证券投资学-证券投资学习题集(含答案)
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案:非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案:是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在,从融资者的角度看,是间接融资。
答案:是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案:B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案:D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案:ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案:ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案:ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案:是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案:是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案:非6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资学习题及答案
课后习题答案总结第一章股票1、什么是股份制度?它的主要功能有哪些?答:股份制度亦称股份公司制度,它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
股份公司一般以发行股票的方式筹集股本,股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。
在股份公司中,各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。
功能:一、筹集社会资金;二、改善和强化企业的经营管理。
2、什么是股票?它的主要特性是什么?答:股票是股份有限公司发行的,表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明,表示其持有者在公司的地位与权利,股票持有者为公司股东.特性:1 、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性3、普通股和优先股的区别?答:普通股是构成股份有限公司资本基础股份,是股份公司最先发行、必须发行的股票,是公司最常见、最重要的股票,也是最常见的股票。
其权利为:1、投票表决权2、收益分配权3、资产分配权4、优先认股权。
对公司优先股在股份公司中对公司利润、公司清理剩余资产享有的优先分配权的股份。
第一是领取股息优先。
第二是分配剩余财产优先。
优先股不利一面:股息率事先确定;无选举权和被选举权,无对公司决策表决权;在发放新股时,无优先认股权。
有利一面:投资者角度:收益固定,风险小于普通股,股息高于债券收益;筹资公司发行角度:股息固定不影响公司利润分配,发行优先股可以广泛的吸收资金,不影响普通股东经营管理权。
4、我国现行的股票类型有哪些?答:我国现行的股票按投资主体不同有国有股、法人股、公众股和外资股。
国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份,包括公司现有的国有资产折算的股份。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。
公众股即个人股,指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。
《证券投资学》试题及答案
《证券投资学》试题及答案(解答仅供参考)第一套一、名词解释1. 股票:股票是股份公司发行的所有权证书,它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证,并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券:债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金:证券投资基金是一种集合投资方式,通过发行基金份额,将众多投资者的资金集中起来,由专业的基金管理人进行管理和运作,投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券,以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场:资本市场是指长期资金(一年以上)交易的市场,主要包括股票市场和债券市场,是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数:Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标,它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案:定价2. 根据发行主体的不同,债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案:金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案:预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案:保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时,应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案:长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高?()A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案:C2. 在资本资产定价模型中,反映证券系统性风险的指标是()。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案:B3. 下列哪项不属于股票的基本特征?()A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案:D4. 在有效市场假说中,如果所有的信息都已经被市场价格充分反映,那么市场属于()。
