三大交易所交易风险控制管理办法
上海期货交易所风险控制管理办法解读
《上海期货交易所风险控制管理办法》 (根据上期所公告【2022】5 号修订)更新日期：2022-06-06第一章总则第一条为加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保证上海期货交易所(以下简称交易所)期货交易的正常进行，根据《上海期货交易所交易规则》制定本办法。
第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。
第三条交易所、会员和客户应当遵守本办法。
第二章保证金制度第四条交易所实行交易保证金制度。
阴极铜(以下简称铜)、铝、锌、天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，铅期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%，罗纹钢、线材期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%，黄金、白银期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%，燃料油期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。
在某一期货合约的交易过程中，当浮现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平:(一)持仓量达到一定的水平时；(二)临近交割期时；(三)连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时；(四)连续浮现涨跌停板时；(五)遇国家法定长假时；(六)交易所认为市场风险明显增大时；(七)交易所认为必要的其他情况。
交易所根据市场情况决定调整交易保证金的，应当公告，并报告中国证监会。
第五条交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段(即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止)制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定如下：(一)交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。
[null][null][null]交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时(详见表一、二、三、四、五、六、七、八)，暂不调整交易保证金收取标准。
当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
期货交易所风险控制管理办法介绍
期货交易所风险控制管理办法介绍期货交易所风险控制管理办法是为了保护期货交易市场的安全稳定运行，防范和控制交易风险，保护投资者利益而制定的规范性文件。
该办法是期货交易所内部管理的重要组成部分，为期货交易所制定风险控制措施和管理制度提供了指导。
风险控制是期货交易所保障交易市场的稳定运行的重要手段和基础要求。
在期货交易所的风险控制管理办法中，主要包括以下内容：1. 交易品种的风险等级划分：期货交易所会对不同的交易品种进行风险评估和等级划分，衡量其风险水平以及市场敏感性。
这将有助于交易所根据风险等级采取不同的风控措施。
2. 会员的准入标准和风险评估要求：期货交易所会制定与会员准入相关的规定，包括准入条件和准入程序等。
同时，交易所还会对准入期货公司进行风险评估，评估其资本实力、风险管理能力等，确保会员具备良好的风险管理和控制能力。
3. 交易规则和限制：期货交易所会制定交易规则和限制，限制投资者的交易行为，维护交易市场的秩序和稳定。
这些规则可能包括交易时间限制、交易委托量限制、价格波动限制等，以防止过度杠杆、无序交易等风险行为。
4. 风险预警系统和监控手段：期货交易所会建立完善的风险预警系统和监控手段，及时监测市场风险、会员风险和交易风险。
通过风险预警系统，及时发现潜在风险和异常情况，并采取相应的措施进行应对，保障市场的稳定运行。
5. 风险管理要求和风险控制指标：期货交易所会对会员进行风险管理要求和风险控制指标的设定，监督和评估会员的风险管理能力和控制水平。
交易所还会制定风险控制指标，包括风险暴露度、准备金要求等，以确保会员能够适应市场变化和风险情况。
期货交易所风险控制管理办法的实施将有助于提升期货市场的透明度、稳定性和公平性。
通过建立科学合理的风险控制措施和管理制度，期货交易所能够及时应对市场风险，保护投资者的利益，促进期货市场的健康发展。
《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答
《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答文章属性•【公布机关】中国期货业协会,中国期货业协会,中国期货业协会•【公布日期】2022.02.28•【分类】法规、规章解读正文《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答一、管理办法及数据报送【问题1】请问《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》（以下称《管理办法》）中关于过渡期的安排，具体如何执行？答：《管理办法》于2021年12月24日正式发布实施，并对风险控制指标标准设置阶梯式过渡期，各类指标在各时间段内，实际执行的规定标准和预警标准如下表所示：【问题2】关于各项风险控制指标的规定标准，是否只要在每月计算填报时满足就可以？答：不是。
公司应当建立与风险控制指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保各项风险控制指标持续符合标准。
【问题3】《管理办法》要求风险管理公司经营管理主要负责人、财务负责人、风险管理负责人对风险控制指标报表签署确认意见，可以以公司系统审批流程的意见作为确认意见吗？需要将签署确认意见的文件上传XBRL系统吗？答：签署确认意见的形式包括纸质或电子形式，电子形式可以为OA流程审批意见、邮件确认意见等。
签署确认意见的相关文件公司应当存档备查，无需上传XBRL系统。
