私募基金业务操作说明
证券股份有限公司私募基金托管业务操作指引模版
xx证券股份有限公司私募基金托管业务操作指引第一章总则第一条为确保公司私募基金托管业务（以下简称“托管业务”）安全、规范、高效的开展，根据《xx证券股份有限公司私募基金托管业务管理办法》等公司规定，制订本操作指引。
第二条根据公司内部风险管理的要求，公司运营管理部负责为托管客户提供资产保管、账户管理、募集资金验证、资金划拨、委托资产参与与退出、投资清算与交收、估值核算与业务监督等基础托管服务，并在合法合规的情况下衍生托管服务功能，向客户提供代理公司行动、现金管理、担保品管理、绩效评估、综合信息服务、后台外包等增值托管服务；风险管理部负责业务风险指标的建立与监控，提出风险控制措施；法律合规部负责为业务提供法律支持，协助处理业务相关诉讼等法律事务；信息技术部负责业务系统的搭建与技术支持。
第二章资产保管第三条托管业务的资产主要包括私募基金成立募集所得资金、投资购买的股票、债券、期货等金融资产以及由这些金融资产所产生的资本利得、利息、红利等。
第四条运营管理部配备托管业务的专职人员，遵循恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效的保管委托资产。
同时建立健全内部风险监控制度，对负责托管业务人员的行为进行事前控制和事后监督，防范和减少风险。
第五条托管客户以保证金形式存放在证券公司、期货公司、基金公司等金融机构的委托资产，公司将通过客户交易结算资金第三方存管体系封闭式资金划付路径，专人监督银行结算账户资金变动情况，投资者保护基金另路监控手段，不同托管客户委托资产分账核算等方式，实现对现金类资产的安全保管。
第六条托管客户以证券类资产的形式存管在中国结算、基金公司等各结算机构的委托资产，公司通过监督记录各类账户的资产变动情况，核对托管客户持仓明细数据等方式，实现对证券类资产的安全保管。
第七条运营管理部根据客户交易结算资金第三方存管客户资金、证券的核对方式，多角度的对集中交易系统、法人清算系统、估值核算系统等业务系统以及中国结算公司等结算机构发送的清算文件中相关数据进行校验，保证资产的账账、账实相符。
私募基金登记备案系统操作手册
私募基金登记备案系统操作手册篇一：登记备案操作指南登记备案操作指南为了方便私募基金管理机构直观了解登记备案系统填报要求，建议私募基金管理机构在申请信息填报前或过程中，认真观看操作说明视频。
管理人登记操作视频（请点击下载）基金备案操作视频（请点击下载）一、操作流程（一）管理人登记流程私募投资基金管理人完成登记后，对于尚未成为协会会员的管理人，基金业协会将办理相应入会手续。
如发现以下三种情形之一的，暂缓登记：1、申请机构的高级管理人员存在《公司法》规定的禁止任职情形的；2、申请机构、实际控制人、高级管理人员最近3年内受到金融监管机构的行政处罚或正在被立案调查的，或者最近3年内受到工商、税务部门的重大行政处罚，或者有其他重大失信记录的，或者被中国证监会采取市场禁入的；3、申请机构提交的登记信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的。
（二）私募基金备案流程二、操作手册及填表说明为落实《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，方便各私募投资基金管理人网上填报，基金业协会制作了《管理人登记和信息更新填报说明》、《基金备案及信息更新填表说明》、私募基金管理人登记和基金备案承诺函（模板）、中国证券投资基金业协会入会申请书（私募投资基金），供参考。
篇二：私募基金登记备案程序私募基金登记备案程序管理人信息备案基本信息填写一、申请人资料1.管理人登记法律意见书需要律师出具的法律意见书、律师事务所执业许可证、律师事务所就“私募基金管理人重要情况说明”出具的确认函。
? 《法律意见书》所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明。
? 《法律意见书》所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明。
? 《法律意见书》应通过网络搜索等途径核实实际开展经营业务情况，详述网络舆情信息，并列明尽职调查过程。
《私募投资基金会计核算业务指引》
《私募投资基金会计核算业务指引》私募投资基金作为一种创新型投资工具，在我国金融市场日益受到关注。
为规范私募投资基金的会计核算工作，提高私募基金管理人的管理水平，我国发布了《私募投资基金会计核算业务指引》。
本文将从以下几个方面对指引内容进行详细解读，以期为私募基金从业者提供可读性和实用性较强的参考依据。
一、私募投资基金的会计核算概述私募投资基金的会计核算是指基金管理人按照会计法规和会计政策，对基金的资产、负债、收入、费用等经济业务进行确认、计量、记录和报告的过程。
私募投资基金的会计核算应遵循真实性、完整性、准确性和及时性原则。
二、私募投资基金的会计科目及其运用《私募投资基金会计核算业务指引》为私募投资基金设置了专门的会计科目体系，包括资产类、负债类、权益类、损益类和费用类等。
基金管理人应根据实际情况选择适当的会计科目，并按照指引规定进行运用。
三、私募投资基金的核算方法及其操作流程私募投资基金的核算方法主要包括：成本法、公允价值法和权益法等。
基金管理人应根据基金投资品种和交易特点，选择适当的核算方法。
在操作流程上，私募投资基金的会计核算应按照资产负债表、利润表和现金流量表的顺序进行，确保财务报表的真实、完整和准确。
四、私募投资基金的报表编制与披露私募投资基金的报表编制应包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注等。
基金管理人应按照会计准则和监管要求，编制并及时披露报表。
此外，私募投资基金的报表披露还应注重保护投资者利益，提高信息透明度。
五、私募投资基金的税务处理与筹划私募投资基金的税务处理应遵循国家税收法规。
在合规前提下，基金管理人可运用税收优惠政策，为投资者降低税收负担。
