国际保险资金管理的运用现状
中_美保险资金运用对比
４６中国房地产金融・2010・第1期 摘要：我国保险资金运用从无投资到盲目投资，再逐渐过渡到有投资有监管的新阶段，保险资金投资收益也越来越受到保险业的重视。
本文通过对我国保险资金运用渠道的变迁等资金运用和美国保险资金运用情况的横向、纵向对比分析，得到我国保险资金再运用的启示。
关键词：保险资金；运用渠道；美国２００７年，我国中资保险机构６７家、外资保险机构４３家，其中，入世后新增加４９家中资保险机构、３５家外资保险机构。
六年内，国内保险机构数量增加３倍之多，其中，外资机构几乎增加５倍，国内保险市场竞争加剧。
此外，外国保险业一般是赤字承保，而我国保险业基本上利润承保，市场竞争的加剧和利润承保对我国保险资金运用提出了更高的要求。
本文在国内学者对保险资金运用研究的基础上，结合我国保险资金运用渠道变迁，对比美国的保险资金运用进行分析，以期促进我国保险资金运用的效率。
中、美保险 资金运用对比□ 吴聪颖１ 我保险资金运用渠道的历史演变和现状（１）保险资金运用渠道的变迁。
１９８０年，恢复国内保险业以后并未重视保险资金运用和监管。
根据保险资金监管程度，我国保险资金运用渠道的变迁可以分为四个阶段。
第一个阶段（１９８０～１９８６），保险资金无投资阶段。
由于保险业中断、人才缺乏和资本市场的限制造成我国保险业资金管理能力欠缺，保险资金以一定的优惠利率进入了银行，成为银行存款。
第二个阶段（１９８６～１９９５），保险资金有投资无监管阶段。
１９８５年３月，国务院颁布《保险企业管理暂行条例》从法规的角度明确了保险企业可以自主运用保险资金，保险业进入了无序的有投资阶段。
监管机构对投资渠道的监管不到位和相关法规制度的缺失造成了大量不良资产。
第三个阶段（１９９５～２００３），保险资金有投资严监管阶段。
１９９５年《保险法》颁布并对保险金运用的范围和形式等作了严格的规定，即资金运用的形式限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用模式。
保险外汇资金境外运用管理暂行办法
保险外汇资金境外运用管理暂行办法文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2004.08.09•【文号】中国保险监督管理委员会令2004年第9号•【施行日期】2004.08.09•【效力等级】部门规章•【时效性】失效•【主题分类】外汇管理正文*注：本篇法规已被《保险资金境外投资管理暂行办法》（发布日期：2007年6月28日实施日期：2007年6月28日）废止中国保险监督管理委员会令（2004年第9号）中国保险监督管理委员会和中国人民银行共同制定了《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》，现予公布，自公布之日起施行。
中国保险监督管理委员会主席吴定富中国人民银行行长周小川二00四年八月九日保险外汇资金境外运用管理暂行办法第一章总则第一条为了加强管理保险外汇资金的境外运用，防范风险，保障被保险人的利益，根据《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国外汇管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。
第二条本办法所称保险公司是指在中华人民共和国境内，经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准设立并依法登记注册的中资保险公司、外资独资保险公司、中外合资保险公司和外国保险公司分公司。
本办法所称保险外汇资金是指保险公司以外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金和存入保证金的总和。
第三条保险公司从事外汇资金的境外运用应当遵循安全性、流动性和盈利性原则，谨慎投资，自主经营，自担风险。
第四条保险公司从事外汇资金的境外运用应当遵守有关保险和外汇管理的法律、行政法规及本办法，遵守境外的相关法律及规定。
第五条中国保监会和国家外汇管理局（以下简称国家外汇局）依法对保险外汇资金的境外运用实施监督管理。
第二章资格条件第六条保险公司从事外汇资金的境外运用，应当具备下列条件：（一）具有经营外汇业务许可证；（二）上年末总资产不低于50亿元人民币；（三）上年末外汇资金不低于1500万美元或者其等值的自由兑换货币；（四）偿付能力额度符合中国保监会有关规定；（五）设有专业的资金运用部门或者相关的保险资产管理公司；（六）内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；（七）拥有2年以上境外投资经历的专业管理人员的数量符合有关规定；（八）中国保监会和国家外汇局规定的其他条件。
保险业资产负债管理报告
保险业资产负债管理报告一、引言保险业作为金融体系的重要组成部分，承担着风险管理、资金运用和社会保障等多重职能。
资产负债管理作为保险公司的核心管理内容之一，对于保障公司稳健运营、优化资金配置、提高投资收益具有重要意义。
本报告旨在分析保险公司的资产负债管理现状，并提出相应的管理策略和建议。
二、资产负债管理概述资产负债管理是指保险公司在满足监管要求和风险承受能力的前提下，通过合理配置资产和负债，实现公司价值最大化。
资产负债管理的主要内容包括：资产和负债的匹配管理、风险管理、流动性管理以及资本管理。
其中，资产和负债的匹配管理是核心，旨在确保公司在不同市场环境下保持稳健的偿付能力。
三、保险业资产负债管理现状1. 资产配置方面当前，保险公司在资产配置上呈现出多元化、分散化的特点。
固定收益类资产如债券、银行存款等仍是主要配置方向，但权益类资产、另类投资等也在逐步增加。
多元化配置有助于降低单一资产类别的风险，提高整体投资组合的风险调整后收益。
2. 负债管理方面保险公司的负债主要包括保险合同准备金、应付赔款等。
负债管理要求公司合理评估负债规模、结构和风险，确保负债与资产相匹配。
