贤丰控股2019年经营风险报告

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供20,631.95万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活 动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
贤丰控股2019年经营风险报告
贤丰控股2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 贤丰控股2019年盈亏平衡点的营业收入为104,860.7万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风 险较大。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，贤丰控股2019年的付息负债为24,537.1 万元，实际借款利率水平为10.38%，企业的财务风险系数为0.24。从企业 当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会 增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
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第3页 共4页
贤丰控股2019年经营风险报告
果出现了支付困难，现金支付能力为负12,306.08万元，即企业的支付能力 主要依靠短期借款来维持。
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需 要，但资金紧张状况有所缓解。
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第4页 共4页
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
104,860.7
-1.6 106,569.31
-16.89 128,225.87
0
-0.06
2.74
-0.06
39.84
-0.1
0
4.08
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
8,325.87
-19.32 10,319.1
-76.76 44,407.86
0
149,730.04
9.18 137,140.32
-1.89 139,786.39
0
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第1页 共4页
非流动负债 固定资产 长期投资
-10.68 2,904.23
-34.27 4,418.44
0
2,318.56
-43.61 4,111.36
-67.88 12,798.34
0
35,088.26
-8.39 38,302.92
-26.59 52,177.15
0
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第2页 共4页
贤丰控股2019年经营风险报告
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
5,845.41
12.17 5,211.01
-38.02 8,407.68
0
0
-100
187.51
-37.93
302.09
0
2,125.04
-67.3 6,498.17
-41.26 11,062.05
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
11,459.93
-6.07 12,200.19
17.97 10,341.65
0
18,715.66
1.09 18,514.05
-23.29 24,135.08
0
0
-100 573.09
18.5 483.63
0
2,594.1
3,030.05 0
98,255.82
-24.04 3,989.08 -100 22,327.09 7.57 91,344.54
贤丰控股2019年经营风险报告
422.37 763.65
0
30.92 17,053.44
0
33.18 68,588.1
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为8,325.87万元，与2018年的10,319.1万元相比有较 大幅度下降，下降19.32%。
0
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
598.46
20.42 496.99
36.59 363.87
0
4
0
0
0
0
0
956.37 134.67 407.53
-4.74 427.83
0
4,927.04 141.28 2,042.02 79,564.25
2.56
0
14,456.32
-2.61 14,843.23
-27.83 20,566.08
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为20,631.95万元，与2018年的23,459.69万元 相比有较大幅度下降，下降12.05%。营运资金随着营业收入的下降而下降， 表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 20,631.95万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了8,325.87 万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结
-40.11
6.81
-42.38
11.83
0
0.24
-62.11
0.63
10.15
0.57
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 8,325.87万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表
2019年