金融衍生品试卷
金融衍生工具第一套答案
金融衍生工具第一套答案在线考试金融衍生工具第一套试卷总分：100 考试时间：100分钟一、单项选择题1、下列属于衍生金融工具的是（）(答题答案：C)A、股票B、债券C、期货D、外汇2、一家美国的进口商A90天后要支付给英国出口商B500万英镑，那么，为了避免这一风险，A方可以（）(答题答案：A)A、在远期外汇市场买入90天远期500万英镑B、在远期外汇市场卖出90天远期500万英镑C、立即买入500万英镑D、立即卖出500万英镑3、假设目前黄金现货价格为每盎司400美元，90天远期价格为450美元，90天银行贷款利率为年利8%，套利者应如何套利(答题答案：A)A、借入400万美元，买入1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场卖出1万盎司B、借入400万美元，卖出1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场卖出1万盎司C、借入400万美元，买入1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场买入1万盎司D、借入400万美元，卖出1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场买入1万盎司4、假设90天远期英镑价格为1.58美元，如果投机者预计90天后英镑的价格会高于这一水平，则他应该（）(答题答案：B)A、卖出远期英镑B、买入远期英镑C、卖出远期美元D、买入远期美元5、衍生金融工具产生的客观背景是（）(答题答案：A)A、金融市场上的价格风险B、金融理论的发展C、金融机构的推动D、科技的发展6、如果一年期的即期利率为10%，两年期的即期利率为10.5%，那么一年到两年的远期利率为（）(答题答案：C)A、0.1B、0.105C、0.11D、0.1157、假设美国某银行外汇标价为USD/GBP=1.5550/60，远期汇差为40/30，则远期汇率为（）(答题答案：B)A、USD/GBP=1.5510/30B、USD/GBP=1.5510/90C、USD/GBP=1.5590/90D、USD/GBP=1.5590/308、一公司认为6个月后的3个月中市场利率上升的可能性很大，准备利用远期合约进行投机。
金融衍生工具试卷答案
⾦融衍⽣⼯具试卷答案系别专业班年级学号姓名共6页第1页2012—2013学年第2学期期末考试试卷《⾦融衍⽣⼯具》课程（共6页）考试时间：20年⽉⽇题号⼀⼆三四五六成绩核分⼈签字得分⼀、单项选择题（每题3分，共30分）1.⼀份3×6的远期利率协议(FRA)表⽰（B）A.在3⽉达成的6⽉期的FRA合约B.3个⽉后开始的3⽉期的FRA合约C.3个⽉后开始的6⽉期的FRA合约D.上述说法都不正确2.套期保值者参与期货交易所利⽤的是期货市场的（B）功能A.价格发现功能B.风险转移功能C.获得风险收益功能D.投机功能3.估计套期保值⽐率最常⽤的⽅法是（D）A.最⼩⼆乘法B.最⼤似然估计法C.参数估计法D.最⼩⽅差法4.美式期权是指期权的执⾏时间（C）A.只能在到期⽇B.可以在到期⽇之前的任何时候C.可以在到期⽇或到期⽇之前的任何时候D.不能随意改变5.下列说法中错误的是（C）A.看涨期权多头+看跌期权空头=标的资产多头B.标的资产空头+看跌期权空头=看涨期权空头C.看涨期权空头+看跌期权多头=标的资产多头D.标的资产空头+看涨期权多头=看跌期权多头6.标准普尔500种股票指数期货合约的价格是当时指数的多少倍（C）A.100B.200C.250D.5007.在进⾏期权交易的时候，需要⽀付保证⾦的是（B）A.期权多头⽅B.期权空头⽅C.期权多头⽅和期权空头⽅D.都不⽤⽀付系别专业班年级学号姓名共6页第2页8.某投资者，其⼿中持有的期权现在是⼀份虚值期权，则下列表述正确的是（D）A.如果该投资者⼿中的期权是⼀份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格⾼于协定价格。
B.如果该投资者⼿中的期权是⼀份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。
C.如果该投资者⼿中的期权是⼀份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于协定价格。
D.如果该投资者⼿中的期权是⼀份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。
9.本⾝并不承担风险的⾦融互换交易参加者为（B）A.直接⽤户B.互换经纪商C.互换交易商D.代理机构10.利率互换的最普遍、最基本的形式是（A）A.固定利率对浮动利率互换B.浮动利率对浮动利率互换C.零息对浮动利率互换D.远期利率互换⼆、简答题(30分)1.期货合约标准化的含义。
证券资格(证券基础知识)金融衍生工具概述章节练习试卷1(题后含
证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。
A．5B．10C．20D．50正确答案：C解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5％=20(倍)。
知识模块：金融衍生工具概述2．金融衍生工具，又称金融衍生商品，它是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于()价格变动的派生产品。
A．基础金融工具或基础金融变量B．股票市场C．外汇市场D．债券市场正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述3．1998年美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和()两大类。