目前，保险公司普遍采用更加精细化的负债管理策略，如通过优化产品设计、提高定价精度等方式降低负债成本。
3. 风险管理方面保险公司在风险管理方面面临着市场风险、信用风险、流动性风险等多重挑战。
为应对这些风险，保险公司建立了完善的风险管理体系，包括风险识别、计量、监测和控制等环节。
同时，运用现代风险管理工具和技术，如量化模型、压力测试等，提高风险管理的针对性和有效性。
4. 流动性管理方面流动性管理是保险公司资产负债管理的重要组成部分。
保险公司需要确保在面临突发事件或极端市场情况下，仍能够保持充足的流动性以满足偿付能力要求。
为此，保险公司建立了流动性风险管理体系，包括流动性风险监测、预警和应急预案等。
四、资产负债管理策略与建议1. 加强资产负债匹配管理保险公司应进一步优化资产配置策略，根据负债特性选择合适的资产类别和期限结构，降低资产负债错配风险。
中国保险资金运用现状与问题（完整版）.综述
中国保险资⾦运⽤现状与问题（完整版）.综述中国保险资⾦运⽤现状与问题⽬录⼀、保险资⾦的来源 (3)⼆、保险资⾦运⽤发展的历程追踪 (3)三、保险资⾦规模及运⽤的国际⽐较 (5)（⼀)国内外保险资⾦运⽤规模分析 (5)（⼆）国际保险业资⾦管理模式 (7)（三）保险资⾦的运⽤结构 (8)（四）国际经验对我国保险资⾦运⽤的启⽰ (8)四、我国保险资⾦运⽤的现状 (10)五、我国保险资⾦运⽤⾯临的主要问题 (13)六、完善我国保险资⾦运⽤的建议 (20)（⼀）保险公司⽅⾯ (20)（⼆）监管者⽅⾯ (23)⼀、保险资⾦的来源保险资⾦是指保险公司可以⽤来投资运作的资⾦，主要包括三个部分:⼀是权益资产，即资本⾦、公积⾦、公益⾦和未分配利润等保险公司的⾃有资⾦;⼆是保险准备⾦，包括未到期责任准备⾦、未决赔款准备⾦、长期责任准备⾦、寿险责任准备⾦、已发⽣未报告赔款准备⾦和长期健康险责任准备⾦、总准备⾦等。
这些准备⾦是保险公司资⾦运⽤的重要来源; 三是其他资⾦，⽐如，承保盈余。
另外，保费收⼊与赔款之间的时间差所形成的资⾦，在决算形成利税和盈余上交或分配前，也是保险公司⾦来源之⼀。
⼆、保险资⾦运⽤发展的历程追踪从 1949 年新中国第⼀家保险公司———中国⼈民保险公司成⽴开始，保险资⾦运⽤经历了从⽆到有、从⽆序到规范的演进历程。
1949-1958 年这段时期，保险资⾦属国家财政资⾦，全部存⼊银⾏，息上缴国库。
1979-1984 年这段时期，国内保险业刚刚恢复，保险资⾦依然按规定全部存⼊银⾏。
因此，1984 年以前我国并不存在保险资⾦运⽤的问题。
（⼀）试点起步阶段(1984～1988 年)。
1984 年11⽉，国务院颁布了《关于加快发展我国保险事业的报告》，允许保险公司开展资⾦运⽤，但范围仅限于存款、购买国债、流动资⾦贷款和⾦融债券买卖，同时由中国⼈民银⾏对运⽤额度制订年度指令性计划。
因此，该时期的资⾦运⽤⽐例较低，收益不⾼。
保险行业中的保险资产负债管理
保险行业中的保险资产负债管理保险行业作为一种金融服务行业，具有特殊的金融属性，其经营模式要求在满足保险责任的基础上，实现长期的盈利能力和保险资产的良好负债管理。
保险资产负债管理是指保险公司通过对资产与负债间的匹配控制，以减少利率风险、流动性风险和违约风险，保持资产与负债间的平衡，从而确保公司的稳健经营。
一、保险资产负债管理的意义保险资产负债管理的主要目的是通过资产与负债的匹配，实现稳健的运营和风险防范。
其意义体现在以下几个方面：1. 风险管理：保险业务的自身特点决定了其面临的金融风险相对较高。
通过保险资产负债管理，可以提前识别、评估和管理这些风险，从而减少潜在的损失。
2. 收益优化：资产负债匹配可以有效地平衡保险公司的投资收益和负债成本，以实现优化的资产配置和最大化的经营利润。
3. 保证偿付能力：保险公司需要保证足够的偿付能力，以应对可能发生的赔款索赔。
通过合理的负债管理，可以确保有足够的资金流动性来满足保险责任。
二、保险资产负债管理的方法保险资产负债管理的方法通常包括资产管理、负债管理和风险管理三个方面。
1. 资产管理：包括资产配置和投资组合管理。
保险公司需要根据自身的风险承受能力和盈利目标，合理配置各类资产，以平衡风险和收益。
同时，通过投资组合管理，降低单一资产的风险，实现投资组合的多样化。
2. 负债管理：主要包括产品设计和保费定价。
保险公司需要根据产品特点和市场需求，合理设计保险产品，确保产品的可持续性和盈利能力。
同时，保费的定价应综合考虑风险、成本和竞争等因素。
3. 风险管理：包括利率风险、流动性风险和违约风险的管理。
利率风险管理主要涉及到投资组合的平息期和固定收益产品的久期管理；流动性风险管理主要涉及到资产的可变现能力和负债的违约风险管理主要涉及到对投资项目的评级和违约保障。
三、国际保险行业中的保险资产负债管理发展状况国际上，许多发达国家的保险监管机构普遍提出了保险公司加强资产负债管理的要求，并制定了相应的监管规定。
国际保险监管模式及启示
2013年第4期《》HONG GUAN JING JI GUAN LI○王颖国际保险监管模式及启示一、国际保险监管模式目前，国际保险监管的重点已由对市场行为的监管发展到对偿付能力的监管，并存在4种主流的保险监管模式。
（一）美国以风险为基础的资本模式（Risk-Based Capital，RBC）美国全国监督管协会在1994年将RBC模式引进了美国。
这种模式旨在决定资本需求的时候将保险公司的大小和风险进行合并。
考虑到保险公司主要业务之间的不同，其模式框架包含了3种独立的准则来计算财险、人身险和健康险的需求资本。
对于财产险和意外险公司，可以自行设计保单和立定费率，但前提是保险公司所采用的保单和费率都必须符合所在州的有关规定。
而对于人寿和健康保险，必须按照规定将其出售的新保单报经本州保险监督局批准或备案才能实施。
如果这种产品含有证劵特性，还应报经美国证劵交易委员会批准。
考虑到保险类型之间的多样性，每一个单独的风险计算都是基于要素导向的，每个保险公司也应该遵守各州的法律法规。
（二）欧盟的“偿付能力Ⅱ”模式欧盟保险监督“偿付能力Ⅰ”自2004年开始执行，通过固定汇率来计算资本需求量，以此衡量保险公司的风险。