此外，私募基金管理人还应关注税收政策的变化，及时调整税务筹划策略。
六、私募投资基金的会计核算风险管理与内部控制私募投资基金的会计核算风险主要包括：核算错误、数据泄露、内部舞弊等。
基金管理人应加强内部控制，规范会计核算流程，确保财务数据的准确性和安全性。
2015私募基金管理公司运营管理方案 私募基金管理公司操作手册(最新版)
年度投资额预测
45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0
A 类业务 B 类业务 C 类业务 业务合计 2008 2000 3000 0 5000 2009 7000 5000 1000 13000 2010 12000 8000 2000 22000 2011 15000 10000 5000 30000 2012 25000 15000 7000 42000
副总裁
市场总监
投资总监 资 产 管理部 资产分类管理 投资风险监控 年度资产报表 退出机制建立 投资收益管理 人 力 资源部
运营总监 行 政 管理部
融资部 • • • • • •
市场部
研发部 • • • • • • • • 尽职调查 项目评估 方案设计 投资建议 投资实施 行业分析 公司研究 数量分析
组织功能及目标
根据**基金管理公司的业务战略规划, 具备六大组织功能，并通过发挥这六项组织功能，实现公司的运 营目标。
项目开发 投资决策 项目融资 投资实施 实现最大投资收益 资产管理 实现人才集聚
有效控制风险
投资回收
组织 功能
组织 目标
组织结构图
股东会 监事会 董事会 项目评审会 总裁 外聘专家
人力资源开发
基金管理公司是高端人才聚集的行业，公司核心竞争力取决于专业团队。必须重视人力资源的开发。
基本薪酬 薪酬体系 绩效提成 股权激励 职务规范 人力资源 开发 业绩管理 业绩目标 绩效评估 任职要求
人员素质
人员选聘 专业培训
业务规模设想
计划2015年募集资金6,0000万，争取在5年内管理的资产规模达2-3亿。
私募基金管理运营指南
基金管理运营业务指引目录第一章总则第二章基金募集行为管理第一节公司自行销售基金产品第二节公司委托基金销售机构销售基金产品第二章基金托管人管理第三章投资决策流程第四章项目管理第一节投资项目自行管理处置第二节投资项目委托管理处置第五章附则第一章总则第一条为了提高基金管理运营水平，规范基金管理行为，更好的维护投资者的利益，根据《内部控制制度》、《公司章程》的规定，特制定本指引。
第二条本指引所指的基金管理运营是指公司依法接受投资人的委托，根据《基金合同》的约定的投资方向、投资策略以及投资限制，从事投资的活动。
第三条本指引所所指的基金仅指投资于金融不良资产的基金。
金融不良资产主要是指商业银行持有的次级、可疑及损失类不良贷款。
第二章基金募集行为管理第一节公司自行销售基金产品第四条公司自行销售基金产品的，应当由公司财富管理中心具体，基金推介资料由该部门制作。
基金推介材料内容应与基金合同主要内容一致，不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金推介资料经督查长审核通过后，方可对外展示。
第五条公司可以通过合法途径公开宣传我公司的品牌、发展战略、投资策略以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。
第六条公司员工仅能通过非公开的方式向特定对象推介基金产品。
公开的或变相公开的方式包括但不限于以下情形：（一）公开出版资料；（二）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；（三）未经邀约面向公众的讲座、报告会、分析会；（四）海报、户外广告；（五）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；（六）公共网站链接广告、博客等；（七）未设置特定对象调查程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；（八）未经特定对象调查程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介；（九）法律、行政法规、中国证监会的有关规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。
第七条公司员工在向投资者推介基金产品之前采取问卷调查等方式履行特定对象调查程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者签字承诺其符合合格投资者标准。
中基协发布最新私募基金业务与产品类型说明（解读）
中基协发布最新私募基⾦业务与产品类型说明（解读）2016年9⽉8⽇，中国证券投资基⾦业协会（以下简称“中基协”）“资产管理业务综合报送平台”（https://)（以下简称“新系统”）正式上线运⾏。
即⽇起，新申请私募基⾦管理⼈登记的机构及该机构所管理的私募基⾦产品备案申请，应登录新系统操作。
在新系统中，中基协同时发布了《有关私募投资基⾦‘业务类型/基⾦类型’和‘产品类型’的说明》（以下简称“《说明》”），对机构类型和业务类型进⾏了进⼀步的细化区分。
国浩邹菁律师团队的邹菁律师、周蕾律师对该《说明》进⾏了解读。