【问题4】 XBRL填报，没有数值的单元格，填数字0还是不填？答：报表中公司业务不涉及的项目应为空值；公司涉及的项目，经计算结果为0，需要填数字0。
举例说明，若公司没有备案或已备案但未开展做市业务，则在填报风险资本准备计算表时，行次3和29，做市业务的市场风险资本准备、操作风险资本准备对应的余额应为空值；若公司开展了做市业务，但经计算，做市业务的市场风险资本准备、操作风险资本准备均为0，则行次3和29需要填0。
二、净资本（一）货币资金【问题5】货币资金中，存放于本集团财务公司的货币资金在哪一行填列？答：财务公司不是银行、证券公司、期货公司，本集团财务公司属于关联方，因此存放在本集团财务公司的货币资金，在“货币资金-其他关联方”一行填列。
上海黄金交易所风险控制管理办法-
上海黄金交易所风险控制管理办法正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 上海黄金交易所风险控制管理办法第一章总则第一条为加强交易风险管理，规范交易行为，维护市场参与者的合法权益，保证上海黄金交易所（以下简称交易所）交易正常进行，根据《上海黄金交易所章程》、《上海黄金交易所现货交易规则》的有关规定，制定本办法。
第二条交易所风险管理实行涨跌幅度限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。
第三条交易所、会员和客户必须遵守本办法。
第二章价格涨跌幅度限制制度第四条为防止非正常因素对交易价格的干扰，交易所根据交易的实际情况确定不同上市品种价格的涨跌最大幅度，实行价格涨跌幅度限制制度[简称涨（跌）停板]，全额交易暂定为±10%。
Au（T＋5）和延期交收交易暂定为±5%。
第五条当交易以涨（跌）停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则。
第六条涨（跌）停板单边无连续报价（简称单边市）是指在某交易日收盘前5分钟内出现只有涨（跌）停板价位的买入（卖出）申报，没有涨（跌）停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交，但未打开涨（跌）停板价位的情况。
连续两个交易日出现同一方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况，称为同方向单边市。
在出现单边市之后的一个交易日出现反方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况称为反方向单边市。
第七条对于Au（T＋5）和延期交收交易，在某一交易日（该交易日记为D1交易日，以下几个交易日分别记为D2、D3、 D4交易日）出现单边市，则D1交易日清算时，交易首付款比例从10%提高到15%。
中国金融期货交易所风险控制管理办法(2010修订)
中国金融期货交易所风险控制管理办法(2010修订) 文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2010.02.20•【文号】中金所办字[2010]16号•【施行日期】2010.02.20•【效力等级】行业规定•【时效性】已被修改•【主题分类】期货正文*注：本篇法规已被修订，新法规名称为：中国金融期货交易所关于修订《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的通知（2012修订）（发布日期：2012年5月30日，实施日期：2012年5月31日）中国金融期货交易所风险控制管理办法（中金所办字[2010]16号2010年2月20日修订中国金融期货交易所）第一章总则第一条为加强期货交易风险管理，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本办法。
第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度。
第三条交易所、会员和客户应当遵守本办法。
第二章保证金制度第四条交易所实行保证金制度。
保证金分为结算准备金和交易保证金。
第五条股指期货合约最低交易保证金标准为12％。
期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）报告：（一）期货交易出现涨跌停板单边无连续报价（以下简称单边市）；（二）遇国家法定长假；（三）交易所认为市场风险明显变化；（四）交易所认为必要的其他情形。
单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。
第六条交易所调整期货合约交易保证金标准的，在当日结算时对该合约的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行结算。
第七条结算准备金的管理适用《中国金融期货交易所结算细则》的有关规定。
《交易场所中的风险控制管理办法》
《交易场所中的风险控制管理办法》风险控制管理办法第一章总则第一条为了加强电子交易风险管理，维护交易中心交易各方的合法权益，保证乌海天健煤焦化交易有限责任公司（以下简称本交易中心）现货交易的正常进行，根据《乌海天健煤焦化交易中心交易管理办法》，制定本办法。
第二条本交易中心风险管理实行交易交易商及经纪人准入制度、保证金制度、大户报告制度，风险警示制度，订单交易还实行涨跌限幅制度、强制减少订货量制度、订货量限制制度、强行合同转让制度。
第三条本交易中心、交易商必须遵守本办法。
第二章交易交易商及经纪人准入制度第四条交易中心分交易商分配席位代码，参与交易必须通过席位代码。
企业需通过乌海天健煤焦化交易中心网站或现场申请登记注册完成交易商资质确认程序，经批准，方可获得交易席位代码。
第五条凡有丰富煤焦化经营经验和广泛客户资源的企业或个体经营者可以自愿申请注册交易中心的经纪商或经纪人。
经过交易中心1审查批准可获得《经纪资格证》。
获得《经纪资格证》的企业或个人可以进入交易中心从事位客户服务的经纪活动。
》。
第三章履约保证金制度第六条交易中心实行履约保证金制度。
不同交易模式适用不同的保证金标准。
现货挂牌交易履约保证金为10%。
竞价交易保证金标准参见每次竞价前的公告。
第七条本交易中心可以根据中心情况调整履约保证金标准，交易商须按本交易中心的要求及时足额支付。
