日本大和银行内部控制不善导致巨额交易亏损的启示概要

日本大和银行内部控制不善导致巨额交易亏损的启示

1995年9月26日,日本大和银行 (Daiwa Bank宣布:该行纽约分行一位高级交易员通过做假账的方式,在过去11年间隐瞒进行未经授权交易所造成的亏损达11亿美元之多。这一消息使国际金融界大为震惊。人们无法相信,作为日本第十大银行,何以能让一个交易员在漫长的11年里,通过3万笔未经授权的交易,制造并隐藏高达11亿美元的亏损(这等于每天平均亏损40万~50万美元而丝毫没被发觉呢?除了内部控制不善、监察不严之外,实在找不出其他更好的解释了。

进入90年代以来,在国际银行界里“流氓交易员"(rogue traders似乎层出不穷。先是在1991年,所罗门兄弟公司的保罗·莫智(Paul Mozer开了先河,他因在美国政府债券市场上作弊给这家大投资银行找了很大麻烦;接下去是约瑟夫·吉特(Joseph Jett,他在1994年因把自己的巨额交易亏损隐藏下来而断送了一家华尔街老字号投资银行(Kidder Peabody & Co的老命;同是在1994年,美国化学银行货币交易员维克多·戈美斯(Victor Gomez做赔了7000万美元,非但不认错,反而要和雇主打官司;1995年年初,尼克·利森成了绝对的新闻人物,他因炒日本股票指数期货亏了13亿美元使得巴林银行老本蚀尽,破产倒闭。巴林事件促使世界各国银行纷纷检讨自己的内部控制程序,以期亡羊补牢,但谁也没有想到,事过才半年,大和银行纽约分行44岁的副行长井口俊英(Toshihide Iguchi就爆出了一个大冷门,他做美国政府债券交易,11年亏损了11亿美

元,其手法和尼克·利森如出一辙,只不过结果不同。利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本,所以巴林银行只得破产倒闭;而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8,所以该行董事长、行长十分有把握地宣布,大和银行的生存绝无问题。但老实讲,如果把大和银行还有着30亿美元坏账等待勾销这一头疼事考虑进去,这两位先生做出上述表示,实在有打肿脸充胖子之嫌。

现在让我们看一看这一不幸事件的经过。井口俊英持有美国的永久居留证,他在1976年加入大和银行纽约分行之前是一位汽车推销员。入行后,他首先在债券托管部门工作,因此熟悉了证券清算的复杂操作过程。由于工作踏实出色,他很快得到

提升,并安排做资金交易工作。当初该行纽约分行交易部经理职位由总行外派的一位管理人员担任,该人调回后,由井口俊英接任。井口俊英主要做比较简单的美国政府债券交易,尽管他对十分复杂的衍生产品感兴趣,但始终没有做。井口俊英一直深得总行赏识,后来被提升为分行副行长,既负责交易,又负责后线结算。1984年,井口俊英在做美国国债交易时出现了第一笔亏损,金额不是很大,但他还是决定隐藏起来,其办法是,他偷偷地卖掉大和银行属下的债券来抵补亏损,然后制造假的会计凭证。美国信孚银行(Bankers Trust是大和银行的债券保管行,井口俊英伪造的便是该行寄发的对账单。由于他既管前线又管后线,所以不易被人发觉。在十几年里,井口俊英很少休假,即使短暂离开几日,往往是提前赶回工作岗位。他的这种行为被认为是对工作尽心尽责的表现,而实际上却是心中有鬼使然。就这样,井口俊英在11

年间共做了3万笔交易,用以隐瞒亏损。到1995年6月份,在大和银行纽约分行的簿记上,存在信孚银行的证券价值为46亿美元,而实际真实价值仅有35亿美元,两者之间有11亿美元的差额,这就是井口俊英做假账的结果。在这11年中,日本银行连同美国联邦储备系统曾经两次对该行进行稽查(分别在1989年和1994年,但都没有发现问题。1993年10月,大和银行纽约分行对部门分工作了调整,把证券交易与后线清算分离开来,证券结算仍由井口俊英负责,交易业务则转至大和银行在纽约的另一家机构,这使得他隐瞒作弊变得困难起来。考虑到自己的行为迟早要败露,井口俊英于 1995年7月24日给大和银行董事长写了一封信,坦白了自己的不轨行为。

大和银行的管理层此时才大梦初醒,但为时已晚,只得寻找退路了。

大和银行决定暂时隐瞒这一情况。 1995年7月27日,即在接到“坦白信”的第 3天,大和银行出售了500亿日元的优先股票,其目的在于趁市场不知情时卖个好价钱。又过了两个月,它才在 9月18日和 19日分别通告了日本大藏省和美国纽约储

备银行。纽约地方法院 9月26日决定收审井口俊英,并以伪造证据和银行欺诈罪对他进行起诉。与此同时,美、日两国金融监管机构开始对这一事件进行调查。

出乎人们的预料,大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。1995年11月2日,美国联邦及纽约等六个州的银行监管机构决定把该行在美国的 18家机构全部驱除

出去,并处以3.4亿美元的罚款。这是美国监管机构对一家外国大银行所能采取的最严厉的惩罚措

施。随后,大和银行不得不变卖了在美国的130亿美元资产,并在全球范围内收缩国际业务。这对一家日本大银行来讲,是一种近乎羞辱性的结局。

大和银行以如此昂贵的代价买下了一个看来十分浅显的常识:资金交易与后线结算应该完全独立。大和事件与巴林事件有惊人的相似之处,唯一不同的是,尼克·利森是在较为复杂的衍生产品上作弊,而井口俊英是在较为简单的债券交易上作弊,前者难以发觉,而后者比较容易发觉,但问题是,为什么这么一个比较容易发觉的舞弊行为却在长达11年的时间内丝毫没被察觉?可笑的是,最终揭案的不是大和银行的管理层、内部稽核人员,也不是日本或者美国的金融监管机构,而是作案者本人,这难道不是一个令人深思的事实吗?

商业银行是国民经济运行的极为重要的组成部分,其安全、稳健的运行对一国经济金融的发展至关重要,而在市场环境日益复杂、市场竞争日益激烈的情况下,商业银行的经营中却又越是充满着潜在的风险,内部控制体系中的一个或几个细节问题,某一个人的不审慎行为或越权违规行为甚至就会搞垮一家久负盛名的大银行,可见,作为现代管理的一项重要内容,健全有效的内控制度已成为金融机构防范风险的第一道防线,对于任何一家金融机构而言,内部控制问题都不可掉以轻心。因此,如何建立健全、完善商业银行自身的内部控制制度,设计一套与之相适应的制衡机制,以切实有效地防范风险,保证商业银行正常有序地运作,促进金融业健康、稳健的发展,已经成为

各国银行业的共同课题,更是我国金融改革进程中最具挑战性的使命。