流动资产管理
第八章流动资产管理
❖ 学习目标
➢ 理解流动资产的特点； ➢ 掌握最佳现金持有量的确定方法； ➢ 了解应收账款的功能、信用政策； ➢ 掌握存货经济批量的确定方法； ➢ 熟悉存货控制ABC分类法。
第八章流动资产管理
1
第一节 流动资产管理概述
一、流动资产组成 ➢ 货币资金： ➢ 应收账款（预付账款）： ➢ 存货： ➢ 短期投资（交易性金融资产）：
最佳现金持有量 预计 现现 金金 周年 转总 次需 数求量
第八章流动资产管理
7
现金周转次数是指现金在一年内周转了几次 。
现金周转次 现 数金3周 60转天数
现金周转天数是指企业由于购置存货、偿付欠款等原因支 付货币资金到存货售出、收回应收款项而收回现金的时间。
现 金 周 转 天 数 ＝ 平 均 储 备 天 数 平 均 周 转 天 数 平 均 付 款 天 数
第八章流动资产管理
2
二、流动资产特点
➢
投资回收期短：
➢
流动性强：
➢
具有并存性：
➢
具有季节波动性：
第八章流动资产管理
3
三、流动资产管理要求
➢ 既保证生产经营需要，又要合理使用资金； ➢ 资金管理与资产管理相结合； ➢ 资金运动与物质运动相结合。
第八章流动资产管理
4
第二节 现金管理
一、企业持有现金的动机
各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的
其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员
必须随身携带的差旅费；结起点（1000元）以下的零星支
出；中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。
第八章流动资产管理
20
（二）库存现金限额 企业库存的现钞，由其开户银行根据企业的实际需要核定 限额，一般为3～5天的零星开支支额为限。 （三）不得坐支现金 企业不得从本单位的人民币现钞收入中直接支付交易款。 现金收入应于当日终了交存开户银行。 （四）其他 此外，不得出租、出借银行账户；不得签发空头支票和远 程支票；不得套用银行信用；不得保存账外公款，包括不得将 公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公 款。
流动资产管理概述
流动资产管理概述什么是流动资产管理？流动资产是指企业拥有的能够在短期内变现的资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产管理是指企业对这些资产的有效管理和利用，以达到最大化资金利用效益和风险控制的目的。
流动资产管理涉及到企业财务管理的核心内容，对企业的经营效益和财务风险具有重要影响。
流动资产管理的目标流动资产管理的目标是在保证企业经营正常运转的前提下，尽可能提高资金的使用效率，增加流动资产的收益，并且控制流动资产的风险。
通过合理管理流动资产，企业能够提高经营效益、降低财务风险，进一步增强竞争力。
流动资产是企业经营活动的基础，对企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等方面都有重要的影响。
首先，合理管理流动资产能够提高资金使用效率。
企业通过对现金、存货、应收账款等流动资产的有效管理，能够实现资金的周转加快，减少浪费，提高利润水平。
其次，流动资产管理能够降低财务风险。
企业通过合理管理流动资产，及时追收账款，控制存货水平，提高现金流动性，可以减少资金占用和债务风险，保障企业的偿债能力。
最后，流动资产管理还能够提升经营决策的科学性。
通过对流动资产的管理和分析，企业可以了解和把握资金的使用情况、市场需求变化等重要信息，从而为企业经营决策提供参考依据。
1.现金管理策略：合理管理现金流，确保企业能够及时支付债务，提高现金利用效率。
2.存货管理策略：通过合理的存货管理，减少滞销、过期、损耗等损失，提高库存周转率。
3.应收账款管理策略：加强对客户信用的审查，合理制定信用政策，确保及时收回账款，控制坏账风险。
4.资金周转管理策略：通过加强与供应商和客户的合作，优化资金周转周期，降低资金占用与成本。