A．内置型衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．嵌入式衍生工具D．OTC交易的衍生工具正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具概述4．关于衍生工具的特征，下列说法错误的是()。
A．不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资B．一般在当期结算C．其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系D．在未来某一日期结算正确答案：B解析：B，项衍生金融工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。
知识模块：金融衍生工具概述5．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的()所决定的。
金融衍生品定价与交易考试试卷
金融衍生品定价与交易考试试卷（答案见尾页）一、选择题1. 金融衍生品定价的基础理论是什么？A. 市场利率B. 波动率C. 道德风险D. 信用风险2. 金融衍生品的两种主要类型是（）。
A. 远期合约和期权合约B. 期货合约和期权合约C. 期货合约和远期合约D. 期权合约和互换合约3. 金融衍生品的定价通常使用哪种方法？A. 市场分析法B. 基于历史数据的模型C. 基于模型的定价方法D. 基于统计的定价方法4. 在金融衍生品交易中，哪种风险通常无法通过对冲策略完全消除？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险5. 期权合约的价值来源于（）。
A. 标的资产的价格变动B. 期权的行使价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率6. 金融衍生品市场的有效性是指市场能够在多大程度上反映所有可得信息。
这种有效性意味着市场价格（）。
A. 总是等于公允价值B. 可能不等于公允价值C. 经常等于公允价值D. 不可能等于公允价值7. 金融衍生品定价中的重要概念之一是无风险利率。
它对期权价值的影响主要体现在（）。
A. 影响期权的内在价值和时间价值B. 影响期权的行权价格C. 影响期权的时间价值D. 影响期权的概率分布8. 在金融衍生品市场中，通常使用哪种工具来对冲风险？A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约9. 金融衍生品的价格波动对投资者有哪些潜在影响？A. 导致投资亏损B. 提供投资机会C. 影响投资者的风险偏好D. 所有选项均正确10. 金融衍生品市场的发展对于金融市场有何意义？A. 提高市场的流动性和效率B. 增加市场的复杂性和不确定性C. 降低市场的交易成本D. 所有选项均正确11. 金融衍生品定价的两种主要方法是什么？A. 市场定价法B. 基于模型的定价方法C. 无风险定价法D. 风险中性定价法12. 金融衍生品的交易方式有哪些？A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 互换交易13. 什么是远期合约，它在金融衍生品市场中扮演什么角色？A. 远期合约是一种衍生品，用于对冲未来价格波动的风险。
信托业务参与金融衍生品投资与风险管理考核试卷
B.波动率
C.收益率
D.流动性
8.以下哪个金融衍生品投资策略风险较高？（）
A.多头策略
B.空头策略
C.套保策略
D.套利策略
9.在金融衍生品投资风险管理中，以下哪个方法主要用于控制信用风险？（）
A.限额管理
B.信用评分
C.风险对冲
D.流动性管理
10.以下哪个金融衍生品在我国尚未推出？（）
A.股指期货
2.市场风险类型包括价格风险、利率风险和汇率风险。通过金融衍生品如期货、期权和掉期进行对冲管理。
3.信托公司应通过信用评估、限额管理和抵押担保等方式控制信用风险。
4.流动性风险指资产不能迅速转换为现金的风险。提高流动性的措施包括市场多元化、合约标准化和增强市场深度。
1.金融衍生品是一种以____为基础工具的金融合约。
2.信托业务参与金融衍生品投资的主要目的是实现资产的____和分散风险。
3.在金融衍生品中，____是指买卖双方在未来某一特定时间按照约定的价格买卖某种资产的权利。
4.金融衍生品投资面临的主要风险类型包括市场风险、信用风险、____风险和操作风险。
4.信用风险是金融衍生品投资中唯一可以通过对冲策略完全避免的风险。（）
5.金融衍生品投资的监管主要由中国证监会负责。（）
6.信托公司进行金融衍生品投资时，可以完全依赖外部评级机构的评级结果进行风险管理。（）
7.套利策略在金融衍生品投资中可以保证无风险收益。（）
8.金融衍生品市场的流动性风险可以通过增加市场参与者的数量来降低。（）
20. ABCD
三、填空题
1.基础资产
2.保值
3.期权
4.流动性风险
5.金融衍生品
6.风险管理
cfa一级衍生品考题
cfa一级衍生品考题【最新版】目录1.CFA 一级衍生品考试概述2.CFA 一级衍生品考试的主要内容3.CFA 一级衍生品考试的备考策略4.CFA 一级衍生品考试的注意事项正文【CFA 一级衍生品考试概述】CFA（Chartered Financial Analyst）一级衍生品考试是 CFA 资格认证的第一个级别，主要测试候选人在投资工具、公司金融、经济学、财务报表分析等方面的基础知识。
