2018年石化公司期货套期保值交易管理制度

2018年套期保值管理制度

2018年套期保值管理制度
第一章总则 (3)
第二章审批权限 (3)
第三章组织机构及其职责 (4)
第七条套期保值管理小组职责 (4)
第十一条相关部门职责 (5)
第十三条相关业务人员职责 (7)
第四章授权管理 (8)
第五章业务流程 (9)
第六章风险管理 (11)
第七章报告管理 (15)
第四十一条原料公司 (15)
第四十二条销售公司 (16)
第四十三条财务部 (16)
第四十四条生产技术部 (16)
第四十五条市场部 (16)
第八章套期保值业务的信息披露 (17)
第九章档案管理 (17)
第十章保密规定 (17)
第十一章考核奖惩与责任追究 (18)
第十二章子公司套保业务管理 (18)
第十三章附则 (19)。

2018年商品期货期权套期保值业务管理制度

2018年商品期货期权套期保值业务管理制度
第一章总则 (2)
第二章组织机构及职能分工 (3)
第三章业务流程 (4)
第四章保值效果评价 (5)
第五章风险管理 (6)
第六章报告制度 (8)
第七章保密制度 (8)
第八章信息披露 (9)
第九章法律责任 (9)
第十章档案管理制度 (9)
第十一章附则 (10)
第一章总则
第一条为规范公司期货期权套期保值业务，有效防范生产经营活动中因原材料和库存产品价格波动带来的风险，根据深圳证券交易所《中小板股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司信息披露管理办法》、及《公司章程》等相关规定，结合公司实际情况，特制定本管理制度。

第二条本制度适用于公司及所有控股的子公司。

第三条公司进行商品套期保值业务只限于生产经营所需的主要原材料的期货期权，公司将充分利用期货期权市场功能，开展套期保值业务，合理规避原料价格波动给经营带来的不利影响，提升企业经营水平，保障企业健康持续运行，不得进行以投机为目的的交易。

第四条上市公司进行商品期货套期保值业务，只能在场内市场进行，不得在场外市场进行；
第五条公司进行套期保值的数量原则上不得超过现货（实际库存+远期采购）交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量。

第六条持仓时间段原则上应与现货市场承担风险的时间段相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。

第七条公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。

第八条公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得。

石化企业该如何规范套期保值,开展风险管理业务

FocusHUH I产经聚焦•政策耕读石化企业该如何规范套期保值，开展风险管理业务□记者赵晓飞为贯彻落实十九届四中全会关于“增强国有经济抗风险能力”的精神，督促中央企业切实加强金融衍生业务管理，建立“严格管控、规范操作、风险可控”的金融衍生业务监管体系，春节前夕，国务院国资委印发了《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》。

该《通知》主要精神有哪些？对市场将产生什么影响？如何有效利用金融衍生工具的套期保值功能，对冲大宗商品价格和利率汇率波动风险，稳定企业的生产经营？为此，本刊记者采访了中国投资协会大中型企业投资专业委员会研究咨询部的投资总监张涛先生及其管理咨询团队。

记者：国家从上世圮90年代开始就不断规范企业应用金融衍生品开展套期保值业务，春节前夕国资委再次下发《关于切实加金融衍生业务管理有关事项的通知》，请您解读一下文件出台的背景和目标是什么？金融衍生业务主要指什么业务？国有企业尤其是石油化工企业所涉及的金融衍生业务主要有哪些？张涛：国家自上世纪90年代开始就不断发文规范企业应用金融衍生品开展风险管理业务，30年来每当企业利用金融衍生品套期保值发生重大风险事件后，有关部门都会发规范性文件。

此次通知是国资委在2010年下发187号通知要求建立中央企业金融衍生业务“临时监管机制”，2015年发文通知改业务审批为业务备案之后，第3次发文指导央企开展金融衍生品业务，其背景主要是“部分企业管控不到位、业务审批不严格、操作程序不规范、激励趋向投机以及业务报告不及时、不准确、不全面等问题”o《通知》的目标是要“进一步落实各主体管控责任、强化套期保值原则、实施分类管控、细化风险管控要求、严控操作关键节点、强化监督检查，指导企业建立“严格管控、规范操作、风险可控”的金融衍生业务监管体系。