流动资产管理的方法1.建立流动资产管理制度：制定明确的流动资产管理制度，明确各部门的职责和权限，保证流动资产管理的协调性和一致性。
2.建立合理的流动资产管理模型：根据企业的具体情况，建立起适合自身的流动资产管理模型，包括流动资产的构成、资金周转周期、库存管理等要素。
六章流动资产管理
第二节 现金管理
一、现金预算的方法：收支预算法 二、最佳现金余额的确定
一、收支预算法
－－ 收支预算法要求在编制现金预算时，凡涉及现金流 动的事项均纳入现金预算，而不论这些项目是属于资本 性还是属于收益性的。 －－ 内容：（基本格式参见书P151）
△ 本期现金收入－－现销收入、结算资产的收回、营 业外收入、投资收益、货币性资本及负债的增加。
信用条件
－－ 信用条件是企业接受客户信用订单时所提出的付款 要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。
－－信用条件的表示方式：“ 3/15,N/60”
“ 3/10,2/20,1/30,N/60”
收账方针
坏
－－收账方针是企业整个信用政策实 施过程的一个有机组成部分。
账 损 失
－－在组织账款催收时，企业必须权
TC-管理总成本
Q-最佳持有量
R-有价证券利率
A-现金需要总量
F-每次变现费用
例：某企业预计全年现金需要总量为400000元， 其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8 ％）变现固定费用为1000元。
要求：计算最佳现金持有量、最低现金管理成 本，并确定证券的变现次数。
最佳现金持有量=(2*400000*1000/0.08) 1/2 =100000（元）
第一节 流动资产概述
概念：流动资产是能够在一年或超过一年的一 个营业周期内变现的资产。
流动资产－－现金、交易性金融资产、应收票据、 应收账款、预付账款、存货等；
非流动资产－－可供出售金融资产、持有至到期投 资、长期股权投资、固定资产、无形资产等。
特点：周转速度快，变现能力强； 获利能力弱，投资风险相对较小。
流动资产管理
02
加强预付账款的核算和管理，确保预付账款的真实性和合理性
。
其他应收款管理
03
建立其他应收款管理制度，及时清理和催收其他应收款项，减
少坏账损失。
04
流动资产管理风险与防范
流动性风险
流动性不足
企业可能面临资金短缺，无法满足短期债务和运 营需求。
融资成本上升
在资金紧张时，企业可能不得不以更高的成本融 资，影响盈利能力。
加强应收账款管理
完善信用政策
建立客户信用档案，制定合ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的信用政策，降低坏账风险。
加强账龄分析
对应收账款进行账龄分析，及时催收逾期账款，减少资金占用。
强化内部控制
建立应收账款管理制度，规范业务流程，确保账款安全。
优化存货结构
合理控制库存
根据市场需求和生产计划，合理控制库存水平，避免 库存积压。
加强存货分类管理
存货存储与保管
建立科学的存货分类和存储制度，采用先进的仓 储技术和设备，确保存货安全、完整。
3
存货销售与处置
根据市场需求和价格变化，制定合理的存货销售 策略，及时处理积压和过时存货，减少资金占用 。
其他流动资产管理策略
交易性金融资产投资
01
利用闲置资金进行短期交易性金融资产投资，获取投资收益。
预付账款管理
包括内容
原材料、在产品、半成品、产成品、商品以及周转材料等 。
管理原则
保持合理的库存水平，避免积压和浪费；采用先进的库存 管理方法，如ABC分类法、实时库存管理等；加强存货的 内部控制，防止盗窃和损失。
其他流动资产
01
定义
其他流动资产是指除上述现金及现金等价物、应收账款和存货以外的流
流动资产管理(教案)