具体内容如下:1.私募投资基⾦如何进⾏分类根据《说明》的内容，国浩邹菁律师团队对私募投资基⾦的业务类型和产品分类进⾏了重新编排如下：机构类型（单选）业务类型/基⾦类型（可复选）定义产品类型私募证券投资基⾦管理⼈私募证券投资基⾦主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基⾦份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍⽣品种权益类基⾦、固收类基⾦、混合类基⾦、期货类及其他衍⽣品类基⾦、其他类基⾦私募证券类FOF基⾦主要投向证券类私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填私募股权、创业投资基⾦管理⼈私募股权投资基⾦除创业投资基⾦以外主要投资于⾮公开交易的企业股权（涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基⾦中的“上市公司定增基⾦”进⾏备案）并购基⾦、房地产基⾦、基础设施基⾦、上市公司定增基⾦、其他类基⾦私募股权投资类FOF基⾦主要投向私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填创业投资基⾦主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进⾏股权投资的基⾦（新三板挂牌企业视为未上市成长性企业）（对于市场所称“成长基⾦”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基⾦备案）不填创业投资类FOF基⾦主要投向创投类私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填其他私募基⾦管理⼈其他私募投资基⾦投资除证券及其衍⽣品和股权以外的其他领域的基⾦红酒艺术品等商品基⾦、其他类基⾦其他私募投资基⾦类FOF主要投向其他类私募基⾦、信托计划、券商资管、基⾦专户等资产管理计划的私募基⾦不填2.机构类型选择需审慎尽管私募股权投资基⾦管理⼈和私募创业投资基⾦管理⼈尚未进⼀步区分细化，但是中基协对于私募证券、私募股权/创业投资、和其他私募基⾦管理⼈实施差异化管理的监管思路，在新系统中得以进⼀步明确。
私募股权投资基金的操作流程完整版
私募股权投资基金操作流程一项目选择和可行性核查（一）项目选择由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求:1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要；2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划；3、行业和企业规模（如销售额）的要求,投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义.4、估值和预期投资回报的要求,由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。
5、3-7年后上市的可能性,这是主要的退出机制.6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。
很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。
（二）可行性核查对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点,这一“淘金"的过程主要包括两个方面：一是有足够多的项目可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。
(1）项目来源项目中介：拥有大量客户关系的律师（事务所）、会计师(事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴（或目标公司)，例如，帮助其在海外的投资组合中的公司寻找在中国的战略合作伙伴。
(2)市场调研在获得项目信息后，PE团队中得分析员会着手进行调研，行业研究的首要工作是精确的定义目标公司的主营业务,从大行业到细分行业，再到商业模式、盈利模式，乃至目标客户,通过对产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策等方面的分析，获得对目标公司所在行业的初步、全景式了解。
（3）公司调研主要包括：1、证实目标公司在商业计划书中所陈述的经营信息的真实性；2、了解商业计划书没有描述或是无法通过商业计划书表达的内容，如生产流程、员工精神面貌等；3、发现目标公司在当前经营中存在的主要问题，而能否解决这些问题将成为PE 前期投资决策的重要依据。
私募基金登记备案系统操作手册
私募基金登记备案系统操作手册篇一：私募基金登记备案系统填表说明私募基金登记备案系统填表说明xx 年 4 月编制私募基金登记备案系统填表说明目录contents一、用户注册 ........................................................ ................................. 1 二、会员代表信息 ........................................................ ......................... 1 三、管理人信息 ........................................................ ..................... (2)1、基本资料 ........................................................ ........................... 2 2、外包信息情况 ........................................................ .................... 3 3、实际控制人 ........................................................ ........................ 3 4、合法合规及诚信情况 ........................................................ ......... 4 5、财务状况 ........................................................ ............................ 5 四、股东（合伙人）信息 ........................................................ .. (5)1、股东情况表 ........................................................ ....................... 5 2、合伙人情况表 ........................................................ .................... 6 五、主要人员信息 ........................................................ ..................... (7)1、法定代表人/执行事务合伙人（委派代表） ........................... 7 2、其他高级管理人员信息 ........................................................ .. (8)六、正在运作的基金信息 ........................................................ .. (9)1、基本信息情况 ............................................................................ 9 2、私募证券投资基金信息表（表1） ........................................ 11 3、私募股权投资基金信息表（表2） ........................................12 4、创业投资基金信息表（表3） ................................................ 14 5、私募商品基金信息表（表4） ................................................ 16 6、其他私募基金信息表（表5） ................................................ 18 7、顾问管理基金信息表（表6） ................................................ 20 七、需要定期报送的信息 ........................................................ (22)1、基金月度信息更新 ........................................................ ........... 22 2、基金季度信息更新 ........................................................ ........... 24 3、重大事项变更 ........................................................ .................. 26 使用说明《私募基金登记备案系统填表说明》（以下简称填表说明）为私募基金登记备案系统表格及说明文字，可以结合《私募基金登记备案系统操作手册》使用。
私募业务流程
私募业务流程私募基金是指由少数投资者自愿组成的，不向社会公众公开募集资金的基金。
私募基金管理人需要按照一定的流程进行业务操作，以确保合规运作和投资者权益保护。
私募业务流程包括基金设立、募集、投资、运作和退出等环节，下面将对私募业务流程进行详细介绍。
首先，基金设立是私募基金业务的第一步。
私募基金管理人需要根据相关法律法规和监管要求，完成基金设立的申请和备案手续。
在此过程中，需要提交基金合同、基金募集说明书等相关文件，经监管部门审批后方可正式设立基金。
其次，基金募集是私募基金业务的核心环节。
私募基金管理人需要通过不同的渠道，开展募集活动，吸引符合条件的投资者参与基金募集。
在募集过程中，需要向投资者充分披露基金的投资策略、风险收益特征等信息，并确保募集行为的合规性和透明度。
投资是私募基金的重要职能之一。
私募基金管理人需要根据基金合同规定的投资范围和投资政策，选择合适的投资标的，进行投资决策和交易操作。
在投资过程中，需要进行风险控制和投资组合管理，以实现基金的投资目标和投资者的利益最大化。
运作是私募基金的日常管理和运营工作。
私募基金管理人需要建立完善的内部控制和风险管理制度，进行基金资产的估值和净值计算，及时向投资者披露基金运作情况，并接受监管部门的监督检查。
同时，私募基金管理人还需要处理基金投资退出、投资者赎回等相关事务。
最后，退出是私募基金业务的结束环节。
私募基金管理人需要根据基金合同约定和相关法律法规，处理基金的清算和退出事宜。
在退出过程中，需要向投资者做好退出结算和信息披露工作，确保基金的合规退出和投资者的权益得到保护。
综上所述，私募业务流程涵盖了基金设立、募集、投资、运作和退出等多个环节，私募基金管理人需要严格按照规定流程和要求，合规运作，保护投资者权益，实现基金的稳健运作和长期发展。
私募基金运作方式（五篇范文）
私募基金运作方式（五篇范文）第一篇：私募基金运作方式如何设立并运作一家私募基金1、在某个投资领域（如股票、期货、外汇、黄金等）有非常丰富的经验，最好长时间稳定地盈利过。
2、制定包含有资金的募集、投向、分成、风险控制等内容的说明书。
3、有一批支持你的富人，他们给你提供你想要的规模的资金。
4、有一个研究团队，密切跟踪市场的变化，制定计划。
5、有一套精密严格的系统，使你的计划能够真正执行下去。
6、由于私募处于灰色地带，应有能力化解一些意想不到的麻烦。
从小做起，量力而行，低调严谨。
私募基金的组织形式：1、公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。
目前公司式私募基金（如“某某投资公司”）在中国能够比较方便地成立。
