间，低于国际通行的0.09-0.1，这表明，招商银行的资产调度余地过小，风险太高，存款人的利益保障性低。
再进一步，看一下资本与贷款的比率，国际上认为在0.15左右为宜，而招商银行也是远低于国际标准的。
三、利润表分析对利润表的分析是金融企业财务分析的一个重要组成部分。
商业银行现金流量表
商业银行现金流量表商业银行现金流量表1-引言在商业银行的财务报表中，现金流量表是非常重要的一项。
它提供了关于银行现金流入和流出的详细信息，帮助管理层和投资者了解银行的经营情况和财务状况。
本文档将详细介绍商业银行现金流量表的各个部分和相关内容。
2-现金流量表的基本结构商业银行的现金流量表通常由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分都提供了不同方面的现金流量信息。
3-经营活动现金流量经营活动现金流量部分反映了银行经营活动所产生的现金流入和流出情况。
这包括以下几个方面的内容：●客户存款和息税前利润的现金流量●利息和资本收益的现金流量●非现金交易的调整（如折旧、摊销等）这些信息可以提供关于银行经营活动是否强劲、是否能够持续产生现金流入的重要线索。
4-投资活动现金流量投资活动现金流量部分反映了银行进行投资活动所产生的现金流入和流出情况。
这包括以下几个方面的内容：●投资买卖所产生的现金流量●长期资产买卖所产生的现金流量●投资收益所产生的现金流量这些信息可以提供关于银行投资活动是否有效、是否能够产生良好的回报的重要线索。
5-筹资活动现金流量筹资活动现金流量部分反映了银行筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
这包括以下几个方面的内容：●发行股票和债券所产生的现金流量●分红和回购所产生的现金流量●负债和权益变动所产生的现金流量这些信息可以提供关于银行融资能力和财务稳定性的重要线索。
6-附件本文档附有商业银行现金流量表示例，供参考。
7-法律名词及注释●现金流入：指商业银行从各项业务中收到的现金金额。
●现金流出：指商业银行在各项业务中支付的现金金额。
●经营活动现金流量：指商业银行从正常经营活动中产生的现金流入和流出。
●投资活动现金流量：指商业银行从投资活动中产生的现金流入和流出。
●筹资活动现金流量：指商业银行从筹资活动中产生的现金流入和流出。
我国银行类上市公司现金流量表分析
我国银行类上市公司现金流量表分析董文杰;毛春梅【摘要】目前我国A股市场中严格以银行类上市公司有16家，通过对其中的四家公司2013年度的现金流量表进行结构分析，使用报表的数据来源于国泰安数据库，文章通过本期的现金流入、流出和结余情况，利用公式比率分析方法，选取一些指标，并对其进行估计和评价该银行的资产的流动性、获取现金能力和发展能力。
%At present, China's A share market strictly to bank listing corporation 16, carries on the structure analysis of the four company one of the 2013 annual cash flow statement, using the report data from the Tai'an database, we through this period cash inflow, outflow and balances, analysis using the formula ratio, selecting some index, and makes evaluation and liquidity, the evaluation of the bank's assets to obtain cash ability and development ability of the.【期刊名称】《大众科技》【年(卷),期】2014(000)003【总页数】4页(P197-199,202)【关键词】现金流量表;结构分析;层次分析;银行上市公司【作者】董文杰;毛春梅【作者单位】新疆财经大学应用数学学院，新疆乌鲁木齐 830012;新疆财经大学应用数学学院，新疆乌鲁木齐 830012【正文语种】中文【中图分类】F275.5现金流量表主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。
如何分析“现金流量表”现金流量表的整体结构
如何分析“现金流量表”现金流量表的整体结构现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，反映了企业在一定期间内现金流入流出的情况，对于分析企业的经营活动、盈利能力和偿债能力具有重要意义。
下面将以1200字以上的篇幅详细分析现金流量表的整体结构。
一、现金流量表的基本内容现金流量表主要包括三个部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
具体细分如下：1.经营活动产生的现金流量：该部分旨在反映企业日常经营活动产生的现金流入流出情况。
具体包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与日常经营活动有关的现金等流入现金；购买商品、接受劳务支付的现金、支付的税费等流出现金。
此外，还包括息税前利润的调整项目，如营业外收入、营业外支出等。
2.投资活动产生的现金流量：该部分旨在反映企业进行投资活动产生的现金流入流出情况。
