2017年12月 西南大学网络与继续教育学院课程 证券学 大作业
(0205)《证券学》大作业A含答案
C、有下影线的阳线D、有下影线的阴线
12、若当日K线为╋,则当日K线的开盘价、收盘价、最高价、最低价之间是【】
A、两价同一B、四价同一C、三价同一D、四价各异
13、技术分析指标RSI即是()指标。【】
A、平滑异同平均线B、能量潮C、随机D、强弱度
14、金融期货的交易是【】
3、证交所的组织形式有公司制和会员制,我国上海证交所属于会员制。【】
4、当成分股成交量变化时,市场指数有必要进行修正。【】
5、债券的名义收益率是:券面金额和券面利息之比。【】
6、基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一样的。【】
7、股票分红的配股方式使股份有限公司能在二级市场上再融资,不能太过分,
所以我国对配股的数量最高限制为十配三。【】
答卷提交要求:考试题提前公布,学生下载试题和答题卷后,在答题卷上答题。完成后需网上提交答卷。答卷于11月20日--12月6日通过点击页面左侧导航栏内“我的考试”-“课程论文/大作业”提交。
一.
1-5√√√√×
6-10×√√√√
11-15√√√××
二、
1-5: ACBAD
6-10:CBADC
11-15ADDCC
1、以下行为属于投资行为的是【】
A、捐赠B、募捐C、买福利彩票D、银行存款
2、上市证券交易的市场价格是通过( )得以确定的。【】
A、证券商与投资者协商B、一级市场上的公开竞价
C、市场上供求双方共同的作用D、发行公司与证券商协商
3、证券的存续期长短【】
A、与其收益性成反比关系B、与风险性成正比关系
C、与其流通性成正比关系D、与风险性成反比关系
2、若对证劵A和证劵B做个体分析得数据资料如下:
西南大学 [0205]《证券学》大作业
课程名称【编号】 : 证券学 【0205】ห้องสมุดไป่ตู้大作业
3、简述远期衍生证券交易相对于现货证券交易的运行优势 一、填空题(每小题 8 分,共 40 分) 1、贴现债券的票面面值为 1000 元,而票面年利率为 4.8%,期限为 5 年,则发行价格是 远期衍生证券比现货证券所涉及的经济领域更广、品种数量更多,交易的成本低、交 760 元 。 2、某股票当期的市盈率 PER1 为 85 倍,去年年报中的每股税后利润,0.15 元,则其市价 易量大,经营方式受限制更少等优势。 应为 12.75 。 (1)远期衍生证券的标的物可以是个体证券也可以是证券组合,甚至是无交易价格 3、某投资者对某股票以 38.87 元的价格买入,持有期中每股已分股利 0.53 元,希望投 的市场指数或有经济价值的术语。涉及对象具有广泛性和形式的多样性; 资收益率达到 30%,则必须在该股票价格达到 50 以上时才卖出。 4、某投资机构在风险市场投资组合为 M ( M , rM ) M (9% , 12%) ,以及资本市场上无风 险利率 r f 3%的情况下,它的风险承受能力为 16%,则它的最优组合 P 的期望收益率 19% 。 5、无风险收益率为 2.5%,证券市场组合的风险收益率为 20%,而苏宁云商股票的贝塔系 数为 0.6,由证券市场线模型计算苏宁云商股票的预期收益率是 13% 。 (2)标的资产流动量大。相对于现货证券的同样投资效用下,用很少的资金也可以 进行很大量的标的资产的买卖交易,取得杠杆效应; (3)交易成本低。对于大宗的证券交易所支付的佣金及印花税等交易成本很少; (4)在场内的规范下,允许做空头和多头的信用交易,投资效用比现货交易更好; (5)由于远期衍生证券是合同形式,既有买方又有卖方,这给投资者以双向选择。 能更充分地运用组合投资原理设计组合投资策略。 二、简答题(选做两题,每小题 30 分,共 60 分) 1、简述上市流通证券的市场价格与标的资本的价值的关系 一方面证券是发行主体实物的代表权证,具有虚拟资本性。这使得证券的市场价格与 标的资本的价值具有本质的联系,证券的市场价格受到发行主体的经济业绩和信誉度影 响。标的资产的价值高,证券的市场价格也不会太低,这便是证券的含金量问题。另一方 面,一旦证券上市流通,就成了证券市场上 的商品,商品的交易必须遵循市场的供需平 衡运行规律,人们投资证券,是在购买未来。而未来涉及许 多不确定因素,当前公司业 绩无论好坏的证券,若在市场交易中买的多卖的少,市价上扬,否则下跌。 所以市场价 格可以独立运行。
2017年12月西南大学网教大作业答案-0778金融学
西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷类别:网教 (网教/成教) 专业:会计学 2017年12月课程名称【编号】:金融学【0778】 A卷大作业满分:100分从以下6题中任选4题,作简要分析。
