关于上市公司利润操纵的探析
我国上市公司利润操纵浅析
我国上市公司利润操纵浅析在市场经济条件下，上市公司是企业规模扩大、资本运作灵活的产物，也是经济发展的重要组成部分。
近年来上市公司的利润操纵问题频发，引发了社会各界的关注和批评。
利润操纵是指上市公司通过不当手段对其财务报表进行虚假调整，以达到误导股东、投资者和监管机构等各方，从而隐瞒真实经营状况的行为。
本文将对我国上市公司利润操纵进行浅析，分析其成因和危害，并探讨防范和整治的措施。
一、利润操纵的成因利润操纵的成因复杂多样，主要包括以下几个方面：1. 经济利益驱动：上市公司为了实现经济利益最大化，可能会通过利润操纵手段来掩盖企业真实的盈利状况，以吸引投资者、推高股价，或者获取更多的融资。
2. 经营压力：在竞争激烈的市场环境下，一些企业面临着经营压力和挑战，为了化解危机，可能会采取利润操纵等不当手段来掩盖经营困境，维护企业形象和信誉。
3. 监管缺失：监管部门对上市公司的财务报告审计不严格，对财务信息的披露管理不到位，容易造成上市公司的利润操纵行为得不到有效监管和制约。
4. 职业道德缺失：一些企业管理者在追求短期利益的缺乏职业道德和责任感，蔑视诚信和公平的原则，屡屡采取不正当手段来进行利润操纵。
1. 损害投资者利益：利润操纵会误导投资者对上市公司盈利状况的判断，导致投资者做出错误的投资决策，陷入财务风险，损害其合法权益。
2. 破坏市场秩序：利润操纵严重扭曲了市场对企业真实价值的判断，损害了市场的公平和透明，破坏了市场秩序。
3. 削弱企业竞争力：利润操纵不仅会伤害投资者利益，也会削弱企业在市场上的竞争力和生存能力，最终损害整个经济的健康发展。
4. 损害社会信任：上市公司作为市场经济主体，一旦出现利润操纵行为，将严重损害社会对企业的信任和信誉，影响市场稳定和社会和谐。
三、防范和整治的措施为了有效遏制利润操纵行为，保护投资者利益，维护市场秩序和公平竞争，我国应当采取以下措施：1. 加强信息披露和财务审计：监管部门应当加强对上市公司的信息披露和财务审计监管，强化财务报表的真实性和完整性，杜绝利润操纵行为。
浅析上市公司利润操纵问题
浅析上市公司利润操纵问题摘要：纵观中国证券市场近20年发展历程，人为调节上市公司利润的现象十分严重，这种行为已经成为阻碍我国资本市场可持续发展的一大因素，动摇且挫伤了投资者的信心，使证券市场的功能没有充分发挥，资本这一稀缺资源也没有得到高效配置。
从众多的财务信息和非财务信息中抓住关键，及时发现上市公司的真实业绩，不仅关系到投资者的切身利益，也是中国证券市场急需研究的重要课题。
本文在系统研究利润操纵常见手法及其治理方案的基础上，提出了相应的防治措施，以期为投资者有效识别上市公司经操纵的财务信息提供有益借鉴。
关键词：上市公司；利润操纵；问题；借鉴一、上市公司利润操纵的主要手段及典型案例分析上市公司操纵利润的手段和方法主要有以下几种：(一)通过关联企业交易调节利润我国上市公司大多属于集团型企业，无论是从公司结构、组织形式，还是经营涉足范围、各个运作环节等，大多处于一种多元架构。
其向公众披露的合并会计报表数据范围涵盖了母公司、子公司、各类合营公司、联营公司及控制、共同控制、有重大影响等各类企业的经济活动情况。
关联企业均为独立法人、各自独立核算。
但关联企业之间在整个集团内又相互配套，甚至互为商业购销客户，这些在理论上为上市公司通过内部交易调节合并数据提供了平台。
相当一部分集团公司在上市公司经营状况难如人愿时，利用内部关联企业或与控股股东的关联企业的关系，通过采取诸如买卖商品、转移价格、转让其他资产、提供劳务、代理租赁、提供资金、委托投资、托管经营、资产重组、签署协议合约的方式。
在关联企业之间进行关联交易，向与之关联的上市公司转移利润。
比如。
在买卖商品方面，以较高的价格购买上市公司的产品。
以较低的价格向上市公司出售原材料：在转让资产方面，上市公司将有可能产生亏损或损失的不良资产剥离给母公司，或与母公司的优质资产进行不等价交换：在费用负担方面。
调低或者要求上市公司免缴母公司垫交的各项费用，甚至将上市公司以前年度缴纳的费用予以退回；在财产租赁方面，上市公司租赁母公司的经营场所和经营性资产时，在租用的数量、时间和价格方面给予诸多优惠，甚至可以按“零租金”标准无偿使用：上市公司违反规定借款给母公司。
论上市公司利润操纵的动机、手段与对策
论上市公司利润操纵的动机、手段与对策上市公司利润操纵的动机上市公司利润操纵的主要动机包括：1.在股市中获得好的表现。
一些公司可能为了提高股价和赚取更多的市值而盲目追求高利润。
2.满足股东的期望。
一些公司可能为了满足股东的期望而采用各种手段来操纵利润，以实现高股息、高投资回报率等。
3.满足薪酬要求。
某些高管的薪酬可能与公司的业绩息息相关，他们可能为了自己的利益而操纵公司的利润。
4.获得融资。
利润高的公司可能更容易获得银行和投资者的融资，从而扩大公司规模和业务领域。
上市公司利润操纵的手段上市公司利润操纵的主要手段包括：1.资产减值。
公司可以通过降低预计资产收益，提高资产折旧和减值的估计等方法来降低利润。
2.收入确认。