具体包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、取得投资收益所收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金等流入现金；购买理财产品、股票和支付其他投资所支付的现金、投资所支付的现金等流出现金。
3.筹资活动产生的现金流量：该部分旨在反映企业通过筹集资金活动产生的现金流入流出情况。
具体包括吸收投资所收到的现金、取得借款所收到的现金等流入现金；偿还借款所支付的现金、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金等流出现金。
二、现金流量表的编制方法现金流量表的编制方法主要有直接法和间接法两种。
其中，直接法要求将各个经营性现金流入流出项目明确列示，而间接法则是通过调整净利润，将净利润转化为经营性现金流量。
1.直接法：直接法直接列出各个经营性现金流入流出项目的具体金额，以反映企业经营性现金流量的数量和性质，较为准确地反映了企业现金流量的情况。
例如，列示了销售商品、提供劳务收到的现金、支付给员工的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等。
然而，直接法要求详细记录每个交易对现金流量的影响，因此在实际操作中较为繁琐。
招商银行投资价值分析报告
敏感性分析方法 介绍
招商银行投资价 值与市场环境的 关系
招商银行财务指 标对投资价值的 影响
敏感性分析结论 及建议
投资回报预测：基于招商银行的财务数据和市场走势，对其未来几年的投资回报进行预测，包 括股息收益率和股价上涨空间。
风险评估：分析招商银行面临的主要风险因素，如市场风险、信用风险和流动性风险，以及银 行应对这些风险的能力和措施。
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
高成长性业务：招商银行积极布 局新兴业务领域，如互联网金融、 消费金融等，这些领域具有较大 的市场潜力，为银行的未来发展 提供了动力。
风险管理能力强：招商银行在风 险管理方面具有较强实力，能够 有效控制风险，保障资产质量。
零售银行业务占比高，客户基础庞大 财富管理服务全面，满足客户多元化需求 科技引领业务创新，提升客户体验 风险管理能力强，资产质量优异
市场风险：经济 环境变化可能影 响投资价值
信用风险：借款 人违约可能导致 投资损失
流动性风险：投 资变现能力可能 受到限制
政策风险：政策 变化可能影响投 资决策和收益
投资者保护：确保投资者权益不 受侵害，包括信息披露透明、防 止内幕交易等方面。
风险管理：对各类风险进行充分 评估和管理，确保业务稳健发展。
2013年，招商银行 在新加坡设立了首家 境外分行，进一步推 进了国际化战略。
公司规模：招商银行是中国最大 的商业银行之一，拥有大量的分 支机构和员工。
业务范围：招商银行提供全面的 金融服务，包括个人和企业银行 服务、投资银行服务、资产管理 服务等。
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
组织架构：招商银行采用总分行 制，总行下设多个分行，分行下 设支行，组织架构清晰。
招商银行财务分析
•一般来说，
该比率应保持 0.78
在2：1的比较 0.77
理想。
0.76
•就招商银行 0.75 来说该比率过 低，说明偿债 0.74
的安全性较差。 0.73
0.72 1999 2000 2001 2002 2003
流动比率Байду номын сангаас
与同行业平均水平相比较，明显偏低
速动比率=速动资产/流动负债
产权比率
2003年6月 2003年9月 2003年12月 2004年3月 2004年6月
• 反映企业基本财务结构是否稳定 • 招商银行： • 产权比率高，风险高，报酬高
总结
• 银行业是高负债、高风险的行业 • 招行的风险性指标基本都高于同行业水
平，必须加强对存款和贷款质量的管理
营运能力分析
存货周转率、应收帐款周转率、主营成本 比例、管理费用比例的数值均为零。
0.78
0.77
0.76
0.75 0.74
速动比率
0.73
0.72 1999 2000 2001 2002 2003
•速动比率 一般来说，该比率的下限为1。
负债比率=负债/资产
• 通常认为不超过50% • 金融企业负债率偏高
产权比率=负债总额/股东权益
2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250
总资产周转率非常低。 营业费用比率比较稳定，呈下降的趋势
盈利能力分析
每股收益=净收益/流通股股数
每股收益呈上升趋势，盈利能力较强
净资产收益率=税后净利润/平均净资产
净资产收益率
30 25 20 15 10
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经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净（减少
）/增加额
2008年 215,206 691,993 907,199 -162,537 -743,256 -11,748
Your company slogan in here
08年现金流量结构
50%
16% 42%
现金流入构成
12%
38%
经营活动现 金流入小计 投资活动现 金流入小计
筹资活动现 金流入小计
现金流出构成
1%
18%
81%
现金流量净额构成 42%
经营活动现金流 量净额
投资活动产生的 现金流量净额
筹资活动产生的 现金流量净额
8%
经营活动现金流入
小计
投资活动现金流入
50%
小计
42%
筹资活动现金流入
小计