衍生品作为金融市场的一种重要投资工具，在 CFA 一级考试中占有重要地位。
【CFA 一级衍生品考试的主要内容】CFA 一级衍生品考试主要包括以下几个方面的内容：1.衍生品概述：包括衍生品的定义、分类、特点及其在金融市场中的作用。
2.期货合约：包括期货合约的定义、种类、交易特点、套期保值策略等。
3.期权合约：包括期权合约的定义、种类、交易特点、期权定价模型等。
4.互换（Swap）：包括利率互换、货币互换等类型的互换合约。
5.其他衍生品：包括结构化金融产品、信用衍生品等。
【CFA 一级衍生品考试的备考策略】1.系统学习 CFA 一级衍生品考试所涉及的知识点，了解各知识点之间的联系。
2.参加 CFA 培训课程，结合讲师的讲解，加深对衍生品知识的理解。
3.多做模拟题和真题，总结自己的错误和不足，查漏补缺。
4.关注金融市场的动态，了解衍生品在实际投资中的应用案例。
5.制定合理的学习计划，确保每个知识点都得到充分复习。
【CFA 一级衍生品考试的注意事项】1.认真阅读考试大纲，了解考试要求和评分标准。
2.注意时间管理，确保在规定时间内完成试卷。
3.做题时注重审题，仔细阅读题目要求，避免因粗心大意导致失分。
4.答题时尽量简洁明了，突出关键点，避免冗长和模糊的表述。
南开大学22春“经济学”《金融衍生工具入门》期末考试高频考点版(带答案)试卷号5
南开大学22春“经济学”《金融衍生工具入门》期末考试高频考点版（带答案）一.综合考核(共50题)1.不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行()A.美式看涨期权B.百慕大看涨期权C.美式看跌期权D.以上三种参考答案：C2.等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大()A.货币互换B.无法判断C.利率互换D.一样参考答案：A3.美式期权不能采用BS公式进行定价。
()A.错误B.正确参考答案：B4.亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小。
()A.正确B.错误参考答案：A根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括()A.股权类资产的远期合约B.债权类资产的远期合约C.远期利率协议D.远期汇率协议参考答案：ABCD6.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。
()A.错误B.正确参考答案：B7.期权合约的主要条款包括()A.无风险利率B.到期日C.保证金D.交易规模参考答案：BCD8.期权合约的主要条款包括()A.到期日B.无风险利率C.交易规模D.保证金参考答案：ACD9.在远期利率合约中，如果利率上升，空头方获益。
()A.正确B.错误10.对于处于虚值状态的美式看涨的价值主要来源于()A.时间价值B.内在价值C.此时期权没有价值D.无法判断参考答案：A11.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是()A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度参考答案：D12.以下关于金融期货的说法正确的有()A.金融期货属于远期义务类金融衍生工具B.所有的金融期货都是场内交易的C.金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类D.外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等参考答案：ABCD13.日历差价期权的组成()A.同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头B.同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头C.一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头14.下列说法错误的是()A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权C.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同参考答案：D15.一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是()A.内在价值为3，时间价值为10B.内在价值为13，时间价值为0C.内在价值为10，时间价值为3D.内在价值为0，时间价值为13参考答案：C16.远期合约的风险包括()A.市场风险B.信用风险C.基差风险D.流动性风险参考答案：AB17.股指期货不可以用来对冲市场风险。
cfa衍生品题目
cfa衍生品题目
以下是一个关于CFA衍生品的样题：
1. （单选）下列哪项措施可以限制衍生品的使用？
A. 假设市场提供套利机会
B. 对衍生品的预期收益进行风险贴现
C. 对衍生品的预期收益和风险加收风险溢价
2. （多选）以下哪些是CFA一级考试中衍生品相关内容的考点？
A. 衍生品的基本概念和种类
B. 衍生品市场的交易机制和参与者
C. 衍生品定价和风险管理的原理和方法
D. 衍生品市场的监管和法规
3. （简答）请简述衍生品对金融市场的主要影响，并指出应当如何规范衍生品市场的交易活动。
4. （论述）请论述在投资组合管理中，如何利用衍生品进行风险管理和资产配置。
以上题目旨在测试考生对CFA衍生品相关内容的理解和应用能力。
考生需