《证券投资学》题集
《证券投资学》题集一、选择题(每小题2分,共20分)1.下列哪项不是证券投资的基本要素?A. 投资收益B. 投资风险C. 投资时间D. 投资地点2.证券投资的基本分析主要包括哪两个方面?A. 宏观经济分析与微观经济分析B. 技术分析与基本分析C. 行业分析与公司分析D. 市场分析与心理分析3.下列哪项指标用于衡量股票的市场风险?A. 贝塔系数(β)B. 阿尔法系数(α)C. 夏普比率D. 詹森指数4.关于债券投资,下列说法错误的是?A. 债券投资相对股票投资风险较低B. 债券投资的收益率通常低于股票投资C. 债券投资不需要考虑信用风险D. 债券价格与市场利率呈反向变动关系5.下列哪项不是证券投资组合的目的?A. 分散风险B. 提高收益C. 稳定收益D. 规避所有风险6.有效市场假说认为,在有效市场中,证券价格总是能?A. 完全反映所有可用信息B. 部分反映所有可用信息C. 完全不反映所有可用信息D. 时而反映,时而不反映所有可用信息7.下列哪项是技术分析的主要工具?A. 财务报表B. 宏观经济数据C. 股价图表和交易量数据D. 公司公告8.关于资本资产定价模型(CAPM),下列说法正确的是?A. 它只考虑了系统风险对证券收益的影响B. 它认为所有证券的风险都是相同的C. 它适用于所有类型的投资D. 它认为无风险资产的预期收益率为零9.下列哪项不是影响股票价格的基本因素?A. 宏观经济状况B. 行业发展前景C. 公司盈利能力D. 股票交易时间10.下列哪项是衡量证券投资组合风险的重要指标?A. 预期收益率B. 标准差C. 夏普比率D. 詹森指数二、填空题(每小题2分,共20分)1.证券投资的基本分析主要包括宏观经济分析、______分析和公司分析。
2.证券投资的收益主要由______、______和资本增值三部分组成。
3.债券的信用风险主要取决于债券发行主体的______和______。
4.在资本资产定价模型中,证券的预期收益率等于无风险利率加上______与______的乘积。
证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)
证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)单选题共有100题1. 关于期货合约和远期合约的比较,下列叙述不正确的是______。
A.期货合约在交易所交易,远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低,远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约,远期合约是非标准化合约答案:C[解答] 期货合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆,而远期合约通常没有杠杆效应,故选项C表述错误。
2. ______可以在权证失效日之前的任意交易日行权。
A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证答案:D[解答] 美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。
3. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是______。
A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费答案:A[解答] 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。
由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付,在计算基金资产净值时已经将费用扣除,大部分股票基金投资者对此并不太敏感。
4. 基金业绩评价的意义在于______。
A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据答案:D[解答] 只有通过完备的投资业绩评估,投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。
投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理;基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金,可以分配更多的资源或是需要被替换。
5. 同一期间内,投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1.1,以下说法正确的是______。
A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大答案:A[解答] 贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反。
《证券投资学》习题参考答案
《证券投资学》习题参考答案第一章证券投资概述1.证券投资三个要素是什么?它们之间有何关系?证券投资的三要素是收益、风险和时间。
它们是密切联系、相互作用的。
一般来说,收益和风险成正比例关系;风险和时间也成正比例关系;当收益一定时,时间越长,收益率越低,收益率为正时,时间越长,绝对收益越高。
2.证券投资与实物投资的联系与区别?证券投资与实物投资的联系。
(1)证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。
(2)证券投资与实物投资是可以相互转化的。
证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。