央企从上世纪80年代末就开始走出海外，应用金融衍生品工具进行风险管理开展套期保值业务了。

经过了30年的实践和我国金融市场、期货市场30年从无到有、从零星到健全的发展，取得了很多经验也有很多的教训。

2018年期货套期保值管理办法

2018年期货套期保值管理办法
第一章总则 (2)
第二章组织机构及职责 (2)
第三章授权管理 (4)
第四章套保投资业务的申请和审批 (5)
第五章业务流程 (5)
第六章财务处理 (6)
第七章风险管理 (7)
第八章报告管理 (10)
第九章档案管理 (11)
第十章保密管理 (11)
第十一章监督检查 (12)
第十二章应急处理预案控制 (12)
第十三章附则 (13)
第一章总则
第一条为加强公司对期货套期保值业务的管理，有效防范和化解风险，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》、《企业内部控制基本规范》及国家有关法律法规制定本管理办法。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。

公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的PVC期货品种，主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险。

第三条销售分公司负责期货业务，制订公司期货套期保值业务等相关的管理办法。

第四条公司审计部负责对公司期货套期保值业务相关风险管理进行评价和监督。

第五条公司定期向董事会报告期货套期保值业务开展情况。

公司董事会根据公司提交的报告，定期或不定期对现行的期货套期保值管理办法进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。

第六条公司根据实际需要对管理办法进行评审和修订，确保管理办法能够适应实际运作和规范管理的需要。

第二章组织机构及职责
第七条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下图所示：。

套期保值管理制度

套期保值管理制度1. 介绍套期保值管理制度是一个企业或个人用于管理风险的工具，旨在通过对冲金融风险来保护企业或个人免受市场波动和价格风险的影响。

该制度通常应用于商品交易或金融衍生品交易中，通过建立相应的套期保值策略，可以有效地限制可能的损失，并提高资金的可预测性。

2. 套期保值的原理套期保值是通过同时进行两个相互交叉的交易来实现的，一方面进行实物市场的交易，另一方面进行衍生品市场的交易。

通过这种方式，可以有效地锁定价格差异，从而保护企业或个人免受价格波动的影响。

3. 套期保值策略的选择选择适合的套期保值策略对于成功的套期保值至关重要。

常见的套期保值策略包括：a. 期货套期保值期货套期保值是最常见也是最直接的套期保值策略。

它通过在期货市场上建立与实物市场交易相反的头寸，从而实现对冲风险的目的。

b. 期权套期保值期权套期保值是一种更为灵活的套期保值策略。

通过购买或出售期权合约，可以对冲市场风险，同时还可以利用期权合约的杠杆效应来获取更大的收益。

c. 互换套期保值互换套期保值是一种更为复杂的套期保值策略。

它通过与其他交易方进行互换，通过相互交换资产或现金流来达到对冲风险的目的。

4. 套期保值管理制度的要素要建立一个有效的套期保值管理制度，需要考虑以下要素：a. 风险评估与管理在建立套期保值策略之前，必须进行全面的风险评估，分析潜在的市场风险和价格波动，并制定相应的管理措施。

b. 套期保值政策与流程制定一套明确的套期保值政策与流程，明确套期保值应用的范围、流程、责任与权限，确保套期保值的执行符合制度要求。

c. 套期保值限额与风控设定套期保值的限额和风险控制指标，包括最大持仓限额、最大损失限额等，以确保套期保值的风险在可控范围内。

d. 套期保值记录与报告建立完善的套期保值记录和报告制度，及时记录套期保值交易的信息和结果，并进行定期报告和分析。

5. 套期保值管理的优势和风险a. 优势套期保值管理制度可以提供以下优势：•降低市场风险：有效地对冲价格波动和市场风险，保护企业或个人免受不利市场波动的影响。

(上市公司)期货套期保值内部控制制度

期货套保内部控制制度（草案）第一节总则第一条为规范公司期货套期保值业务，有效防范和化解风险，特制定本管理制度。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。

公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的聚氯乙烯期货（天胶）品种，目的是为公司所生产的聚氯乙烯（天胶）和公司生产所需原料进行套期保值。