公司可以通过迟延收入确认时间、提前确认还未实现的收入、虚构销售等手段来提高利润。
3.管理费用。
公司可以通过将部分其他费用计入管理费用，或虚列管理费用等方法降低利润。
4.资本化。
公司可以将原来应计入费用的支出转化为资产，以降低当期费用，提高利润。
上市公司利润操纵的对策为了避免上市公司利润操纵，有以下建议：1.注重公司治理。
通过增强内部控制和加强公司监督机制来防止操纵利润行为的发生。
2.提高投资者认知水平。
投资者应该了解利润操纵的模式和手段，提高辨别能力。
3.政府监管机构应加强对公司的监督与管理。
完善制度设置和加强监督，严厉打击违法行为。
4.提高审计质量。
加强审计人员的培训，提高审计质量，及时揭示操纵行为。
关于上市公司财务舞弊问题研究及监管对策分析
关于上市公司财务舞弊问题研究及监管对策分析上市公司作为市场经济中的重要组成部分，其财务状况的真实性和可靠性对市场秩序和投资者权益有着至关重要的影响。
随着市场经济的发展，上市公司财务舞弊问题也日益突出，严重影响了市场的公平和健康发展。
研究上市公司财务舞弊问题并提出有效的监管对策显得尤为重要。
一、上市公司财务舞弊问题的现状分析1.财务舞弊问题的表现形式上市公司财务舞弊问题主要体现在利润操纵、虚假披露、会计准则违规等方面。
利润操纵是最常见的一种形式。
通过不当的会计政策和手段，使公司财务状况和业绩呈现出与实际状况不符的情况，从而误导投资者的判断。
虚假披露和违规会计处理也成为财务舞弊问题的突出表现。
2.财务舞弊问题的危害财务舞弊问题严重损害了上市公司的诚信形象和市场信任度，加剧了市场的不稳定和不确定性；财务舞弊问题也给投资者造成了严重的经济损失，影响了市场的良性发展。
更为严重的是，财务舞弊问题可能会引发市场恐慌，危及整个金融体系的稳定。
3.造成财务舞弊问题的原因财务舞弊问题的产生有诸多原因，主要包括公司治理结构不健全，内部控制体系薄弱，监管制度滞后等。
在市场竞争激烈的环境下，一些上市公司为了追求短期利润和股价表现，不惜采取不正当手段来规避市场风险。
一些投资银行、会计师事务所等相关机构的失职监管也为财务舞弊问题的发生提供了温床。
二、监管对策分析1.健全公司治理结构建立健全的公司治理结构是预防财务舞弊问题的重要抓手。
对上市公司的董事会、监事会和高级管理人员实施有效的监督和约束，加强内部风险控制和自律管理，不断提高上市公司的治理质量，将是有效预防财务舞弊问题的重要手段之一。
2.强化内部控制体系在企业内部建立健全的内部控制体系，加强对财务报告的真实性和透明度的把关。
从源头上防范财务舞弊问题的发生，维护投资者的合法权益，提高市场的公平和透明度。
3.加强会计准则和监管制度建设严格执行会计准则和规范会计处理，加强会计信息的质量把控，提高会计准则的透明度和可操作性。
上市公司是如何进行利润操纵的
上市公司是如何进行利润操纵的上市公司作为一种重要的经济主体，其盈利能力和财务状况对投资者、股东及其他利益相关方具有重要的影响。
然而，有些上市公司为了满足市场期望、提高股价或者获取其他利益，采取不当手段对利润进行操纵。
本文将从财务报表、会计政策和内部控制等方面解析上市公司利润操纵的方式和原因，并探讨其对经济稳定和市场有效性的影响。
一、财务报表操纵1. 收入操纵上市公司通过改变销售价格、业务时间、交易对象等手段，虚增收入以实现利润操纵。
例如，通过做积压订单或提前确认收入、利用来自母公司的虚假交易增加收入等。
2. 费用操纵上市公司通过调整费用的计提时机、计提金额和资本化支出等方式，虚减费用以提高利润。
例如，在年末调整对坏账的计提、虚增研发费用或通过资本化的方式将费用转化为资产等。
3. 资产和负债操纵通过改变固定资产和无形资产的估值、虚增存货、让渡贷款、虚增关联方应收应付款项等手段，上市公司也可以对资产负债表进行操纵，从而影响利润的变动。
二、会计政策选择1. 会计政策的变更上市公司可以选择适用不同的会计政策，如变更计算折旧摊销期限、选择不同的会计处理方法等，通过变更会计政策，影响利润表的呈报和披露。
2. 估计方法的改变上市公司可以通过调整估计方法或调整重要假设参数，改变会计准则下对收入、费用、资产和负债的确认和计量方法，从而改变财务报表的呈报结果。
三、内部控制规避1. 薄弱内部控制制度薄弱的内部控制制度为上市公司的利润操纵提供了机会，例如缺乏审计制度、财务人员任意操作、内部交易滥用等。
如此一来，上市公司可以通过调整财务数据来实现目标的利润数。
2. 操纵现金流量表上市公司可以通过操纵现金流量表中的各项数据，如经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流等，对利润和经营业绩进行伪装。
上市公司通过利润操纵达到一定的内外部目标，但这种行为不仅会误导投资者和股东，也严重损害了市场的有效性和经济的稳定性。
因此，监管机构应加强对上市公司的监管力度，提高审计质量和透明度，完善监管规则，减少利润操纵行为的发生。
新准则下企业会计利润操纵问题探析