(每小题25分)1.简述决定利率的因素。
(1)平均利润率,(2)银行成本,(3)通货膨胀预期,(4)中央银行货币政策,(5)商业同期,(6)借款期限和风险,(7)借贷资金供求状况,(8)政府预期赤字,(9)国际贸易和国际资本流动状况,(10)国际利率水平。
2.商业银行有哪些主要职能。
信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能、调节经济职能、金融服务职能。
3.试述货币政策工具包括的内容。
货币政策工具可分为一般性政策工具、选择性政策工具和其他补充性政策工具三类。
(1)一般性货币政策工具所谓一般性货币政策工具是指对货币供给总量或信用总量进行调节,且经常使用,具有传统性质的货币政策工具。
一般性政策工具,主要有以下三个,也称货币政策的“三大法宝”。
①法定存款准备金政策:法定存款准备金政策是指由中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金,中央银行通过提高或降低法定存款比率达到收缩或扩张信用的目标。
法定存款准备金政策是中央银行控制银行体系总体信用创造能力和调整货币供给量的工具。
②再贴现政策:再贴现政策,是指央行通过正确制定和调整再贴现率来影响市场利率和投资成本,从而调节货币供给量的一种货币政策工具。
再贴现作为货币政策的重要工具,它具有双重效力,它既能起到引导信贷注入特定领域以增加流动性总量的作用,又能对社会信用结构、利率水平、商业银行资产质量等方面发挥调节作用。
③公开市场业务公开市场业务则是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法,向金融系统投入或撤走准备金,用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。
(2)选择性货币政策工具选择性货币政策工具是指中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。
2017年12月西南大学网络教育大作业答案-0177经济数学上
类别:网教专业:会计、管理、金融2017年12月课程名称编号】:经济数学上【0177】A卷
大作业满分:100分
一、填空题选做两题每小题10分,共20分
1、 -12。
2、 ,求
3、 在 处连续,则 。
4、 2。
二、计算题选做两题每小题30分,共60分
1、曲线由参数方程 所确定,求在 处的切线方程。
2、
3、设 ,求函数 。
4、生产某种产品 件的成本函数为 (元),
问:生产多少件产品时平均成本最小?最小成本为多少?
三、论述题20分
为何把定积分的牛顿——莱布尼兹公式称为“微积分学基本定理”,它有何重大意义?
西南大学《证券学》网上作业及参考答案
1:[单选题]1、我们证券投资学研究的对象是()A:资本证券B:所有权证券C:证据证券D:货币证券参考答案:A2:[单选题]2、证券的存续期长短()A:与其收益性成反比关系B:与其流通性成正比关系C:与风险性成正比关系D:与风险性成反比关系参考答案:C3:[单选题]3、以下不属于有价证券的是()A:基金券B:债券C:期货合约D:支票参考答案:D4:[单选题]4、以下不属于证券市场的是()A:债券交易市场B:货币市场C:股票发行市场D:期权期货市场参考答案:B5:[单选题]5、可以从事证券承销业务的是()A:股份有限公司B:综合类证券公司C:经纪类证券公司D:商业银行参考答案:B6:[单选题]6、证券投资的流通性()A:与风险性成反比关系。
B:与其收益性成正比关系。
C:与其存续期长短成反比关系。
D:与风险性成正比关系。
参考答案:A7:[单选题]7、削弱了上市限制条件的证券市场是()A:一级市场B:主板市场C:二级市场D:二板市场参考答案:D8:[单选题]8、证交所的最高权力机构是()。
A:董事会B:监事会C:总经理D:会员大会参考答案:D9:[单选题]9、证券证交所的组织形式有会员制和公司制,我国实行公司制的是()。