流动资产管理(教案)第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金管理的优化策略第三章：应收账款管理3.1 应收账款的产生与回收3.2 应收账款的风险与管理策略3.3 应收账款催收技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货的需求预测与控制4.3 存货管理的方法与策略第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法5.2 流动资产优化策略5.3 流动资产管理的信息系统构建第六章：短期投资管理6.1 短期投资的概念与分类6.2 短期投资的风险与收益分析6.3 短期投资的管理策略第七章：票据管理7.1 票据的种类与功能7.2 票据权利与义务7.3 票据的管理与操作流程第八章：应收票据管理8.1 应收票据的产生与回收8.2 应收票据的风险与管理策略8.3 应收票据的贴现与坏账处理第九章：其他流动资产的管理9.1 其他流动资产的定义与分类9.2 其他流动资产的风险与管理策略9.3 其他流动资产的评估与优化第十章：流动资产风险与控制10.1 流动资产风险的类型与成因10.2 流动资产风险的识别与评估10.3 流动资产风险的控制与应对策略第十一章：流动资产管理与财务报表11.1 流动资产管理在财务报表中的体现11.2 流动资产对财务比率的影响11.3 流动资产管理的会计处理与披露第十二章：流动资产管理的绩效评价12.1 流动资产管理绩效评价的重要性12.2 流动资产管理绩效评价的方法12.3 流动资产管理绩效评价的指标体系第十三章：流动资产管理与公司战略13.1 流动资产管理与公司战略的关系13.2 流动资产管理在公司战略实施中的作用13.3 流动资产管理战略案例分析第十四章：流动资产管理与供应链管理14.1 流动资产管理在供应链管理中的地位14.2 供应链管理对流动资产管理的影响14.3 协同管理在流动资产管理中的应用第十五章：流动资产管理未来发展趋势15.1 技术创新对流动资产管理的影响15.2 市场环境变化与流动资产管理15.3 流动资产管理的发展趋势与挑战重点和难点解析重点：1. 流动资产的定义、分类及其特点2. 现金管理的目标、原则及其优化策略3. 应收账款的管理流程、风险控制及催收技巧4. 存货的分类、控制方法及其管理策略5. 短期投资、票据及其他流动资产的管理方法6. 流动资产管理在财务报表中的体现及其对财务比率的影响7. 流动资产管理绩效评价的重要性、方法与指标体系8. 流动资产管理与公司战略的关系及供应链管理的影响9. 流动资产管理的发展趋势与挑战难点：1. 流动资产风险的识别、评估与控制策略2. 流动资产管理绩效评价的深入理解和实际应用3. 流动资产管理与公司战略的对接和实施4. 协同管理在流动资产管理中的实际操作5. 技术创新对流动资产管理的影响和应对策略。
第五章流动资产管理总结
现金管理
二、企业持有现金的动机
持有现金的动机
交易动机 补偿动机 谨慎动机 投资动机
10
第二节
现金管理
三、最佳现金持有量的确定
最佳现金持有量是企业在正常的生产经营 情况下所保持现金的最低限额。 现金需求量 影响现金持有量的因素 有价证券利率 转换成本
11
第二节
现金管理
现金持有成本 管理成本 --- 固定成本，与现金持有量不 存在明显的线性关系。 机会成本---与现金持有量成正比。
13
第二节
成本
现金管理
总成本
最低成本*
机会成本
短缺成本
O
最佳持有量 现金持有量
14
第二节
现金管理
在实际工作中运用该模式确定最佳现金持 o o o
有量的具体步骤为： 根据不同现金持有量测算并确定有关成本 数值； 按照不同现金持有量及其有关成本资料编 制最佳现金持有量测算表； 在测算表中找出总成本最低时的现金持有 量，即最佳现金持有量。
机会成本=现金持有量×有价证券利率
转换成本 --- 与交易的次数有关，而与现
金持有量大小无关。 短缺成本---与现金持有量负相关。
12
第二节
现金管理
（一）成本分析模式 成本分析模式是根据现金持有的相关成本， 分析、预测其总成本最低时现金持有量的 一种方法 。 成本分析模式只考虑持有一定数量的现金 而发生的机会成本和短缺成本，而不考虑 管理成本和转换成本。
企业要求客户支付赊销款项的条件。 信用期限
企业为客户规定的最长付款期限。
企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款 期限。
折扣期限
2024年流动资产管管理制度4篇