旧等 准 则 在 某 种 程 序 上 又 扩 大 了企 业 利 重组》 准则不允许债 务人将债权人的让步 近年来 ， 上市公司的利润操纵 问题 曰 润操纵空间， 具体表现在 以下方面 ； 确认为重组收益 ，非货 币 交易》 《 性 也规定 益 受 到学 术 界 、 务 界和 政 府 监 管 部 门的 实 （ ） 一 无形资产摊销及计提折 旧方面。 以换 出资产的账面价值来 确认换入 资产 关注。而利润操纵的直接后果之一， 就是 新 的会 计 准 则 ， 再仅 仅 局 限 于直 线 法 摊 的账面价值。 不 而新准则 中债务重组 交易将
三、 对上市公司利润操纵的防范措施
上市公司利润操纵原因有多个方面，
入 当期利 润 的利 得 和损 失金 额 ， 因此 如 果 借款 ， 占用的一般借款的利 息支 出允许 其形成 的危害是严 重的， 以应考虑从 以 被 所
故意多计 收入 、利得或故意少计费用 、 损 计入资产。根据新准则， 公司可 能在一股 下方面构建上市公司利润操纵防范体系：
应 抛弃任人唯亲 的狭 隘观念和 暗箱操作
利润操纵是 以合法合规为前提， 而广义的
充 （ ） 三 利用无形资产研戋开巍 戈 出资 的 选聘 方 法 ，立足 于境 内外 人 才 市 场 ，
利润操纵则包括合法 的管理和不合法 的 本化 。 改变 了旧准则无 形资产研发支 出全 分利用人才举荐中介机构的作用 ， 采取 公 操纵 ，文 中将合法 的管理称 为盈余管理， 部计入管理费用的原则 ， 《 新 无形资产》 准 开透 明的方式， 通过市场选择 公司发展需
销 年 限或 方法 来 进 行 盈余 管 理 。 过 减 少 入 资产 并 确认 置换 收 益 等 。 市 公 司的 控 通 上
我国上市公司利润操纵浅析
我国上市公司利润操纵浅析随着我国经济的不断发展，上市公司成为了我国经济的重要组成部分，其发展状况和财务状况备受市场关注。
在经济竞争日益激烈的情况下，一些上市公司为了追求利润最大化，可能会采取不当手段进行利润操纵，以满足股东、管理层和市场的期望。
利润操纵现象如果得不到监管和控制，将对市场秩序和投资者信心造成严重影响。
深入分析我国上市公司利润操纵的原因和表现形式，对于加强监管和提升市场规范具有重要意义。
一、利润操纵的原因1. 股东和管理层利益冲突在我国的上市公司治理结构中，股权分散、控制权相对集中的情况比较普遍，这导致了股东和管理层之间的利益冲突。
股东希望公司的利润最大化，提高股东权益，而管理层往往更关注自身的利益，包括奖金、薪酬和激励机制。
为了满足股东和市场的期望，管理层可能会采取一些手段进行利润操纵，以获得更高的薪酬和奖金。
2. 市场竞争压力随着市场竞争的加剧，上市公司为了在市场上占据更有利的地位，可能会通过利润操纵手段来掩盖公司实际的经营状况，制造假象以吸引投资者的关注和资金的流入。
一些公司为了在业绩报告中呈现出良好的财务指标，可能会夸大收入、缩小成本，甚至通过虚构交易或利用会计漏洞来进行利润操纵。
3. 审计和监管不足一些上市公司可能利用审计和监管的不足来进行利润操纵。
审计机构和监管部门在审计和监管过程中可能会存在疏漏和盲点，导致一些利润操纵行为未能被及时发现和纠正。
一些上市公司可能会通过与审计机构和监管部门的勾结来进行利润操纵，加剧了市场的不规范性和不透明性。
二、利润操纵的表现形式1. 收入操纵收入是一个公司经营业绩的重要指标。
为了体现出良好的经营业绩，一些上市公司可能通过虚构销售收入、透过虚假交易等手段来进行收入操纵。
在业绩报告中，公司可能会夸大当期的销售收入，而实际销售额并不如报告所示。
2. 成本操纵成本也是一个影响公司利润的重要因素。
为了提高利润水平，一些上市公司可能会通过夸大成本、粉饰费用等手段来进行成本操纵，以此来抬高利润水平。
上市公司利润操纵的实证分析
上市公司利润操纵的实证分析上市公司幕后操作的现象屡见不鲜，如典型的长生毒瘤素、st沪科案等。
这些巨大的操纵事情曝光，给造成投资者的直接经济损失，不利于金融市场长久稳定发展。
迫切需要政府出台规定上市公司的利润操作，制定相应的经金融、经济处罚条例，保证利润操作在可视化范围内。
1 上市公司利润操纵的原因1.1 为避免ST或摘牌而操作利润且利润操作的违法成本较低我国资本市场发展较慢，上市资格的认证是比较困难的，由于上市条件的苛刻，大部分上市公司在竞争时候可以享受政府的优惠政策。
因此有些企业在巨大利益的驱使下经常采用不合法的手段来提高自己公司的年度利益，从而保持上市资格。
此外，利润操作的代价较低，大多以金融处罚的手段，而金融处罚的金额占背后利润的一小部分，操纵股价的手段屡见不鲜。
1.2 股价下跌流动的资金是上市公司经营的血液，尤其是上市公司，其资金链断裂就意味着企业的现金资源为零，公司难以正常运转下去，因此许多上市公司为了防止公司资金缺乏，大部分股东都会选择以债权抵押的方式来保证公司资金链正常流通。
许多上市公司为了避免股权质押股价下跌，就会运用利润操作的手段稳定股价，甚至提高股价已达到自己的经济利益。
1.3 审计的独立性不强审计工作是上市公司金融核查中的重要一步，为企业的后续发展提供了数据支持和参考意见，而近年来我国社会上出现了大量的审计失败案例，社会审计部门遭到了质疑，注册会计师管理制度不明，大部分事务所存在恶性竞争。
