中小企业现金流管理存在的问题及对策研究

中小企业现金流管理存在的问题及对策研究摘要：现金流是企业维持其运转的生命线, 现金流管理的失败,可能会导致企业发生财务危机,从而影响企业的持续经营。

本文从中小企业现金流管理存在的问题着手，详细分析了产生这些问题的根源，进而提出了解决问题的对策。

关键词：中小企业现金流管理对策
1 中小企业现金流管理存在的问题
1.1 中小企业重会计利润管理，轻现金流管理
中小企业与大型企业相比较，中小企业管理层更重视会计利润的管理，而忽视现金流的管理。

这主要体现在中小企业的考核与绩效评价体系偏向“利润导向型”，而现金流管理的好坏在考核与绩效评价体系中却没有相关指标，这必然导致中小企业现金流管理存在严重的滞后性。

会计利润只是账面利润，是“纸面富贵”，实际上现金流量才是真实反映企业经营业绩质量的唯一指标。

而我们在实际的会计工作中，还要加强重视的就是现金流量与会计利润的缺口，为了更好的面对这一问题，找到合理的解决途径，就要求我们转变思想观念，在价值观上就要树立现金为王的理念。

每一个企业和投资者追求的最终目标都是价值最大化。

要更好地实现资本增值，不仅要提高利润的规模，同时还要提高现金流量规模，二者要是同步的。

但是，我们现在的实际状况是只重视利润，没有很好的重视现金流量，这样就必然会导致发展的不平衡，最终阻碍企业的发展。

所以，我们在经营企业时，一定要高度重视现金流量的作用。

1.2 中小企业现金流管理的内容不全面
目前大多数中小企业现金流管理的内容只包括现金流量计划和预算、日常流量控制等战术性管理，很少涉及经营活动、投资活动、筹资活动等战略层面的内容。

同时企业在一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价等方面的内容，也没有同企业的发展战略有效地结合起来。

这种不完整的、缺乏战略层面的现金流管理，必然不利于中小企业价值的创造和价值的实现。

1.3 中小企业现金流管理缺少全程控制
目前，我国大多数中小企业现金流管理只是侧重于事后分析，而缺乏事前计划和事中控制。

中小企业的现金流运行，具体表现为现金流的筹集、运用和分配，现金流的流入与流出则是其综合表现形式。

若中小企业缺少全程控制，则无法实时、动态地了解企业现金流情况，无法有效地控制整个企业的现金流支出及运用，无法做到事前计划、事中控制、事后分析，从而严重影响中小企业管理层的决策，也不利于中小企业战略的实施，而且会加大中小企业的运营风险，最终影响中小企业的发展。

1.4 中小企业现金流管理缺少科学的管理方法和手段
目前，中小企业在现金流的预测、分析、管理等方面的工作普遍过于简化，没有针对企业自身的特点对现金的运用进行分析，从而不能对现金流进行有效的控制。

具体体现在两个方面：一是中小企业财务管理机构非常简单、专业性差，特别是缺少现金流核算与
管理的岗位，从而导致现金流管理被弱化。

二是缺少科学的财务分析工具。

中小企业由于自身的原因，一些科学而有效的分析工具如现金流量贴现分析法等很难被企业充分运用，还有些现金流管理的计量方法如现金流分解法、具体项目法和现金流量分布检测法等几乎没有使用。

2 中小企业现金流管理存在问题的根源
2.1 中小企业现金流管理意识薄弱
我国大多数中小企业对现金流的管理仅是停留在就现金流论现金流的层面上，对现金流缺乏全面认识，没有从企业发展战略的高度对现金流管理进行统筹安排，没有充分认识到现金流管理对企业的重要性。

从理论上来讲，我们普遍认为追求企业价值最大化的目标更优于追求企业利润最大化的目标，然而在实际的企业管理中，却没有认识到现金管理对于企业生存和发展的重要性，仅仅是把它作为一种事后管理，这样就会导致对企业及项目现金流的事前预测、事中监控不足，没能够充分发挥现金流管理在改善企业营业能力方面的作用，同时也没有在企业的生产经营管理水平上发挥应有的作用。

企业对于现金流管理的意识问题，从根本上来讲，形成这一问题的原因在于很多的中小企业并没有将追求企业价值最大化作为自身的第一财务目标，他们追求的依然是利润最大化。

中小企业对现金流管理的重视程度还不够，也没有将现金流管理纳入企业财务管理的有效机制中，造成现金流管理混乱，与此同时缺少对现金流的监控，使得会计信息失真，影响到现金流管理在企业财务管
理中应有的地位和作用。

2.2 中小企业现金流内部控制制度不完善
现金流内部控制制度是否完备直接影响着企业现金流管理的效率。

但是，目前我国中小企业的内部控制方面普遍存在制度欠缺、执行力薄弱、主观因素过重等问题。

特别是绝大多数中小企业都没有围绕现金流管理建立起专门的内部控制制度，如没有建立与现金流管理相关的财务赊销审批制度、缺乏有效的应收账款收回机制等等，这种内部控制制度的不完善，必然使得中小企业现金流管理处于无序状态，从而影响到现金流的循环和企业的持续经营。