要掌握衍生品的基本概念、种类、交易机制和市场参与者，理解衍生品定价和风险管理的原理和方法，以及衍生品市场监管和法规的要求。
同时，考生还需要了解衍生品对金融市场的主要影响，以及如何规范衍生品市场的交易活动。
最后，考生需要掌握如何利用衍生品进行风险管理和资产配置的方法。
苏州大学《金融衍生工具一》2022-2023学年第一学期期末试卷
苏州大学《金融衍生工具一》2022-2023学年第一学期期末试卷课程名称：金融衍生工具一专业：金融学班级：金融2021级考试形式：闭卷考试满分：100分---注意事项：1. 本试卷共四部分，总分100分，考试时间为120分钟。
2. 请将答案写在答题纸上，写在试卷上的答案无效。
3. 所有题目必须回答，选择题请将正确答案的字母填在答题纸上，其余题目请将答案写清楚。
---第一部分选择题（共20题，每题2分，共40分）1. 金融衍生工具的主要功能是（）A. 提供直接投资收益B. 风险管理和对冲C. 资本增值D. 提供流动性2. 在期权合约中，“看涨期权”赋予持有者的权利是（）A. 在到期日以约定价格卖出资产B. 在到期日以约定价格买入资产C. 购买资产的义务D. 赎回资产的权利3. 期货合约的主要特征不包括（）A. 标的资产的标准化B. 交割日期的确定性C. 交易价格的非固定性D. 合同的可转让性4. 在期权定价模型中，最常用的是（）A. Black-Scholes模型B. CAPM模型C. Fisher模型D. Merton模型5. “即期汇率”与“远期汇率”的区别在于（）A. 前者是当前交易价格，后者是未来交易价格B. 前者是未来交易价格，后者是当前交易价格C. 两者没有区别D. 前者只适用于商品，后者只适用于金融资产6. “风险中性定价”的假设前提是（）A. 投资者对风险的厌恶B. 投资者对风险的偏好C. 投资者对风险的无差异D. 投资者只能承受低风险7. 选择权的“内在价值”是指（）A. 期权市场价格B. 期权实际收益与行使价的差额C. 期权的时间价值D. 期权的市场波动性8. 期货市场的价格波动主要受（）影响A. 基本面因素B. 技术面因素C. 市场情绪D. 所有选项9. 在“多头”期货头寸中，投资者的预期是（）A. 资产价格下跌B. 资产价格不变C. 资产价格上涨D. 资产价格波动10. 期权合约的“到期日”指的是（）A. 合约生效的日期B. 合约买入的日期C. 合约可以被行使的最后日期D. 合约的交易日期11. 杠杆效应的作用是（）A. 降低投资风险B. 提高投资收益与风险C. 保证投资收益D. 完全消除投资风险12. “对冲”交易的主要目的是（）A. 增加投资收益B. 降低投资成本C. 减少风险暴露D. 提高流动性13. 在期权定价中，“时间价值”反映了（）A. 期权到期前的不确定性B. 期权的内在价值C. 行使价与市场价的差异D. 资产的历史波动性14. 金融衍生工具市场的“流动性”指的是（）A. 市场参与者的数量B. 资产可以快速买入或卖出的能力C. 市场信息的透明度D. 市场价格的稳定性15. “违约风险”是指（）A. 合约未能按时履行的风险B. 市场价格波动的风险C. 经济周期波动的风险D. 流动性不足的风险16. 在“套利”交易中，投资者的目标是（）A. 捕捉市场波动B. 在不同市场之间获取无风险收益C. 降低投资成本D. 分散投资风险17. 影响期权价格的因素不包括（）A. 标的资产的价格B. 期权的到期时间C. 利率水平D. 投资者的心理预期18. 在金融衍生工具中，信用衍生品的主要作用是（）A. 风险转移和管理B. 提供流动性C. 增加资本收益D. 提高市场透明度19. “波动率”在金融衍生工具中的重要性在于（）A. 反映市场的不确定性B. 决定市场参与者的行为C. 影响期权的定价D. 所有选项20. “场外交易市场”相对于“交易所市场”的特点是（）A. 交易透明度高B. 合约灵活性强C. 风险低D. 价格稳定---第二部分填空题（共10题，每题2分，共20分）1. 金融衍生工具主要包括 **________**、**________** 和掉期合约。
金融衍生工具练习试卷2(题后含答案及解析)
金融衍生工具练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．( )是指合约买方向卖方支付一定费用,在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。
A．金融远期合约B．金融期货C．金融期权D．金融互换正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具2．( )是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。
A．金融远期合约B．金融期权C．金融期货D．金融互换正确答案：D 涉及知识点：金融衍生工具3．金融期货交易的主要目的是( )。
A．筹资B．投资C．获取稳定的收入D．套期保值正确答案：D 涉及知识点：金融衍生工具4．下列关于金融期货交易的说法中,正确的是( )。
A．仅有极少数合约到期进行实物交割,绝大多数通过做相反交易实现对冲平仓B．仅有极少数合约通过做相反交易实现对冲而平仓,绝大多数到期进行实物交割C．全部合约将在到期前对冲平仓D．全部合约将在到期日进行实物交割正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具5．若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。
A．5B．10C．20D．50正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具6．期货交易的竞价方式又称( )。