这就使审计结果并不客观，社会审计并不能独立于企业，竟然出现了虚假记载，严重损害了投资者的利益，扰乱了金融市场正常运行。
2 避免上市公司利润操纵的主要措施上市公司应从大处着眼，以高格局的眼光，从宏观上把握股票的整体投资，使股票项目能够真正与周围环境融合，相互作用，带动整体证券市场的发展。
本文将从完善金融市场规则、强化审计独立性等宏观政策、宏观手段入手对避免上市公司利润操作的具体措施展开论述。
上市公司利润操纵案例分析
上市公司利润操纵案例分析摘要：企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。
因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
关键词：上市公司；利润操纵的方法和动机；会计分析企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。
因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。
本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析，从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识。
1 利润操纵的方法(1)利用关联交易操纵利润。
关联交易是指在关联方发生的转移资源和义务的事项，而不论其是否收取价款。
关联方主要是指在企业的财务和经营决策中，有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响的有关各方。
从理论上说，关联交易是一种中性交易。
而事实上有些公司在关联交易中利用协议定价，实现利润在关联方之间的转移。
①利用关联购销业务操纵利润。
例如：ST苏三山，1997年销售一批货物给该公司的控股股东的子公司，销售收入16002万元，销售成本14002万元，产生净利润2000万元，交易价格由协议确定。
这项交易利润占公司1997年利润总额的23.5%。
②关联企业收取资金占用费。
按照有关法规规定，企业之间是不允许相互拆借资金的，但实际上关联企业间的资金拆借现象非常普遍。
如某公司对关联企业进行长期债权投资，按20%的比率收取固定回报，为企业创造了一大块利润。
③利用关联企业间的托管经营调节利润。
目前，由于我国证券市场还缺乏托管经营方面的法规及操作规范，托管经营就成为上市公司利润操纵的另一方式。
上市公司利润操纵分析论文
2.参考指导老师的建议进行论文内容修改。
3.广泛的收集资料来补充论文的内容，把握重点，重新修改和调整。
二、指导教师意见
通过中期，可以继续论文写作
指导教师：1
2016年1月4日
结 题 验 收
一、完成日期
2016年3月14日完成论文
高冉孙孜源刘宗烨《经济师;2015年04期》上市公司披露虚假或失真的企业财务信息,进而操纵企业利润的不法行为目前在我国十分严重,已经到了阻碍我国资本市场可持续、健康发展的脚步。为规范企业披露会计信息,防止企业利用会计信息操纵企业利润,我国2006年发布新企业会计准则,新会计准则在一定程度了起到遏制上市公司的利润操纵行为。遏制上市公司操纵利润,就一定要加强会计信息公开披露的力度,满足相关利益者对于会计信息的需要,不仅可以敦促上市公司积极不再操纵企业利润,也是上市公司评估规范自身的会计信息使其保持真实完整的有效措施。
常亚娟《中国乡镇企业会计;2013年05期》人为调节企业利润的行为,不仅掩盖了企业真实的经营管理状况,给社会经济秩序带来严重危害,使投资者和国家蒙受了巨大的经济损失,还严重地导致资本市场的信任危机,破坏了资本市场的健康发展。本文通过对上市公司利润操纵成因的分析,提出上市公司利润操纵的治理防范措施。
张坡《时代金融;2012年06期》当前,某些上市公司会计利润操纵有着深刻的主客观原因。主观原因,如为了获得上市资格、追求政绩、操纵股价、获取非法利益、避免被ST、PT或停牌等;客观原因,如市场不成熟、主体道德自律不够、会计制度不完善、外部监管不得力等。在深刻认识这些原因的基础上,可以提出加强市场经济制度和会计制度建设,加强外部监督,加大惩罚力度,增加会计工作的透明度,加强会计行业的职业道德和诚信教育等治理上市公司会计利润操纵的可行之策。
上市公司“利润操纵”现象分析
上市公司“利润操纵”现象分析
上市公司“利润操纵”现象分析
1、引言
介绍“利润操纵”的定义和背景，说明为什么这个课题值得讨论和研究。
2、利润操纵的概念
解释“利润操纵”的含义，包括合法和非法的操纵手段，并探讨这些手段对财务报表和公司业绩的影响。
3、利润操纵的动机
分析导致公司操纵利润的动机，包括管理层的奖励制度、股东压力、市场预期等因素。
4、利润操纵的手段
细化非法利润操纵的常见手段，如收入操纵、费用操纵、盈余管理等，对每个手段进行详细分析并举例说明。
5、利润操纵的影响
讨论利润操纵对公司和股东的影响，如公司价值的扭曲、投资者的误导等，并探讨影响延续性。
6、监管机制