A:上海证券证交所B:深圳证券证交所C:中国金融期货证交所D:大连期货证交所参考答案:C10:[单选题]10、我国推出的股票指数期货的标的指数是()A:上海综合指数B:新华富时300指数C:深圳成分指数D:沪深300指数参考答案:D11:[单选题]11、上海综合指数是以()为其样本A:180个代表股B:全部A股和B股C:全部A股D:30家工业股参考答案:B12:[单选题]12、证券市场指数是()A:质量指标指数B:数量指标指数C:反映成交额的指数D:反映成交量的指数参考答案:A13:[单选题]13、道•琼斯工业平均指数是世界上最权威的股价市场指数,其主要原因是()A:统计逻辑性好B:成份股占市场的比重足够大C:与标准普尔500呈高度正相关D:计量单位的点数最合适参考答案:C14:[单选题]14、我国推出的股票指数期货的标的指数是以()为其样本A:上海综合指数B:深圳成分指数C:沪深300指数D:新华富时300指数参考答案:C15:[单选题]15、以下原因中,股票市场指数不需要修正的是:()A:成份股个股的分割扩容B:成份股成交量的增加C:成份股个数的增减D:成份股的更换参考答案:B16:[判断题]1、证券投资的风险性与证券的持有期长短成反比关系。
2017年6月西南大网络与继续教育学院1147商法学参考答案
1)公司设立的主体是发起人。发起人先行出资、筹建并对公司设立承担法责任的自然人、法人等。
2)设立行为发生在公司成立之前,其设立行为应严格按照法定程序和条件而实施。
3)设立行为的目的在于最终成立公司,取得主体资格,使公司具有权利能力和行为能力。
(2)公司成立的法律特征
1)表明已完成公司登记手续,公司取得法人营业执照。
4)解决争议的依据不同:公司设立中发起人之间或对外的纠纷属于民事纠纷;而公司能否成立的纠纷属于行政纠纷。
3、答:破产债权是指人民法院受理破产申请时对债务人享有的依法申报并获得确认的,债务人进入破产清算程序后有权参与分配的债权。破产债权的特征:
(1)须为基于破产程序开始前的原因成立
(2)须为财产上的请求权
(4)保证人破产时债权人享有的债权。
(5)保证人与被保证人同时破产时债权人享有的债权。
(6)破产管理人或者债务人在破产受理后解除未履行的双务合同以及收回投资给他人造成损害的,其损害赔偿额为破产债权。
(7)票据的出票人破产时,付款人或承兑人不知其破产而付款或承兑所产生的债权。
(8)委托人破产而被委托人不知其破产而继续处理委托事务所产生的债权
3.破产法律制度由哪些具体的制度构成?每种制度设立的机理是什么?
4.论述票据权利善意取得的构成要件。
5.论述超额保险与重复保险。
二、大作业要求(包括格式、字数、字体等):
1.题目一律使用4号加粗宋体,答案一律使用小4号宋体。要求文字通顺、语言流畅、思路清晰、说理透彻、书写完整、无错别字;
2.作业开头部分请详细写明学号、姓名、学习中心等个人信息;
(3)须为可以强制执行的债权
(4)须为经依法申报并获确认、有权在破产财产中受偿的债权
大作业0205
(1)公司在存续期间筹措资产的稳定性;(2)股东与公司经济利益的相对稳定性
二、简述稳固基础理论
答:证券作为标的资本价值的代表权证虽然是虚拟资本,但它代表的标的资产的价值高低和未来的期望使它具有内在价值。上市交易后,这个内在价值应是证券市场价格波动的稳固基础,若证券市场是有效的,则因供需要求不平衡的投机行为使得证券的市场价格偏离这个内在价值基础,而正好由于市场的有效性(公平、公正、公开)其投机行为又将在偏离的市价进行调整,使之回归于这个内在价值周围。
三、简述证券市场监管原则
四、试分析远期衍生证券的作用
五、按发行主体对债券进行分类,并分析各优缺点
答:1、政府债券:政府债券的优点是信誉很高,风险很小,投资这种债券安全可靠,变现也方便、容易,债券的流动性强,所得利息免交所得税。缺点是投资收益相对其它债券较低。
2、金融债券:金融债券的优点是信誉可靠,风险较小,投资这种债券比较安全可靠,变现也较方便容易,流动性强,投资者投资这种债券能获得比政府债券高,比公司债券低的收益。
西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷
类别:网教2019年12月
课程名称【编号】:证券学【0205】B卷
大作业满分:100分
简答题(选做两题,每题50分,共100分)
一、简述股票的特征
答:1、权利性:持有公司股票的股东具有一定的权利,这种权利由公益权和自益权两部分组成。
2、责任性:股东对公司债务的清偿负有相应的责任。
3、公司债券:公司债券的优点是收益较高,缺点是信誉有好有坏,风险相对较大,此外,它还要交纳所得税。投资者要善于识别,以防所持债券到期难以兑付。
3、无期性:股票发行筹措的资金由公司无限期拥有,股东无权要求退股归还股金。
西南大学20秋12月课程考试[0205]《证券学》大作业
3、公司债券:公司债券的优点是收益较高,缺点是信誉有好有坏,风险相对较大,此外,它还要交纳所得税。投资者要善于识别,以防所持债券到期难以兑付
一、简答题(共3小题,每小题20分,共计60分)
(1)简要说明期权与期货有什么区别?