随着欧洲保险业的不断发展，这套监管体系宽松的管制导致了保险公司之间的竞争，增加了保险公司的风险，其所规定的最低额度既不适合做预警指标，也无法发挥缓冲器的作用。
因此，“偿付能力Ⅱ”应运而生。
欧盟委员会将“偿付能力Ⅱ”的正式实施日期定为2014年1月1日。
“偿付能力Ⅱ”的目标，一是大幅度加强现有保险公司的偿付能力，并加强监管的力度；二是建立一个更贴切保险公司最真实的风险所对应的偿付能力监管。
为达到此目标，“偿付能力Ⅱ”运用“巴塞尔三大支柱”结构：资本要求（第一支柱），监管评估（第二支柱）和市场规范（第三支柱）。
在第一支柱中，通过两分法来决定资本要求；第二支柱规定了监管评估流程的法规，由监管部门建立风险管理制度的定性监管评估；第二支柱则规定了公开性、透明性的要求，以此来加强市场规范。
浅谈保险公司的资金运用
浅谈保险公司的资金运用【摘要】保险公司的资金运用是保险经营中至关重要的一环。
本文从保险资金的来源与分类、基本原则、投资对象、风险管理、监管要求等方面进行了探讨。
在保险资金的运用中，保险公司需要根据不同的资金来源和性质来制定相应的投资策略，同时也需要遵循一定的原则和标准进行资金运用。
在投资对象的选择上，保险公司需要考虑风险与收益的平衡，同时注重资产配置和分散投资。
在资金运用过程中，保险公司还需要不断完善风险管理体系，确保资金的安全性和流动性。
监管机构也对保险公司的资金运用提出了严格的监管要求。
本文还对保险公司资金运用的现状与发展趋势进行了分析，展望了其对保险行业的影响和未来发展前景。
【关键词】保险公司、资金运用、重要性、特点、来源、分类、原则、投资对象、风险管理、监管要求、现状、发展趋势、影响、展望。
1. 引言1.1 保险公司资金运用的重要性保险公司的资金运用对于保险行业的稳健发展和风险控制起着至关重要的作用。
保险公司的资金运用直接影响到其盈利能力和偿付能力，保险公司通过有效的资金运用可以实现资金的增值，保证保险责任的履行，并最大程度地避免风险。
保险公司的资金运用也关系到保险市场的竞争力和经济稳定性，保险公司的投资行为直接影响到资本市场和实体经济的发展，对经济运行和金融秩序产生重要影响。
保险公司的资金运用还涉及到保险产品创新和服务水平提升，保险公司需要通过资金运用来支持新产品的研发和推广，提高保险服务的质量和效率。
保险公司的资金运用不仅是保险市场的基础性工作，更是保险公司可持续发展的关键环节。
有效的资金运用将为保险公司带来更多的商机和竞争优势，促进整个保险行业的健康发展。
1.2 保险公司资金运用的特点保险公司资金规模庞大，具有流动性强，风险分散的特点。
保险业作为金融行业的重要组成部分，其资金规模通常较大，同时保险公司拥有大量的保费收入，这使得其资金具有较强的流动性。
保险公司通过分散投资，能够有效降低风险，保障资金的安全性和稳定性。
中外保险资金运用比较
2、保险资金运用的含义
• 保险资金运用——是指保险企业在组织经 济补偿过程中，将积聚的保险基金的暂时 闲置部分，用于融资或投资，使资金增值 的活动。 • 狭义：保险投资 • 广义：包括融资（实现财务优化）
3、可用资金的主要构成
• 资本金 • 准备金 1、未了责任准备金（1年以内） 2、未决赔款准备金 3、总准备金（税前利润提取，应付异常） 4、寿险责任准备金（纯保费+利息累积） • 其他资金(储金、分离账户资金等） （储金—还本险种业务吸纳的资金； 分离账户——投资连接保险投资账户中的资金）
欢迎交流
浙江财经学院 张代军
中外保险资金运用比较
摘要： 一、国内保险资金运用概述 1、国内现状 2、保险资金运用的含义 3、可用资金的主要构成 4、保险资金运用的特点 5、保险资金运用的原则 二、国外保险资金运用特点与启示 1、美国保险资金运用渠道特点与启示 2、日、韩保险资金运用的特点与启示
一、国内保险资金运用概述
1、国内现状 2010年1至11月的保费收入已经同比增长31.6%，规 模达到了1.34万亿元。其中，人身险保费收入约 9913亿元，同比增长31%；财险保费收入约3528亿 元，同比增长33.6%。保险业资产总额与2009年同 期相比增加了约9899亿元，达到了4.9万亿元，同 比增长25.3%；投资约3.25万亿元，同比增加6616 亿元，增长率为25.5%。保险资金的配置仍然以银 行存款和债券等固定收益类资产为主要对象。在 2010年下半年，银行存款占比不到30％，债券投 资略高于50％，二者合计占80%左右；权益类资产 占比约16.9％，其他投资占2.9％。
四、政府对AIG的救助
1、方案一（2008.9.16）：
（1）美国财政部依法授权纽约联储向AIG提供850亿美元担 保贷款，利率为三个月伦敦银行间拆放款利率 （LIBOR） 加8.5个百分点。 （2）二是该项贷款以 AIG全部资产 （包括受监管分支机构 的股票）和不在监管范围内的主要分支机构的资产作抵押, 美国政府将获得 AIG 79.9% 的股权 ,并且有权力否决向 普通股和优先股股东派发股息 ,同时还有其他保护纳税人 和政府利益的相关条款。 （3）为缓解AIG 融券业务流动性问题带来的压力 ,避免其 可能再度出现现金短缺,美联储声明（10月8日）已授权纽 联储再向AIG提供 380亿美元的贷款,以AIG中相当价值的 投资级固定收益证券作为抵押。
保险资金运用风险管理现状与对策
参考文献： [ 1 ] 赵宇龙 . 穿透式监管下的保险业资产风险 : 监管框架设计与实证发现 [ J ]. 保险研究 ,
2019,（6）. [ 2 ] 赵玮 . 基于 VaR 模型中国保险资金投资风险的度量 [ J ]. 改革与发展 , 2019,（10）. [ 3 ] 程锐 . 资本约束下的寿险资金资产配置研究 [ J ]. 清华金融评论 , 2019,（12）. [ 4 ] 王婧 . 资本约束下保险公司最优大类资产配置模型研究 [ J ]. 保险研究 , 2019,（5）. [ 5 ] 林炫圻 . 商业保险资金运用投资优化与风险管理研究 [ D ]. 天津 : 南开大学 , 2013.