第三条公司期货领导小组是管理公司期货的最高决策机构。

第四条公司根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。

第五条公司的期货套期保值业务管理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应理解并严格贯彻执行本管理制度。

第二节组织机构第六条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下：第七条公司期货业务由公司期货领导小组主管。

第八条公司期货业务由营销部具体负责，营销部经理就公司期货业务向期货业务主管负责。

公司设置期货业务合规管理经理岗位，合规管理经理直接对公司期货业务主管负责。

第九条公司按以上组织机构在营销部及财务部设置期货交易业务的相应岗位，具体如下：1.交易员：由专职人员担任；2.结算员：由专职人员担任；3.风险管理员：由专职人员担任；4.资金调拨员：由财务部经理兼任；5.交易确认员：由结算员兼任；6.会计核算员：由财务部会计核算员兼任；7.档案管理员：由营销部档案管理员兼任；第三节授权制度第十条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。

第十一条公司对期货交易操作实行授权管理。

交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额；期货交易授权书由公司期货领导小组负责人签署。

第十二条被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。

第十三条如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知业务相关各方。

被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。

第四节业务流程第十四条公司的期货业务流程如下：第十五条营销部根据公司期货领导小组会提出的保值操作思路，结合现货销售的具体情况和市场价格行情，制定保值操作方案，吸收风险管理员的意见，报营销部经理审核，经公司期货领导小组批准后方可执行。

东华能源套期保值管理办法

东华能源期货套期保值管理办法1套期保值业务架构1.1设置套期保值领导小组（以下简称领导小组），成员由董事长、总经理、副总经理、销售部人员组成。

领导小组的成员组成及职责权限须报董事会备案。

公司销售部负责套期保值业务的归口管理工作。

公司财务部负责资金调拨及套期保值业务的监督、监察。

1.2领导小组主要职责为：1.2.1负责对公司从事期货套期保值业务进行监督管理。

1.2.2负责召开套保期值领导小组会议，制订年度套期保值方案。

1.2.3听取关于套期保值的工作报告，批准授权范围内的套期保值交易方案。

1.2.4负责审定公司套期保值管理工作的各项具体规章制度，决定工作原则和方针。

1.2.5负责交易风险的应急处理。

1.3公司销售部的主要职责为：1.3.1编制期货套期保值业务的可行性报告；1.3.2提出期货套期保值业务投资预算；1.3.3选择套期保值投资品种，制定套期保值交易方案；1.3.4收集金融市场信息，跟踪金融市场的动态，分析金融市场的变化，编制市场分析报告，提出套期保值业务在市场形势发生变化时的应对措施；1.3.5负责套期保值业务的具体交易，分析在套期保值业务中持有的头寸；1.3.6及时取得交易的原始凭据并保管等。

1.3.7销售部在开展期货业务中应做到职责分离，套期保值分析1人，交易、结算1人，风控和档案管理1人。

1.4公司财务部的主要职责为：1.4.1套期保值资金管理、会计核算等工作。

1.4.2对套期保值的交易执行、交易确认、结算、风控、记录及文档管理等执行情况进行监督与检查。

2套期保值业务开展2.1公司年度套期保值投资额度（保证金）不超过人民币两亿元。

因实物交割而增加的资金不计入上述投资额度（保证金）范围。

2.2公司套期保值方案经套期保值领导小组审核批准后方可执行。

2.3经批准后的套期保值方案，如遇国家政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务风险有显著增加并可能引发重大损失时，公司期货套保工作人员应按权限及时主动报告。