(2)证券投资的风险有哪些?
(3)简述国债及其特点。
二、论述题(40分,选择其中一道题作答)
(1)按发行主体对债进行分类并分析各优缺点?
(2)简述移动平均线的定义和作用。
1.简要说明期权与期货有什么区别?
答:期权和期货的区别主要表现在:
2.简述移动平均线的定义和作用。
答:移动平均线具有:趋势追踪性、滞后性、稳定性、助动性、支撑打压性
1、趋势追踪性:因为消除了短期的偶然因素造成的动,可以突出体现相对长期的价格趋势走向。
2、滞后性:由于MA(n)做了平滑处理,所以短期内曲线要掉头相对困难,具有滞后性。n值越大,这种滞后性越强。
3、稳定性:因为移动平均线是若干日股价的综合平均,所以股价行情线总是绕着它上下波动,MA(n)具有很强的稳定性。
1)权利和义务:期货合约的买卖双方都被赋予了相应的权利和义务。而期权的买卖双方的权利义务不对称,期权的买方只有权利而没有义务,卖方则只有义务没有权利。
2)盈亏风险:期货交易双方承担的盈亏风险地位是平等的,而期权交易多空双方地位不平等。
3)保证金:期货交易的买卖双方均需交纳保证金,在一个行情中谁亏损谁需追加保证金。而对于期权来说,看涨期权买方的亏损以期权费为限,所以不交纳保证金,期权卖方需交保证金。看跌期权类似,卖方的亏损以期权费为限,不交保证金,而买方需交保证金。
西南大学2018年6月网络与继续教育学院大作业答案--0205-证券学
类别:网教专业:会计、管理、金融2018年6月
课ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ名称【编号】:证券学【0205】A卷
大作业满分:100分
一、填空题(每小题8分,共40分)
1、贴现债券的票面面值为500元,而票面年利率为4.5%,期限为5年,则发行价格是
408。
2、某股票当期的市盈率PER1为174倍,其市价为35元,,则去年年报中的每股税后利润为0.2。
(4)资本市场线表示的是“期望报酬率”,即投资“后”期望获得的报酬率;而证券市场线表示的是“要求收益率”,即投资“前”要求得到的最低收益率;
(5)证券市场线的作用在于根据“必要报酬率”,利用股票估价模型,计算股票的内在价值;资本市场线的作用在于确定投资组合的比例。
这时,要么的报酬偏高,这类证券就会成为市场上的抢手货,造成该证券的价格上涨,投资于该证券的报酬最终会降低下来。要么会造成风险的报酬偏低,这类证券在市场上就会成为市场上投资者大量抛售的目标,造成该证券的价格下跌,投资于该证券的报酬最终会提高。经过一段时间后,所有证券的风险和收益最终会落到资本市场线上来,达到均衡状态。
(4)、风险和获利不同。期货交易双方的风险和获利都是无限的。而期权买方的最大亏损是权利金,获利则是无限的。期权卖方的最大利润是权利金,而风险则是无限的。
4、简述资本市场线的特性
答:资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合。
3、某投资者对某股票以10元的价格买入,持有期中每股已分股利0.30元,他在该股票价格达到15.20元时卖出,则他的投资收益率达到55%。
4、无风险收益率为2.8%,证券市场组合的风险收益率为32.4%,而建新股份股票的预期收益率为62%,由证券市场线模型计算建新股份股票的贝塔值是2。
西南大学2017年6月网络与继续教育学院[1147]《商法学》答案
(3)公司设立与成立的关系
公司设立与成立的联系:公司设立时公司成立的必经前置程序,公司成立则是公司设立的法律后果或直接目的。
公司设立与成立的区别:
1)发生的阶段不同:设立行为发生在营业执照颁发之前,成立行为发生在工商部门核准登记并签发营业执照之时。
2)设立行为发生在公司成立之前,其设立行为应严格按照法定程序和条件而实施。
3)设立行为的目的在于最终成立公司,取得主体资格,使公司具有权利能力和行为能力。
(2)公司成立的法律特征
1)表明已完成公司登记手续,公司取得法人营业执照。
2)公司获得法人权利能力和行为能力。
3债由承担无限连带责任转化为公司成立后股东对公司外债以出资额为限承担有限责任。