A．报价驱动方式B．指令驱动方式C．做市驱动方式D．交易驱动方式正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具7．为了控制期货交易所的风险和提高效率,期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳( )。
A．交易保证金B．初始保证金C．结算保证金D．维持保证金正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具8．期货交易中要缴纳保证金的是期货交易的( )。
A．买方B．卖方C．交易双方D．买方或卖方正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具9．期货交易的保证金账户必须保持一个最低的水平,称为( )。
金融行业金融衍生品风险管理考核试卷
B.风险价值（VaR）
C.压力测试
D.蒙特卡洛模拟
11.以下哪些是金融衍生品交易中的主要结算方式？（）
A.现金结算
B.实物交割
C.对冲平仓
D.结算保证
12.金融衍生品交易中，以下哪些做法有助于减少操作风险？（）
A.内部控制
B.交易自动化
C.风险管理政策
D.人员培训
13.以下哪些金融衍生品可以用于资产组合的多样化？（）
10. ABCD
11. AB
12. ABCD
13. ABCD
14. ABC
15. ABCD
16. ABCD
17. ABCD
18. ABD
19. ABCD
20. ABCD
三、填空题
1.基础资产
2.交易所交易和场外交易
3.初始保证金
4.知识点、风险度量、风险管理
5.现金交割和实物交割
6.市场风险
7.看涨期权和看跌期权
8.风险价值（VaR）
9.提前终止
10.公允价值
四、判断题
1. √
2. √
3. ×
4. ×
5. ×
6. ×
7. ×
8. √
9. ×
10. √
五、主观题（参考）
1.金融衍生品的基本功能包括风险管理、投机、套利和价格发现。例如，企业使用期货合约对冲原材料价格波动风险；投资者通过期权投机赚取价格波动带来的利润；套利者利用不同市场间的价格差异进行无风险套利；市场价格发现功能则体现在衍生品价格能反映市场对未来走势的预期。
A.利率互换
B.股票期权
C.商品期货
D.货币互换
8.金融衍生品交易中，以下哪些做法有助于降低信用风险？（）
证券市场金融衍生品交易考核试卷
B.期权价格对利率的变化率
C.期权价格对波动率的变化率
D.期权价格对手续费的变化率
（）
12.以下哪个不是金融衍生品交易的风险类型？
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.利率风险
（）
13.在金融衍生品交易中，以下哪个工具通常被认为风险相对较低？
A.期权
B.期货
C.远期合约
16. ABCD
17. ABCD
18. ABC
19. ABCD
20. ABCD
三、填空题
1. Black-Scholes
2.空头
3. Delta
4.实物
5.套利
6.交易培训
7.流动性风险
8.套利
9.对冲
10.远期合约
四、判断题
1. ×
2. √
3. ×
4. ×
5. ×
6. ×
7. √
8. ×
9. √
10. √
A.多头
B.空头
C.套利
D.对冲
（）
二、多选题（本题共20小题，每小题1.5分，共30分，在每小题给出的四个选项中，至少有一项是符合题目要求的）
1.金融衍生品可以分为哪两大类？
A.交易所交易衍生品
B.场外交易衍生品
C.期权
D.期货
（）
2.金融衍生品交易的基本功能包括哪些？
A.风险管理
B.价格发现
C.投机
6.金融衍生品交易中的市场风险主要包括哪些？
A.利率风险
B.汇率风险
C.股票价格风险
D.商品价格风险
（）
7.以下哪些是金融衍生品交易中常见的风险管理策略？
珠宝首饰金融衍生品分析考核试卷
B.交易系统升级
C.监管要求提高
D.参与者数量减少
（注：请在此处填写答案，然后继续作答下一部分。）
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
1.珠宝首饰金融衍生品中，期货合约通常是在未来的某个特定日期以约定价格买卖特定数量的______。（）
2.在珠宝首饰金融衍生品市场中，期权合约赋予买方在特定时间以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不是义务，这种权利被称为______。（）
6.珠宝首饰金融衍生品的风险管理功能主要通过______、______和______等策略来实现。（）
7.珠宝首饰金融衍生品的价格通常受到基础资产价格、______、______和______等因素的影响。（）
8.为了降低珠宝首饰金融衍生品交易的风险，投资者应该采取的策略包括______、______和______等。（）
16. B
17. B
18. C
19. D
20. C
二、多选题
1. ABCD
2. ABCD
3. ABCD
4. ABCD
5. ABC
6. ABC
7. ABC8. AC源自9. ABCD10. ABD
11. ABCD
12. ABC
13. ABCD
14. ABC
15. ABC
16. ABCD
17. ACD
18. ABC
7.珠宝首饰金融衍生品的价格波动越大，其投资价值越高。（）
8.珠宝首饰金融衍生品市场的监管越严格，市场效率越低。（）
9.珠宝首饰金融衍生品交易中的信用风险可以通过抵押品来降低。（）
10.珠宝首饰金融衍生品市场对所有类型的投资者都是开放的。（）
金融衍生工具试卷(一)答案