2024年流动资产管管理制度4篇目录第1篇第2人民医院流动资产管理制度第2篇物业公司财务流动资产管理制度第3篇f房地产公司流动资产管理制度第4篇医院流动资产管理制度物业公司财务流动资产管理制度物业公司财务制度之流动资产管理第一条流动资产主要包括现金、应收帐款和存货等。
流动资产管理的目标是以最低的成本满足经营周转的需要。
第二条流动资金是指投放在流动资产上的资金,流动资金控制权属总经理,由财务经理掌握使用。
1、员工因公需要可允许领用适量现金,除此以外不得借款、领款。
2、员工报销费用须经所在部门负责人、费用主管部门负责人、主管财务的副总裁(或其授权人)、总经理(或其授权人)签字审核后方可报销。
3、对外部单位赞助费、资助费等社会性支出,由执行董事(或董事长)审批。
4、未按第1、2、3款规定办理的,出纳人员应拒绝支付。
第三条做好现金收支管理工作。
1、现金使用范围按国家有关部门法律法规规定执行。
2、出纳必须对每笔经济业务逐笔登记现金日记帐,每日对库存现金进行结帐、盘点,做到帐款相符,每月终了,现金日记帐与现金总帐科目的余额核对相符。
3、支付外单位的业务往来款项,现金支付限在1000元以内,无特殊情况不得突破,超过限额应以转帐方式支付。
4、库存金额最高限额为6000元,超过限额部分应及时交存银行。
5、不得坐支现金和以白条抵库。
6、不准出借帐户和以公司的名义为他人套取现金。
第四条有外币收支时,应分人民币现金、外币现金的币种设置帐户进行明细核算,加强对外币业务的管理。
第五条流动资金的使用实行计划管理,主要通过预算管理来实现,具体根据预算管理制度办理。
1、各部门需根据年度预算总额,分月填报月度用款计划,并于每月20日前把次月用款计划报财务管理部。
2、用款时由经办人填写用款申请单,经所在部门负责人、财务经理、总经理审批后,出纳人员方可付款。
3、对流动资金占用相关责任人应制订考核奖惩办法。
第六条应收款项包括应收帐款、其他应收款、应收票据等,公司根据《坏账及存货报损的处理规定》做好坏帐的确认工作,坏帐损失采用备抵法核算,坏帐准备金按应收款项期末余额4‰的比例提取。
流动资产的管理
流动资产的管理简介流动资产是指企业在日常运营过程中可以快速转化为现金的资产，是企业正常经营所必需的。
流动资产管理是企业财务管理的一个重要方面，它直接影响着企业的经营成果和盈利能力。
本文将介绍流动资产的管理方法，包括流动资产组成、流动资产管理的原则以及有效的流动资产管理策略。
流动资产的组成流动资产通常包括现金、存货、应收账款和其他应收款等。
以下将对流动资产的组成做进一步的介绍：现金现金是最常见的流动资产，它是企业日常经营活动的基础。
现金包括企业在银行账户、现金柜台以及其他可随时支配的资金中的存量。
存货存货是企业用于销售或生产的物资，包括原材料、半成品和成品等。
存货的管理对企业的经营成果和现金流量有重要影响。
应收账款应收账款是企业向客户销售商品或提供服务时，由客户欠供应商的款项。
它的管理涉及到信用风险控制和收款周期的管理。
其他应收款其他应收款包括预付款、预付账款和其他与经营活动有关的应收款项。
这些款项通常具有一定的时限，在管理中需要注意控制风险和及时回收。
流动资产管理的原则流动资产管理的目标是最大程度地提高资产的流动性、降低资金成本以及减少资产的风险和损失。
以下是流动资产管理的原则：确保资金充足流动资产管理的首要原则是确保企业的资金充足，以满足日常经营所需。
这意味着需要合理规划资金流动，确保资金的流入和流出平衡。
控制存货成本存货是企业最重要的流动资产之一，它们的管理对企业的运作效率和盈利能力至关重要。
通过制定合理的采购、销售和库存管理策略，控制存货成本是流动资产管理的关键。
加强应收账款管理应收账款的管理关系到企业的现金流和盈利能力。
加强对客户信用的评估，制订明确的收款政策并及时追踪回收款项，是有效管理应收账款的重要措施。
管理其他应收款除了应收账款外，其他应收款也需要合理管理。
预付款和预付账款的管理需要严格把控，以避免资金的滞留和风险的积累。
建立流动资产管理系统建立一个完善的流动资产管理系统是确保流动资产管理有效的关键。
企业流动资产的管理制度与方法