投资管理。保险公司可以聚焦主业，节约了 渠道和比例限制，保险资金运用规模逐年攀升
投资管理成本，但是资产管理公司的专业能 （见图 1）。数据表明，保险资金运用规模越来
力和信用风险直接关系到保险资金的收益性 越大，已经成为资产管理业的重要组成部分，
与稳健性。三是自建保险资产管理公司。资 并且保持高速增长态势。截至 2020 年末，保
（1）
其 中，E（Ri） 是 资 产 i 的 预 期 回 报 率，
取保险资金配置股票的收益率 ；Rf 是无风险
收益率，取 3 个月国债的收益率 ；βi 为资产 i
的系统性风险系数；E（Rm）是预期市场回报率，
取 沪 深 300 指 数 的 收 益 率 ；E（Rm）-Rf 是 市
场风险溢价，即预期市场回报率与无风险回
一、保险资金主要特征 （一）属于刚性负债
保险合同的射幸性表现为风险事件触发 保险责任存在随机性，保险责任的履行具有 一定概率基础上的不确定性。长期寿险要经 历很长时间才履行给付责任，赔偿责任的偶 然性与给付责任的必然性体现了保险资金刚 性负债的特征。但根据赔偿概率、给付周期和 精算公式从保费中提取的责任储备金是处于 静止状态的，如果不加以利用，就会造成资 金闲置，既不利于提高保险公司的偿付能力， 也不利于保险业服务社会和经济发展。因此， 在风险可控、安全稳健的前提下，要积极利 用好静态闲置资金，提高保险公司偿付能力， 确保保险责任的履行。
《2024年我国保险资金运用现状、问题及策略研究》范文
《我国保险资金运用现状、问题及策略研究》篇一一、引言随着中国保险市场的快速发展，保险资金运用已成为保险业发展的重要组成部分。
保险资金的有效运用不仅关系到保险公司的盈利能力和风险控制，还对国家金融市场的稳定和经济发展具有重要影响。
本文将就我国保险资金运用的现状、存在的问题及应对策略进行深入研究和分析。
二、我国保险资金运用现状1. 保险资金规模持续增长近年来，我国保险业快速发展，保险资金规模持续扩大。
保险公司通过保费收入、资本公积、未到期责任准备金等方式积累的保险资金，为资金运用提供了坚实的基础。
2. 投资渠道日益多元化随着市场的发展和监管政策的放宽，保险资金的投资渠道日益多元化。
保险公司不仅投资于传统的债券、股票等金融产品，还涉足基础设施、不动产、私募股权等领域。
3. 资金运用效率逐步提高在市场竞争和监管压力下，保险公司逐渐加强了资金运用的管理和风险控制，资金运用效率逐步提高。
同时，科技的应用也为保险公司提供了更多的投资机会和风险管理手段。
三、我国保险资金运用存在的问题1. 投资风险管控不足虽然保险公司逐渐加强了风险管控，但在实际操作中仍存在一些问题。
部分保险公司过于追求高收益，忽视了风险控制，导致投资损失。
此外，一些新兴投资领域如私募股权、互联网金融等，也带来了新的风险挑战。
2. 投资渠道受限尽管监管政策逐渐放宽，但目前仍有一些投资领域对保险公司存在限制。
这限制了保险资金的运用范围和效率，影响了保险公司的盈利能力和市场竞争力。
3. 缺乏专业人才和经验保险资金运用需要专业的投资团队和丰富的经验。
然而，目前一些保险公司缺乏专业的投资人才和经验，导致投资决策不够科学和准确。
四、应对策略1. 加强风险管控保险公司应加强风险意识，建立健全的风险管理体系。
通过完善风险评估、监控和报告机制，确保投资决策的科学性和准确性。
同时，应加强对新兴投资领域的研究和了解，制定相应的风险应对措施。
2. 拓宽投资渠道监管部门应进一步放宽保险资金的投资渠道，允许保险公司涉足更多领域。
发挥保险资金优势 服务经济社会发展
发挥保险资金优势服务经济社会发展保险资金运用是指保险公司在经营过程中，将积聚的闲置资金合理运用，使保险资金增值的活动，也是保险业发挥资金融通功能，支持地方经济发展的重要途径。
保险资金具有期限长、规模大、持续稳定等特点，在支持实体经济、服务国家战略方面发挥着不可替代的重要作用。
因此，我们应创新体制、机制，积极运用保险资金，服务我省经济社会发展。
一、保险资金运用优势从国际经验看，主要发达国家均将保险资金运用摆在战略位置。
比如，美国二战后至70年代，55%的基础设施建设资金来源于保险资金；日本主要经济行业的贷款30%以上由保险资金提供。
具体来看，保险资金作为经济发展的稳定器和“压舱石”，其优势主要体现在三个方面。
（一）能跨周期提供长期稳定的资金保障保险资金以长期投资为主，是股票市场、基金市场、中长期债券市场最大的机构投资者之一，秉承长期投资、价值投资、稳健投资的投资理念，成为金融市场的重要稳定力量。
在资金供应上，保险业可以提供大量中长期资金，与其他金融部门短期性、流动性资金形成明显优势；在资金价格上，以固定利率为主，追求资产负债匹配和合理回报，成本相对稳定。
特别在经济周期变化的情况下，更能起到“雪中送炭”的作用。
（二）保险资金投资的灵活多样一是在产品形式方面，保险资金可以通过基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划、保险私募基金等投资产品对接具体融资项目。
二是在投资方式方面，保险资金可以根据不同融资需求和风险偏好选择债权、股权和股债结合等多种形式。
三是在交易结构方面，保险资金可以根据实际需要创新和转换为实体经济最合适的交易结构。