商事主体具有不同于一般民事主体的能力,从而形成了商事能力与一般民事能力的区别。这种区别主要表现在:①商事能力是商主体依法从事商行为,并由此而承担法律上的权利义务的行为能力,表明了商主体在商法上的特殊资格和地位。而一般民事主体不享有法律上的这种特权,未经法律授权,一般民事主体不得从事商事经营活动。②商事能力是一种附加于民事能力之上的能力,即具备商事能力者一般应以具备民事能力为前提。但具备一般民事能力并不必然具各商事能力。从这个意义上说,商事能力是一种特殊的民事能力。③商事能力以法律授权为前提,商事权利能力和商事行为能力皆以法律授权范围为限,并以授权起止为权利存续期限。而一般民事能力,更多的是与自然人的生命延续和意思成熟程度密切相关。
西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷
类别:网教专业:法学2017年6月
课程名称【编号】:商法学【1147】A卷
大作业满分:100分
历年西南大学网络与继续教育(0287)《教育经济学》大作业A答案(汇编7份)
1、西南大学2015年12月网络与继续教育(0287)《教育经济学》大作业A答案2、西南大学2016年6月网教〈教育经济学〉[0287]大作业A答案3、西南大学2016年6月网教〈教育经济学〉【0287】大作业A答案4、西南大学网络与继续教育2018年12月教育经济学0287答案5、2017年6月西南大学网络与继续教育学院《教育经济学》【0287】大作业答案6、2017年12月西南大学0287教育经济学7、2018年春西南大学网络教育平时作业答案0287《教育经济学》------------------------------------------------------------------------------------西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷类别:网教专业:教育学、初等教育 2015 年 12月课程名称【编号】:教育经济学【0287】 A 卷大作业满分:100 分简答题(每题25分,共5题,考生可任选其中4题作答。
)一、简述人力资本的投资形式。
1.教育 2。
培训 3保健 4国内迁移 5 国外迁移二、什么是教育供给?影响教育供给的因素有哪些?教育供给指在某一时期内。
一国或一地区各级各类学校教育机构所能提供给受教育者的机会。
就更广泛的意义上讲,教育供给还包括非正规的教育机构所提供的教育机会,如成人教育,在职培训等。
资源分配的多寡一国资源的分配,多依各国发展的需要而定。
发展中的国家,百废待兴,在资源分配有限的条件下,则以保证经济建设为主,即使认识到教育投资对国家经济发展的重要意义,却因教育投资并不像经济建设投资那么急需而放在次要地位。
再者,教育投资的效益并不像经济建设投资(建厂房、盖旅馆)那样能够立竿见影,短期便可收回投资。
教育投资效益的空间转移和时间滞后性,使人们很容易忽视教育投资问题,而忽视教育投资,就会造成宏观上教育供给的短缺,因为教育机会的提供,要有足够的师资、足够的学校、设备及行政人员等,这些都需要大量资金来维持,才能付诸实施,否则教育的发展,教育机会的提供,势必受到影响。
西南大学2017年12月网络教育大作业答案-0700政府经济学
税收制度是国家以税收的形式取得财政收入的法律规范,这些规范既是国家征税的依据,也是纳税人纳税的准则,是实现税收职能作用的具体体现。
1.税收制度的构成要素
税收制度一般是指国家通过立法程序规定的各种税收法令和征收管理办法的总称。它是国家以税收的形式取得财政收入的法律规范,这些规范既是国家征税的依据,也是纳税人纳税的准则,是实现税收职能作用的具体体现。
4、政府采取发放财政补贴矫正外部效应的思路是什么?(20分)
答:这种方法的基本思路是:对产生外部负效应的企业或个人,课征相当于他所造成的外部边际成本的税收,外部成本便成了当事企业或个人的内部成本,即实现了外部负效应的内在化,从而迫使其决策必须考虑该成本,达到纠正市场失灵的目的。换句话说,政府对产生负的外部效应的主体进行适当的征税或罚款,由此引起该主体物品或服务的生产量的减少,部分资源将从该主体物品或服务的生产中转移出来,从而也就实现了资源配置的帕累托最优。征税或罚款的最大特征是其数额与外部边际成本相等。
西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷
类别:网教专业:行政管理2017年12月
课程名称【编号】:政府经济学【0700】A卷
大作业满分:100分
一、大作业命题和要求:(每题20分,5个题目全部作答,要求观点明确,立论有据,言之成理,思路与语言表达清楚。)
1、政府承担的经济职能有哪几方面?(20分)
答:政府的经济职能主要表现在以下几个方面:提供市场经济运行的基本框架;进行微观经济管理;维持宏观经济稳定和推动宏观经济增长;调节收入分配,增进社会公平。
2、成本—效益分析法的含义及其基本步骤是什么?(20分)
成本—效益分析法,是指对投资项目将付出的成本和可能获得的利益进行测定,并将成本和利益综合起来加以合理分析,以在可供选择的支出项目之间进行抉择的方法。
西南大学0576投资经济学2017
西南大学0576投资经济学2017西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷类别:网教(网教/成教) 专业:经济管理类2017年12月课程名称【编号】:投资经济学【0576】 A卷大作业满分:100分(一)简述题(做3个题目,1、2题必做,3、4题二选一,3×16分=48分)1.无形资本有哪些特性?2.试述产业结构变化的几个阶段。
3.我国投资理论存在的主要问题。
4.产权的特性(二)论述题(做2个题目,1题必做,2、3题二选一,2×26分=52分)1. 试述市场经济国家投资体制的特征2. 试述投资环境评价中的“冷热”因素分析法3. 试述国际投资对世界经济的影响。
大作业要求1.简述题答题要有“答”字,按顺序答题,对内容要有简单的说明和阐述,只有干条条要扣分,字数控制在480字以内。
2.论述题答题要有“答”字,按顺序答题,对内容要有说明和充分的论证,只有干条条要扣分,字数控制在600字以内。
一.简述题(做3个题目,1、2题必做,3、4题二选一,3×16分=48分)1.无形资本有哪些特性?答:(1)无可比性。
无形资本大多数是独占性成果,最先获得法律认可的成果即为有效的无形资本,其所花费得劳动时间即其个别劳动时间就是该项无形资本的社会必要劳动时间,价值无可比性。
(2)不确定性。
无形资本这种智力资源其开发、设计、研制所花费的个别劳动时间也是不确定的。
(3)变化性。
无形资本价值处于变化的动态中有几个方面:无形资本应用于企业所获得的新创造价值;用于维护、宣传无形资产所投入的新增价值,包括如用于宣传的广告费、维护无形资本的价值如专利年费、商标的续展费等都在增加无形资本的成本,使其价值处于变化中;无形资本在空间上的扩展,不同国家获得权益量的增加所支出的费用和新创造的价值使无形资本价值发生变化;专利权价值期满后失效,价值呈递减趋势,最后为零,商标权价值只要维护权益,按期续展,其价值不断增长。
西南大学网络与继续教育学院0946答案
(4)中央银行的国际合作进一步加强。①国际金融体系的建立,为各国中央银行的国际合作提供了重要场所;②经济金融的一体化和全球化发展对中央银行的国际合作提出了迫切要求。
(3)其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则,法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金,具有强制性。
4.中央银行制度的强化具体表现在哪些方面?
答:(1)中央银行国有化趋势加强。其主要原因是使中央银行真正做到以社会的利益为己任,实现一国经济金融的稳定与发展。
(2)中央银行的独立性加强。表现为独占货币发行权和专门行使中央银行职能。
2.为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量?
答:中央银行对商业银行和政府的贷款业务可以对货币供应量实施调节,央行扩大贷款,直接增加了商业银行的超额准备金,从而扩大存款机构的放款和投资能力,导致货币供应量扩大;再贴现通过影响金融机构的借贷成本和存款准备金头寸的增减,调节货币供应量;央行的证券和外汇买卖实际上是向社会注入基础货币,增加商业银行的准备金,增加其货币供应的能力。
二、论述题(25分)
我国中央银行最主要的资产项目是国外资产中的外汇,美国中央银行最主要的资产项目是财政部债券,这种差异反映了什么问题?