第八条当订单交易某一商品合约连续三个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到本交易中心规定的涨跌幅的2倍，连续四个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到本交易中心规定的最大涨跌幅的2.5倍，连续五个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到本交易中心规定的最大涨跌幅的3倍时，本交易中心有权根据中心情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履约保证金的措施，提高履约保证金的幅度不高于本交易中心规定履约保证金的1倍。
当某一商品合约订货出现连续涨跌限幅的情况，则该交收月份商品的履约保证金按本办法第四章和第五章的有关规定执行。
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》的
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》的通知各市场参与人：为规范股票期权试点业务，根据中国证监会《股票期权交易试点管理办法》及其他有关规定，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共同制定了《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》（以下简称“《风控办法》”）。
现予发布，并就有关事项通知如下：一、《风控办法》自本通知发布之日起实施。
请各期权经营机构按照规定，尽快做好业务和技术准备。
二、关于组合策略（第二章第四节）的规定，将待完成相关技术开发和测试后实施，具体实施时间另行通知。
三、关于证券保证金（第二章第五节）的规定暂不实施，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司将就此进一步作出具体规定，具体实施时间另行通知。
特此通知。
附件：上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司二〇一五年一月九日附件上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法第一章总则第一条为了加强股票期权（以下简称“期权”）交易试点的风险管理，保障期权交易的正常进行，保护期权交易当事人的合法权益，根据《股票期权交易试点管理办法》、《上海证券交易所股票期权试点交易规则》（以下简称“《期权交易规则》”）、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则》（以下简称“《期权结算规则》”）等规定，制定本办法。
第二条期权交易风险管理，实行保证金制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、取消交易制度、结算担保金制度和风险警示制度。
第三条期权经营机构、结算参与人、投资者及其他主体参与上海证券交易所（以下简称“上交所”）市场期权交易的，应当遵守本办法。
第二章保证金制度第一节一般规定第四条期权交易实行保证金制度。
保证金应当以现金或者经上交所及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）认可的证券交纳。
上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务规则
上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务规则第一条为防范交易参与人、结算参与人因技术故障、操作失误等造成的交易异常风险和结算风险，维护交易结算秩序，保障证券市场安全稳定运行，根据《中华人民共和国证券法》《证券交易所管理办法》《证券登记结算管理办法》《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》《深圳证券交易所交易规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《中国证券登记结算有限责任公司结算参与人管理规则》等有关法律法规、部门规章和业务规则的规定，制定本规则。
第二条本规则所称证券交易资金前端风险控制（以下简称资金前端控制）是指上海证券交易所、深圳证券交易所（以下简称交易所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）对交易参与人相关交易单元的全天净买入申报金额总量实施额度管理，并通过交易所对交易参与人实施前端控制的制度。
第三条实施资金前端控制的交易单元包括：（一）证券公司用于自营、资产管理业务的交易单元；（二）基金管理公司等机构持有或租用的交易单元；（三）证券公司用于经纪、融资融券业务的交易单元；（四）交易所、中国结算认定的其他交易单元。
香港联合交易所有限公司在上海、深圳设立的证券交易服务公司持有的交易单元不实施资金前端控制。
证券公司持有的用于经纪、融资融券业务的交易单元暂不实施资金前端控制。
第四条交易所下列实施竞价交易且为净额担保结算的交易品种和交易方式纳入资金前端控制范围：（一）A股；（二）基金；（三）债券；（四）优先股；（五）权证；（六）债券质押式回购交易；（七）交易所、中国结算认定的其他交易品种和交易方式。
第五条交易参与人应当根据净资本、产品的资产总额等情况，向其结算参与人提供资金前端控制最高额度相关信息，由结算参与人向中国结算申报。
中国结算接收结算参与人的申报信息，依据最高额度计算标准进行有效性校验后发送交易所。
交易参与人应当在其最高额度内，向交易所申报资金前端控制的自设额度。
证券公司风险控制指标管理办法
证券公司风险控制指标管理办法（征求意见稿）第一章总则第一条为加强对证券公司风险的监管，督促证券公司加强内部控制,防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规的规定,制定本办法。
第二条证券公司应按照本办法规定的风险控制指标和中国证监会制定的《证券公司净资本计算规则》编制净资本计算表和风险控制指标监管报表，并确保数据真实、准确、完整。
中国证监会和公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称“中国证监会及其派出机构”)可以根据审慎监管需要,要求设有子公司的证券公司提供以合并数据为基础编制的净资本计算表和风险控制指标监管报表。