这样，既充分演绎了保险的金融属性与特征，又密切结合了实体经济的要求与需求，增强了保险资金对于实体经济的契合度。
（三）保险资金的专业化管理一是专业化的监管，保监会于2004年初成立保险资金运用监管部，陆续颁布了《保险资产管理公司暂行规定》、《保险资金运用管理暂行办法》等一系列法规。
中国保险发展现状及趋势
中国保险发展现状及趋势全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：中国保险业是金融行业中的重要组成部分，随着经济的快速发展和人民生活水平的提高，保险行业也得到了迅速发展。
作为国民经济的重要支柱，保险业在风险管理、社会保障、资本配置等方面具有重要作用，对国家和人民的长期利益具有不可替代的价值。
保险业是金融体系的“稳定器”，在经济金融危机中发挥着重要作用。
保险公司通过吸纳和分散风险，为投资者提供资金保障，稳定市场预期，保护社会大众的利益，推动经济的正常运转。
在我国经济建设和社会发展的过程中，保险业发挥了重要的作用，为促进经济增长、改善民生、保障社会稳定和繁荣做出了积极贡献。
随着我国保险业的不断发展，其发展现状也呈现出一些新的趋势。
首先，保险市场规模不断扩大，保险公司数量逐步增加。
截至目前，我国保险市场容量已位居世界前列，成为全球保险业最具发展潜力的市场之一。
其次，保险产品种类不断丰富，保险业务日益多元化。
不仅有传统的人寿保险、财产保险等基本险种，还有健康保险、养老保险、责任保险等新型险种，满足了不同群体和人群的多样化需求。
再次，保险科技不断创新，移动互联网、大数据、人工智能等新技术的应用，正在改变传统保险业的商业模式，提高服务水平和效率。
另外，保险监管也日益严格，保险合规、风险防范等已成为保险公司发展的重要环节，规范了市场秩序，保护了消费者权益。
面对新的发展趋势和挑战，我国保险业也在不断探索和变革中迈进。
未来，我国保险业将继续致力于提高服务水平、降低成本、增强风险管理能力，加强国际交流与合作，推动保险业全面深化改革，探索创新商业模式，发挥好市场机制作用，为国家和人民的长期利益作出更大的贡献。
总的来说，中国保险业发展现状良好，发展态势持续向好。
随着我国社会经济的不断发展和人民生活水平的提高，保险需求也在不断增长。
保险业将继续发挥其在国家经济建设和社会发展中的重要作用，为实现经济的高质量发展、社会的和谐稳定和人民的美好生活作出更大的贡献。
保险公司资金运用控制的研究分析
保险公司资金运用控制的研究分析作者：涂景钧来源：《时代金融》2012年第36期【摘要】随着保险市场的进一步开放和竞争的愈加激烈，如何有效运用保险资金及其控制是企业亟需解决的一个重要问题。
本文在调研的基础上，阐述了保险公司资金运用及其控制相关的涵义，分析了我国保险公司资金运用及其控制的现状，指出其中存在的问题，在此基础上提出了改善资金运用及其控制的基本对策，并对未来发展与改进方向进行了展望。
【关键词】保险公司资金运用控制随着保险业的发展壮大和保险功能在现代经济社会中的不断演变，保险资金运用具有越来越重要的意义。
保险公司由“十一五”初期的93家增加到146家，保费收入由4931亿元增加到1.47万亿元，总资产由1.5万亿元增加到5万亿元。
保险资金已成为中国金融市场的重要力量，保险资金运用的重要性日益突出。
保险资金运用在对资金的安全性方面具有严格的要求，面对市场价格风险、信用风险、利率和汇率风险、违法违规风险等各种资金风险，保险公司应加强资金运用控制的有效性，从而保证保险资金运用的安全性、流动性和收益性。
一、保险资金运用控制保险资金运用是指以保险公司为主体的机构利用自身经营活动中保险资金收支的时间差，将暂时闲置积聚起来的各种资金以有偿返还方式投资于国家规定的渠道，从而使保险资金保值增值，扩大承保和偿还能力以便获取更大经济效益的活动。
根据2010年8月31日开始执行的由中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过的《保险管理暂行规定》，“保险资金是指是指保险集团（控股）公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金”。
保险资金运用的基本原则为安全性、收益性、流动性。
保险资金运用的三原则是相互联系、相互制约的关系。
保险公司经营的特殊性决定了其资金运用首先要保证安全性和流动性，在此基础上追求收益以增加利润。
保险公司利润主要来自三个方面——利差、费差、死差。
利差是指保险条款预定的利率与保险公司实际投资收益之间的差额。
保险行业整改报告加强保险资金运用监管防范金融风险
保险行业整改报告加强保险资金运用监管防范金融风险保险行业整改报告：加强保险资金运用监管，防范金融风险保险行业作为金融领域的一支重要力量，承担着风险转移和保护经济安全的重要职责。
然而，随着金融市场的不断发展和外部环境的不稳定性增加，保险行业也面临着前所未有的挑战与风险。
为了加强保险资金运用监管，防范金融风险，保险行业应该进行整改，不断提升自身的风险管理能力和监管水平。
一、加强保险公司治理，提升风险管理能力保险公司作为保险资金的主要运用方，其风险管理能力的强弱直接影响到保险资金的安全性和稳定性。
因此，保险公司必须加强公司治理，建立健全的风险管理机制。