某公司期货套期保值业务管理制度

某公司期货套期保值业务管理制度一、前言为了规范某公司的期货套期保值业务，保护公司的财务安全和经营利益，特制定此管理制度，以供全体员工遵守和执行。

二、目的本制度的制定旨在规范期货套期保值业务的开展过程和管理要求，确保公司在面对市场波动时能够合理运用期货工具，规避风险，保护公司的财务安全。

三、适用范围本制度适用于某公司内进行期货套期保值业务的全体员工。

四、基本原则1. 合法合规原则：期货套期保值业务的开展必须符合国家法律法规的要求，严禁进行任何非法或违规操作。

2. 保守原则：在进行期货套期保值业务时，应以保守的心态来制定策略，防范风险，确保公司的利益最大化。

3. 职责明确原则：对参与期货套期保值业务的各方，应明确其在业务中的角色和职责，确保各项操作有序进行。

4. 全程监控原则：期货套期保值业务应设置专门的监控机制，全程监控业务的实施过程，及时发现和纠正错误，保证业务流程的合规性和有效性。

5. 信息保密原则：所有与期货套期保值业务相关的信息都应加强保密，严禁泄露给外部人员或机构。

五、业务流程1. 风险评估：在进行期货套期保值业务前，应对公司所面临的风险进行评估和分析，确定合适的套期保值策略。

2. 套期保值计划制定：根据风险评估结果，制定套期保值计划，明确套期保值的目标和操作方式。

3. 契约签订：选择适合的期货品种和合约进行契约签订，确保契约符合公司的套期保值计划。

4. 操作执行：根据契约内容和套期保值计划进行操作执行，确保操作的准确性和及时性。

5. 监控和调整：对期货套期保值业务的实施过程进行全程监控，及时发现和纠正错误，根据市场变动情况调整套期保值策略。

6. 结算和风险控制：在期货合约到期后，根据实际持仓情况进行结算，进行风险控制和资金管理。

六、逐级审批制度1. 期货套期保值业务的开展应按照逐级审批制度进行。

每笔业务需要经过不同层级的人员进行审核和批准，确保业务的合规性和风险控制的有效性。

2. 各层级人员应在审批过程中对业务进行仔细评估，对潜在风险进行充分的考虑和决策，确保公司的经营利益和财务安全。

2018年期货套期保值业务管理制度

2018年期货套期保值业务管理制度2018年11月目录第一章总则 (3)第二章运营模式 (4)第三章组织结构 (4)第四章授权制度 (8)第五章业务操作流程 (9)第六章风险管理 (11)第七章档案管理 (15)第八章账务处理 (15)第九章保密制度 (17)第十章监督检查制度 (17)第十一章应急处理预案控制制度 (18)第十二章违规责任 (19)第十三章附则 (19)第一章总则第一条为了规范公司套期保值业务的经营行为和业务流程，加强公司对期货套保业务的内部控制，防范交易风险，确保公司套期保值资金的安全，根据国家有关法律法规和《公司章程》，特制定本管理制度。

第二条公司期货业务以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。

公司的套期保值业务只限于在大连商品交易所和郑州商品交易所上市交易的豆粕、菜粕、豆油、强麦、玉米等相关品种，目的是为公司经营所需的豆粕、菜粕、豆油、强麦、玉米等产品进行套期保值。

第三条公司设立期货领导小组，期货领导小组是公司从事套期保值业务的决策机构。

第四条公司董事会审计委员会及内部审计部门，应加强对公司套期保值业务相关风险控制政策和程序的评价和监督，及时识别相关的内部控制缺陷并采取补救措施。

第五条董事会应定期或不定期对公司现行的套期保值风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。

第六条期货交易基本原则:(一)遵守国家法律、法规;(二)必须注重风险防范、保证资金运行安全;(三)严格控制套期保值的资金规模,不得影响公司正常经营;(四)合理配置企业资源,降低原材料价格大幅波动的风险。

(五)套期保值业务以保证原料供应、企业正常生产为前提,杜绝一切以投机为目的的交易行为。

第二章运营模式第七条套期保值交易对象为大连商品交易所的豆粕、豆油、玉米和郑州商品交易所的菜粕、强麦等合约，起始方式为买入开仓或卖出开仓，终止合约方式为卖平仓或买平仓、实物交割或期货转现货等，使用的工具为期货和期货衍生品（如：期权）。

2018年期货套期保值内部控制制度

2018年期货套期保值内部控制制度
第一章总则 (2)
第二章组织机构及职责 (3)
第三章授权与审批 (7)
第四章套期保值业务流程 (8)
第五章风险管理 (9)
第六章信息披露 (13)
第七章档案管理 (13)
第八章保密制度 (13)
第九章附则 (14)
附件一：年度套期保值业务方案流程 (14)
附件二：常规套期保值业务方案流程 (15)
附件三：期货套期保值业务日常流程 (16)
第一章总则
第一条为规范公司期货套期保值业务，增加公司应对原料市场价格波动风险的手段，提升公司对原料市场的价格把握和风险管控能力，根据《期货交易管理条例》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等国家有关法律、法规以及《公司章程》等规定，特制定本管理制度。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机和套利交易。