(1)投资对象不同。
(2)投资活动的内容不同。
(3)投资制约度不同。
3.什么是股票?股票的特性有哪些?股票是股份证书的简称,是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利,并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
股票的主要特性主要表现在如下几个方面:不可返还性(稳定性)、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。
4.什么是债券?债券的特征是什么?债券与股票有何区别?债券是一种有价证券,是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券主要有以下特征:偿还性、收益性、流动性和安全性。
债券与股票的区别:性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。
5.证券投资基金的特点是什么?集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享,风险共担。
6.衍生证券有何功能?转移风险、发现价格、优化资源配置。
第二章证券市场及其制度一、重要术语1. 证券市场,有广狭义之分,广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所;而狭义的证券市场,则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所,也即证券交易或流通市场。
证券投资学 试题及答案
证券投资学试题及答案第一部分:选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一?a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案:d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么?a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案:b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构?a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案:d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么?a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案:d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容?a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案:d) 所有答案都是正确的第二部分:简答题1. 什么是资本市场?请简要解释。
资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。
它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制,通过证券交易来完成各种融资和投资活动,包括发行和交易股票、债券等证券品种。
资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要,它提供了一个有效的融资渠道,并且能够为投资者提供良好的投资机会。
2. 请简要说明证券市场的主要功能。
证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。
首先,证券市场可以促进资金的调剂和融通,将闲置资金引导到需要融资的企业中。
其次,证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会,通过购买证券,投资者可以将风险分散到不同的资产之间。
此外,证券市场还提供了证券的定价功能,通过市场供需的交互作用,使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。
最后,证券市场提供了良好的流动性,投资者可以随时买卖证券,实现资金的变现。
证券投资学习题及答案
C、直接设立和委托设立D
14.贴现债券的发行属于()
A、平价方式B、折价方式C
、认购新发行股票的优先
D、股利分配和剩余资产清偿的优先
、资本市场D
、抵押公司债
、公司债券
、政府债券
、货币市场
D、信托公司债
D、银行贷款
、金融债券
收益低
收益高 )。
、会员制
、公司债券风险大,
、公司债券风险大,
A、扬基债券B、武士债券C、龙债券D、日本债券48.欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的,以()为面值的国际债券。
A、本国货币B、发行地国家的货币C、第三国的货币D、以上都可以49.债券的本质是证明()的证书。
、所有权关系B、债权债务关系 下面说法正确的是(
、股票是虚拟资本,而债券不是
、两者都是虚拟资本D下面说法正确的是(
27.证券市场按品种结构关系,可以分为A股票市场、债券市场和基金市场
C集中市场和场外市场
D国内市场和国际市场
A政策性B公开市场操作
29.以下不属于资本证券的是( )。
A股票B银行汇票C
30.以下不属于货币证券的是( )。
A银行汇票B银行本票
债券D
基金
C银行支票
D
银行股票
31.在证券市场上,通过( )引导资本的流动从而实现资本的合理配置功能。
A、无担保证券B、抵押证券C、担保证券D、以上均不正确
45.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以()为面值向( )投资者发行的债券。
A、本币 本国B、外币 外国C、本币 外国D、外币 本国46.外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以()为面值的债券。
证券投资学习题附答案