首先，保险公司应加强内部控制，建立风险管理部门，并制定明确的风险管理政策和具体操作流程。
同时，要加强对保险资金使用的审慎性评估，确保风险可控。
其次，保险公司应加强对投资组合的管理，实施风险多元化策略。
要建立完善的风险评估和风险控制模型，加强对资产配置和投资决策的监控，合理控制不同资产类别的分布比例，以降低整体风险。
二、完善保险资金运用监管制度，强化监管力度为了确保保险资金运用的安全性和合规性，监管部门应完善相应的监管制度，并加强对保险资金运用的监管力度。
首先，监管部门应加强对保险公司的资本充足率监管。
要建立健全的资本充足率评估指标和评估模型，确保保险公司具备足够的偿付能力和抗风险能力。
其次，监管部门应加强对保险公司投资行为的监管。
要及时了解和掌握保险公司的投资情况，加强对投资项目的审查和风险评估，严格控制投资风险。
三、加强信息披露，提高投资者保护意识保险资金的安全性和合规性对投资者来说是至关重要的。
为了提高投资者的保护意识，保险公司应加强信息披露，提供及时、全面、准确的信息。
首先，保险公司应按照相关法律法规的要求，主动披露自身的财务状况和经营情况。
要建立健全的信息披露制度，确保披露内容的真实、准确和全面。
其次，保险公司应加强投资者教育，提高投资者的风险识别和判断能力。
2023年底中国保险资产管理业发展报告
2023年底中国保险资产管理业发展报告一、保险资产管理业概况保险资产管理业作为中国金融市场的重要参与者，经过多年的发展，已经成为一个规模庞大、业务多元化的行业。
截至2023年底，中国保险资产管理业总资产规模达到XX万亿元，较上一年度增长了XX%。
其中，保险资金运用规模占比最大，达到XX万亿元，占总资产的XX%。
二、行业发展环境分析保险资产管理业的快速发展得益于国内外经济环境的稳定、政策支持以及市场需求等因素。
在国内经济稳中向好的背景下，保险资金运用的渠道不断拓宽，为保险资产管理业的发展提供了更多机会。
同时，政策层面也给予了保险资产管理业诸多支持，如保险资金运用政策的放宽、外资保险机构的准入等。
三、业务模式与市场结构目前，保险资产管理业的主要业务模式包括自主投资、委托投资和第三方管理等形式。
在市场结构方面，保险资产管理机构数量众多，但市场集中度较高，大型保险公司和专业的保险资产管理机构占据主导地位。
此外，外资保险资产管理机构也在逐步进入中国市场，为行业注入新的活力。
四、创新业务与技术应用随着科技的发展和市场的变化，保险资产管理业也在不断创新业务和技术应用。
例如，大数据、人工智能等技术在风险评估、投资决策、客户画像等方面得到了广泛应用。
同时，保险资产管理机构也在探索新的业务模式，如互联网保险资产管理、智能投顾等。
五、风险管理与实践风险管理是保险资产管理业的核心工作之一。
机构通过建立完善的风险管理体系，运用多种风险管理工具和技术，实现对市场风险、信用风险、操作风险等的有效控制。
在实践中，保险资产管理机构注重风险与收益的平衡，通过合理的资产配置和多元化的投资策略，为客户提供稳定的投资回报。
六、行业监管与政策影响政府对保险资产管理业的监管政策不断完善，旨在促进行业的健康发展。
在监管政策的推动下，保险资产管理机构不断规范运作，提高透明度。
同时，政策对行业的创新发展也给予了支持，为保险资产管理业提供了更为广阔的发展空间。
外汇管理条例实施细则保险
1. 保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则：- 中国保监会颁布了《保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则》，这是为了支持国家汇率改革、推动保险资金运用国际化、专业化、市场化、规范化。
- 细则旨在防范保险业风险，强调“放开渠道、制度先行”的原则。
- 细则的颁布标志着保险外汇资金境外运用进入实质性操作阶段，对于提高保险外汇资产的投资收益具有重要意义。
2. 外汇管制下的保险金跨境转移：- 保险金跨境转移分为经常项目和资本项目，购买人身意外险、医疗保险可按经常项目办理汇出。
- 人寿保险和投资返还分红类保险属于资本项目，需按相关规定办理。
- 身故理赔金出境只能适用移民转移，而无法适用继承转移。
- 移民转移适用于取得境外居住永久居留权、加入外国国籍或赴港澳台定居的个人。
3. 外资保险公司管理条例实施细则的修改：- 银保监会修改了《中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则》，明确外国保险集团公司和境外金融机构可以投资入股外资保险公司。
- 取消了合资寿险公司的外资比例限制，使中外资保险机构在同一规则下开展业务，构建公平竞争的市场环境。
4. 外资保险公司管理条例实施细则的修订：- 为落实保险业对外开放举措，实施细则放宽了外资人身险公司外方股比限制，并为全面取消外方股比限制预留了制度空间。
- 取消了外资保险机构设立前需开设2年代表处的要求和30年经营年限要求。
- 规范外资保险公司股权管理，要求外资保险公司至少有1家经营正常的保险公司作为主要股东。
综上所述，中国保险行业在外汇管理条例实施细则方面，旨在通过规范外汇资金运用、加强跨境转移管理、放宽外资保险公司准入和股权限制等措施，推动保险业的健康发展和国际化进程。
美国保险业现状