企业流动资产的管理制度与方法在当今市场经济中，企业流动资产的管理对于保障企业的健康运营和可持续发展具有重要意义。
一套科学、完善的管理制度和方法，能够有效提高流动资产的使用效率，降低企业运营风险。
本文将详细介绍企业流动资产的管理制度与方法。
一、企业流动资产管理制度1.明确管理责任企业应设立专门的流动资产管理岗位，明确岗位职责，实行责任到人。
同时，建立流动资产使用、维护、保管、报废等方面的规章制度，确保流动资产安全、合规使用。
2.制定流动资产清单企业应定期对流动资产进行清查，制定详细的流动资产清单，包括资产名称、规格型号、数量、购入时间、使用部门等信息，以便于实时掌握流动资产状况。
3.实行预算管理企业应将流动资产纳入全面预算管理体系，对流动资产的购置、使用、维修等进行预算控制，确保流动资产的投资效益。
4.加强内部控制企业应建立健全流动资产内部控制制度，防范流动资产流失、损坏、闲置等风险。
主要包括：授权审批、职责分离、定期盘点、账务核对等措施。
二、企业流动资产管理方法1.货币资金管理（1）加强银行账户管理，实行收支两条线，确保货币资金安全、合规使用。
（2）合理安排货币资金使用，提高资金使用效率，降低资金成本。
（3）建立资金预警机制，防范资金风险。
2.应收账款管理（1）建立客户信用评估制度，合理确定信用政策。
（2）加强应收账款催收，降低坏账损失。
（3）定期分析应收账款结构，优化应收账款管理。
3.存货管理（1）制定合理的存货储备政策，避免过多或过少储备。
（2）加强存货周转速度分析，提高存货周转率。
（3）定期进行存货盘点，确保存货账实相符。
4.短期投资管理（1）合理配置短期投资，实现投资收益最大化。
（2）加强短期投资风险控制，防范投资损失。
（3）定期评估短期投资效益，优化投资结构。
总结：企业流动资产的管理制度与方法是保障企业运营安全和提高经济效益的关键。
第7章流动资产管理
Q T TC K F 2 Q
对变量Q求导，令TC’=0。 求出可使总成本最低时的现金余额，即为最佳货币资金持 有量。
Q
2TF K
例6
(三)现金日常管理办法
现金的日常管理主要涉及两方面内容： 一是审查现金管理的合法性；
二是对现金收支过程实施控制。
加速收款 延期付款 综合控制
二、存货成本
（一）采购成本：主要是指存货的买价、运输费等。 采购成本与采购数量成正比。
（二）订货成本：是指为了取得某种存货而支出的 成本，主要指采购费用（差旅费、办公费、电话费 等）。订货成本与采购次数成正比。 （三）储存成本: 是指存货在储备过程中发生的仓库 保管费、保险费、存货占用资金所支付的利息等。 它与存货储存数量直接相关。 （四）缺货成本：指因存货不足而给企业造成的停 工、延误发货而造成的信誉损失和丧失销售机会而 造成的机会损失等。企业必须有一定的安全保险储 存量。
例10
（三）收账政策
收账政策：是指当客户违反信用条件，拖
பைடு நூலகம்
欠甚至拒付账款时企业采取的收账政策。 注：制定收账政策时必须在增加收账费用 与减少坏账损失之间进行权衡。
例11
表7-5 三种收账政策收账成本计算表
项目 现行 第一个 第二个
①年销售额
②应收账款周转率=360/应收账款周转期 ③应收账款平均余额= ①/ ② ⑤机会成本= ④ ×机会成本率10% ⑥坏账损失= ① ×坏账损失率 ⑦收账费用 ⑧收账总成本= ⑤+ ⑥ +⑦
应收账款周转期
应付账款 周转期 支付应付款
现金周转期
现金流出
现金流入
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
第8章流动资产管理
8.2
8.2.1 8.2.1
应收账款管理
8.2.2
8.2.3 8.2.4
应收账款的功能—促进销售 应收账款的功能 促进销售 减少存货 应收账款的成本—机会成本 应收账款的成本 机会成本 管理成本 坏账成本 信用政策—信用标准 信用政策 信用标准 信用条件 收账政策 应收账款日常管理—客户资信的调查分析 应收账款日常管理 客户资信的调查分析 账龄分析 应收账款抵借
功 能
促进销售 减少存货
8.2.1 应收账款的成本
1.机会成本 1.机会成本