证券投资学习题附答案1.基金经理下达交易指令以18/股买入某股票100万股,盘中交易员执行指令时,该股票价格降到17/股,则交易员下达的价格为()。
A 17/股B 18/股(正确答案)C 需要与基金经理反馈D 需要与交易主管反馈答案解析:交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。
交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行,在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。
2.下列不属于衍生工具共有要素的是()。
A 票面利率(正确答案)B 交易单位C 交割价格D 到期日答案解析:一般而言,衍生工具可由以下五个共同的要素组成:合约标的资产、到期日、交易单位、交割价格、结算。
3.根据互换形式不同,货币互换的形式有()。
A 固定汇率换浮动汇率B 固定利率换浮动利率(正确答案)C 固定利率换浮动汇率D 固定汇率换浮动利率答案解析:货币互换可分为三种形式:固定利率对固定利率、固定利率对浮动利率、浮动利率对浮动利率。
4.下列投资的回报可以被视为无风险收益的是()。
A 投资货币基金的回报B 投资保险公司理财产品的回报C 一年期国债的利息(正确答案)D 投资银行理财产品的回报答案解析:一般把国债利率视为无风险收益率。
5.某基金近两年的总收益为44%,采用加权平均计算近两年的年化收益率为()。
A 20%(正确答案)B 19%C 21%D 22%6.一般来说,下列项目中不在财务会计报告中体现的是()。
A 基金持有人明细(正确答案)B 基金盈利能力C 基金费用状况D 基金分红能力答案解析:基金的财务会计报告的分析包括以下几方面:基金持仓结构分析;基金盈利能力和分红能力分析;基金收入情况分析;基金费用情况分析;基金份额变动分析;基金投资风格分析7.以下关于最大回撤的说法,正确的是()。
A 比较不同基金的最大回撤指标时,应尽量控制在同一个评估期间(正确答案)B 最大回撤无法衡量损失的大小C 最大回撤衡量投资管理人对上行风险及下行风险的控制能力D 最大回撤可以衡量损失发生的可能概率答案解析:最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤,计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题一.名词解释(4×4`)1.债券:2.股票价格指数:3.市净率:4.趋势线:二.填空(5×2`)1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。
2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。
4.8浪理论中8浪分为主浪和___。
5.MACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。
三.单选(15×2`)1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是()A.期货B.股权C.基金D.股票2.股票理论价值和每股收益的比例是指()A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率3.下列情况属于多头市场的是()A.DIF<0B.短期RSI>长期RSIC.DEA<0D.OBOS<04.证券按其性质不同,可以分为()A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。
A.正比B.反比C.不相关D.线性6.安全性最高的有价证券是()A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8.金融期货的交易对象是()A.金融商品B.金融商品合约C.金融期货合约D.金融期货9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.行业大环境10、行业分析属于一种()。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是()A .资产负债表B.利润表C.现金流量表D.利润分配表12.开盘价与收盘价相等的K线是()A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13.K线中四个价格中最重要的价格是()A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14.连接连续下降的的高点,得到()A.轨道线B.上升趋势线C.支撑线D.下降趋势线15.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值()A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的内在价值D.股票的发行价格四.判断题(10×1`)1.短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学试题及答案
证券投资学一、单项选择题1. 具有经营管理权的股东是(1)优先股股东(2)普通股股东(3)可转换优先股股东2. 无权参加股东大会的股东是(1)优先股股东(2)普通股股东(3)蓝筹股股东3. 红筹股是哪个国家或地区股票市场上特有的一种股票?(1)中国(2)美国(3)香港4. 安全性最高、收益最低的债券是(1)金融债券(2)企业债券(3)国债券5. 不可以赎回的投资基金是(1)开放式基金(2)封闭式基金(3)投资基金6. 由中央政府发行的债券称为(1)金融债券(2)企业债券(3)国债券7. 为成立公司而发行股票称为(1)设立发行(2)增资发行(3)改善资本结构8. 股票发行市场是(1)一级市场(2)二级市场(3)三级市场9. 狭义的股票上市是指在(1)柜台市场上市(2)证券交易所上市(3)股票发行市场上市10. 顾客向经纪人借钱买股票,然后再卖出股票还债,这种交易称为(1)融资(2)融券(3)看跌期权11. 股票看跌期权的买主从期权交易中获利的条件是(1)股价上涨到执行价格与权利金之和以上(2)股价下跌到执行价格与权利金之差以下(3)股价不变12. 