第三条证券公司的董事、高级管理人员应当对公司半年度、年度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署书面确认意见。
证券公司的法定代表人、经营管理的主要负责人、财务负责人应当对公司月度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署书面确认意见。
在证券公司净资本计算表和风险控制指标监管报表上签字的人员，应当保证净资本计算表和风险控制指标监管报表真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏；对净资本计算表和风险控制指标监管报表内容持有异议的，应当注明自己的意见和理由.第四条证券公司经营管理的主要负责人应至少每半年向公司全体股东报告一次公司净资本等风险控制指标具体情况和达标情况,并获得股东的签收确认证明文件。
第五条证券公司应在每月前10个工作日内,向中国证监会及其派出机构报送上月的净资本计算表和风险控制指标监管报表，并抄报上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中国证券业协会。
中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管需要，要求证券公司按周或按日编制并报送净资本计算表和风险控制指标监管报表。
第六条证券公司应聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其年度净资本计算表和风险控制指标监管报表进行审计。
中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管需要，要求证券公司聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其月度净资本计算表和风险控制指标监管报表进行审计。
交易风险控制管理制度(范本文)
交易风险控制管理制度1. 引言交易风险控制管理制度是指为了应对金融市场中的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等，采取一系列措施和管理流程来确保金融机构在进行交易活动时能够有效识别、评估和控制风险的一套管理制度。
本文将介绍交易风险控制管理制度的目的、范围、原则和具体控制措施等。
2. 目的交易风险控制管理制度的目的是确保金融机构在进行交易活动时能够合理评估和控制风险，保护机构的资金安全并确保交易活动的合规性和合法性。
通过建立一套完善的管理制度，可以有效降低交易活动可能面临的各种风险并减少金融损失。
3. 范围交易风险控制管理制度适用于金融机构的各类交易活动，包括股票交易、债券交易、外汇交易等。
制度涵盖交易前、交易中和交易后的各个环节，确保从交易的准备到交易的结算都符合规定的风险控制要求。
4. 原则4.1 风险识别原则金融机构应建立完善的交易风险识别机制，通过市场分析、数据分析、风险评估等手段，全面了解交易活动可能面临的各类风险，并及时更新风险识别模型和方法。
4.2 风险评估原则金融机构应根据交易风险的特点和程度，将风险进行合理评估，并在交易前制定相应的风险控制策略和方案。
评估结果应准确、客观，并能够提前预测潜在的风险。
4.3 风险控制原则金融机构应制定风险控制的基本原则，包括风险分散原则、持仓限额原则、流动性管理原则等。
通过制定明确的控制要求和限制，确保交易活动在风险可控范围内进行。
4.4 风险监测原则金融机构应建立完善的风险监测系统，及时监测和报告交易活动中的风险情况。
监测对象包括市场风险、信用风险、操作风险等，并通过风险指标和报警机制，提前发现和预警潜在的风险。
5. 控制措施5.1 风险管理流程金融机构应建立完整的风险管理流程，包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测等环节。
流程中应明确各个环节的职责和权限，并建立相应的信息沟通和报告机制。
5.2 风险控制策略金融机构应根据不同的交易风险，制定相应的风险控制策略和方案。
交易所风险控制管理细则
交易所风险控制管理细则为加强交易风险管理，维护交易商的合法权益，保证交易所商品交易的正常运行，根据《广东塑料交易所交易管理办法（2003GB本）、《广州化工交易所交易管理办法（2003GB本）》制定本细则。
第一条交易所风险管理实行信誉担保金制度、分期付款制度、自律价格制度、限制持有量制度、强行转让制度、风险警示制度。
第二条信誉担保金是交易商在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的资金，最低余额由交易所根据具体情况决定。
第三条分期付款制度是指交易所为确保交易商合约履行而要求交易商存入本交易所专用结算帐户中一定数额资金的制度，该资金是已被合约占用的资金。
交易分期付款具体数额按《广东塑料交易所管理办法（2003GB本）》第二十二条执行。
第四条卖方卖出货物，须向交易所提交仓单，在未提交仓单前须向买方提供交收保证金。
第五条交易所实行自律价格制度，其中PVC的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±150元/吨；ABS、PP、LLDPE的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±350元/吨；PS的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±250元/吨；烧碱的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±100元/吨；自律价格作为交易涨跌限幅。
如果连续三个交易日收市时的报价达到自律价格或交易风险明显增大时，本交易所有权根据相应交易品种的市场价格波动情况临时或长期调整自律价格的幅度并采取其他相应措施。
新品种上市时，交易所有权调整相关产品的自律价格。
第六条当交易价格出现同方向连续涨跌停板时或市场风险明显增大时，交易所可以采取调整自律价格幅度及按一定原则强行转让等措施释放交易风险。
第七条交易所对交易商违约行为有权采取下列保障措施：（一）暂停订立电子订货合同；（二）按规定强行转让，并用转让后释放的资金履约赔偿；（三）依法处置质押物；（四）依法追偿。
第八条交易所实行强行转让制度，是指当交易商违约、违规或帐户余额不足，交易所对其持有的电子订货合同进行转让的一种强制措施。
交易场所风险防控体系三级