系别专业班年级学号2012—2013 学年第2 学期期末考试试卷《金融衍生工具》课程（共6 页）考试时间：20 年月日一、单项选择题（每题3 分，共30分）1. 通过同时在两个或两个以上的市场进行交易，而获得没有任何风险的利润的参与者是（C ）A. 保值者B. 投机者C. 套利者D. 经纪人2. 合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（B ）A. 即期价格B. 远期价格C. 理论价格D. 实际价格3. 随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是（C ）A. 前者大于后者B. 后者大于前者C. 两者大致相等D. 无法确定4. 沪深300 股票指数期货合约的价格是当时指数的多少倍（ C ）A. 200B. 250C. 300D. 500姓名共6 页第1 页5. 期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是（C ）A. 期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务。
B. 期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务。
C. 期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利。
D. 期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利。
6. 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时点该期权是一份（A ）A. 实值期权B. 虚值期权C. 平值期权D. 零值期权7. 某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是作卖空交易。
如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该（A ）A. 买进该期货合约的看涨期权B. 卖出该期货合约的看涨期权C. 买进该期权合同的看跌期权D. 卖出该期权合同的看跌期权系别专业班年级学号8. 从静态角度看，期权价值由内涵价值和时间价值构成，以下叙述错误的是（C ）A. 虚值期权的权利金完全由时间价值组成B. 期权的时间价值伴随剩余有效期减少而减少C. 到达有效期时，期权价值完全由时间价值组成D. 平值期权的权利金完全由时间价值组成，且此时时间价值最大9. 金融互换产生的理论基础是（C ）A. 利率平价理论B. 购买力平价理论C. 比较优势理论D. 资产定价理论10. 以下关于信用风险叙述正确的是（C ）A. 信用风险一般不会受到经济周期和行业周期的影响B. 处于经济扩张期时，信用风险上升C. 经济处于紧缩期时，信用风险会显著增加D. 信用风险只有在银行等金融机构才会出现姓名共6 页第2 页二、简答题（30 分）1. 简述什么是利率顶和利率底? （6 分）（1）利率顶（interest rate caps）是标的于利率的看涨期权。
金融经济考试真题试卷
金融经济考试真题试卷一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 资金融通B. 风险管理B. 价格发现D. 产品制造2. 下列哪项不是货币政策的三大工具？A. 公开市场操作B. 存款准备金率C. 利率调整D. 财政支出3. 以下哪个指标通常用来衡量通货膨胀？A. GDP增长率B. 失业率C. CPID. 货币供应量4. 以下哪个选项不是金融市场的分类方式？A. 按交易对象分B. 按交易场所分C. 按交易时间分D. 按交易货币分5. 以下哪个选项不属于金融衍生品？A. 股票B. 期权C. 期货D. 掉期6. 以下哪个国家不是G7成员国？A. 美国B. 德国C. 中国D. 日本7. 以下哪个是现代投资组合理论的创始人？A. 亚当·斯密B. 约翰·梅纳德·凯恩斯C. 哈里·马科维茨D. 弗里德里希·哈耶克8. 以下哪个是金融危机期间常见的现象？A. 股市上涨B. 信贷扩张C. 利率上升D. 资产价格下跌9. 以下哪个是国际货币基金组织（IMF）的主要职能？A. 促进国际贸易B. 提供短期资金援助C. 制定国际金融规则D. 监管全球金融市场10. 以下哪个是衡量一个国家经济开放程度的指标？A. 国内生产总值（GDP）B. 国内生产净值（NDP）C. 国民生产总值（GNP）D. 国内可支配收入（DPI）二、判断题（每题1分，共10分）1. 金融监管机构的主要任务是确保金融市场的稳定和公平。
（）2. 利率上升会导致债券价格上升。
（）3. 信用评级机构对债券的评级越高，其违约风险越大。
（）4. 股票市场是金融市场中最主要的资金来源。
（）5. 货币政策的调整对实体经济没有影响。
（）6. 国际收支平衡表是衡量一个国家对外经济活动的重要工具。
（）7. 金融杠杆可以增加投资的收益，但同时也会增加风险。
（）8. 通货膨胀率的上升通常会导致货币贬值。
金融衍生品定价与交易策略试卷
金融衍生品定价与交易策略试卷（答案见尾页）一、选择题1. 金融衍生品的定义是什么？A. 是一种固定收益证券，其价值基于某个基础资产的价格变动。
B. 是一种金融合约，其价值基于某个基础资产的价格变动。
C. 是一种股票，其价值基于某个基础资产的价格变动。
D. 是一种保险产品，其价值基于某个基础资产的价格变动。
2. 什么是期权合约？A. 一种赋予持有人在特定日期以特定价格购买或出售基础资产的权利的合约。
B. 一种赋予持有人在特定日期以特定价格购买或出售基础资产的义务的合约。
C. 一种赋予持有人在特定日期以特定价格购买或出售基础资产的权利和义务结合的合约。