必须进行实物交割的交易方式是(1)期货交易(2)现货交易(3)期权交易13. 证券投资基本分析能帮助投资人(1)判断股票的短期走势(2)选择买卖时机(3)正确地选择投资对象14. 行业处于初创阶段的特点是(1)高风险无收益(2)高风险高收益(3)收益稳定15. 当正乖离持续扩大,远离同期移动平均线时其操作策略是,(1)买进(2)卖出(3)持股不动16. 当负乖离持续扩大,远离同期移动平均线时其操作策略是,(1)买进(2)卖出(3)持股不动17. 研判压力点的目的是(1)寻找买点(2)寻找卖点(3)判断市场趋势18. 证券投资的可分散风险是指(1)证券投资风险(2)非系统风险(3)系统风险19. 顺势投资法适合于(1)机构投资者(2)中小投资者(3)大户20. 在证券市场上,政策风险是属于(1)证券投资风险(2)非系统风险(3)系统风险二、名词解释1. 成长股2. 蓝筹股3. 法人股4. B股5. 公债券6. 公司债券7. 投资基金8. 开放式基金9. 股票发行市场10. 股票承销商11. 股票上市12. 停牌13. 股票交易市场14. 场内交易市场15. 场外交易市场16. 融资17. 证券投资基本分析18. 行业生命周期19. 完全竞争型市场20. 证券投资技术分析21. 长期趋势22. K线23. 短线投资24. “拨档子”操作法25. 顺势投资法三、简答题1. 公司债券的利率为何比公债券高?2. 股票基金的特点。
证券投资学练习题及参考答案
第5章资本资产定价理论一、判定题1.现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的理论。
答案:是2.以马柯维茨为代表的经济学家在19世纪50年代中期创建了名为“资本资产定价模型”的新理论。
答案:非3.证券组合理论由哈里·马柯维茨创建,该理论说明了最优证券组合的定价原那么。
答案:非4.证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。
答案:是5.证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答案:非6.证券投资组合收益率的标准差能够测定投资组合的风险。
答案:是7.有效组合在各类风险条件下提供最大的预期收益率的组合。
答案:是8.投资者如安在有效边界当选择一个最优的证券组合,取决于投资者对风险的偏好程度。
答案:是九、投资者所选择的最优组合不必然在有效边界上。
答案:非10.马柯维茨以为,证券投资进程能够分为四个时期,第一应考虑各类可能的证券组合;然后要计算这些证券组合的收益率、标准差和协方差;通过比较收益率和方差决定有效组合;利用无不同曲线与有效边界的切点确信对最优组合的选择。
答案:是11.CAPM的一个假设是存在一种无风险资产,投资者能够无穷的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。
答案:是12.无风险资产的收益率为零,收益率的标准差为零,收益率与风险资产收益率的协方差也为零。
答案:非13.依照资本资产定价理论,引入无风险借贷后,所有投资者的最优组合中,对风险资产的选择是相同的。
答案:是14.在市场的均衡状态下,有些证券在切点组合T中有一个非零的比例,有些证券在该组合中的比例为零。
答案:非15.资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。
答案:是16.资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。
答案:是17.单项证券的收益率能够分解为无风险利率、系统性收益率和非系统性收益率。
答案:是1八、在实际操作中,由于不能确切地明白市场证券组合的组成,咱们往往能够用某一市场指数来代替市场证券组合。
《证券投资学》(第四版)习题及答案
证券投资学(第四版)1、简述有价证券的种类和特征答:有价证券是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样,从不同的角度、按照不同的标准,可以对其进行不同的分类:(1)按发行主体的不同,可分为政府证券(公债券)、金融证券和公司证券。
(2)按所体现的内容不同,有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。
划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。
这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质,有价证券可分为债券、股票和证券投资基金,他们的特点分别如下:债券的特征:(1)偿还性(2)流通性(3)安全性(4)收益性股票的特征:(1)不可偿还性(2)参与性(3)收益性(4)流通性(5)价格的波动性和风险性证券投资基金的特征:(1)集合理财、专业管理;(2)组合投资、分散风险;(3)利益共享、风险共担;(4)严格监管、信息透明;(5)独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答:普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。
普通股股票具有的特征:(1)普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
(2)这类股票是公司发行的标准股票,其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
股票持有者就是公司的股东,平等地享有股东权利。
股东有参与公司经营决策的权利。
(3)普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要,可以发行不同种类的普通股。
(1)按股票有无记名,可分为记名股和不记名股。
(2)按股票是否标明金额,可分为面值股票和无面值股票。
(3)按投资主体的不同,可分为国家股、法人股、个人股等等。
(4)按发行对象和上市地区的不同,又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。
