实验报告_投资决策ok

四、实验内容与步骤 五、实验结果或结论六、实验心得与体会

一、实验目的 二、实验要求

三、实验仪器及数据

报 告 内 容

实 验 报 告

Experimentation Report of Taiyuan Normal University

专 业 能源经济 课 程 财务管理 学 号2017009075姓 名 张万里

同组者

日

期 2020.4.29

项 目 现金管理

一、实验目的及要求

1、学会用Excel 软件进行现金预算表的编制和确定最佳现金余额 二、实验环境

1、系统软件：Windows 10

2、工具：Microsoft Excel 三、实验内容

1、例8-1

操作步骤：（1）根据销售收入收现比率编制收现表，并利用SUM 函数求现金收入小计；

（2）将已知条件中的数据对应填入下表，用SUM 函数计算现金支

已知条件

年度

2014年实际 2015年预计 月份 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

12

销售收入（万元） 160 150 170 190 200 210 220 230 260 280 240 210 190 180 直接材料费（万元） 45 51 57 60 63 66 69 78 84 72 63 57 54 81 直接人工费（万元） 30 34 38 40 42 44 46 52 56 48 42 38 36 54 销售收入当月收现比率 50% 各月直接材料费付款时间 次月 每月管理人员工资（万元） 50 2015年6月预付所得税（万元） 35 销售收入次月收现比率 30% 各月直接人工费付款时间 次月 每月租金费用（万元） 20 2015年1月预付所得税（万元） 45 销售收入第3个月收现比率 20% 2015年初现金余额（万元） 6 每月折旧费（万元） 10 2015年3月购置固定资产（万元） 200 目标现金余额（万元） 5 每月办公费（万元） 15 2015年8月购置固定资产（万元）

150

2015年各月预计销售收入收现表（万元）

月份

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 回收当月销售收入 85 95 100 105 110 115 130 140 120 105 95 90 回收上月销售收入

45 51 57 60 63 66 69 78 84 72 63 57 回收1个月以前的销售收入 32 30 34 38 40 42 44 46 52 56 48 42 现金收入小计

162

176

191

203

213

223

243

264

256

233

206

189

出小计；“现金收支净额=现金收入小计-现金支出小计”；“期末现

金金额=现金收支净额+期初余额”；“投资或融资金额=期末现金金

额-目标现金金额”；得到下表：

2、例8-2

操作步骤：

（1）将已知条件中的现金余额和短缺成本填入下表，“机会成本=现金余额*机会成本率”；“总成本=短缺成本+机会成本”；

（2）最优方案与最佳现金余额采用函数嵌套计算得出，具体操作：“INDEX(所有备选方案,MATCH(MIN(总成本),总成本,0))”；

“INDEX(所有现金余额,MATCH(MIN(总成本),总成本,0))”；得到结

果如下：

注：INDEX返回数据清单或数组中的元素值，此元素由行序号和

列序号的索引值给定;MATCH返回在指定方式下于指定项匹配的数组

中元素的相应位置;MIN返回参数列表中的最小值，忽略文本值和逻辑值。

（3）利用公式计算最佳现金余额=SQRT(2*全年现金需求量*有价

证券转换成本/有价证券年利率)；最低的持有现金相关总成本=SQRT

（2*全年现金需求量*有价证券转换成本*有价证券年利率）;

（4）规划求解最低的持有现金相关总成本=最佳现金总额/2*有价

证券年利率+全年现金需求量/最佳现金余额*有价证券转换成本；

（5）有价证券交易次数=全年现金需求量/最佳现金余额；有价证

券交易间隔期=360/有价证券交易次数；结果如下：

六、实验心得与体会

通过这次实验，更加清晰地了解了项目投资决策所要考虑的因素，熟悉了计算各个因素的计算过程，增加了对项目投资决策的认识。