交易场所风险防控体系三级
摘要：
一、交易场所风险防控体系概述
二、风险防控措施的具体实施
三、我国交易场所风险防控体系取得的成效及挑战
正文：
一、交易场所风险防控体系概述
随着金融市场的不断发展，交易场所的风险防控体系越来越受到重视。
我国在交易场所风险防控方面，已经建立了一套较为完善的体系，主要包括国家层面、交易所层面以及会员单位层面三个层级。
二、风险防控措施的具体实施
1.国家层面：国家制定相关法律法规，对交易场所进行严格监管，确保市场的公平、公正和公开。
同时，国家还会对交易场所的风险进行定期的评估和检查，确保风险可控。
2.交易所层面：交易所作为市场的运营主体，需要制定一系列的交易规则和风险管理制度，确保市场的正常运行。
此外，交易所还需要对会员单位进行监管，防范会员单位的风险传导。
3.会员单位层面：会员单位是市场风险防控的基础，需要对投资者进行风险教育，提高投资者的风险意识。
同时，会员单位还需要建立健全的风险管理制度，确保自身风险可控。
三、我国交易场所风险防控体系取得的成效及挑战
尽管我国在交易场所风险防控方面已经取得了显著的成效，但仍然面临着一些挑战。
首先，风险防控体系的层级性较为明显，需要进一步加强各层级的协同配合。
其次，随着金融创新的不断发展，新的风险也在不断涌现，需要及时更新和完善风险防控措施。
总的来说，我国交易场所风险防控体系在不断发展和完善中，已经取得了显著的成效。
上海期货交易所风险控制管理办法
上海期货交易所风险控制管理办法2003年07月18日第一章? 总?? 则????第一条?? 为加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保证上海期货交易所(以下简称交易所)期货交易的正常进行，根据《上海期货交易所交易规则》制定本办法。
????第二条?? 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度。
????第三条?? 交易所、会员和客户必须遵守本办法。
????第二章? 保证金制度????第四条?? 交易所实行交易保证金制度。
阴极铜、铝期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的10%。
经中国证监会批准交易所可以调整交易保证金。
????第五条?? 交易所根据某一期货合约上市运行的不同阶段和持仓的不同数量制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定如下:????表一???? 某一期货合约持仓量X(万手) 交割月份的第一个交易日起交割月份的第六个交易日起交割月份的最后交易日前一个交易日起????阴极铜交易保证金比例?? X>16万手 12???????投机 10% 8% 6.5% 10% 15% 20%????保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5%????铝交易保证金比例?? X>16万手 12???????投机 10% 8% 6.5% 10% 15% 20%????保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5%????天然橡胶交易保证金比例?? X>16万手 14???????投机 20% 14% 12% 15% 15% 20%????保值 20% 14% 12% 10% 10% 10%????交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，新开仓合约按该级交易保证金标准收取。
交易结束后，交易所对全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金。
????在进入交割月份后，卖方可用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。
黄金交易所风险控制制度
黄金交易所风险控制制度黄金交易所风险控制制度一、引言随着金融市场的发展和全球经济的不断变化，黄金交易所作为金融市场的重要组成部分，承担着黄金交易和风险管理的重要责任。
为了保障黄金交易所的正常运营，有效控制风险，制定一套完善的风险控制制度势在必行。
二、风险识别与评估1. 市场风险a) 黄金价格波动风险：由于全球经济形势、地缘政治等因素影响，黄金价格可能出现剧烈波动。
b) 黑天鹅事件风险：突发事件如自然灾害、恐怖袭击等可能对市场产生重大冲击。
2. 信用风险a) 会员违约风险：会员可能因各种原因无法履行合约义务。
b) 客户违约风险：客户可能无法按时支付货款或提供充足担保物。
3. 操作风险a) 内部操作失误：由于人为错误或系统故障导致交易操作出现错误。
b) 外部操作失误：与其他金融机构或第三方合作时，可能发生操作失误或信息传递错误。
三、风险控制措施1. 市场风险控制a) 设立市场监控系统：建立实时监测黄金价格和市场波动的系统，及时发现异常情况并采取相应应对措施。
b) 制定风险管理策略：根据市场情况和历史数据，制定合理的风险管理策略，包括止损、对冲等方法。
2. 信用风险控制a) 会员准入审核：对申请成为会员的机构进行严格审核，评估其资信状况和经营能力。
b) 客户信用评估：建立客户信用评估体系，根据客户的资产状况、还款能力等因素进行评估，并设定相应的限额和担保要求。
3. 操作风险控制a) 内部控制流程：建立完善的内部流程和审批机制，确保交易操作符合规定，并设置权限分级管理。
b) 外部合作监管：与其他金融机构或第三方合作时，建立有效的监管机制，包括签订合作协议、定期检查等。
四、风险监测与报告1. 风险监测a) 建立风险监测系统：通过技术手段建立风险监测系统，对市场波动、会员和客户违约等情况进行实时监控。
b) 设定预警指标：根据历史数据和市场情况，设定预警指标，一旦超过预警线即触发相应的应对措施。
2. 风险报告a) 定期风险报告：制定定期风险报告制度，对各类风险进行分析和评估，并向相关部门和管理层汇报。
期货交易所有哪些风险管理制度
期货交易所有哪些风险管理制度期货交易所风险管理制度主要是涨跌停板制度;保证金制度;持仓限额制度;强行平仓制度;大户报告制度;每日无负债结算制度和风险准备金制度。
期货交易所的含义期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。