3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答:相同点:都是证券投资品种的一种;不同点:与直接投资股票或债券不同,证券投资基金是一种间接投资工具。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
证券投资学试题全部及答案
第一章证券概述一、单选题1、证券按其性质不同,可以分为()。
A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货币证券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有价证券2、广义的有价证券包括()货币证券和资本证券。
A.商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券3、有价证券是()的一种形式。
A.商品证券B.权益资本C.虚拟资本D.债务资本4、证券按发行主体不同,可分为公司证券、()、政府证券和国际证券。
A.银行证券B.保险公司证券C.投资公司证券D.金融机构证券5、证券持有者可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是()。
A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的价值增值D.虚拟资本价值6、投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。
A.正比B.反比C.不相关D.线性二、多选题1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为()。
A.商业汇票B.证据证券C.凭证证券D.资本证券2、广义的有价证券包括很多种,其中有()。
A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有()。
A.商业汇票B.商业本票C.银行汇票D.银行本票4、下列属于货币证券的有价证券是()。
A.汇票B.本票C.股票D.定期存折5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券,持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有()。
A.银行证券B.股票C.债券D.基金证券6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为()。
A.非挂牌证券B.非上市证券C.场外证券D.场内证券三、判断题1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。
()2、购物券是一种有价证券。
()3、有价证券是指无票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
证券投资学-证券投资学习题集(含答案)
《证券投资学》课程习题集【说明】:本课程《证券投资学》共有单选题,多项选择题,论述题,计算题,简答题,判断题等多种试题类型.一、单选题1.收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合,它追求( )A、资本利得B、资本收益C、资本升值D、基本收益2。
以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于( )A、收入型证券组合B、平衡型证券组合C、避税型证券组合D、增长型证券组合3.一般地讲,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合C、平衡型证券组合D、有效型证券组合4.《证券组合的选择》一文被认为是投资组合理论的奠基之作,它的作者是( )A、马柯威茨B、索罗斯C、艾略特D、凯恩斯5。
股东有权参加公司经营管理的股票属于()A、成长股B、蓝筹股C、普通股D、累积优先股6。
普通股具有如下基本特点()A、优先认股权B、优先清偿C、股息优先D、有限表决权7。
投资基金的单位资产净值是()A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的8.下述对股票特征的表述哪一个是错误的( )A、高风险性B、可流通性C、潜在高收益性D、返还性9。
投资基金的单位资产净值是()A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的10.在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是()A、A股B、B股C、H股D、N股11.在上交所上市的用美元购买的人民币特种股票是( )A、A股B、B股C、H股D、N股12.公用事业、药品等行业的股票属于()A、周期性股票B、防御性股票C、投机性股票D、蓝筹股票13。
按股东的权利和义务,可将股票分为( )A、普通股和优先股B、A股和B股C、H股和N股D、记名股票和无记名股票14.在我国,B股的转让是在哪里进行的()A、香港证交所B、台湾证交所C、国内的证交所D、纽约证交所15。
甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格()A、15元B、13元C、20元D、25元16。