分析监管机制对利润操纵的作用和局限性，包括财务报告准则、审计监管以及市场监管等方面。
7、实证研究
综述国内外对利润操纵现象的实证研究，相关研究的方法、
样本和结果，并对现有研究进行评价和总结。
8、对策建议
提出预防和解决利润操纵的策略和建议，包括完善监管制度、加强内部控制、提高投资者教育意识等方面的建议。
附件：
附上相关的数据和图表，以支持论述和分析。
法律名词及注释：
1、公司法 - 解释公司运营的法律规定和要求。
2、证券法 - 解释证券市场的法律规定和监管措施。
3、会计准则 - 解释财务报表的编制原则和要求。
4、内幕交易 - 解释公司内部人员利用未公开信息进行交易
的行为。
试对我国上市公司操纵利润现象的评析
润， 其扭 曲 了上 市公 司 内在价 值 的行 为 ， 不但 扰 乱 了证 券 市场 的 正 常秩序 ， 违 背 了经 济运行 的 也
就 已经高 达 １ ２ 元 。造成 这种状 况 的原 因之 一 ， ．ｌ 就 我 国上 市公 司的生产 经营 活动当 中 。不 少 上市公 司
是 由于一 些会计 的 相关 法 律 法 规 还是 过 于原 则 化 ， 与关联 方之 间存在 产 品购 销 、 租赁 等 方 面 的密 切联
这 时 的 会 计 控 制 就 显 得 苍 白 无 力 ， 一 些 别 有 用 心 系 。他 们通过 采取 与关 联 方进 行 虚 构 营 销 业 务 、 被 购
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４ 关 联 方 利 益 输 送 ． 由 于 历 史 等 方 面 的 原 因 ， 联 交 易 广 泛 存 在 于 关
［ 稿 日期 ］ ２ １－２２ 收 ０ ０ —１ ２ ［ 者简介］ 尹 作
上市公司关联方交易利润操纵问题探析
豳 中 国农业会 ｏ２ 计２ １＿４
论
坛
表面上具有 良好 的经营业绩 ， 但实质上大大增加了上市公 司的
惠的关联企业 。第二 ， 公司融资的驱动 。一方面 ， 了获得新股 为 发行和配股 以及增 发新股的资格 ， 另一方 面 ， 为了获得银行等 金融机构 的信贷 ，上市公司就会在 大股东 的支持或配合下 ， 利 用关联方交易进行利润操纵进 而调整其净资产收益率 ， 粉饰 财 务报表 ， 提供不真实的会计信息。第三 ， 公司规避处罚风险的驱 动 。许多 出现亏损的上市公司为了避 免被特别处理 、 暂停上市 甚 至终止上市 ， 利用关联方交易来操控 利润 ， 实现扭亏为盈。第 四， 公司控股股东 自身利益最大化的驱动。 第五 ， 司高管 自利 公
企业采用 国家法律法规所 不允许 的非法 手段来改变企 业的利
行 为的驱动 。公 司高管 的晋升 、 奖励及报酬直接与公司的经营 业绩或公 司股票价格挂钩 ， 在晋升 、 奖励及报酬的驱动下 ， 公司
高管为了 自身利益 ， 通过关联方 交易来改变业绩 指标 ， 虚增利 润， 伪造公 司的经营业绩。
况是， 一些上 市公 司 出于某种 目的 ， 往违背诚实信 用和公平 往
交 易原则 ， 利用会计 准则 、 制度或法律上 的漏洞 ， 不公平 、 不正
当地进行关联方交易来操 纵利润 ， 导致会计信 息失真 ， 使得关 联方交易不具备公允性 。
（ ） 二 关联 方 交 易 利润 操 纵 的 动 因
一
关联方关 系 、 非货币性交易的货 币化等一些方法将关联方交易 非关联化 ，既而利用关联方交易来操纵 利润 变得联方 交 易利 润 操纵 的非 公 允 性 。关 联方 交易 本 身 是 一 ． 种 中性 行 为 ， 有 利 弊 之 分 。 而 ， 现 实 经 济 活 动 中更 多 的情 没 然 在
上市公司利润操纵案例分析_王文红
Commercial Accounting 2011·10·28期上市公司利润操纵案例分析IAN LI FEN X案例分析一、案例背景云南绿大地生物科技股份有限公司（以下简称“绿大地”）于2001年3月28日在云南省工商行政管理局注册登记，注册资本为3196万元。
主营业务为绿化工程设计及施工、绿化苗木种植及销售。
2007年12月21日，成为国内绿化行业第一家上市公司。
2011年3月17日，“绿大地”发布公告称，控股股东、董事长何学葵女士因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。
据悉，该公司自2007年上市以来，连换两任财务总监，三次更换会计师事务所，五次变更业绩预告，高管频繁辞职。
2011年3月22日，中国证监会在官网上表示，证监会在2010年3月因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现该公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。
二、案例分析（一）利润操纵的手段1.随意更改业绩。
“绿大地”2004-2008年年报披露的净利润分别为3342万元、3724万元、4707万元、6441万元和8677万元。
可见上市前公司业绩稳步上升，表现良好。