半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。
比如：（1）设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资；（2）“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；（3）“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入“投资公司”的运营成本；（4）“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。
该“投资公司”实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。
不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。
克服缺点的方法有：（1）将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；（2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；（3）借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。
2、契约式契约式基金的组织结构比较简单。
私募基金管理人基金销售业务操作流程指引模版
XX投资管理公司基金销售业务操作流程目录第一章总则 (3)第二章业务范围与服务内容 (3)第三章业务流程综述 (4)第四章交易账户类业务第一节交易账户业务概述 (6)第五章基金账户类业务 (12)第六章交易类业务 (18)第七章交易核对和差错处理 (28)第八章网上交易系统操作流程 (29)第九章客户投诉 (33)第十章附则 (35)第一章总则第一条为了规范公司证券投资基金销售业务的运作和销售人员的行为，确保公司证券投资基金销售业务合规、顺利地开展，依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》及国家其他有关法律、法规及各基金管理公司、中国证券登记结算公司等基金注册登记机构的业务规则特制订本流程。
第二条各部门在开展业务时，应认真学习，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规的相关规定。
第二章业务范围与服务内容第三条本流程规定的基金销售业务主要分为账户类业务和交易类业务。
（一）账户类业务包括交易账户类业务和基金账户类业务。
交易账户类业务包括交易账户开户、交易账户资料变更、变更指定银行账户资料、交易账户冻结/解冻等业务。
基金账户类业务包括基金账户的开立/登记、基金账户的取消登记/销户、基金账户的资料变更以及基金账户的冻结/解冻等业务。
（二）交易类业务，指可以直接导致基金投资人基金份额权益发生变动的业务。
交易类业务包括基金认购、申购、赎回、分红、转托管、非交易过户、转换、定期定额申购等业务。
第四条证券投资基金销售业务的服务内容（一）为投资者提供方便、快捷的交易委托方式，包括：网上委托和柜台委托等；（二）为投资者提供多渠道的交易查询服务，确保交易信息反馈的及时、准确；（三）每日在网站上及时公告基金净值、基金公告等相关基金信息，并备有基金招募说明书、发行公告等文件供投资者查阅；（四）开设咨询电话、客服邮箱等，及时解决投资者的问题；（五）为投资者提供有关基金业务的入门和专业培训；（六）其他不违反国家法律、法规规定的内容。
私募证券基金 业务流程
私募证券基金业务流程私募证券基金是指由特定的私募基金管理人向特定投资者发起设立的、不公开发行的、非公开募集的证券投资基金。
私募证券基金的业务流程主要包括基金设立、基金募集、基金投资管理和基金退出等环节。
一、基金设立私募证券基金的设立是基金业务的第一步。
首先，私募基金管理人需要向相关监管部门提交设立申请，并提供必要的材料和文件，包括基金合同、基金章程、募集说明书等。
监管部门会对申请材料进行审核，确保基金设立的合法合规。
审核通过后，私募基金管理人需要完成基金的注册登记，获得基金管理资格。
二、基金募集基金设立后，私募基金管理人开始进行基金募集工作。
首先，私募基金管理人会与合格投资者进行沟通和洽谈，向其介绍基金的投资策略、风险收益特征等信息，并征求投资者的认购意向。
在募集过程中，私募基金管理人需要严格遵守相关法律法规，确保募集行为的合规性和合法性。
一旦达到设定的募集规模，私募基金管理人会终止募集工作，不再接受新的认购申请。
三、基金投资管理私募证券基金的核心业务是投资管理。
一旦基金募集完成，私募基金管理人开始根据基金合同和基金章程的约定，对基金资金进行投资运作。
私募基金管理人会根据基金的投资策略和风险偏好，选择适合的证券进行投资。
投资决策需要经过充分的研究和分析，包括市场研究、行业分析、公司调研等。
私募基金管理人还需要进行投资组合的构建和调整，以实现基金的投资目标和风险控制。
四、基金退出私募证券基金的最终目的是实现投资回报并退出投资。
基金退出的方式主要包括公开发行、转让或清算。
私募基金管理人会根据基金合同和基金章程的约定，选择适合的退出方式。
在退出过程中，私募基金管理人需要与投资者进行沟通和协商，确保退出的顺利进行。
退出后，私募基金管理人需要向监管部门报送相关的退出报告和文件，完成基金的注销手续。
总结起来，私募证券基金的业务流程包括基金设立、基金募集、基金投资管理和基金退出等环节。
私募基金管理人需要在遵守法律法规的前提下，进行基金的设立和募集工作，并根据基金合同和基金章程的约定，对基金资金进行投资运作。
私募基金 ta业务流程
私募基金 ta业务流程私募基金的业务流程一般包括以下步骤：1. 策划和规划：基金公司或管理团队制定基金的投资策略、目标和规模，以及募集计划和时间表。
2. 宣传和营销：基金公司通过各种渠道宣传和推广基金，包括广告、宣传册、媒体报道、公开演讲等。