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、单选题 1. A 2. A 、 C 、 3. A 、 C 、 收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合,它追求( 资本利得 B 、资本收益 C 、资本升值 D 基本收益 以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于( 收入型证券组合 B 、平衡型证券组合 避税型证券组合 D 、增长型证券组合 一般地讲,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( 市场指数型证券组合B 、收入型证券组合 平衡型证券组合 D 、有效型证券组合 4. A 、5. A6. A7. 《证券组合的选择》一文被认为是投资组合理论的奠基之作,它的作者是( 马柯威茨 B 、索罗斯 股东有权参加公司经营管理的股票属于( 、普通股 ) C 、股息优先 ) C 、不断减少的 D 、一直不变的 )成长股 B 、蓝筹股 C 普通股具有如下基本特点(优先认股权 B 、优先清偿 投资基金的单位资产净值是(C 、艾略特) 、累积优先股 D 、凯恩斯 D 、有限表决权 A 、经常发生变化的 B 、不断上升的 8. 下述对股票特征的表述哪一个是错误的( A 、高风险性B 、可流通性 9. 投资基金的单位资产净值是(C 、潜在高收益性 ) C 、不断减少的 返还性 A 、经常发生变化的 B 不断上升的 10. 在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是( A A 殳 B 、B 股 C 、H 殳D 、N 殳11. 在上交所上市的用美元购买的人民币特种股票是( A A 股 B 、B 股 C 、H 殳 D 、N 殳 12. 公用事业、药品等行业的股票属于( ) A 、周期性股票 B 、防御性股票 C 、投机性股票 13. 按股东的权利和义务,可将股票分为( ) A 、普通股和优先股 B 、A 股和B 股C H 股和N 股 D、记名股票和无记名股票D 、一直不变的 )... .... ——……--- 对Sr …… ------------------------ ------- -------14. 在我国,B股的转让是在哪里进行的()A、香港证交所B台湾证交所C国内的证交所D、纽约证交所15. 甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格()A、15元B、13元C、20元D、25元16. 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是()A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率D、无法比较17. 反映普通股获利水平的指标是()A、普通股每股净收益B、股息发放率C普通股获利率D股东权益收益率18. 某投资者有资金10万元,准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值()A、单利:12.4万元复利:12.6万元B、单利:11.4万元复利:13.2万元C单利:16.5万元复利:17.8万元D 单利:14.1万元复利:15.2万元19. 按道琼斯分类法,大多数股票被分为()A、制造业、建筑业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业20. 甲股票的每股收益为0.6元,市盈率水平为15,估算该股票的价格()A 9元B、13元C、20元 D 25元21. 按照收入的资本化定价方法,一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是()A、不等于 B 、等于C 、肯定大于 D 、肯定小于22. 甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格()A 15元B 13元C 20元D 25元23. 能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是()A、股东权益周转率B、主营业务收入增长率C、总资产周转率D、存货周转率24. 下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有()A、流动比率B 、速动比率 C 、存货周转率D 、股东权益比率25. 用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是()A、利息支付倍数B、流动比率C、速动比率D、应收账款周转率26. 一般地说,在投资决策过程中,投资者应选择在行业生命周期中处于()阶段的行业进行投资()A、初创B、成长C、成熟D、衰退27. 一般地说,在投资决策过程中,投资者应选择()型的行业进行投资A、初创 B 、周期C、防御D、增长28. 基本分析流派对股票价格波动原因的解释是()A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对价格与价值偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整29. 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是()A、每股净收益B、股东权益收益率C、本利比D、每股净资产30. 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是() A 、资产负债表B 、损益表C 、利润及利润分配表D 现金流量表31. ()财政政策将使过热的经济受到控制,证券市场将走弱^A 、紧缩性B 、扩张性C 、中性D 弹性32. 反映公司运用所有者资产效率的指标是( )A 、固定资产周转率B 、存货周转率C 、总资产周转率D 股东权益周转率33. 当社会总需求大于总供给时,中央银行会采取()货币政策以减少总需求。
A 、松的B 紧的C 中性D 弹性34. 基本分析主要适用于()A 、周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求高的领域B 短期的行情预测C 预测精确度要求高的领域D 周期相对比较短的证券价格预测35. 在经济周期的某个时期,产出、价格、利率、就业不断上升,直至某个高峰,说明经济变动处于( )阶段。
