万达信息2018年财务风险分析详细报告

0.47 883.21 106.93 426.83
0
一年内到期的非流动负债 17,239.45
73.18 9,954.86
88.18
5,290
0
4.未来一年会不会出现资金Baidu Nhomakorabea题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为24,971.26万元，存货为114,265.72万元，应收账款 为153,003.47万元，其他应收款为16,925.58万元，应付账款为38,302.47 万元，货币资金为104,489.28万元。按照当前的经营状态继续经营下去， 经过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的 157,987.24万元缩小为133,015.98万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业按照当前经营状况无能力在一年内用经营活动新创造的资金偿 还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，还清该项短期债务大约需 要19.48年。
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营活动和投资活动均存在资金缺口，资金总缺口在扩大，资金链断裂风险 加大。资金链断裂风险等级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 76,157.81万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为234,145.05万元。这部分 资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加34,675.71 万元，其他应收款增加1,757.31万元，预付款项减少482.47万元，存货减 少12,347.25万元，一年内到期的非流动资产增加909.07万元，其他流动 资产减少6,687.39万元，共计增加17,824.99万元。应付账款减少5,993.16 万元，预收款项减少884.57万元，应付职工薪酬减少1,403.71万元，应交 税费减少2,809.42万元，其他应付款增加44.82万元，应付利息增加4.17 万元，一年内到期的非流动负债增加7,284.59万元，共计减少3,757.28万 元。
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应付职工薪酬
163.71
-89.56 1,567.42
22.39 1,280.63
0
应交税费
12,397.83
-18.47 15,207.26
-21.56 19,388.28
0
其他应付款
5,102.84
0.89 5,058.02
-87.59 40,771.15
0
应付利息
887.38
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从157,987.24万元扩大到238,611.55万 元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从 157,987.24万元减少到119,736.37万元。如果该企业的销售形势改善，比
经营性资产增减变化表
项目名称
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
2016年 数值 增长率(%)
应收账款
153,003.47
29.3 118,327.76
45.94 81,078.85
0
其他应收款
16,925.58
11.59 15,168.27
25.07 12,128.13
0
预付款项
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如存货减少25%，则该企业的资金缺口从157,987.24万元减少到 129,420.81万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的资金缺口将从157,987.24万元缩小到77,362.93万 元。
1,261.95
-27.66 1,744.42
0
0
0
存货
114,265.72
-9.75 126,612.98
22.57 103,297.17
0
一年内到期的非流动资产 18,731.92
5.1 17,822.84
0
0
0
其他流动资产
5,080.95
-56.83 11,768.34
283.53 3,068.45
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到196,238.11万元。如果该企业的销售形势 恶化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化， 资金缺口将会扩大到186,553.67万元。
多方面恶化：
万达信息2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为251,384.51万元，2018年已经取得 的银行短期借款为263,508.48万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为1,739.19万元，2018年已经发生的非流动负债 合计为77,897万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为253,123.7万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为105,521.24万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是128,045.71万元，实际已经取 得的短期贷款金额为263,508.48万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为150,570.17万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为173,094.64万元，在5年之内偿还的贷款总规模为218,143.57万 元，当前实际的长短期借款合计为342,983万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为157,987.24万元。不过，该资金缺口在 企业持续经营 4.72个分析期之后可被盈利填补。企业负债水平较高，且经
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项目名称
应付账款 预收款项
经营性负债增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
38,302.47
-13.53 44,295.63
21.76 36,378.97
0
1,030.86
-46.18 1,915.42
12.52 1,702.27
0
内部资料，妥善保管