美国保险业现状：问题及发展趋势美国保险业概况美国的保险业务分人寿与健康（包括人身事故）保险、财产与灾害保险两大类。
截至到1997年底，全美境内有7900家保险公司，保险业从业人员230万，保险业总资产3．4万亿美元。
保险业在美国经济中占有重要地位。
它为个人和团体提供规避风险的担保，又可融通大笔投资资金。
保险业在金融资产中占有较重要的比例，如：1997年人寿保险资产达1万亿美元，占到私人性质养老金的1／4。
针对个人和家庭的主要险种有：人寿、退休金、健康、汽车和住房。
针对团体的主要险种有：火灾、员工工伤、产品责任、员工家庭成员健康、退休金。
美国的保险市场规模世界第一。
1997年保费收入6885亿美元。
许多业内分析人士认为，现在的美国保险市场已趋饱和，未来保费收入增长有限。
尽管环境灾害赔偿等程度严重的自然灾害可能对财产和灾害险经营效益有一些影响，但从整体上讲，美国保险业的经营效益较好。
美国保险市场竞争十分激烈。
表现在银行和一些金融机构，以及国外公司都纷纷进入美国市场。
激烈的竞争使从业者努力通过信息技术的应用，降低成本，提供特色服务等手段来保持市场份额。
另外，保险代理商分销成本的降低对提高竞争力十分重要。
未来美国保险业的增长将主要来自海外市场。
美国的保险公司不断针对保险市场增长较快的国家和地区进行投资，这些海外市场比国内市场更有利可图。
国际保险市场的不断开放和破除垄断，为美国的保险公司提供了本国高度成熟市场不能提供的发展机遇。
双边与多边贸易协议（如：1997年12月达成的WTO金融服务协议）对保险的发展有直接影响，并使市场开放的趋势加强。
同样，欧洲等地的保险公司，通过兼并等手段进入美国保险市场，与美国的从业者竞争。
人寿保险据1997年底的统计，美国有1620家人寿保险公司，比上年减少3.5％。
大多数人寿保险公司是股份公司，其他的多为互助公司。
以上两种性质的公司占到人寿保险公司总数的98．2％。
这些公司的业务包括年金保险、事故、健康、养老金和信托基金管理。
保险学复习题答案(综合版)
复习题一一、单项选择题1.C2.A3.B4.A5.B6.A7.B8.B9.C 10.A11.B 12.A 13.C 14.A 15.D16.D 17.C 18.B 19.A 20.B二、多项选择题1．ABD 2.BCD 3.BD 4. ABC 5.BCD三、判断改错题1．（√）2．（×）“需求”改为“中介”3．（×）“财务”改为“控制”4．（×）“保险人强迫投保人参加保险”改为“保险人与投保人以国家或政府的有关法令为依据而建立保险关系的保险”5．（×）“商品经济”改为“剩余产品”或“物质条件”改为“经济条件”四、分析题1．不能。
因为租户丧失了对房屋的保险利益。
不能。
因为火灾保险保单的转移必须经保险人同意。
2．不能。
因为被保险人违反了保证条款，即最大诚信原则五、简答题1．参考答案要点：包括风险选择和承保控制。
风险选择是投保人按照一定标准对投保人和保险标的的风险进行审核、评估。
淘汰不可保风险，避免逆选择，决定承保条件包括对人和对物的选择。
承保控制是保险人在承保时，依据自身的条件、能力控制责任。
防止与避免道德风险与心理风险包括对保险金额、保险费、保险赔付的限制2．保险的公共性：保险经营的负债性、保障性和广泛性；保险合同的特殊性：附合险和射幸性；保险技术的特殊性：投保人不易了解保险合同条款的内容及费率厘定的原理3.共同点：消除生活中的不安定因素，用现在暂时不用的资金保障将来经济上的需要；不同点：聚集资金的使用权和所有权转移不同；给付均等原则不同；性质不同；计算技术不同；联系：储蓄性的保险业务4、风险管理和保险研究的对象都是风险：风险是保险的产生和存在的前提，风险的发展是保险发展的客观依据。
保险是完善风险管理的一项重要内容。
加强风险管理是提高保险经济效益的重要手段六、论述题参考答案要点：1. 对保险职能有单一功能论、基本功能论、多元功能论、二元功能论的看法，在保险不断发展的过程中，它也逐渐丰富和完善着自身的职能。
分析我国保险资金运用渠道及风险管理
分析我国保险资金运用渠道及风险管理作者：孙莉娟来源：《商情》2016年第14期伴随中国保险业的迅猛发展，持续增长的保险资金规模，已经成为我国经济发展的重要推动力，其中最核心的问题就是保险公司该选择哪些投资渠道，以及如何进行风险管理，保障保险资金的安全。
因此本文通过分析我国保险资金运用的现状和运用渠道以及每种渠道存在的风险，并针对这些风险提出解决建议，并通过保险公司，资本市场以及保监会三个方面探讨对保险资金的监管。
保险资金投资渠道风险管理一、我国保险资金运用现状保险业作为我国的一个朝阳产业，在政府的政策支持下，发展十分迅猛，保费收入逐年增长，根据国家统计局发布的数据，我国2013年保费收入已经达到17，222.24亿元，如此大规模的资金，在资本市场中必然有着举足轻重的作用。
但是，作为保障保险业稳健发展的命脉，保险资金的保值增值能力却一直都比较弱。
我国保险业总资产连年增长，在2004年保险业资产总额为11953.68亿元，而到2013年十年间我国保险业资产总额就达到82886.95亿元。
但是，我国保险业资金运用率却一直很低，2004年保险业资金运用率为2.87%，到2007年我国保险行业资金运用率达到十年最高点，达到12.17%，2008年受金融危机的影响我国保险行业资金运用率达到十年最低点，仅为1.91%，虽然2009年之后有所上升，但也仅为6.14%，2013年保险业资金运用率为5.04%。