但从表1可以看出，从2009年10月到2010年4月，“绿大地”披露的2009年业绩预告和快报共变更了五次，由之前的预增过亿，变为最后的巨亏1.5亿元。
正是这个原因证监会开始对“绿大地”立案调查。
2.虚构客户，骗取上市。
上市前，“绿大地”盈利主要依靠绿化苗木销售。
根据其招股书，2004-2006年及2007年上半年，“绿大地”的前五大销售客户包括昆明鑫景园艺工程有限公司、昆明润林园艺有限公司、昆明滇文卉园艺有限公司、昆明自由空间园艺有限公司、昆明千可花卉有限公司、昆明天绿园艺有限公司等一大批昆明企业以及部分成都、北京企业。
从表2可以看出，五大销售客户的的苗木采购订单占“绿大地”各年的销售收入比重相当高，但是这些采购大户与“绿大地”存在关联方关系的嫌疑。
浅议中国上市公司利润操纵问题及其防范对策
浅议中国上市公司利润操纵问题及其防范对策【摘要】中国上市公司利润操纵问题日益突出，造成严重的经济损失和市场不公平。
本文首先介绍了利润操纵的背景，明确了问题存在的紧迫性。
然后对利润操纵现象进行了分析，揭示了利润操纵手段和带来的危害。
接着提出了防范对策建议，包括加强公司内部控制机制和监管合规。
最后强调了对策的重要性，展望未来应加强监管和完善制度，总结了本文的观点。
通过本文的研究，可以更全面地了解中国上市公司利润操纵问题，提出相应的防范对策，保障市场的健康和公平发展。
【关键词】上市公司、利润操纵、问题、研究目的、分析、手段、危害、防范对策、公司内部控制机制、重要性、展望、总结。
1. 引言1.1 背景介绍中国上市公司利润操纵问题一直是一个备受关注的话题。
在市场经济的背景下，各企业为了追求利润最大化，可能会采取一些不正当手段来操纵财务数据，从而误导投资者和相关利益相关方。
利润操纵不仅会损害投资者的利益，也会影响资本市场的健康发展，甚至可能对整个经济体系造成严重的负面影响。
加强对中国上市公司利润操纵问题的研究和防范显得尤为重要。
近年来，随着证监会等监管机构对上市公司财务报表的监管日益严格，一些利润操纵行为虽然得到了一定程度的遏制，但仍然存在一些隐性的问题和漏洞。
我们有必要进一步深入分析利润操纵现象，探讨其可能的手段及带来的危害，提出有效的防范对策和建议，同时加强公司内部控制机制的建设，以确保上市公司财务信息的真实、准确和透明，维护投资者权益和资本市场稳定发展。
1.2 问题提出中国上市公司利润操纵问题已经成为一个备受关注的话题。
在中国的资本市场中，由于利润操纵行为的存在，很多上市公司的财务数据往往并不真实可靠，给投资者和监管部门带来了很大的困扰。
利润操纵不仅会误导投资者做出错误的投资决策，也会影响市场的公平性和透明度，损害市场的信誉和稳定。
如何有效防范和打击上市公司的利润操纵问题，已经成为了一个亟待解决的重要课题。
我国上市公司利润操纵浅析
我国上市公司利润操纵浅析我国上市公司利润操纵是指公司在财务报表上通过一系列手段对公司的财务数据进行调整，使公司的利润数据看起来更加良好，以达到欺骗投资者、提高股价、获取低成本融资等目的。
虽然利润操纵在一定程度上提升了上市公司的声誉和竞争力，但长期来看，不仅会导致市场失灵，也会损害投资者利益，造成市场动荡和金融风险。
我国上市公司利润操纵的原因是多方面的。
一方面，由于市场对企业盈利能力的高度关注，上市公司为了满足市场的需求，必须使财务报表上的利润数据看起来更好，以提高投资者的信心和市值。
一些上市公司为了追求高额的融资和估值，也会利用财务手段来调整利润数据，使公司的财务表现更加优秀。
还有一些企业为了应对税收政策和政府监管，通过利润操纵来降低税收负担和规避监管风险。
我国上市公司利润操纵主要表现在两个方面，即收入和费用的操纵。
在收入方面，上市公司常常通过虚增销售额、隐瞒实际销售成本、虚假确认收入等手法来增加公司的营业收入，以达到提高利润的目的。
而在费用方面，一些企业则通过虚增费用、隐瞒实际费用、进行关联交易等方式来减少公司的费用支出，从而增加实际利润。
我国上市公司利润操纵在管理层和中介机构的合谋下得以进行。
利润操纵需要有一系列的操作手法和技巧来达到预期的效果，这需要管理层和中介机构的共同合作。
管理层负责制定和执行利润操纵方案，中介机构则通过提供财务咨询、审计和评估服务等来辅助利润调整，以实现公司利益最大化的目标。
对于此类现象，我国政府和监管机构采取了一系列严格的措施来加强监管和打击利润操纵行为。
通过加强财务审计、强化信息披露、加大对上市公司违规行为的打击力度等方式来规范上市公司的财务行为。
投资者也可以通过加强自身的风险意识和信息搜索能力，做好投资决策，从而减少利润操纵行为对自身投资的影响。
我国上市公司利润操纵问题严重，给投资者和市场带来了诸多风险。
需要政府、监管机构以及投资者共同努力，营造透明、规范的市场环境，减少利润操纵行为，保护投资者的合法权益，促进我国资本市场的长期健康发展。
上市公司“利润操纵”现象分析
1.3利润操纵常用手段？
（4）通过非经常性损益操纵利润 通常在会计年度结束之际，突击确认大额的非经常损益
①利用非主营业务收入操纵利润 ②利用或有事项操纵利润