D. 一种赋予持有人在特定日期以特定价格购买或出售基础资产的义务结合的合约。
3. 什么是远期合约？A. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约。
B. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约，但合约的具体条款可以协商。
C. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约，但合约的具体条款可以协商，但通常受到法律约束。
D. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约，但合约的具体条款可以协商，且通常不受法律约束。
4. 什么是期货合约？A. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约。
B. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约，但合约的具体条款可以协商。
C. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约，但合约的具体条款可以协商，且通常受到法律约束。
D. 一种约定在未来某一特定日期以特定价格交割的标准化合约，但合约的具体条款可以协商，且通常不受法律约束。
5. 什么是掉期合约（Swap）？A. 一种利率互换合约，即一方同意在一段时间内以固定利率支付给另一方，以换取对方以浮动利率支付利息。
B. 一种货币互换合约，即一方同意在一段时间内以一种货币交换另一种货币，以换取对方以相同货币交换。
204-测试试卷-金融衍生品市场
A.可以绕开外汇管制
B.具有价格发现的功能
C.降低筹资成本
D.在资以下关于期权特点的说法不正确的是（ ）。 A.交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利 B.期权合约不存在交易对手风险 C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等 D.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
件不变的情况下，期初期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。 （3）利率尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。 （4）标的物价格的波动性。通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越
小，期权价格越低。 （5）标的资产的收益。通常，标的资产收益率越高，看涨期权的价格越低，而看跌期权
的价格越高。
9.在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（
）。
A.合约指向的外汇币种
B．每份合约的面值
C．合约的交割月份，以及合约的最后交易日 D．合约最小价格波动幅度和单日最大波幅
10.假设一个欧洲出口商将在 3 个月后收到一笔美元货款，为防范美元贬值的风险，他可以 采取以下哪些策略（ ）。 A．以当前的银行远期美元报价卖出 3 个月期的美元 B．在期货市场上买入 3 个月期的欧元 C．在期货市场上卖出 3 个月期的欧元 D．买入 3 个月期的美元的看跌期权
15. 最早出现的交易所交易的金融期货品种是（ ）。 A. 货币期货 B. 国债期货 C. 股指期货 D. 利率期货
二、多项选择题（共 10 题） 1.按照金融衍生产品的合约类型，可分为（ A.远期 B.期货 C.期权 D.互换
）。
2.衍生产品的交易者可划分为（ ）。 A.套期保值者 B.投机者 C.套利者 D.机构投资者
B．合约标准化，市场流动性高 C．交易所集中撮合交易，交易效率高 D．通过中央结算系统进行实时结算，资产价格波动幅度小
金融衍生工具第三套答案
在线考试金融衍生工具第三套试卷总分：100考试时间：100分钟一、单项选择题1、其他条件不变，股票看涨期权的价格与下列因素正相关，除了( )。
(答题答案：D)A、股价B、到期时间C、股票易变性D、股票市盈率2、期权清算公司附属于( )。
(答题答案：B)A、联邦储备系统B、期权交易所在的交易所C、美国主要的银行D、联邦存款保险公司3、外汇期权合约明确规定合约持有人有权买入或卖出标的外汇资产的数量，每种货币规定各不相同，其中英镑的交易单位为( )。
(答题答案：A)A、62500B、50000C、12500D、325004、投资者对美国中长期国债的多头头寸套期保值，则很可能要( )。
(答题答案：A)A、购买国债看跌期权B、出售标准普尔指数期权C、出售利率期权D、在现货市场上购买美国中长期国债5、一张股票的看涨期权持有者所会承受的最大损失等于( )。
(答题答案：C)A、执行价格减去市值B、市值减去看涨期权合约的价格C、看涨期权价格D、股价6、作为公司财务主管，你将为三个月后的偿债基金购入1 0 0万美元的债券。
你相信利率很快会下跌，为了降低利率下跌风险，应当采取的策略是( )。
(答题答案：A)A、购买国债看涨期权B、购买国债看跌期权C、卖出国债看涨期权D、卖出国债看跌期权7、除了交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型的期权通常叫做（）。
(答题答案：C)A、修正的美式期权B、互换期权C、奇异期权D、买人期权8、在某些期间，亚洲期权的赢利取决于标的资产的（）。