3. 感兴趣投资者的筛选：基金公司筛选出潜在的投资者，包括机构投资者、个人投资者等。
4. 签署认购协议：投资者根据基金公司提供的募集说明书和投资协议，签署认购协议并决定投资金额。
5. 支付认购款：投资者需要支付认购款项，以购买基金份额。
6. 募集结束和基金成立：一旦基金募集金额达到预设目标，基金公司将募集资金汇入基金账户，并开始投资运作。
基金会正式成立并开始运作。
7. 投资阶段：私募基金管理人使用筹集到的资金，根据对市场趋势和投资机会的判断，选择合适的投资项目。
这个阶段中，基金管理人需要开展市场调研、评估投资风险、制定投资策略等工作。
8. 投资管理阶段：一旦投资项目确定，基金管理人需要密切监控投资组合的表现，定期进行风险评估和收益分析。
根据市场变化及时调整投资策略，以实现投资目标。
9. 退出阶段：私募基金到期或达到预设的投资目标后，需要退出投资项目。
退出方式包括股权转让、IPO、资产剥离等。
退出所得资金将按照投资者的投资比例进行分配。
10. 风险管理：私募基金管理人会定期对投资组合进行风险评估，分析各类投资的风险来源和潜在损失。
针对不同风险因素，制定相应的应对策略。
同时，私募基金通常会设定一系列风控指标，如止损点、止盈点等。
当投资组合达到预设的风险阈值时，管理人会及时调整投资策略，以降低风险。
此外，私募基金管理人会持续关注市场动态和投资项目的进展情况，及时发现并应对潜在风险。
请注意，具体流程可能会根据不同地区或公司的操作规定有所不同。
如需更详细的业务指导手册，可以咨询相关领域的律师或私募基金从业人员。
私募基金公司基金销售操作流程模版
上海xx资产管理有限公司基金销售业务操作流程为规范证券投资基金(以下简称“基金”)销售业务，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等有关法律、法规，制定本流程。
第一章基金产品销售决策流程第一条基金产品的选择流程1. 选择销售首发基金产品时，由产品部对项目进行深入的尽职调查，实地拜访项目公司，充分了解项目方的综合素质、项目风险、产品投后管理等等，形成书面调查报告；2. 产品部根据上述调查报告以及公司业务发展的综合定位和实际需要，做出是否向公司提交项目立项申请的决定;3. 基金产品的立项申请需由风控委员会委员签字。
第二章客户身份识别的操作流程第一条公司各相关部门应遵守法律法规和所在机构的业务制度，为客户办理基金销售业务时，必须严格按照账户实名制原则，要求客户使用符合法律、行政法规及规章规定的有效身份证明文件(针对自然人投资者，目前本公司仅接受第二代身份证作为其有效身份证明文件；针对机构投资者，可提供工商行政管理机关颁发的企业法人营业执照(副本)或民政部门或其它部门颁发的法人注册登记证书作为其有效身份证明文件)，对文件上的客户信息予以核对并以此进行登记，严禁为客户开立匿名或假名账户，严禁为身份不明确的客户办理业务。
在为客户办理业务过程中，如发现客户所提供的个人身份证件或公司资料虚假，或存在可疑之处的，将拒绝办理。
从源头上严格控制违法洗钱行为，对违法主体进行严密监控。
公司相关部门为客户办理基金销售业务时，应当建立客户信息档案。
在获知客户的有关信息发生变化时，应立即更新客户档案，并保存有关证明材料的原件或复印件。
公司相关部门发现客户交易行为可疑或者对已获得的客户身份资料的真实性、有效性和完整性有疑问的，应当重新识别客户身份。
第二条公司相关部门在为客户办理基金销售业务前，必须按照《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，对投资者的合格性进行判别，投资者必须符合以下要求：1. 具备相应风险识别能力；2. 具备相应风险承担能力；3. 投资于单只私募基金的金额不低于100万元；4. 机构投资人净资产不低于1000万；5. 个人投资者金融资产不低于300万或近三年个人收入不低于50万。
证券公司私募基金托管业务流程单
1个工作日
3日
产品协议审核
双方对管理合同及操作协议、托管协议等文档进行互审，形成初稿。
协议初稿后3-5个工作日
8日
协议初稿法务送审
管理合同、托管协议等文档报送公司风险管理部审核，出具法律意见，并按意见修改送管理人审阅。
产品资金划拨
划款指令
每个交易日15：00之前
监督投资范围
投资运作监督事项表
每个交易日
托管协议附件三
定期报告等信息披露
年度报告（资产管理人应于每年结束之日起3个月内完成年度报告）
管理合同等约定
季度报告（资产管理人应于每季度结束之日起15个工作日内完成季度报告）
管理合同等约定
业务档案保管
基金份额持有人名册；实物证券；业务档案、开户资料等。
2-3个工作日
11日
产品协议定稿及用印
正式向公司风险管理部提交协议送审，通过后加盖公章。
1-2个工作日
13日
各环节顺利可1个工作日完成
合同备案
1、托管协议；管理合同；授权通知书（托管协议附件一）；2、资产管理计划联系人名单（托管协议附件五）；3、管理人及托管人业务人员联系核实信息表（管理合同附件2）；
签约后，募集成立日前
1日
2-4项可签约后补充，加盖管理人公章转托管人。
合同签署日期合计
14日
部分项目可同步进行，总进度预计为8-10日。
产品
募集
刻制募集账户预留印章
管理人名称+私募基金综合托管业务募集或托管人名称+私募基金综合托管业务募集
1-2个工作日
2日
如管理人使用公司募集账户，此项可免除。
私募业务流程
私募业务流程私募基金是指不向公众开放，而是通过邀请或者私下协商的方式募集资金的一种投资基金。
私募基金的业务流程相对复杂，需要遵循一定的规定和程序。
下面将介绍私募业务流程的主要步骤。
首先，私募基金的设立需要进行筹备工作。
这包括确定基金类型、投资策略、基金规模等。
在筹备阶段，需要制定基金的运作方案，包括基金的投资范围、投资目标、投资策略等内容，并提交相关的备案材料。
其次，私募基金的募集是私募业务流程中的重要环节。
在募集阶段，基金管理人需要通过不同的渠道吸引投资者，包括个人投资者和机构投资者。
募集过程中，需要向投资者提供相关的基金信息披露文件，并签订认购协议。