企业对很可能造成经济利益流出且能够可靠计量的或有负债应将其确认为负债。 “很可能”没有明确规定，上市公司利用或有负债的巨大弹性，多计、少计或不计 或有负债来调节利润。 ③调整以前年度损益操纵利润
1.3利润操纵常用手段？
（3）利用关联交易操纵利润 根本目的：把利润注入上市公司，把亏损从上市公司中抽出。
①利用购销业务操纵利润 低价购买关联方的原材料，然后将商品高价卖给关联方。
②利用关联企业之间的托管经营调节利润 将一些不良资产从上市公司中抽出，交给关联公司托管，定期收取回报，而不良
资产造成的亏损由关联公司承担。 ③资金拆借，收取高额的资金占用费 ④转嫁费用负担。例如，上市公司和关联公司公用一个销售网络，在广告费的分摊 中，不合理地将大比例的广告费分摊给关联公司，而上市公司则少承担甚至不承担。
1.2.1外部环境原因
（1）会计准则的可选择性 会计处理方法的可选择性模糊了会计信息真实性的界
限，客观上为利润操纵提供了工具和条件。 （2）证券监督力度薄弱
上市公司数量多、监管部门在会计监管上分工不明确， 存在很多冲突，弱化了政府监管的权威性。 （3）注册会计师审计监督有效纵的原因分析？
1.2.1上市公司内部原因
（2）契约动机 所有权和经营权分离，股东与经营者之间是委托
代理的关系，股东与经营者之间的目标和利益关系 不一定总是一致。经营者为谋求自身利益最大化， 实现业绩考核指标，而对利润进行操纵。
条件：管理层垄断了报表的会计信息，财务信息在 经营者和其他报表使用者之间出现了严重的信息不 对称，报表使用者难以对企业的会计决策进行评价。
上市公司利润操纵问题的剖析
王 华欣
摘 要 ：上市公司的利 润操作现 象近年来频频 出现 ，而且 已有愈演愈 烈之势 ，特别是 对一些 准备 上市的公 司的来说 ，利润操作更是 几 乎成为 了一种普遍 性存在 的问题 。上 市公 司通过利润操纵来粉饰利润 ，以在资本市场中获得更 多的融资，而上市公 司的经营业绩又 同二级 市 场 的 公 司 股 价 变 动 密切 相 关 ， 这 些都 是 上 市公 司进 行 利 润 操 作 的 动 机 所 在 。 这 种 违 背 资 本 市 场 规 则 的 利 润 操 纵 破 坏 了证 券 市 场 的 正 常 秩 序 ，也 严 重 阻碍 了我 国 证 券 市 场 的健 康 发 展 。本 文将 对 上 市公 司利 润 操 纵 问题 的 现 状 和 对 策进 行 分析 。 关 键 词 ：上 市 公 司 ；利 润操 作 ； 问题 ；对 策 在我国经济快速发展 的背景下 ，证券市场也得到 了快 速的发展 ，上 市公司通过在证券 市场 中发行股票 ，获得 了融资 ，从而解决 了公 司扩张 和发展的资金问题 ， 证券 市场 的繁荣发展也为促进我 国的经 济发展起到 了重要的作用。但是在 我国证券市场 的发展 中，也 出现 了很 多问题 ，就 如上市公司的利润操纵 问题 ，不但践踏 了正常 的证券市场交 易秩序 ，而 且也给投资者带来 了损失 。这些 问题 的出现也反映出我 国的证券 市场还 不是很成 熟 ， 有很 多地方 急需完善 。关于上市公司的利润操纵 现象并不 是近年来才出现的 ，事实上上世 纪从九 十年代开始就 已经 出现这个问题 了。但是今年来 ，上市公 司的利润操纵现象越来越严重 ，已经在很大程 度上影响到了证 券市场 的正常运转和发展 ，特别是在一些监 管措 施还不 到位的情 况下 ，更 为这利 润操作提供 了可乘之机。 我国上市公司利润操纵 的现状分析 上市公司进行利润操 纵的最 直接 目的，就是为 了达到证 券市场对公 司上市和配股等融资方 式 的盈 利要求 ，因为 一个公 司要 想上 市或 者配 股 ，其经营利润必须达 到一个 固定 的水平 ，这也是之所 以这 么多上市公 司进行利润操纵 的主要 动机 。比如在分析上市公司利润操纵现象 中有一 个 很著名的理论 就是 “ ６ ％ ”现象 理论 ，所 谓的 “ ６ ％ ”现 象就是 指一 些公司为了达到配股 的盈利 要求—６ ％ 。而把 自己的利润 粉饰到 ６ ％以 上。从一些研究资料中可以得知 。近年来呈 现出 ６ ％现象 的上市公 司数 量 逐年增加 ，虽然 ６ ％只是一个特殊 的盈 利水 平要求 ，但 是却足 以说 明 了很多问题 ， 换 做 其 他 的利 润 要 求也 会 同样 如 此… 。比如 “ 安 然 事 件” ，美 国安然公 司，通过进行各种金 融衍生 品的利润操 纵 ，粉饰 自己 的盈利 ，并且又借此发行众多 的期货 、期权等金融衍生 品，在 资本市场 大量获取资金 ，一度成 为美国资本市场 的神话 。众多的投资 者也被这种 假象所迷惑 ，大量购买安然 的股票 、债券 、期货等。２ ０ ０ １ 年 ，安然泡沫 破裂 ，安然公司破 产，数百万投资者 因此受到牵连 ，大量 的投 资者血本 无 归。在 “ 安然事件 中之所以能使 得安然公 司迅速得 以发展壮大 ，并 不是因为其真实的经营 业绩 ，而是 由于安 然公 司在 资本市 场 的利 润操 纵 ，对投资者产 生了误导 ，最终才酿成 了 “ 安然事件” 的发生 。 二 、上市公 司进行 利润操作 的主要方式
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关于上市公司利润操纵的探析
