银行案例理财分析----单身女贵族的理财规划

一、客户基本情况

Kate，女，37岁，单身，IT公司白领。

（一）日常收支情况

收入支出工资收入10.8万元72.97% 基本生活开销6万元43.48% 年终奖金1万元 6.76% 基金定投 4.8万元34.78% 其他收入（原始股）3万元20.27% 保费支出1万元7.25%

其他支出（旅游）2万元14.49%

（房屋月供）（900元）合计14.8万元100% 13.8万元100% 结余1万元

目前Kate每年收入14.8万元，支出13.8万元，有1万元的收入结余，在收入中，工资部分共计10.8万元，占总收入的72.97%，其他收入占总收入的20.27%，主要来源于其公司原始股的收入，收入水平较高。同时，支出也较多，特别是水电煤费、车费、饭费以及娱乐、旅游等消费性支出占比较大，其中由于房贷采用每月公积金扣款的方式还款，故未将房贷月还款900元列入现金支出的范围内。总体看来，Kate需要格外注意维持收支平衡，合理安排家庭支出。

（二）资产负债情况

家庭资产

家庭负债

现金及现金等价物 短期负债 活期及现金 1万元 1.32% 长期负债

定期 0

房屋贷款 9万元

100%

其他金融资产

其他负债

基金 14万元 18.42%

国债 0 股票 0

个人资产 房产（自用） 60万元 78.94%

房产（投资） 0 黄金及收藏品

1万元 1.32% 汽车 0 合计 76万元 100% 9万元 100% 家庭资产净值

67万元

目前Kate 资产中，个人实物资产占比较大，共计61万元，占总资产的80%，主要为个人自用房产，其他金融资产主要为基金，占总资产的18.42%。从Kate 坚持每月基金定投4000元的情况来看，Kate 具有一定

资产结构图

1.32% 18.42% 78.94%

1.32%

活期及现金 基金 自用房产 黄金及收藏品

的投资理财意识，但是，在资产配置方面，建议Kate可以进一步合理化。（三）财务状况

1、年储蓄比率=年结余/年收入=1/14.8=6.76%，参考值为40%，Kate只有6.76%，明显过低，反映出Kate的储蓄和节约意识不强，开销太多，“月光”的消费水平直接影响到个人财富的累积速度，在其他的资金安排方面几乎没能留有余地。

2、资产负债率=负债/总资产=9/76=11.84%，低于参考值为50%，Kate目前房贷余额为9万元，且由公积金帐户扣还，收入也较稳定，显示其有较强的负债能力。

3、流动性比率=流动性资产/每月支出=1/0.5=2倍，虽然Kate看似每月支出9000元，但是其中生活花销为5000元，其余4000元为基金定投，此处我们只计算生活支出5000元。说明目前Kate的流动性资产可以支付未来2个月左右的支出，参考值为3，考虑到Kate收入比较稳定，略低于参考值也在合理范围之内。

4、投资与净资产比率=投资资产/净资产=15/67=22.39%，主要反映的是Kate的投资程度，按照经验测算，一般在50%左右比较合适，目前Kate拿出净资产的22.39%进行投资，导致资产的增值能力不强。

（四）目前资产配置年收益率情况

产品名称年收益率产品名称年收益率

人民币活期0.72% 公司原始股不确定

基金-10% 黄金及收藏品不确定

自用房产0%

总收益-1.83%

注：在理财过程中，部分资产具有确定的预期收益率或利率，比如银行存款、债券、贷款的等等，而其他一些金融产品和资产则没有一个确定的收益率；由于房产现在自住，故收益率为0。

（五）财务现状症结：

1、风险保障不足，除基本社会保险外，虽然已配置了其他保险，但是保障安排与其实际需求不匹配；

2、财务结构不合理，消费过多，结余太少，资产累积速度慢；

3、金融资产投资渠道比较单一，几乎只有基金和银行活期存款，资产组合增值能力不强。

二、重要前提条件假设

1、未来通货膨胀率

衡量货币通货膨胀率，一般用CPI（居民消费者价格指数）表示。根据国家信息中心最新有关报告：2008年全年CPI涨幅很可能过5%，而按照国家规划的预期物价调控目标、我国08年前三季度CPI前高后低的走势以及整个宏观经济发展情况，国内外有关专家预计我国未来几年合理化的通胀区间应控制在3-4%之间，因此，我们假设此规划中未来的年均通胀水平保持在3.5%，它将影响到未来生活收入和支出的增

长。

2、房价未来趋势

由于目前上海房价正处于去年大涨之后受国家从紧房贷利率政策影响的调整阶段，未来趋势尚不明朗，因此，我们假设未来几年的房价基本与现状持平，房贷利率也等同于当前率。

3、收入成长率

Kate从事于IT行业，正处于经验丰富的阶段，未来的收入应该还有较大的成长性，但是本着稳健的原则，我们假设Kate未来的年收入成长率等同于未来的通货膨胀率，且假设Kate每月9000元的工资收入为税后收入，此外，由于社会保险缴纳情况不得而知，因此，我们假设其供职的公司至少为其缴纳了养老保险。

4、投资资产配置以及年预期回报率

假设投资资产组合中的每个品种均可以做基金定额定投，货币型基金由于流动性较强，可以归入流动性资产类别。退休前构造的投资组合年平均回报率为7%，退休后的投资组合年平均回报率稍降为5%。

三、理财目标

根据Kate自身的财务状况及其提出的理财需求，可以归纳为以下几条目标：

1、合理安排保险计划、获得充足的保障；

2、是否需要提前还贷的合理选择；

3、购置10万元左右的车辆、让出行更方便；

4、尽快筹备养老金，保证实现退休无忧；

5、做好现金管理、落实投资计划，保证各项目标顺利实现。

四、理财建议

（一）保险规划

在个人保障方面，Kate目前购买了两个保险产品，一个是投连险，年缴费3000元左右，从2001年开始投保，需要缴费20年，现在帐户中约有2万元，另一个是万能险附加重疾险，每年保费约7000元，年保费共计1万元，保额不详。

从Kate购买的保险来看，比较偏重于投资性质，保费也不便宜，虽然保障顾及到了终身还本给付、重大疾病等方面，但是由于万能保险缴费方式比较灵活，发生风险时赔付金额也不确定，因此，对Kate来说，保障还是很不充分的。一般的，单身不婚族将来晚年面对的最大风险就是身患重病从而导致医疗费用大增，又或是没有子女照顾的情况发生，因此，为了避免这类状况发生，建议Kate在安排了定期缴费还本性质的终身寿险附加重大疾病险之后，再配置终身医疗险及长期看护险。这份涵盖了重大疾病、终身医疗、看护等方面的保险计划，年保费支出预计在1万元左右，总保障在65万元，在合同责任有效期内，保险人将承担身故保险金、29项重大疾病保险金给付、残疾豁免保费、住院开刀医疗费用给付以及各项满期给付保险责任。同时，由于保单于有现金价值，日后向保险公司