(答题答案：A)A、平均价格B、综合价格C、最高价格D、最低价格9、假定一家美国公司在60天后会收到5000000英镑，该公司担心英镑会贬值，但考虑到近期美元对英镑一直呈贬值态势，下列策略中最优的是（）。
(答题答案：D)A、购买看跌期权B、购买看涨期权C、购买向上敲入期权D、购买向下敲入期权10、利率顶可以看做是一系列浮动利率( )的组合。
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大学2017-2018 学年第2学期
《金融衍生品》期末测试
适用班级考试时间90分钟
学院班级学号姓名成绩
一、名词解释（每一小题5分，共20分）
1.远期
2.期货
3.互换
4.期权
二、单项选择（每一小题1分，共20分）
1.（ A ）是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
A.资本市场
B. 货币市场
B.外汇市场 D.黄金市场
2.（B）又称柜台交易，是指交易双方直接成为交易对手的交易方式。
A.场内交易
B.场外交易
C. 网内交易
D.实地交易
3. 以下不属于金融衍生品的作用的是（Ｄ）。
A. 价格发现
B. 风险管理
C. 降低交易成本
D. 转移风险
4. （Ｂ）是金融衍生品市场的主要参与者。
A. 个人
B. 金融机构
C. 政府
D. 投资者
5. ( Ｃ )就是同样的东西应该卖同样的价钱，这也是金融学中最基本的定律。
A. 同价定律
B. 等价定律
C. 一价定律
D. 二价定律
6.（Ａ）是最早出现的金融衍生工具。
A. 远期合约
B. 期货合约
C. 股票
D. 债券
7. （Ｂ）是指远期合约中同意在将来某个确定的日期以某个确定的价格购买标的资产的一方。
A. 空头
B. 多头
C. 空方
D. 多方
8. （ D）主要是指资金借贷双方或进出口商为避免资金借贷或贸易业务中利率或汇率变动而进行的远期交易，借以降低或消除价格变化带来的不确定性。
A. 远期交易
B. 保值策略
Ｃ．平衡头寸Ｄ．套期保值
9. （C）是希望对未来利率进行保值或投机的双方签订的一种协议。
A. 利率协议
B. 远期合约
C. 远期利率协议
D. 远期外汇协议
10. 远期外汇合约中约定的在将来某一特定日期交割的汇率称为（Ｂ）。
A. 即期汇率
B. 远期汇率
C. 远期合约
D. 即期合约
11. 简单地说，（Ｄ）就是一个标准化的订货合同，规定了合约双方在未来某个确定的时刻以某个确定的价格交易一定数量的某项资产。
A. 合约
B. 远期合约
C. 远期
D. 期货合约
12. （Ｃ）就是利用远期、期货、期权、互换等金融衍生品的头寸对冲现货头寸来避免或减少风险，也叫对冲。
A. 平仓 B．保值
C．套期保值 D．套期
13. 金融互换产生的理论基础是（Ａ）。
A．比较优势理论B．对比优势理论
C．地缘优势理论 D．平衡优势理论
14. 中国传统的习惯，不论是年率月率日拆利率都用“厘”作单位，年息５厘指（Ａ）。
A.百分之五
B.五
C. 千分之五
D. 万分之五
15. 关于银行负债管理存在的明显缺陷中，以下说法是错误的（ B）。
A．提高了银行的融资成本 B. 降低了银行的融资成本
C．增加了经营风险 D. 往往使银行忽视自身资本的补充
16.（A ）是凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。
A．表外业务 B. 表内业务
C.中间业务
D. 贷款业务
17. 以下不是我哥银行信贷工作中信贷原则的是（ D ）。
A. 计划性
B. 物资保证性
C. 按期归还性
D. 贷给国企
18. 超过存款金额签发支票叫做（C ）。
A. 签发
B. 贷款
C. 透支
D. 背书
19. 由违约因素导致的偿债风险通常被称作（ A）。
A．违约风险 B．贷款风险
C．偿债风险 D．利率风险
20. 总供给和总需求失衡的直接后果，在典型的市场经济中是（A ）的变动。
A．物价水平 B．利率
C．货币数量 D．汇率
三、多项选择题（每一小题2分，共10分）
1.货币市场是指融资期限在一年以下的金融市场，其特点是（ABC ）
A.期限短
B. 流动性强
C .风险小 D. 风险大
2.根据标的资产分类，金融衍生品可以分为：（ＡＢＣＤ）。
A.股票
B. 利率
C.汇率
D. 商品
3. 以下是远期合约的要素的是（ＡＢＣＤ）。
A. 标的资产
B. 买方
C. 卖方
D. 交割价格
E. 到期日
4. 金融互换包括（ＡＢ）。
A. 利率互换
B.货币互换
C.汇率互换
D. 黄金互换
5. （ＡＢ）。
A．稳定物价 B．稳定外汇汇率
C．稳定货币价格D．稳定黄金价格
四、判断题（每一小题2分，共20分）
1. 衍生产品的标的资产可以是实物资产，也可以是金融资产。
（对）
2. 期权合约是单务合约，它可以执行，也可以不执行，因此称为或有求偿权。
( 对 )
3. 互换是一种建立在平等基础之上的合约。
（对）
4. 通货紧缩会使实际利率有所提高，社会投资的实际成本随之增加。
(对 )
5.低利率促使人们更加关注现期消费，忽视未来消费，导致储蓄水平高于社会最优
水平。
（错）
6.一国的货币化率越高说明一国的货币化程度越高。
（对）
7．我国的银行法明确规定商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则。
（对）
8.在市场经济中，如果总供给给定，则过大的总需求必将引起价格的上涨。
( 对 )
9. 现金的增发与准备存款必须不断得到补充。
( 对)
10. 基础货币于存款货币银行的货币创造是源与流的关系。
（对）
五、简答题（每一小题5分，共30分）
1.金融衍生品的特点有哪些？
2.期货合约与远期合约的不同点有哪些？
3.互换合约的作用有哪些？
4. ？
5.。