【摘要】市场竞争、优胜劣汰机制是市场经济的一般规律，市场竞争风云莫测，一些仍然屹立在资本市场的上市公司为了在竞争中处于主动，在利益的驱动下，利润操纵的问题也愈加突出。
本文介绍了上市公司利润操纵的动机，分析了利润操纵的危害，探析利润操纵的防范措施，旨在有益于会计信息使用者获得更加真实的信息。
【关键词】市场竞争；利润操纵；动机；危害
一、利润操纵的定义
利润操纵会计界存在两种观点：第一种观点将利润操纵等同于西方会计文献中的盈余管理，即公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。
第二种观点将公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。
无论第一种观点所称的盈余管理还是第二种观点所称的利润操纵都给不利于市场经济的健康发展，本文采用的是第二种观点。
二、利润操纵的动机
企业通过人为调控甚至操纵利润，使之显示出对其有利的会计信息，最终实现自身利益（经济的和非经济的）的最大化。
可能有以下几种目的：
1.追求良好的企业信誉，以获得融资资格
企业上市最大的好处就是能从资本市场上筹集到大量的资金，根据有关证券法规的规定，上市和发行股票的公司必须具备三年盈利的条件。
一些没有上市资格的企业，为了能上市，采用各种手段进行盈余操纵。
一些上市公司在经营业绩不佳的情况下，会铤而走险进行利润包装，以募集到更多的资金。
2.避免亏损、st、pt或者股票被摘牌。
按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏损，如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。
上市公司为了保住上市资格，在一定程度上会进行利润操纵。
3.偷逃税款
一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间，会隐瞒利润。
但一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。
4.内幕交易、操纵市场的需要
一些市场主力在利益驱动下，游说上市公司在中报和年报中，低报或高报利润。
前者会压低股价，市场主力会大量购入该股票；后者会抬高股价，抛出该股票，以此获取大量的收益。
上市公司在利益共享的利益驱动之下，也会存在利润操纵的动机。
三、利润操纵的危害
会计利润是会计信息的重要组成部分，会计利润失真，对广大的
投资者，对整个社会、政府以及金融部门和企业，都存在着极大的危害。
归纳起来有以下几个方面：
1.损害投资者特别是中小投资者的利益
虚假利润使得会计信息失真，由于存在信息不对称，会计信息的使用者无法真实的了解到企业的生产经营状况，以至于不能及时准确的做出判断和决策。
2.影响证券市场的稳定性
上市公司对外披露经过粉饰的财务报告，必然会引发投资者疯抢公司在二级市场上的股票，造成虚假繁荣，增长人们的期望值。
造假的消息一旦败露，必然会引起公司股票的疯狂抛售，股价大幅下跌，造成证券市场的动荡，影响市场的稳定性。
3.造成国家税收流失
企业偷逃税款，化公为私，造成大量的税收流失，必然会使国家可支配财力和国有资产减少。
4.增大金融机构和投资部门的风险
金融机构和投资部门依据企业的盈利状况向企业提供贷款和投资，依据虚假的利润对其贷款和投资后，企业虚盈实亏，增大了金融机构和投资部门的风险。
5.影响社会对会计行业的信任
企业财务人员以及出具审计报告的会计师事务所一旦被查出有操纵利润的行为，有可能引发整个社会对会计行业的信任危机。
6.损害国家利益和法律的威严
国家宏观经济政策从一定程度上依赖于有关的会计信息，虚假的信息必然会影响宏观经济信息的及时性、准确性和有效性，导致国民经济管理和决策的失误。
利润造假和国家法律法规对立，是对国家法律法规的藐视，为法不容。
四、防范与治理利润操纵的建议
1.加强会计诚信建设，提高财务人员职业素养，着力培养复合型财会人才
朱镕基总理说：诚信是市场经济的基石，也是会计执业机构和人员安身立命之本，要维护自身独立性，提高诚信度和公信力。
财务人员在工作中要廉洁自律、客观公正、诚实守信，做好会计管理工作，及时地为信息使用者提供合理、真实的会计信息。
2.健全会计法律法规体系，营造法治环境
在我国经济社会发展的重要战略机遇期，为适应发展需要，应对环境变化，需要积极修订会计法律法规，加快完善会计规章制度，处理好会计准则的统一性与灵活性之间的关系，规范市场，加强对关联交易的管理，缩小会计政策的选择范围，减少会计操纵空间。
3.改进现行利润表结构，设置合理的评价指标体系
通过改进现行利润表结构层次及内容，使利润表能全面、公允地报告和披露企业真实的业绩水平和获利能力。
建立一个包括实物量指标和价值量指标、财务指标和非财务指标相统一的综合业绩评价指标体系，对上市公司进行全面考核，以识别财务手段遮掩经营缺陷。
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