它是一种非营利机构，但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动，不以盈利为目的不等于不讲利益核算。
在这个意义上，交易所还是一个财务独立的营利组织，它在为交易者提供一个公开、公平、公正的交易场所和有效监督服务基础上实现合理的经济利益，包括会员会费收入、交易手续费收入、信息服务收入及其它收入。
交易所作为期货市场的组织者，主要通过一线监管以维护期货市场的“三公”和诚实信用。
它所制定的一套制度规则为整个期货市场提供了一种自我管理机制，使得期货交易的“公开、公平、公正”原则得以实现。
期货交易所风险管理制度一、持仓限额制度持仓限额制度是指期货交易所为防范操纵市场价格的行为，防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。
超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。
这是交易所控制市场风险程度的，防范风险扩大的重要措施。
二、保证金制度保证金制度就是在期货交易中，每一个交易者必须按所买卖期货合约价值的一定比例缴纳少量资金，作为履行期货合约的财力担保，并视期货价格变动情况确定是否追加资金，以使保证金水平保持在相应的水平之上。
这从制度上保证了参与期货交易的每一个交易者履行合约的诚信。
三、涨跌停板制度涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过这个幅度的报价将被视为无效，不能成交。
这是与保证金制度相配套的重要的风险管理制度，它最低限度保证每一个交易者的保证金能抵御一天的交易风险，通过每日无负债结算制度，从理论上期货交易的交易风险被控制在最低限度。
四、强行平仓制度强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓数量超出规定的限额时，交易所或期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强制平仓的制度。
交易所风险管理规定(3篇)
第1篇第一章总则第一条为规范证券交易所（以下简称“交易所”）的风险管理，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律法规，制定本规定。
第二条本规定适用于在中国境内设立的证券交易所及其会员、上市公司、证券服务机构等市场参与者。
第三条交易所风险管理应当遵循以下原则：（一）合规性原则：交易所及其会员应当遵守国家法律法规和交易所规章制度，确保风险管理活动合法合规。
（二）全面性原则：交易所应当建立健全风险管理体系，对各类风险进行全面识别、评估、控制和处置。
（三）预防性原则：交易所应当加强风险预防，采取有效措施防范风险发生。
（四）有效性原则：交易所应当建立科学的风险评估体系，确保风险管理措施的有效性。
第二章风险管理体系第四条交易所应当建立健全风险管理体系，包括以下内容：（一）风险识别：交易所应当对市场风险、操作风险、信用风险、流动性风险、法律风险等进行全面识别。
（二）风险评估：交易所应当建立风险评估体系，对各类风险进行量化或定性评估。
（三）风险控制：交易所应当制定风险控制措施，包括风险预警、风险隔离、风险分散等。
（四）风险处置：交易所应当制定风险处置预案，对突发事件进行及时处置。
（五）风险报告：交易所应当建立健全风险报告制度，及时向监管部门报告风险状况。
第五条交易所应当设立风险管理委员会，负责审议风险管理重大事项，监督风险管理体系的有效运行。
第六条交易所应当设立风险管理部门，负责风险管理的日常工作，包括：（一）制定风险管理政策和程序；（二）组织风险评估和风险控制；（三）监督风险控制措施的实施；（四）组织风险处置；（五）编制风险报告。
第三章风险识别第七条交易所应当建立风险识别机制，对以下风险进行识别：（一）市场风险：包括市场波动、流动性风险、价格操纵等；（二）操作风险：包括系统故障、人为失误、内部控制不足等；（三）信用风险：包括会员违约、上市公司财务风险等；（四）流动性风险：包括资金流动性不足、交易量波动等；（五）法律风险：包括法律法规变化、诉讼风险等。
大连商品交易所关于修改《大连商品交易所风险管理办法》的公告
大连商品交易所关于修改《大连商品交易所风险管理办法》的公告文章属性•【制定机关】大连商品交易所•【公布日期】2024.05.20•【文号】大连商品交易所公告〔2024〕35号•【施行日期】2024.05.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文大连商品交易所公告〔2024〕35号关于修改《大连商品交易所风险管理办法》的公告《大连商品交易所风险管理办法》修改已由大连商品交易所第四届理事会第四十二次会议审议通过，现予公布，自2024年5月20日结算时起分别在B2412、L2412、V2412及以后合约上施行。
特此公告。
附件1：大连商品交易所风险管理办法附件2：《大连商品交易所风险管理办法》修改对照表大连商品交易所2024年5月20日附件1大连商品交易所风险管理办法第一章总则第一条为了加强期货交易风险管理，维护期货交易各方的合法权益，保证大连商品交易所(以下简称交易所)期货交易正常的进行，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。
第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。
第三条交易所、会员、境外特殊参与者、境外中介机构和客户必须遵守本办法。
境外特殊经纪参与者和境外中介机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。
期货公司会员应当将涉及境外特殊经纪参与者的客户和境外中介机构的客户的“强行平仓通知书”、强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外特殊经纪参与者和境外中介机构。
第二章保证金制度第四条交易所实行保证金制度。
各品种期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。
当日开仓交易保证金按照前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金；结算时，按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。
新上市期货合约挂牌当日的挂牌基准价视为该合约前一交易日的结算价。