答:中美两国中央银行资产负债表中资产项目构成比例上的差别反映了两国央行货币投放渠道及主要货币政策操作工具的不同。(1)中国的基础货币投放渠道中,中国人民银行通过买入外汇而投放的货币占有非常大的比例。这与中国的外汇体制实行结售汇制度紧密相连,国际收支中顺差产生的外汇全部要由中国人民银行发行货币来买入。而美国的中央银行就没有这一任务;(2)美国中央银行的资产负债表中,最主要的资产项目是财政部证券,这是美联储大量进行公开市场业务操作的结果。这种资产结构反映了美国金融市场高度发达和美联储以公开市场业务为主要货币政策工具的特征。而中国的金融市场比较落后,可供央行进行公开市场操作的证券商量少,央行公开市场业务操作较少,资产项目中的证券类资产也就较少。
2019年12月西南大学网络教育大作业答案-0576《投资经济学》.doc
2.试比较债权融资与股权融资。答:(1)债权融资获得的只是资金的使用权不是所有权,负债资金的使用是有成本的,企业必须支付利息,并且债务到期时须归还本金。(2)债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率,具有财务杠杆作用。(3)与股权融资相比,债权融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题,一般不会产生对企业的控制权问题。
2.试述投资体制的构成。
答:(一)投资体制的动态构成从投资体制动态特征角度考虑,投资体制主要由四个重要部分构成,它们是投资主体、投资载体、投资对象和投资目的。1.投资主体-讲的是谁来投资的问题。投资是一种资本或资金的投入活动,必须有一定的主体单位才能实施。主体单位需要首先具备一定的经济能力,另外具有自身的经济利益,能对自己投资行为负责,也可称为经济主体。各国投资主体多元化,但可概括
3.试述政府贷款。
4.产权的特性。答:(1)排他性。产权体现的是资产归谁所有及归谁支配、运营这样一组经济行为的法律关系。(2)可分解性。是指产权所包含的权益是可以分离、分割的。(3)可交易性。产权是商品经济高度发展的产物,产权是可以交易的。(4)收益性。产权所有者凭借自己对财产的所有、使用而获取利益的权利,是产权所有者谋取自身利益,实现资产增值的主要手段,失去了收益性,产权就没有任何经济意义。(5)法律性。产权关系是法律确认各种经济利益主体之间对财产的占有、使用、收益和处分而发生的权利、义务关系,是一定历史时期的所有制形式在法律上的表现。(6)多样性。产权的形态多样化,产权具有实物形态、股权形态和债券形态。产权的实物形态是对资产直接的实物占有;产权的股权形态就是对资产通过购买股权的形式来占有;产权的债权形态是经济主体将资产贷放出去之后对这部分资产形成的债权占有。
0205《证券学》西南大学网络教育22秋作业参考答案
0205 20222单项选择题1、使用保证金交易方式买进股票,在股票价格上升的情况下,投资者可以用与现货交易一样数量的本金,获得.更大的盈利.更小的盈利.盈利不变.导致亏损2、投资者作为公司的股东,有权对公司的重大投资决策发表意见,进行表决的是( ).公司型投资基金.股票型投资基金.货币市场基金.契约型投资基金3、套期保值者根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限,应尽可能使().期货交割月等于现货保值期结束时间.期货交割月在现货保值期结束时间半年之后.期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后.现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后4、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时,中央银行会().提高信用交易的法定保证金比率.增加货币供应量.放大信用.降低信用交易的法定保证金比率5、证券中介机构可分为().以上均不正确.证券服务机构和证券经营机构.证券咨询机构和证券服务机构.证券经营机构和证券咨询机构6、场外交易市场的交易对象以( )为主,证券交易所的交易对象以( )为主。
.债券债券.债券股票.基金股票.股票股票7、证券买卖成交后,按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指().现货交易方式.信用交易方式.期货交易方式.期权交易方式8、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是()委托.市价委托指令.停止损失委托指令.停止损失限价委托指令.限价委托指令9、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是().注册制度.以上均不正确.登记制度.特许制度10、承销商与发行人之间是一种买卖关系,而不是代理关系,且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是.定额包销.余额包销.承购包销.代销11、以下关于股利收益率的叙述正确的是( ).股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率.股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率.股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率.股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率12、以下被称为“金边债券”的是().公司债券.市政债券.国债.金融债券13、以下关于证券上市的表述不正确的是( ).证券上市有利于发行公司规范治理结构.公司上市的资格不是永久的.发行上市的证券即是交易上市的证券.证券上市能减少投资者的风险14、以下不属于证券监管主要手段的是( ).行政手段.他律手段.经济手段.