外汇交易员成功的秘密.

张先生是一名资深的外汇交易员。在出国以前, 一直活跃在中国的证券市场, 曾创造了连续十三天推荐股票名列隔日涨幅榜第一的记录。 2000年,他开始征战外汇市场,中间历经坎坎坷坷,跌荡起伏,但终于找到了一条适合自己的交易之路。2003年 5月,他在某一次交易大赛的 11次交易中全部胜出。他的交易心得也影响了很多投资者,富源外汇模拟大赛五月份的冠军选手, 就是主要使用了张先生的交易理念配合系统交易方法, 在一个月的时间内由初始资金 5万元暴涨到 35万元。笔者以访谈录的形式将张先生对外汇市场的观点和看法介绍给广大投资人,并希望有缘人能有所收益。

高:张先生,你好,可以简单介绍一下你的外汇交易经历吗?

张:我从事外汇交易三年了, 中间也经历了很多次的交易失败。我一直希望找到一种能够直接抓到市场起涨点、降低交易风险的方法,达到战无不胜、不胜不战的境界。

高:很吸引人,大致的情况如何?

张:我尝试了很多种方法,对技术分析下了大量的功夫,做了一些研究。不管是东方的、西方的、现代的、传统的、保守的还是激进的,我都试过。我也试过各种各样的指标,包括指标的联合使用。但是总觉得有一些问题,也许是我研究的不够深入。就拿波浪理论来说吧:第一, 它试图把所有的市场波动都归结为完美的比例和结构, 就像黄金分割和菲波纳奇神奇数列, 我觉得这就有一定的问题。虽然人类的总体行为可能符合这种最完美的结构, 但对一个具体的币种上,我并不认为一定可能实现;第二,波浪理论关于一个推动浪有 5浪结构、然后 5浪中有一浪延长的描述,可以解释为 9浪的推动结构。但如果出现 7浪结构,波浪理论可以用平台扩散型调整 B 浪过 A 浪顶来解释。因此,总觉得有种说不出来的感觉。事后验证全对, 但行进中的判断就有太多的不确定因素。因此, 最后我放弃了用波浪理论进行实战,只用一种观察市场的方法。

再说趋势线, 价格通道, 咋说你就用笔、用尺划两根线, 价格就应该在这个通道里运行?当然在某种程度上可以解释为这个通道反映了人群总体的市场意愿和市场行进速度, 但个人觉得依据很主观的两条线进行交易,有点悬。

高:有一定道理。技术指标你怎么看?

张:外汇交易看不到成交量,技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量没有, 使用传统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标 KDJ 的设计思路借用了物理学里空间的概念, 物体在顶部会自然下落, 在低位则自然会产生反弹。这听上去是那么回事, 但细细说来就有问题。第一, 为什么一定在高位它就会下跌, 难道他就不能高位钝化?只要力量足够强大,飞船还可以离开地球呢。在金融市场,只要推动力大, KDJ 就可以一直在高位徘徊,如果都依据指标高位死叉卖出, 可能全玩完。因此市场若进入了强势区, 这个指标就不太好用, 或者要反着用。在常态市场 KDJ 管用,在平衡市、震荡市、整理市也有用,但放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题, 到底是 5,5,5还是 9,3,3或者是 8,3,3?有些人喜欢优化参数, 但优化来优化去, 最后效果也不一定好。对这个币种行, 换另一个币种就不行; 在这段时间行, 在另外一段时间又不行。而且, 优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“ 分析家” 软件挺好,但你依据的是中国股市的资料,你拿这个结果去比划外汇, 肯定不太好使。就优化来说,第一,条件不够;第二,局限性太强;第三,违背了指标设计的原则。

高:RSI 指标呢?

张:RSI 指标设计思想也不错。反映力量和加速度,但同样存在钝化和参数设置的问题,而且 RSI 指标太快, 太超前。你就说力量吧, 市场往上推动, 它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度, 但这是自然状况, 要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致的情况呢?它没有力量,但市场照样上推,而且越推越快。物理学上讲,没有阻力,匀速运动和静止是一样的, 在金融市场, 阻力就是市场反向买卖盘。所以 RSI 指标也有出问题的时候。

高:谈谈你对 MACD 指标的了解。

张:这个指标有点意思, 因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但就是太慢, 要是他发出信号了,十有八九,一大半行情已经过去了,太滞后,所以我也不用。不过,三个指标中, MACD 虽然最慢,但最有分析价值。

高:能够谈一下你的心中最爱吗?