接下来是基金成立阶段。
在私募基金募集到一定规模的资金后，基金管理人需要向相关监管部门提交成立申请，经过审批后完成基金成立手续。
成立后，基金管理人需要设立基金资产专用账户，并开展基金投资运作。
私募基金的投资运作是私募业务流程中的核心环节。
基金管理人需要根据基金的投资策略和投资目标，进行资产配置和投资决策。
在投资运作过程中，需要及时披露基金的投资情况和业绩表现，向投资者提供定期的投资报告。
最后是私募基金的清算和退出阶段。
当基金到期或者达到清算条件时，基金管理人需要对基金进行清算和退出。
在清算阶段，需要对基金资产进行评估和处置，并按照相关规定向投资者进行清算分配。
总的来说，私募业务流程涵盖了基金设立、募集、成立、投资运作和清算退出等多个环节。
在私募基金业务中，基金管理人需要严格遵循相关法律法规和监管要求，确保基金业务的合规运作。
同时，基金管理人还需要注重投资者的信息披露和权益保护，提升基金的透明度和专业化水平，为投资者创造长期稳定的投资回报。
私募股权投资基金财务顾问业务操作指引模版
银行私募股权投资基金财务顾问业务操作指引目录第一章总则第二章开展业务基本规定第三章业务流程第一节总体业务流程第二节业务申请第三节募集资金第四节设立基金第五节项目投资第六节投后管理第七节投资退出与清算第四章收入分配第五章附则第一章总则第一条为大力发展银行私募股权投资基金财务顾问业务，规范业务流程，指导分行开展业务及防范业务开展中的相关风险，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规和规章制定本指引。
第二条银行私募股权投资基金（包括“产业基金”）财务顾问业务指总行和分行通过独立地或与其他机构合作的方式为私募股权投资基金或基金管理公司提供财务顾问服务（服务内容包括：基金方案设计、资金募集、基金设立、投资管理和运作等咨询建议），并针对以上一揽子服务内容或其中部分服务内容收取相应的顾问费以及参与投资收益分成的业务模式。
第三条全国性的基金原则上由总行直接牵头负责，区域性的基金原则上由分行为主负责。
第四条分行参与牵头设立基金可采取财务顾问的形式为客户提供相关服务，并按照本办法执行。
第五条总行投资银行部为私募股权投资基金财务顾问业务的归口管理部门，其职责为：指导分行开展私募股权投资基金财务顾问业务，在合作机构、业务申请、方案设计、基金组建、项目投资等方面对分行开展此项业务进行审核。
第六条一级分行投资银行部为分行私募股权投资基金财务顾问业务的牵头部门，其主要职责为具体提供和实施各项财务顾问业务服务内容。
第七条各一级分行应按照符合客户利益与风险承受能力的原则，同时兼顾分行自身对于该类业务的经营条件，审慎地开展私募股权投资基金财务顾问相关业务。
第八条我行提供服务的私募股权投资基金所投资行业应为国家鼓励的产业，项目退出方式原则上应以IPO或重组上市为首要退出方式。
第二章开展业务基本规定第九条申请开展私募股权投资基金财务顾问业务的分行，应具备下列条件：(一) 已设立投资银行部，每支基金均需根据基金的特点组成专门的基金财务顾问团队；(二) 每支基金财务顾问团队的人员安排均需做到专人专岗，岗位的设置应能够保证基金的专业运营需要。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
风险控制部
财务部
启动退出程序
确定最终退出交易的条件。
注意事项：
准备工作完成后，与投标方进行交易商谈的过程，确定成交价格和交易方案等，其中最重要的一点是信息的保密性。
投资管理部风险控制部
监控退出过程
交易结算
结束投资。
注意事项：
①交易结算才意味着投资正式退出目标企业，但是退出还没有完全结束；②管理人对整个退出过程进行评估审查，追究有关责任人的过错，奖赏退出过程中表现突出的人员；③对本次退出过程中的优势和不足进行深入的总结分析，以为未来的投资积累经验。
流程：
①组建项目团队；②制定尽职调查计划；③内外部调查；④形成调查报告初稿；⑤投资委员会反馈意见；⑥撰写尽职调查报告。
投资管理部
风险控制部综合管理部
投决委员会
项目评估
采取一定的方法，对投资项目价值进行评估，以进一步确定目标企业是否值得投资，并为融资资金量的确定奠定基础。
流程：
①项目可行性报告的撰写；
④持续跟踪潜在投资者，说服投资者投资。
投资管理部
与投资者签订协议
说服投资者后，签订合同并完成打款手续，以书面形式确定投资者的投资合意。
①签订相关的投资协议，就协议条款对投资者进行答疑、解释；
②引导投资者将一定承诺的投资资金转入指定的基金账户完成投资；
③按照约定进行投资，以回报投资者。
投资管理部
综合管理部
私募基金业务操作说明
根据《私募投资基金管理人内部控制指引》、《基金公司运营风险控制制度》及《内部控制制度》的相关规定，特介绍本公司开展私募基金管理业务操作细节：
阶段段：
投资项目的选择
项目的寻找
通过一定渠道，例如自有渠道（个人网络、市场分析、战略合作伙伴、股东），中介渠道（银行、券商、律师/会计事务所、其他专业机构），品牌渠道（公司网站、客服中心）等，寻找潜在的投资项目。
详细可行的融资计划说明书，用以确定融资的资本成本、资本结构、融资工具、潜在投资者范围，以及与投资项目相关的基础性材料。
投资管理部
综合管理部
挖掘潜在投资者
通过各种社会网络关系和自身的融资经验，对投资者进行融资。
①寻找潜在的投资者；
②了解潜在投资者的资产状况、投资意愿及其他相关情况和要求的投资收益；
③与潜在投资者进行正面接触和沟通，让潜在投资者了解拟投资的项目、预期收益以及基金发起人的业务水平、管理团队的素质、盈利能力和历史业绩等方面的信息；
主要方式：
①股权激励；②业绩评价与薪酬业绩挂钩；③加入对赌协议作为投资条件。
综合管理部
风险控制部
实行监督和约束
保障自身利益以及投资人利益。
主要方式：
①委派具有胜任能力的代表参与被投资企业的董事会，对重大事项进行表决；②聘请优秀的管理人员管理被投资企业；③定期获取和审阅公司的财务报表和其他相关资料；④监督被投资企业的运营和内部控制情况；⑤发现不利情况时，撤资退出。