现金流出构成
1% 16% 83%
经营活动现金流 出小计
投资活动现金流 出小计
筹资活动现金流 出小计
现金流量净额构成
25%
19%
56%
经营活动现金流量 净额
投资活动产生的现 金流量净额
筹资活动产生的现 金流量净额
经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净（减 少）/增加额
-989
19,640
09年现金流量结构
现金流入构成
现金流出构成
16%
经营活动现金流入
小计
0%
30%
经营活动现金流出 小计
投资活动现金流入
50%
小计
34%
筹资活动现金流入 小计
70%
投资活动现金流出 小计
筹资活动现金流出 小计
现金流量净额构成
2% 50%
经营活动现金流量净额
经营活动现金流量 投资活动产生的现金流量净额
52,669 -51,263 19,223
-989
19,640
2009年 544,458 1,105,923 1,650,381 -501,362 -1,150,606
-8,277 43,096 -44,683 -1,802
349
-3,040
2010年 413,456 2,050,551 2,464,007 -404,567 -2,076,070 -15,043
8,889 -25,519 11,301
-1,082
-6,411
2011年 525,666 483,612 1,009,278 -424,370 -542,965 -27,729 101,296 -59,353
1,460 -1,472
41,931
现金及现金等价物净增加额=经营、投资、筹资现金净额之和+汇率 变动对现金的影响
金融资产净增加 70,407 -85,929 -4,969
-
-
-
-
/（减少）额
➢ “买入返售”业务相当于融出资金，标的资产包括票据、 证券、贷款等。各银行中，票据大多占Y据our资com金pa业ny 务slog的an半in h壁ere江
山。
200.00% 150.00% 100.00%
50.00% 0.00%
2009年
经营活动现金流入
2010年
2011年
客户存款净增加额
收取利息、手续费及佣 金的现金
同业和其他金融机构存放款项净（减少）/增加额
100,000 50,000 0
客户存款净增加额 238,635 357,498 289,032 322,882 149.81 121.12 135.30
同业和其他金融机构 存放款项净（减 少）/增加额
收取利息、手续费及 佣金的现金
-103,034 70,244
70,409 66,604
16,810
2,688
86,942 123,625
招商银行股份有限公司
——现金流量表分析
第九小组
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1
结构分析
2
变动趋势分析
3
现金流量比率分析
4
与同类企业比较
5
问题及建议
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1 结构分析
经营活动现金流入小计 投资活动现金流入小计 筹资活动现金流入小计
Your company slogan in here
8,889 -25,519 11,301 -1,082
-6,411
11年现金流量结构
现金流入构成
现金流出构成
26%
经营活动现金流入 小计
投资活动现金流入
3%
经营活动现金流出
43%
小计
投资活动现金流出
50%
小计
筹资活动现金流入 54%
24%
小计
小计
41,931
金流量净额
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2 变动趋势分析
定基动态比率 = 分析期数额 / 固定 基期数额 X 100% (2008年为基期)
一、经营活动产生的现金流量
项目
年末余额（单位：人民币百万元） 2008年 2009年 2010年 2011年
趋势比率（%） 2009年 2010年 2011年
筹资活动现金流出 小计
现金流量净额
1% 37%
经营活动现金流量净额
101,296
经营活动现金流量 投资活动产生的现金流量净额
-59,353
净额
筹资活动产生的现金流量净额
1,460
投资活动产生的现 四、汇率变动对现金的影响额
-1,472
金流量净额
五、现金及现金等价物净（减
62%
筹资活动产生的现 少）/增加额
净额
筹资活动产生的现金流量净额
48%
投资活动产生的现 四、汇率变动对现金的影响额
金流量净额
五、现金及现金等价物净（减
筹资活动产生的现 少）/增加额
金流量净额
43,096 -44,683 -1,802
349
-3,040
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10年现金流量结构
现金流入构成
94.82
-
-
123.77 175.99
贷款及垫款净增加额 -163,170 -311,994 -244,347 -210,142 191.21 149.75 128.79
存放中央银行净增加
额
-18,639
-45,145
-79,485 -110,360 242.21
426.44
592.09
拆出资金及买入返售
经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响额 现金及现金等价物净（减少）/ 增加额
Your company slogan in here
经营活动 现金流出 小计 投资活动 现金流出 小计 筹资活动 现金流出 小计
52,669 -51,263 19,223