张:平均线, K 线,别无其它。我现在看盘,只看平均线和 K 线,其它指标一律不用,实在要用,就加个 MACD ,否则图形有点变形,看着不舒服。

高:能讲一下你看盘的技巧吗?

张:可以。看图,首先要看缩略图,图一缩,就有感觉了,你随便拿一张图来,就说欧元 /美元,这一缩,你告诉我,是涨还是跌?

高:确实是一个方法。

张:讲一个故事给你听。一位资深投资家研究了一支股票,怎么算,怎么看,它也应该涨, 但事实呢?它就是一路下跌。他就想不通,坐在计算机前,不停地想“ 这到底是哪里出问题了? ” 他女儿过来了,叫爸爸和她出去玩,问爸爸你这是看啥呢?专家就告诉女儿,我正在研究这支股票是涨还是跌, 她女儿说这还用看那么长时间啊, 一眼就可以看出是跌了。专家突然就什么都明白了。

高:你说的是趋势的力量。

张:对,就是势的力量,要充分重视趋势的力量。趋势往上,我就只作多,不作空;趋势往下, 我就只作空, 不作多。不要妄图做足所有的行情, 那是不可能的。贪和贫就是一点之差, 玩不得。只要你趋势正确,即使进场位置不好,今天套牢了,明天套牢了,但只要资金分配合理, 你第三天就赢钱了。这叫输时间而不输钱。但反过来呢?那是既输时间又输钱, 划不来。

高:你说的很有道理。但问题是,就欧元 /美元来说, 2002年 6月底 7月初到 2002年 10月份这段行情如何处理?

张:你这问题叫聪明人犯傻事, 你为什么一定要交易这段行情呢?这段行情你看不懂, 你为何一定要去看,一定要去交易呢?你难道不能等吗?你为什么非要找高难度的地方去交易呢?你看,从 10月中旬开始欧元上涨,你这段时候可能还看不懂,没关系,你可以不做。到 2002年 11月份下跌,你看不懂,还可以不做。到 2002年 12月 6日你看一看,那天一根长阳升起,平均线完全呈现多头排列,你总该看明白了吧!要是还不明白, 12月 2日以后,这可是完完全全的多头排列。

高:你说的是平均线的助涨、助跌作用。

张:不完全是,你一定知道平均线的含义吧。有人说,它叫做市场平均价格;有人说,平均线叫做市场平均成本。我自己给它一个定义, 叫做市场供需关系。看平均线的技巧, 我自己总结几个字, 叫“ 斜率” 、“ 距离” 、“ 发散” 、“ 交叉” 、“ 粘合” 、“ 反压” 。你认真地看任何一张图, 有哪一次过 1000点的行情不是完全的

多头或者空头排列?人人都喜欢聪明, 但我觉得做交易就是要笨, 要做笨蛋也知道方向的那一段行情。你要是实在不知道如何交易, 就把自己的孩子叫过来, 让他对着走势图, 告诉你是涨还是跌, 是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。欧元 0.85起动,到 0.95就有人开始说顶部,到 1.0,有人说平价大关,冲不过去,到 1.10,大家就说欧元到头了,要进入大四浪调整,但结果呢?前两天,听人大声疾呼 1.19是顶部,我看最后也未必。再说,猜对了又怎样,很高明吗?是,你高明,但我说,这叫成功是偶然,错误是必然,代价太大。

高:能否稍微细节一点。

张:全部讲完, 不太容易。虽然我用的是最简单的平均线系统, 但实际上中间的甜、酸、苦、辣,只有自己知道。总结起来,我可以给你十六个字:趋势为王,周期转换,顺势交易,逆

势看盘。做交易,首先是定方向,是作多,还是作空,还是不做。首先要有一个严格的参照标准,然后是各种大小周期之间的不断转换, 5周线, 10周线, 5天线, 10天线, 100小时线, 10小时线,各周期如何熟练地进行转换。 2小时图上的一个信号,你需

要马上就能体会到它在日线图的作用和位置,以及对整个趋势的影响,对均线系统的