第三条公司的期货套期保值业务只限于在境内期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易。

第四条公司的套期保值业务，只限于从事与公司生产经营所需原材料相同、相近或类似的期货品种，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，减少公司生产所需的主要原材料因价格波动造成的损失。

套期保值的数量不得超过年度现货交易的数量。

公司严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。

公司安排具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。

第五条本制度适用于公司及本公司的分公司、子公司和经营部门。

第六条公司应以公司及其分公司、子公司名义设立专门的期货套期保值交易账户，不得使用他人账户进行期货套期保值业务。

商品期货套期保值业务管理制度

商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为了规范公司商品期货套期保值业务，降低经营风险，根据《中华人民共和国期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本制度。

第二条本制度适用于公司从事商品期货套期保值业务的全体人员。

第三条公司从事商品期货套期保值业务应遵循合法、合规、公平、透明的原则，确保公司资产的安全和经营效益的最大化。

第二章套期保值业务的目的和原则第四条套期保值业务的目的：（一）规避商品价格波动的风险，保护公司经营成果；（二）提高公司经营稳健性，确保公司可持续发展。

第五条套期保值业务应遵循以下原则：（一）全面评估风险，确保业务稳健；（二）合理制定套期保值计划，确保业务的有效性；（三）严格执行套期保值操作，确保业务的规范性；（四）定期评估套期保值效果，确保业务的持续改进。

第三章套期保值业务的组织与管理第六条公司设立套期保值管理小组，全面负责套期保值业务的组织与管理。

套期保值管理小组由公司高层领导、财务部门、风险管理部门、期货交易部门等相关人员组成。

第七条套期保值管理小组的职责：（一）制定套期保值政策和操作流程；（二）审批套期保值计划和交易指令；（三）监督套期保值业务的执行，确保业务的合规性；（四）定期评估套期保值业务的效果，提出改进建议。

第四章套期保值业务的操作流程第八条套期保值业务操作流程如下：（一）市场调研：收集相关商品的市场信息，分析价格波动趋势；（二）风险评估：评估公司面临的价格风险，确定套期保值需求；（三）制定计划：根据风险评估结果，制定套期保值计划，包括保值比例、操作时机、持仓期限等；（四）执行交易：根据套期保值计划，执行买入或卖出期货合约的操作；（五）监控管理：定期监控套期保值业务的执行情况，评估风险状况；（六）评估总结：套期保值业务结束后，对业务效果进行评估和总结。

第五章风险控制与合规监督第九条公司应建立健全套期保值业务的风险控制体系，包括但不限于：（一）设定套期保值业务的最高风险限额；（二）建立风险预警机制，及时应对市场变化；（三）加强对套期保值业务的内部审计，确保业务合规。

2018年商品期货套期保值业务管理制度

2018年商品期货套期保值业务管理制度
第一章总则 (2)
第二章组织机构 (3)
第三章审批权限及信息披露 (4)
第四章内部操作流程 (5)
第五章信息隔离措施 (5)
第六章风险管理制度 (6)
第七章报告制度 (8)
第八章档案管理制度 (8)
第九章附则 (9)
第一章总则
第一条为规范公司的商品期货套期保值业务，有效防范生产经营活动中因原材料、库存产品的价格波动带来的风险，根据深圳证券交易所《股票上市规则》、《上市公司规范运作指引》、《上市公司信息披露管理办法》及《公司章程》等相关规定，结合公司实际情况，特制定本管理制度。

第二条本管理制度适用于公司及公司所有控股子公司的期货套
期保值业务，但未经公司同意，各子公司不得擅自操作此业务。

第三条公司进行商品期货套期保值业务只限于生产经营所需的
主要原材料的相关期货，目的是借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具规避原材料价格波动风险，不得进行投机和套利交易。

第四条公司进行商品期货套期保值业务，应当遵循以下原则:
（一）公司进行商品期货套期保值业务只允许进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；
（二）公司进行商品期货套期保值业务的期货品种，应当仅限于公司生产经营相关的产品和原材料，具体期货品种由公司董事会审议批准；
（三）公司进行商品期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量不得超过套期保值的现货量；。