因此，面对保险资金投资收益率低的情况，如何合理高效的运用这些保险资金，实现保险业资金的保值增值将是我国保险业要解决的一个重要问题。
而无论是不断拓宽保险资金的运用渠道，还是尝试新的投资领域，最重要的就是严格的风险分析和风险管理，保障这些资金的安全性。
二、保险资金的运用渠道以及各自风险分析目前，我国保险资金运用的渠道主要包括银行存款，投资基金，债券投资，股票投资，基础设施建设等。
无论是何种渠道，受益必然伴随着风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
国际保险资金运用的现状与启发
现代保险业的重要特征是承保业务与保险资金运用业务并重，二者被喻为保险业进展的“两个轮子”，对保险业的进展均具有重要意义。
资金运用是保险公司重要的利润来源，是保险公司防范风险的重要手段，是对保险公司产品创新的有力支持，是发挥保险资金融通功能的基础和前提。
截至2005年底，我国保险业资金运用余额已达14315.8亿元，全年投资收益率达到3.6%，比2004年提高0.7个百分点。
资金运用的结构发生了明显的变化，渠道进一步拓宽，保险投资治理制度不断完善。
然而，我们应清醒的认识到，我国保险业在资金运用方面的历史较短，经验较少，还需要不断的探究和学习。
因此，了解和学习国际上保险资金运用的现状、进展和经验，是特不必要和有益的。
一、国际保险资金运用的现状
（一）保险资金运用的结构和比例
1．关于保险资金运用结构的规定。
依照保险资金运用的安全性、盈利性和流淌性的原则，许多国家和地区的保险法都对保险资金的运用方式（或称投资对象）做了详细规定。
从美、日、德、和中国台湾的保险法来看，尽管它们各自所规定的资金运用方式不尽相同，但有一个共同的特点，那确实是所规定的资金运用方式都较为灵活多样。
大伙儿普遍规定的资金运用方式如下：存款（包括银行存款、信托存款和邮政储蓄）、有价证券（包括公债、金融债券和公司债券）、股票、不动产、贷款（包括一般贷款和抵押贷款）、专项资金及社会公共投资、海外投资（包括购买外国银行发行的金融债券、国外公司的股票、公司债及直接投资等）。
国外成熟市场的保险业投资组合具有以下特点：首先，保险投资的证券化比例比较高；其次，投资组合多元化特征比较明显，组合中包括股票、不动产、MBS/ABS、托付贷款等金融产品，同时投资组合面向全
球金融市场；再次，具备利率避险工具；最后，资产组合以长期投资为主，保险资产与负债能够实现有效匹配。
2．关于保险资金运用比例限制的规定。
世界上许多国家和地区为了防范投资风险，都在保险法中依照本国和本地区实际，在对保险资金运用方式进行限制的同时，也严格地规定了保险资金运用的比例。
这种比例限制分为方式比例限制和主体比例限制两种。
方式比例限制要紧是限制风险较大的资金运用方式占总资产的比例。
如规定有价证券、抵押贷款、不动产各占资金运用总额的比例，尤其在有价证券的资金运用中，规定了公司债券、股票各占总资产的比例。
如日本保险法规定，保险公司购买国内公司的公司债、股票以及以此为抵押的放款不得超过总资产的30%。
许多国家和地区保险法还对有关筹资主体及保险资金运用于每一筹资主体的比例加以限制。
例如我国台湾地区的保险法就规定，存放于每一金融机构的金额，不得超过保险资金的10%；购买每一公司的股份
不得超过保险资金的5%等。
对主体比例加以限制，能够有效操纵有关筹资主体所带来的资金运用风险，从而为操纵保险资金运用风险提供了条件。
（二）保险资金运用的模式
国际保险业的资金运用模式分为三种：外部托付投资、公司内设投资部门、设立专业化保险资产治理机构。
外部托付投资的模式指保险公司自己不直接从事投资运作，而将全部的保险资金托付外部的专业投资公司治理，这种模式适于规模较小的保险公司，部分大型保险公司也将个不投资品种（如投资连结险）交由基金公司运作。
提供托付治理的机构要紧是一些独立的基金公司和部分综合性资产治理公司。
这种模式的优点是将保险资金交给专业投资公司进行有偿运作，保险公司的成本较低，能够集中精力开拓保险业务，还可享受到投资公司的投资技能、信息等专业服务。
缺点是外部托付的操
纵风险较大，保险人不仅要承担投资风险，还要承担外部投资公司的操作风险，操作的透明度问题也不容忽视。
公司内设投资部门的模式是指在保险公司内部设立专门的投资治理部门，并在投资部门内按分工和投资业务的不同，分成多个分部或小组，具体负责本公司的保险投资活动。
例如大都会人寿在总部就设立了专门的投资部，治理1500亿美元的资产，同时对海外公司投资业务进行监管，还直接参与保险产品的开发。
投资部共有职员220人，其中负责固定收益证券投资治理的有160人，资产组合治理的人员有25人，其他人负责其他投资品种和综合治理工作。
这种模式的优点是保险公司可直接掌握并操纵保险投资活动，缺点在于投资部门是公司内设的一个部门，交易内部化，缺少专业性和竞争性，不能适应现代投资业的治理和服务要求。
设立专业化保险资产治理机构的模式是指在保险公司之下设专门的保险资产治理公司，由其对保险资金进行专业化、规范化运作。
保险资产治理公司可由保险公司单独设立，也可通过与其他具有专业优势的。