合约在某一交易时间段的交易保证金标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。
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郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法（2009年3月28日第五届郑州商品交易所理事会会议审议通过）第一章总则第一条为加强期货交易风险管理，维护期货交易当事人的合法权益，保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本办法。
第二条期货交易风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。
第三条交易所、会员和客户必须遵守本办法。
第二章保证金制度第四条期货交易实行保证金制度。
硬冬白小麦（以下简称硬麦）、优质强筋小麦（以下简称强麦）、一号棉、菜籽油和早籼稻期货合约的最低交易保证金标准为期货合约价值的5%。
白糖、精对苯二甲酸(以下统称PTA)期货合约的最低交易保证金标准为期货合约价值的6%。
第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的“一般月份”（交割月前一个月份以前的月份）、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间依次管理。
第六条一般月份期货合约按持仓量的不同，适用不同的交易保证金标准。
具体见下表：第七条交割月前一个月份期货合约按上旬、中旬和下旬的不同，分别适用不同的交易保证金标准。
具体见下表：第八条交割月份所有品种的期货合约交易保证金标准均为30％。
第九条交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。
当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。
第十条某交易日闭市时，某期货合约持仓量符合调整交易保证金标准要求的，该期货合约的所有持仓在结算时按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。
第十一条某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。
第十二条某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3倍或者连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3.5倍的，交易所有权提高交易保证金标准;提高交易保证金标准的幅度不高于期货合约当时适用的交易保证金标准的3倍。
N的计算公式如下：N＝（Ｐt—Ｐ0）／Ｐ0×100% t=4，5Ｐ0为D1交易日前一交易日结算价Ｐt为t交易日结算价，t=4，5第十三条遇法定节假日休市时间较长的，交易所可以在休市前调整期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。
第十四条某期货合约交易行情特殊致使市场风险明显增大时，交易所可根据某期货合约市场风险情况采取下列措施：（一）限制出入金；（二）限制开、平仓；（三）调整该期货合约交易保证金标准；（四）调整该期货合约涨跌停板幅度。
当某期货合约市场行情趋于平缓时，交易所可以将上述措施恢复到正常水平。
交易所调整交易保证金标准或者涨跌停板幅度的，应予公告，并报中国证监会备案。
第十五条同时适用本办法规定的两种或者两种以上有关调整交易保证金标准的期货合约，其交易保证金标准按照最高值收取。
第十六条会员未能按时足额交纳交易保证金的，交易所有权对其相关期货合约持仓执行强行平仓，直至保证金能够维持其持仓水平为止。
第三章涨跌停板制度第十七条期货交易实行价格涨跌停板制度，由交易所规定各上市期货合约的每日最大价格波动幅度。
第十八条强麦、硬麦、和早籼稻期货合约每日涨跌停板幅度为前一交易日结算价的±3%；菜籽油、一号棉、白糖和PTA期货合约每日涨跌停板幅度为前一交易日结算价的±4%。
第十九条新品种期货合约上市当日，涨跌停板幅度为期货合约规定涨跌停板幅度的3倍；新月份期货合约上市当日，涨跌停板幅度为期货合约规定涨跌停板幅度的2倍。
当日如有成交，下一交易日恢复到规定的涨跌停板幅度。
当日如无成交，下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度。
第二十条某期货合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合原则为平仓优先和时间优先。
第二十一条某期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况，称为涨（跌）停板单方无报价（以下简称单边市）。
第二十二条某期货合约在某一交易日（该交易日称为D1交易日，以下几个交易日分别称为D2、D3、D4交易日）出现单边市的，D1交易日结算时该期货合约交易保证金标准在原交易保证金标准基础上提高50%；D2交易日该期货合约的涨跌停板幅度在原涨跌停板幅度基础上扩大50%。
D2交易日该期货合约未出现同方向单边市的，D3交易日的交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复到调整前水平；D2交易日出现同方向单边市的，当日结算时和D3交易日维持提高后交易保证金标准不变，D3交易日涨跌停板幅度维持提高后的涨跌停板幅度不变。
D3交易日该期货合约未出现同方向单边市的，D4交易日交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复到调整前水平；D3交易日该期货合约仍出现同方向单边市的（即连续三个交易日出现同方向单边市），D4交易日该期货合约暂停交易一天。
第二十三条根据市场情况，D4交易日交易所决定在D4交易日或D5交易日对该期货合约选择采取相应措施。
在D4交易日强制减仓。
在D5交易日分别采取下列措施：（一）提高交易保证金标准；（二）调整涨跌停板幅度；（三）暂停开、平仓；（四）限制出金；（五）限期平仓；（六）其他风险控制措施。