法律手段15、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金,缴存保证金数量计算公式是.所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率.所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率.所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率.所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率16、没有固定的票面利率,只设定一个参考利率,并随参考利率的变化而变化,也称“指券”的是().零息债券.浮动利率债券.贴现债券.附息债券17、场外交易市场与证券交易所的区别表现在( ).对投资者限制少.有严格的交易时间.采取经纪制.交易程序复杂18、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是( ). B. 特别股.优先股票.后配股.混合股19、最普遍、最基本的股息形式是().负债股息.股票股息.财产股息.现金股息20、在证券经济业务中,证券公司和客户之间建立()的法律关系.信托关系.无任何法律关系.抵押关系.委托代理关系21、一般情况下,股价循环( )商业循环而发生。
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2017年12月西南大学网络与继续教育学院课程证券学大作业
一、填空题(每小题8分,共40分)
1、贴现债券的票面面值为1000元,而票面年利率为4.8%,期限为5年,则发行价格是806.45元
2、某股票当期的市盈率PER1为85倍,去年年报中的每股税后利润,0.15元,则其市价应为12.75元。
3、某投资者对某股票以38.87元的价格买入,持有期中每股已分股利0.53元,希望投资收益率达到30%,则必须在该股票价格达到50.00 元以上时才卖出。
4、某投资机构在风险市场投资组合为,以及资本市场上无风险利率3%的情况下,它的风险承受能力为16%,则它的最优组合P的期望收益率19% 。
5、无风险收益率为2.5%,证券市场组合的风险收益率为20%,而苏宁云商股票的贝塔系数为0.6,由证券市场线模型计算苏宁云商股票的预期收益率是14.5% 。
二、简答题(选做两题,每小题30分,共60分)
1、简述上市流通证券的市场价格与标的资本的价值的关系
一方面证券是发行主体实物的代表权证,具有虚拟资本性。
这使得证券的市场价格与标的资本的价值具有本质的联系,证券的市场价格受到发行主体的经济业绩和信誉度影响。
标的资产的价值高,证券的市场价格也不会太低,这便是证券的含金量问题。
另一方面,一旦证券上市流通,就成了证券市场上的商品,商品的交易必须遵循市场的供需平衡运行规律,人们投资证券,是在购买未来。
而未来涉及许多不确定因素,当前公司业绩无论好坏的证券,若在市场交易中买的多卖的少,市价上扬,否则下跌。
所以市场价格可以独立运行。
2、从原理上说明在一波下降行情未期,出现带较长下影线的K线时意味着底部的形成。
由于是下降行情的末期,多方追高风险日增而收益日减,除非有大量源源不断的进入资金支撑,大市已有下跌要求,虽是强弩之末但多方力量仍强,而获利盘有回吐欲望。
空方是由弱转强积蓄力量。
当日的带很长的上影线说明买方上攻乏力,已不能高处企稳。
卖方由弱转强,获利盘已有出货迹象。
由于是上升期,散户投资者追高心态犹存,所以空方也未必全胜,但已显示出下跌信息,显示出卖方蓄势代发,后市已显现出下跌可能,所以此时应是上升浪之顶部,即将形成反转。
3、简述远期衍生证券交易相对于现货证券交易的运行优势
远期衍生证券比现货证券所涉及的经济领域更广、品种数量更多,交易的成本低、交易量大,经营方式受限制更少等优势。
(1)远期衍生证券的标的物可以是个体证券也可以是证券组合,甚至是无交易价格的市场指数或有经济价值的术语。
涉及对象具有广泛性和形式的多样性;
(2)标的资产流动量大。
相对于现货证券的同样投资效用下,用很少的资金也可以进行很大量的标的资产的买卖交易,取得杠杆效应;
(3)交易成本低。
对于大宗的证券交易所支付的佣金及印花税等交易成本很少;
(4)在场内的规范下,允许做空头和多头的信用交易,投资效用比现货交易更好;
(5)由于远期衍生证券是合同形式,既有买方又有卖方,这给投资者以双向选择。
能更充分地运用组合投资原理设计组合投资策略。
4、为什么说公司法是证券法规体系中基本的法规之一?
在证券市场参与主体中,公司占有主导地位。
投资和筹资是公司经济活动的主要内容,公司自然成为证券市场运行中重要的基础组织。
由于证券法无法涉及公司经济组织的实体和运作,没有公司法的配合,证券法的作用会受到极大的限制。
所有规范公司经济活动的公司法是证券法规体系中必不可少的基本法规之一。
现行的证券市场法律主要包括《中华民族共和国证券法》《中华人民共和证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》以及《中华人民共和国刑法》等。
此外《中华人民共和国物权法》《中华人民共和国反洗钱法》《中华人民共和国企业破产法》等法律也与资本市场有着密切的联系部门规章及规范性文件由中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)根据法律和国务院行政法规规定,起法律效力次于法律和行政法规。
具体包括《证券发行与成效管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》上市公司信息披露管理办法《证券公司融资券业务试点管理办法》和《证券市场禁入规定》
首先,所有的证券业主体,都必须是公司!
其次,首先大部分证券由公司发行,为公司证券。
其次,证券法的参与主体证券经营机构等也需要受公司法调整和管辖。
所以,公司法是证券法规体系中基本的法规之一。