A 、繁荣B 、衰退C 、萧条D 、复苏36.基本分析的优点主要有( )A 、 能够比较全面地把握证券价格的基本走势,应用起来相对简单B 、 同市场接近,考虑问题比较直接C 、 进行证券买卖见效快A 、货币政策B 、黄金政策C 、外汇政策D 、财政政策39. 一般地说,稳健的投资者应选择在行业生命周期的哪一阶段进行投资()A 初创期B 成长期C 成熟期D 衰退期40. 转移支付属于()A 、 货币政策B 、财政政策C 、金融政策D 、微观政策41. 从宏观经济、行业生命周期等因素入手进行分析的方法属于()A 、基本分析B 、技术分析C 、实证分析D 、一般分析42. 与财政政策相比,货币政策对证券市场的影响()A 、间接而缓慢B 、更积极C 、直接而迅速D 、更消极43. 技术分析的优点是()A 、同市场接近考虑问题比较直接B 、能够比较全面地把握证券价格的基本走势C 、应用起来相对相对简单D 、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 44. 表示市场相对强弱状态的技术指标是()A 、PSYB 、BIASC 、RSID 、WMS%D 、获得利益的周期短37. 能使过热的经济受到控制的财政政策是A 、紧缩性财政政策B 、扩张性财政政策38. 改变政府的转移支付水平的方法属于( ( )C 、中性财政政策D 、弹性财政政策45. 与头肩顶形态相比,三重顶形态更容易演变成()A 、反转突破形态B 圆弧顶形态C 、持续整理形态D 、其他各种形态46. 按照收入的资本化定价方法,一种资产的内在价值( )预期现金流的贴现值。
A 、不等于B 、等于C 、肯定大于D 、肯定小于47. 属于持续整理形态的有() A 、菱形 B 、钻石形 C 旗形D W 形态48. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是( ))B 、周期相对比较长的证券价格预测D 、适用于预测精确度要求不高的领域50.表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是( )A PSYB BIASC RSID WMS%51. 一般来说,当移动平均线出现多头排列时,股价会()A 、下跌B 、盘整C 、上涨D 、暴跌 52. 当短期均线上穿长期均线时,是什么信号()A 、卖出信号E 、买入信号C 、持有不动信号D 、观望信号53. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是( )54.三重顶形态属于( )A 、反转突破形态B 、向上突破形态C 、持续整理形态D 、多方占优势形态55. 技术指标与股价走势不一致的现象被称作()A 、转折B 、死叉C 、背离D 、徘徊56. 葛兰维8法是下面哪一种技术指标的应用法则() A 、能量潮 B 、腾落指数C 、移动平均线D 、布林带57. 能过滤少数大盘股拉抬或打压股价虚假信息的技术指标是() A PSY B BOLL C RSI D ADL58. 根据成交量的变化来预测股价未来走势的技术指标是()A 、ADRB 、PSYC 、OBVD 、KDJ59. “填权”就是指股价除权后的() A 、上涨 B 、盘整 C 、做空D 、下跌60. 证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是()A 、对既往事实进行研判,并得出结论B 、没有自律性组织C 、利用既有信息,对未来趋势进行分析预测D 、结论具有确定性、唯一性A PSYB 、BIASC RSID 、WMS%49.技术分析适用于(A 、短期的行情预测 C 、相对成熟的证券市场A PSYB 、BIASC RSID WMS%61. 下列说法是正确的( )B 、分散化投资使因素风险减少D 分散化投资既降低风险又提高收益 )B 、分散化投资使资本要素风险减少A 、分散化投资使系统风险减少 C 分散化投资使非系统风险减少62.下列说法哪个是正确的(A 、分散化投资使系统风险减少C 分散化投资使非系统风险减少D 分散化投资的收益最高63. 马柯威茨关于投资组合的奠基之作是()A 、均值方差模型B 、证券组合的选择C 、资本定价模型D 、论有效边界64. 可以通过投资组合予以消除的风险是()A 、系统风险B 、市场风险C 、非系统风险 D.经济周期风险、多项选择题69. 证券投资分析的资料收集与整理阶段的主要工作包括(A 、证券投资分析信息资料的收集B 、信息资料的分类C 、信息资料的保存和使用管理D 、案头研究 70. 下面()属于影响债券定价的内部因素。
A 、债券期限长短B 、票面利率C 、提前赎回规定71. 下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件(A 、基金申购价格B 、基金赎回价格C 、基金资产总值D 、基金的各种费用E 、基金单位数量72.投资基金有哪些特征( ) A.组合投资、分散风险 B.专业管理 专家操作 C .利益共享、风险共担D •集中投资蓝筹股E 、集中投资成长股 73. 债券的特征有()A 、偿还性B 、流动性C 安全性D 、收益性E 、内控性74. 按其组织形式和法律地位,可将证券投资基金划分为()A 、圭寸闭式基金B 、契约型基金C 、开放式基金D 、公司型基金B 、保本基金75. 按发行主体分类,债券可分为()A 、政府债券B 、附息债券C 、贴现债券D 、金融债券E 、公司债券65.股份公司最基本、最典型的形式是(A 、股份有限公司B 、股份无限公司 )C 、两合公司D 、股份两合公司 E 、有限责任公司66. 2 •股份公司的内部组织机构主要有( )A 、工会 B 、董事会 C 、股东大会 D 、监事会 E 、党委会 67. 上市公司股本增加的形式主要有()A 、送股 B 、转增股 C 、配股 D 、合并 E 、回购68. 证券投资者的收益要求包括三部分( )A 、真实收益率 B 、风险溢价 C 、预期通货膨胀率 D 、贴现率税收待遇 E 、流通性)E 、委托理财收益 )76. 确定股票发行价格的主要方法有()A、净资产倍率法B、市盈率法C、估价法D、竞价确定法E、借鉴法77. 股票的承销方式有()A 、代销B 、行销C 、包销D 、自销E 、热销78. 证券承销商包销证券的业务分为两种形式()A 、全额包销B 、协助包销C 、余额包销D 、集团包销E 、个人包销79. 股票投资的收益主要来源于三个方面()A 、股息(红利)收益B 、资产增殖收益C 、 股票交易中的价差收益D 、印花税E 、增殖税80. 已知某公司今年的营业收入额、 主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。