投资管理部
财务部
综合管理部
事后评估审查
第四阶段：
项目投资
投资条款的设计与谈判
把握投资的风险，以书面合同的形式确认
风险承担与利益获取的方式。
注意事项：
①根据预先选定好的投资项目，与被投资企业进行磋商和谈判，设计相关投资条款，起草有关的投资协议等法律文本。
②合约条款一般包括：投资总额、投资方式、确认投资者享有的权利、企业预期的经营范围和业绩、管理团队的稳定性、利润分配方案、退出机制等，以及可以加上对被投资企业的管理规定、对赌协议等激励或监督企业运作的条款。
投资管理部综合管理部
风险控制部
财务部
退出准备
为顺利退出做好所有的准备工作。
注意事项：
①准备好评价一个投资项目价值的基础性材料和文件，比如相应市场环境的调研、法律文件的撰写、历史财务报告和业务前景预测等。②在大多数情况下，潜在投标方还会对公司的生产状况和行政管理等情况进行实地考察，这都需要企业提前做好准备。
风险控制部
综合管理部
向主管部门申报审批
以满足发行基金，募集资金的行政审批、备案条件。
流程：
①了解申报审批的程序与资料；
②收集申报材料；
③向主管部门申报审批，持续跟踪审批情况，及时向公司反馈。
综合管理部
风险控制部
信息披露
基金产品发布的准备工作已经完成，可推进到融资阶段。
注意事项：
①发布基金产品介绍等宣传资料；
流程：
①渠道建立；②资料初步建立；③登记申请项目表；④整理项目资料；⑤登记进入项目资料库。
投资管理部
项目的筛选
对潜在的投资项目，进行初步筛选，过滤掉不值得投资的项目，将可能存在投资价值的项目进行研究、立项，以便深入调查。
筛选的标准主要有：投资规模、行业、发展阶段、产品、管理团队、投资区域等。
流程：
①缩写项目基本情况报告；②项目研究、初评；③编写项目初步筛选报告；④进一步评估；⑤立项登记。
投资管理部
投决委员会
第二阶段：
基金运作
发起设立基金
就具体的投资项目，确定最优的形式设立基金。
流程：
①选择基金的设立形式属于公司制、信托制和有限合伙制中的哪一种。
②视基金的形式，决定是否成立公司或有限合伙企业，办理相关的工商注册手续；
③选择基金合伙人。
投资管理部
风险控制部
投决委员会
综合管理部
资金托管
保障资金安全。
②根据主管部门的要求对基金的信息进行披露，例如招募说明书等。
综合管理部
第三阶段：
资金募集
确定预期融资金额
融资是投资的前提，只有募集到足够的资金，继而才能通过有效的组织形式进行投资运作。
根据已选择的投资项目，估计需要投资的资金额，计算出需要筹集的资金额度。
投资管理部
综合管理部
编制融资计划说明书
做好正式开始融资前的充分准备，确保融资按计划顺利进行。
投资管理部
尽职调查
对经过初步筛选保留下来的项目进行详细的调查，并深入了解，以确定项目是否具有投资价值。
调查对象：企业实地考察、会见管理团队、业务伙伴和前投资者、潜在客户和供应商、技术和行业专家、银行/会计师/律师/券商、竞争对手等。
调查内容：企业过去的发展背景、历史记录，现在财务状况、经营状况、销售以及运营状况等，以及未来的发展前景和展望等多个方面。其中，财务状况、经营状况和发展愿景是最重要的调查内容。调查措施：组建一支高效的尽职调查团队、借助中介机构的专业技能、加强对尽职调查的重视和参与。
②项目风险分析及评估；
③自身实力和融资能力评估；
④风险控制委员会评估；
⑤超出委员会权限的交由董事会评审。
投资管理部
风险控制部综合管理部
投资决策
在对投资项目进行调查评估之后，综合各方面的因素，做出最终决策，选择拟投资的项目。
流程：
①召开投资决策委员会会议；②会议就项目报告进行讨论、表决，并提出改进意见；③就修改后的项目报告再次表决，表决通过后，进入发起设立基金阶段。
投资管理部
财务部
风险控制部
第六阶段：
投资退出
选择退出方式
争取以最大利益化的方式退出投资。
主要方式：
①通过被投资公司IPO卖出股权；
②将股权向第三方转让或者由被投资公司股东、管理层或员工回购；
③在经营不善的情况下清算撤资。
投资管理部
风险控制部
确定退出时机
以最佳时机退出，获取最大利益。
主要方式：
①根据当前的宏观经济环境，结合被投资企业的经营状况和发展趋势，进行充分的思考和分析。②理论上的最佳状况是，当企业价值被市场高估的时候是私募股权投资退出企业的最佳时机。③可以聘请资深的专业投资机构或专家来协助进行分析。
主要方式：
①完善公司内部治理机构，开发新产品；②帮助被投资企业制定发展战略，并督促实施；③利用自身关系网帮助被投资企业开辟国内外市场和提高品牌知名度；④帮助被投资企业规范管理；⑤促进被投资企业技术创新，改进生产工艺，提高生产效率；⑥帮助目标公司任用优秀的人才。
投资管理部
制定激励机制
激励被投资企业管理团队妥善经营企业。
流程：
①确定基金的资金托管银行，签订资金托管协议；②在银行开立专门的基金资金账户，确保基金财产与基金管理人固有财产分别管理。
财务部
投决委员会
综合管理部
法律文本的起草与制定
将基金运作的全过程规范化、专业化。
流程：
①确定所需要的具体的法律文本种类；②对法律文本的要求，例如是否属于信息披露文件、向主管部门申报文件等；③起草法律文本；④经风险控制部审议后投入使用。
投资管理部
风险控制部
签约投资
将募集到的投资者的资金进行投资，为投资者获取投资利益。
注意事项：
①在谈判达成一致后，与被投资企业签约，实际完成了投资任务；②在基金的后续管理过程中，积极履行基金管理人的职责，监督被投资企业的运作。
投资管理部
风险控制部
综合管理部
第五阶段：
基金管理
提供增值服务
成为一个积极的基金管理人，为投资人争取利益最大化，实现基金管理人的价值。
投资管理部
投决委员会
设计退出过程
从投资项目的大局出发，妥善处理、安排退出过程中每一个细节需要注意的事项，确保退出的效率与安全。
主要方式：
①制定一份具体的退出进程计划书：包含退出过程中的各项事宜，例如各方当事人的相应责任和义务安排，有关工作人员的奖惩机制等；②妥善处理退出过程会涉及到的法律、税收政策和商业等众多事物；③聘请专业机构或专业人士来协助退出过程的实现。