2.3 中小企业现金流预算管理制度不健全
现金流预算是企业控制现金收支、组织财务活动、平衡调度资金的直接依据。

但目前许多中小企业很少对现金流量进行预测，普遍缺乏健全的现金流量的预算管理制度。

有的中小企业即使编制现金流量预算，却没有充分考虑企业的发展规划，缺乏量化分析，预算编制不完整、不科学。

还有的中小企业经常更改预算，现金使用混乱，导致现金流运转失控。

这些现象致使企业产生大量的半拉子工程和投产后因无流动资金而停产的项目。

有的中小企业为了苦撑局面，持续举债，形成的固定资产折旧和利息费用同时骤增，使企业背上了沉重的债务负担。

可见，现金流缺乏有效的预算管理制度，不仅影响中小企业现金流管理质量，同时也加大了中小企业的财务风险。

2.4 中小企业现金流管理缺少监督与考核机制
大多中小企业管理层对现金流管理环节监控不力，缺乏严格的现金流监督与考核机制。

由于种种原因，监督与考核机制很难及时有效地发挥作用。

相当多的中小企业在重大决策上缺少有效的约束机制，领导者个人说了算，导致现金流的流向与控制脱节。

很多中小企业领导不了解企业的财务状况，而财务人员又不了解企业的经营情况，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务，出现“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”的现象，使得财务监督考核流于形式。

缺少监督与考核机制使得中小企业减少了对现金流管理的约束力，现金流管理工作也出现很多漏洞和脱节的环节，管理上松懈，缺乏严谨性，不利于中小企业的发展。

2.5 中小企业缺乏专业管理人才
现金流管理要求财务管理人员具有较高的专业素质和高超的业务水平，需要具有更加广阔的视野和全局的管理意识。

但是，现实生活中，由于中小企业本身的局限性，导致对优秀财会人员的吸引力不足，从而使得中小企业财会管理人员的整体素质较低，普遍缺乏科学的财务管理的理论知识和实践经验，中小企业这种缺乏专业管理人才的现状，无疑对现金流管理极其不利。

3 加强中小企业现金流管理的对策
3.1 加强中小企业管理层的现金流管理意识
中小企业的管理层在思想上要充分认识到现金流管理对企业的重要性，从企业战略的高度来审视企业的现金流管理活动。

要做到这一点，就必然要求中小企业的管理层应不断学习现代企业制度与
最新的企业财务管理理论和方法，努力提高自身的管理素质和现金流管理水平。

同时，中小企业管理者不要过于看重利润率，而应将现金流作为衡量企业盈利能力与未来成长性的主要标准以及评价
企业综合财务素质的重要指标。

3.2 建立健全现金流预算管理制度
现金流预算是企业对其经营目标的最正式、最具可操作性的理性表达。

现金预算管理的核心正在于合理地规划“未来”。

因此，中小企业应合理地构建现金流预算管理体系，科学控制现金流量和现金流入流出时间。

①建立并完善现金流预算管理体系。

一是建立完善的年度现金流量预算体系。

主要从收入预算、支出预算中，得出现金流入、流出的数据，用来编制年度现金流预算；二是建立完善的月度滚动现金流量预算。

同时，结合实际和预算情况，对年度预算中不合理的部分进行及时调整；三是细化现金流量的阶段性预算，通过调节和控制各阶段的现金流入流出量，来提高现金流量预算的执行力度和精度。

②合理编制现金流预算，科学控制现金流量和流入流出时间。

首先是中小企业编制现金流量预算应本着轻重缓急的原则，采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的程序，并以价值创造为依据来进行，预算一经确定，就不得随意更改。

其次中小企业现金流预算编制应由专门的部门和人员来负责，采用适合企业自身的方法来编制。

通过对现金流的预算，掌握现金流量的情况和现金流入、流出的具体
时间，并且在实际运作时依此来进行控制。

3.3 建立健全现金流风险预警机制
中小企业应参考已有的理论模型，根据自身特点，构建适合自身特点的现金流风险防范、预警和控制体系。

具体可从以下两方面着手：
①成立独立的风险管理机构，这件该组织上更好地保障中小企业面临可能出现的风险。

中小企业由相关人员组成风险管理委员会，分析与评估其现金流可能存在的风险，定期或不定期地提出风险分析评估报告。

②中小企业应当建立健全现金流风险预警体系。

当现金流指标偏离时，要了解这对企业将造成的损失，要及时的预测出会发生风险的概率以及这种风险可能带来的后果，了解中小企业可能面临的现金流管理危机，提前采取防范措施。

3.4 建立健全现金流内部控制制度
中小企业应从保护企业现金资产安全性的角度出发，建立健全现金流内部控制制度，具体应包括：规范与现金流相关的授权审批制度；合理设置与现金流相关的工作岗位，并严格职责分工，实施定期轮岗制度；建立现金收支流程制度，要求对现金收取和支出分别建立相应的程序；建立备用金拨付制度或内部结算制度；建立现金盘点制度；建立内部稽核制度，加强对货币资金管理的监督等。

中小企业通过现金流内部控制制度的建立，可以进一步规范企业现金收支行为，确保企业现金流的正常运转。

3.5 加强现金流管理的监督与考核
为了加强现金流的管理，中小企业一方面应建立以“激励约束”为核心的监督机制，奖优罚劣。

中小企业应组织专门人员对现金流的管理应进行定期或不定期的监督检查，而且应重点检查现金流的运转是否正常以及与企业的现金流预算是否一致等。

现金流管理还应层层落实到各个部门，明确各自的权利与责任。

此外，还可以充分调动员工对现金流管理的积极性和责任感，逐步实现现金流管理的“全员监督”。

另一方面，还应建立一套兼具流动性、获利性、财务弹性和收益质量内容的现金流管理的考核机制。

为此，中小企业应建立科学合理的现金流管理考核指标，并将其纳入企业综合考核体系中。

参考文献：
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[1]陈志斌.基于价值创造构建企业现金流管理整体模型[j].会计之友，2010，(6):58-61．
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作者简介：
陈骏（1990-），男，江苏常州人，南通大学商学院会计合作093班。