关于财富传承,你不可不知的调研报告

关于财富传承，你不可不知的调研报告

数据显示，目前中国家庭财富全球排名第三，仅次于美国和日本。随着居民理财意识的增强、市场发展的成熟，中国财富管理行业正

在由银行、券商、信托为主导的产品销售模式，逐步向替客户实现

财富保值、增值和传承的服务模式迈进。

顾问云监测了294个省及地级市，梳理了16万+公司数据，用7

张图表带您看最新的行业大趋势。

截至目前，中国大陆地区财富管理和资产管理机构数量有

168,000+，到2018年末有望突破200,000。其中广东、上海、浙江、北京、江苏均已突破10,000家，合计占比超过58%，行业区域集中

度高，2013到2017年这个数据一直维持在52%-59%，整体变化不大。陕西、山西、云南、宁夏、西藏、甘肃、青海等省份/自治区现有财富管理公司数量不足1,000，排在末位。

2013年到2018年，广东、上海、北京、浙江、江苏五个地区的

财富管理公司数量一直位居前列。

广东省财富管理公司数量的年复合增长率为42.31%，增长速度

最快，主要原因是广东省高净值家庭可投资资产总额一直位居全国

之首，且居民理财意识相对成熟，给财富管理公司很大的发展动力。

紧随其后的为浙江省，增长率为40.97%。浙江省的高增长率要

很大程度归功于信息经济的高速发展为杭州等地带来巨大的经济活力，居民财富大幅度提高，随之带动财富管理行业的发展。

目前中国大陆高净值家庭（可投资资产超过600万）共有

1,267,000户，家庭总财富有数十万亿。有20个省份/直辖市高净

值家庭超过10,000户，其中北京、广东、上海、浙江等四个地区高净值家庭数量超过150,000户，累计占总家庭数的63%，财富集中

度略高于行业集中度。

顾问云将各区域高净值家庭数量除以财富管理公司数量，即平

均一家财富管理公司需要服务的高净值家庭数量来作为本地区的市

场供需比。

山西和陕西的供需比最高，分别为18.66、16.75，超过北京位

列Top2。这两个地区的高净值家庭数量处在中游位置，不过其所拥

有的财富管理公司数量排在最末位，一方面说明山西和陕西地区财

富管理理念不够深入，居民理财意识不强，一方面也表明了市场潜力。

北京、浙江、重庆、江苏四个地区的市场供需比也都在9.00以上，财富管理机构可以重点关注这几个市场，其高净值人群的价值

还有很大的挖掘空间。

新疆、甘肃、贵州、广西、宁夏、西藏等地市场供需比低于2.5，主要原因是这些地区因为政策利好，公司注册在此地有税收减免，

导致有很多并不在本地有业务的空壳公司，拉低其比例。

自2016年8月起，NewBanker通过覆盖十多个全国性新闻门户、Feeds流App、搜索网站以及社交网络内容投放，搜寻对财富管理行业知识和业务经验有兴趣，对新模式新技术和业务扩张积极性更强

的人。在覆盖到的1.7亿目标用户中，有超过180万人点击，主要

包括财富管理行业从业者及对行业知识感兴趣的人群。

其中广东、山东、河南、江苏与河北五个省份的关注人数数量

最高，说明这些区域对财富管理行业知识及业务经验的需求度更高，对新模式、新技术与业务扩张的积极性更强，体现了这些地区的行

业活力。

北京、上海地区关注数量只能位列第三档，一部分是因为相较

其他省份人口较少，一部分是因为两地创新创业氛围高，财富管理

行业Fintech概念已经普遍熟悉，对上述知识、模式的需求相对较低。

中国有句成语，叫“心想事成”。但在财富传承领域，这句成语却似乎不适用。

近日，21世纪传媒以及知名数据调研机构北京数字一百信息技

术有限公司，通过对逾千名精英阶层开展问卷调查与面对面访谈，

最终形成的《精英阶层的“新财富观”》调研报告发现了一个惊人

秘密：在受访的逾千名精英阶层里，仅有19%受访者已经采取行动；另外62%受访精英人群考虑过，但尚未采取行动；还有19%受访者还未考虑这个问题。

这个发现，无疑充满好奇感——一面是媒体舆论显示国内企业家、企业高管等精英阶层群体财富传承需求日益迫切高涨，一面却是多

数精英阶层没有付诸行动。

所幸，《精英阶层的“新财富观”》首度披露了其背后的深层次原因。

首先，“时机尚早，还未到考虑传承的时候”占比最高，达到54%；

其次，“事业太忙，没时间筹划财富传承事宜”占比37%；

第三，“没有找到合适的财富传承系统性解决方案”占比35%；

第四，“对当前财富传承方式有顾虑”占比30%；

最后，没有必要设计专门的财富传承方案占比16%。

面对迫在眉睫的传承需求，高净值人士需要充分考虑各种传承工具的利弊，挑选出能最大程度满足其多元化需求的方式。

目前市场上常见的家族传承工具包括遗嘱、保险、家族信托和基金会等。

▎遗嘱

遗嘱继承是最为人们所熟知的继承方式。遗嘱人生前可按照法律的相关规定，通过设立遗嘱的方式，将其所拥有的全部或部分财产和事物指定由一人或多人继承。遗嘱人去世后，遗嘱立即发生法律效力。

遗嘱继承明显的优势之一是遗嘱的订立相对简单。其次，家庭财富往往有许多种，被继承人可以对各种形式的财产做出安排，从而体现其意志，同时避免因为未立遗嘱而导致其去世后遗产无从查找。

但遗嘱也有诸多局限性，举个例子。

2007年龚如心病逝，按其2002年定下的遗嘱，华懋慈善基金

（以下简称“华懋基金”）为千亿财产的继承者。然而数日后，龚

如心风水师陈振聪称龚如心在2006年重新立了遗嘱，指定其为唯一

继承人。华懋基金和陈振聪均表示持有遗嘱，两份遗嘱大相径庭，

一场巨额遗产争夺战揭开了序幕。

由此可见，遗嘱订立虽然简单，但却容易出现漏洞，例如案例

中的伪造遗嘱。更有甚者，遗嘱人在订立遗嘱时可能受到他人威胁，导致遗嘱不能反映其真实意愿，家庭财富流入他人手中。

因此，遗嘱继承都需要经历繁琐的继承权公证程序，短则9个月，长则达数年。如出现多份遗嘱或无法取得所有继承人的一致同意，则易导致继承受阻。

此外，遗嘱继承的财富管理效果不佳。它只是从表面解决了财

富的分配问题，却无法保证家族财富能进一步得到良好的管理，遗

嘱继承也无法实现资产隔离，公司资金与家族资金仍然混为一体，

为企业的持续经营带来风险。

最后，遗嘱必须公开，对遗嘱人的隐私毫无保护力度。

▎人寿保单

人寿保单也是高净值人士在财富传承时所使用的标配工具。此

类保单一般具有较强的投资属性，并且可以实现避税、避债的功能，使得保险赔付金得以顺利传承给下一代。此外，与遗嘱不同，通过