套期保值操作流程管理制度

套期保值操作流程管理制度下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。

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套期保值业务管理制度

套期保值业务管理制度第一章总则第一条公司进行的套期保值业务包括为规避生产经营活动中涉及材料价格波动风险而进行的期货操作，以及为规避国际贸易业务中涉及汇率波动风险而进行的外汇衍生工具操作。

上述业务只能以规避风险为目的而进行，不得进行投机和套利交易。

第二章套期保值业务操作规定第二条公司进行套期保值业务须遵守以下规定：（一）公司进行期货套期保值业务只允许进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；外汇套期保值业务亦只允许与具有合法经营资格的金融机构进行交易，不得与非正规的机构进行交易。

（二）公司进行的期货套期保值数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量不超过套期保值的现货量；外汇套期保值额度亦不得超过实际进出口业务外汇收支总额。

（三）期货持仓时间与现货保值所需的计价期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；外汇套期保值业务的存续期间亦需与进出口业务的实际执行期间相匹配。

第三条公司以公司或子公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。

第四条公司须具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值，且严格按照董事会审议批准的套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经营。

第三章审批权限及信息披露第五条公司进行套期保值业务，须提交公司董事会审议批准。

第六条公司董事会做出相关决议后两个交易日内按照深圳证券交易所的相关规定履行信息披露义务。

第七条当公司套期保值业务出现重大风险或可能出现重大风险，套期保值业务亏损或者潜亏占公司前一年度经审计净利润10％以上，且亏损金额超过100万元人民币的，公司须在2个交易日内向深圳证券交易所报告并公告。

第四章内部操作流程第八条公司套期保值业务须经公司经营层审批后实施。

期货套期保值业务由子公司或业务部门、营运管理部、期货部、财务中心负责；外汇套期保值业务由子公司或业务部门、财务中心负责；内控部负责对所有套期保值业务进行监督。

公司商品期货套期保值业务管理制度

公司商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为标准XX公司（以下简称“公司”）境内商品期货套期保值业务，有效躲避原材料市场价格波动风险，结合公司实际，特制定本治理制度。

其次条本制度所称商品期货套期保值业务（以下简称“套期保值业务”）是指在境内期货市场上买进与现货或资产种类一样或相关、数量相等或相当、交易方向相反、期限一样或相近的商品期货合约，从而在期货与现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以躲避价格波动风险的一种交易形式。

详细是指与公司生产经营直接相关的铜、铝、银等大宗原材料进展的套期保值。

第三条套期保值业务应遵循以下原则：（一）公司套期保值业务严守套期保值原则，以降低实货风险敞口为目的，品种仅限于与生产经营相关原材料对应的品种，严禁开展任何形式的投机交易；（二）只限于在境内期货交易所开展场内交易；（三）开展业务前两年内，套期保值规模原则上不得超过年度实货需求规模的50%；开展业务两年及以上，套期保值规模不能超过年度实货需求规模的90%；（四）套期保值持仓时间应与公司原材料选购规划相匹配，原则上持仓时间不得超过12个月或实货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期；（五）公司以自身名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户开展套期保值业务；（六）公司使用自有资金进展套期保值，不得使用募集资金直接或间接进展套期保值业务；（七）严格掌握套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营，公司要保证配套资金准时到位，防范资金缺乏造成的强制平仓。

第四条本治理制度适用于公司及公司全部控股子公司。

其次章机构设置及职责分工第五条公司成立套期保值业务领导小组（以下简称“领导小组”），在董事会或股东大会的授权范围内，组织公司开展套期保值业务。

董事会职责如下：（一）审批公司套期保值业务治理制度；（二）审批套期保值业务年度规划；（三）审批领导小组提请关于套期保值业务的其他重大事项。

第六条领导小组在董事会或股东大会授权范围内组织开展套期保值业务，职责如下：（一）审核套期保值业务治理制度，提交董事会审批；（二）审核套期保值业务年度规划，提交董事会审批；（三）对套期保值业务进展监视治理；（四）批准授权年度规划范围内的详细操作方案；（五）批准套期保值业务的实施标准；（六）批准套期保值业务保证金申请及业务工作报告；（七）批准套期保值业务的风险应急预案等；（八）其他涉及套期保值业务的重要决策；（九）行使董事会授予的其他权力。