第二十四条强制减仓是指D4交易日结算时，交易所将D3交易日闭市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，且该客户（包括非期货公司会员，下同）该期货合约单位持仓亏损大于或者等于D3交易日结算价一定比例(该期货合约规定的最低交易保证金标准)的所有持仓，以D3交易日涨跌停板价，与该期货合约盈利持仓按规定方式和方法自动撮合成交。
强制减仓前，同一客户在该期货合约的双向持仓首先自动对冲。
强制减仓后，下一交易日该期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度按照调整前水平执行。
强制减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。
第二十五条强制减仓的方法和程序：（一）申报数量的确定D3交易日收市后，已在计算机系统中以涨（跌）停板价申报但没有成交的，且该客户该期货合约的单位持仓亏损大于或者等于D3交易日结算价一定比例(该期货合约规定的最低交易保证金标准)的所有申报平仓数量的总和。
因自动对冲客户双向持仓造成客户持仓少于平仓单所报数量时，系统自动将平仓数量进行调整。
客户不愿按上述方法平仓的，可在收市前撤单,不作为申报的平仓报单。
客户单位持仓盈亏的计算方法客户该期货合约持仓盈亏的总和(元) 客户该期货合约单位持仓盈亏= ─────────────客户该期货合约的持仓量(手)客户该期货合约持仓盈亏总和，是指客户该期货合约的持仓按其实际成交价与当日结算价之差计算的盈亏总和。
（二）持仓盈利客户平仓范围的确定根据上述方法计算的客户单位持仓盈利的所有持仓（包括套期保值持仓与跨期套利持仓）。
（三）平仓数量的分配原则及方法1.平仓数量的分配原则（1）在平仓范围内按盈利的大小分成三级，逐级进行分配。
首先分配给属平仓范围内单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅（以D3交易日结算价计算，下同）2倍的持仓(以下简称盈利2倍的持仓)。
其次分配给单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅1倍的持仓(以下简称盈利1倍的持仓)。
再次分配给单位持仓盈利大于或者等于期货合约价幅1倍以下的持仓(以下简称盈利1倍以下的持仓)。
（2）以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。
2.平仓数量的分配方法及步骤若盈利2倍的持仓数量大于或者等于申报平仓数量，根据申报平仓数量与盈利2倍的持仓数量的比例，将申报平仓数量向盈利2倍的客户等比例分配实际平仓数量。
盈利2倍的持仓数量小于申报平仓数量，则根据盈利2倍的持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利2倍持仓数量向申报平仓客户分配实际平仓数量；再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利1倍的持仓分配；还有剩余的，再向盈利1倍以下的持仓分配；仍有剩余的，不再分配。
具体方法与步骤见本办法附件一。
分配平仓数量以“手”为单位,不足一手的按如下方法计算。
首先对每个交易编码所分配到的平仓数量的整数部分进行分配，然后按小数部分由大到小的顺序“进位取整”进行分配。
第二十六条采取上述措施后该期货合约风险仍未释放的，交易所宣布进入异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。
第二十七条新挂盘期货合约成交首日期货合约出现单边市的，该期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金标准不受本章以上条款限制。
进入交割月前一个月中旬起期货合约出现单边市的，该期货合约的交易保证金标准不受本章以上条款限制。
某期货合约在交割月的最后交易日出现第三个连续同方向单边市的，则当日闭市后，交易所根据市场情况，决定对该期货合约先执行强制减仓之后配对交割或者直接配对交割。
第四章限仓制度第二十八条期货交易实行限仓制度。
限仓是指交易所规定会员或者客户按单边计算的、可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。
第二十九条期货合约的限仓数量按照该期货合约上市交易的“一般月份”、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间的不同，分别适用不同的限仓标准。
第三十条一般月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实第三十一条交割月前一个月各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户按照上旬、中旬和下旬实行最大单边持仓的绝对量限仓（含跨期套利持仓）。
具体见下表（单位：手）：第三十二条交割月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实行最大单边持仓的绝对量限制（不含跨期套利持仓）。
具体见下表（单位：手）：自进入交割月起，期货公司会员、非期货公司会员和客户所拥有的投机持仓与跨期套利持仓之和，不得超过各品种在交割月前一个月下旬的最大限仓量。
其中投机持仓不得超过交割月最大限仓量。
第三十三条交割月前一个月的最后一个交易日收盘前，会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数;自进入交割月起，会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍数。
第三十四条交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。
持仓限额=基数×（1+信用系数+业务系数）基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定。
信用系数：以期货公司会员净资产1亿元为底数（此时信用系数为0），在此基础上，每增加1000万元净资产，则信用系数相应增加0.1，信用系数最大值不得超过0.5；业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额800亿元、客户数1000个为底数（此时业务系数为0），在此基础上，期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平，则相应提高其业务系数。