套期保值风险管理制度范文

套期保值风险管理制度范文套期保值风险管理制度范文第一部分：引言套期保值是指一种通过期货市场对公司的现金流进行风险管理的方法。

它可以帮助公司在面临市场波动和价格风险的情况下，保护公司的盈利能力和现金流稳定性。

为了有效地进行套期保值，公司需要建立一套风险管理制度和程序，以确保风险管理操作的正确性和可行性。

第二部分：风险管理目标1. 确保公司的现金流稳定性：通过套期保值，公司可以在面临价格波动的情况下，保持其现金流的稳定性。

这可以帮助公司避免因市场价格波动引起的损失，确保公司能够按时支付债务和经营费用。

2. 保护公司的盈利能力：通过套期保值，公司可以锁定产品或服务的价格，避免市场价格下降导致的盈利能力下降。

这可以帮助公司维持其利润水平，保持竞争优势。

3. 提高公司的决策能力：通过套期保值，公司可以更好地了解市场价格和风险，对决策进行更准确的评估。

这可以帮助公司制定更合理的战略和规划，减少错误决策的可能性。

第三部分：套期保值风险管理制度的基本要素1. 套期保值策略：公司需要确定适合其业务的套期保值策略。

这包括确定套期保值对象、套期保值合约的选择和数量、套期保值的时间和频率等。

2. 决策程序：公司需要建立一套决策程序，确保对套期保值操作的决策是基于全面的市场和风险分析。

这可以包括市场分析、风险评估、套期保值方案的制定和评估等。

3. 套期保值操作流程：公司需要建立一套套期保值操作流程，确保套期保值操作的有效性和规范性。

这可以包括套期保值操作的授权和责任分配、交易的执行和监控、风险控制措施的制定和实施等。

4. 风险管理措施：公司需要制定一系列风险管理措施，以确保套期保值操作的可行性和安全性。

这可以包括风险暴露的限制和控制、风险管理工具的选择和使用、风险监控和风险报告等。

第四部分：套期保值风险管理制度的实施和监督1. 实施：公司需要建立一套套期保值风险管理制度的实施方案，并确保其得以有效实施。

这可以包括培训和教育计划的制定、操作流程的建立和培训、控制和监督机制的建立等。

(上市公司)期货套期保值内部控制制度

期货套保内部控制制度（草案）第一节总则第一条为规范公司期货套期保值业务，有效防范和化解风险，特制定本管理制度。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。

公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的聚氯乙烯期货（天胶）品种，目的是为公司所生产的聚氯乙烯（天胶）和公司生产所需原料进行套期保值。

第三条公司期货领导小组是管理公司期货的最高决策机构。

第四条公司根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。

第五条公司的期货套期保值业务管理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应理解并严格贯彻执行本管理制度。

第二节组织机构第六条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下：第七条公司期货业务由公司期货领导小组主管。

第八条公司期货业务由营销部具体负责，营销部经理就公司期货业务向期货业务主管负责。

公司设置期货业务合规管理经理岗位，合规管理经理直接对公司期货业务主管负责。

第九条公司按以上组织机构在营销部及财务部设置期货交易业务的相应岗位，具体如下：1.交易员：由专职人员担任；2.结算员：由专职人员担任；3.风险管理员：由专职人员担任；4.资金调拨员：由财务部经理兼任；5.交易确认员：由结算员兼任；6.会计核算员：由财务部会计核算员兼任；7.档案管理员：由营销部档案管理员兼任；第三节授权制度第十条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。

第十一条公司对期货交易操作实行授权管理。

交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额；期货交易授权书由公司期货领导小组负责人签署。

第十二条被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。

第十三条如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知业务相关各方。

被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。

第四节业务流程第十四条公司的期货业务流程如下：第十五条营销部根据公司期货领导小组会提出的保值操作思路，结合现货销售的具体情况和市场价格行情，制定保值操作方案，吸收风险管理员的意见，报营销部经理审核，经公司期货领导小组批准后方可执行。