机会成本=维持赊销业务所需资金× 机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率 应收账款平均余额× 应收账款平均余额×变动成本率 赊销收入净额÷应收账款周转率 赊销收入净额÷ =（期初＋期末应收账款）÷2 期初＋期末应收账款） 日历天数（ 日历天数（360）÷应收帐款周转期 ） 应收帐款收账期
机会成本=赊销收入净额÷ 机会成本=赊销收入净额÷360 ×应收帐款周转期 ×变动成本 率×资金成本率 2.管理成本：资信调查费、账簿记录费、收账费用等 2.管理成本：资信调查费、账簿记录费、收账费用等 管理成本 3.坏账损失成本： 3.坏账损失成本：销售收入×坏账损失率 坏账损失成本
8.2.1
应收帐款是一把双刃剑。 应收帐款是一把双刃剑。
应收账款的功能
扩大销售，增加收益，节约存货资金占用，降低存货管理成本； ①扩大销售，增加收益，节约存货资金占用，降低存货管理成本； 会产生拖欠甚至坏帐损失， ②会产生拖欠甚至坏帐损失，造成资金成本和管理费用的增加 管理的基本目标是：扩大销售功能的同时，尽可能降低应收账款投 管理的基本目标是 扩大销售功能的同时， 基本目标 资的机会成本 坏帐损失与管理成本， 机会成本、 资的机会成本、坏帐损失与管理成本，最大限度地发挥应收帐款投 资的效益。 资的效益。 在应收帐款管理中，最重要的就是正确衡量信用成本和信用风险， 在应收帐款管理中，最重要的就是正确衡量信用成本和信用风险， 信用成本 合理确定信用政策，及时收回 合理确定信用政策， 信用政策
第八章 流动资产管理
第五章流动资产管理第一节概述一、流动资产的特点1、周转速度快2、耗费和补偿同时完成3、同时并存又相互转化二、流动资产的分类三、管理要求1、预测需要2、筹措资金3、控制占用数4、综合评价四、影响流动资产需要量的因素1、企业的性质与经营规模，资金密集型与劳动密集性对流动资产的需要量有差异；2、企业的经营方式，一般生产经营周期长、产品种类多、赊销比重大、经营方式单一的企业，对流动资产的需要量相对多一些；3、流动资产的周转速度，越快就越少；4、市场因素的变动第二节现金管理一、特点1、普遍的可接受性2、非赢利性二、持有货币资金的原因1、交易性需要2、预防性需要3、投机性需要三、持有量的确定总成本最低：1、投资成本（机会成本）2、管理成本3、短缺成本，指企业因缺乏必要的货币资金不能应付业务开支需要而使企业蒙受的损失或付出的代价。
四、货币资金控制和管理（一）目的在保证资金安全和企业生产经营需要的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的回报。
企业的库存现金没有收益，银行存款的利息率也较底，现金结余过多，会降低企业的收益，现金太少，又可能出现现金短缺，影响企业正常运作。
（二）措施1、建健全货币资金内部控制制度，加强货币资金内部管理。
（是你们未来考察企业的主要内容之一。
讲讲公司的双签制度）2、科学制定货币资金计划；3、正确运用货币资金日常管理策略，提高资金使用效率。
（1）力争货币资金流量同步（2）尽可能利用货币资金浮游量。
（3）加快收款（4）推迟付款。
第三节应收帐款管理一、应收帐款的功能1、增加销售的功能2、减少存货的功能二、应收帐款的成本1、机会成本=应收帐款平均资金占用*市场利率2、管理成本3、坏帐成本三、应收帐款政策1、信用期间的确定（1）计算不同信用期间的利润差异;（考虑税后利润）（2）计算不同信用期间机会成本差异；（考虑坏帐损失）（3）比较确定有利的信用期间；2、信用标准3、现金折扣四、应收帐款控制利用帐龄分析表监督回收情况计提坏帐准备，有赊销百分比法、应收帐款余额百分比法、帐龄分析法。
流动资产的管理制度
流动资产的管理制度一、流动资产管理的重要性首先，流动资产的管理对于公司的资金利用效率和经营效益具有重要影响。
合理管理流动资产可以加快资金周转速度，减少资金空转，提高资金利用效率，从而降低企业的融资成本，提高企业的盈利能力。
其次，流动资产的管理对于公司的经营风险具有重要影响。
流动资产管理制度可以帮助公司有效地管理资金，防范和避免资金风险的发生，提高公司的经营风险防范能力。
最后，流动资产的管理对于公司的持续发展具有重要影响。
合理管理流动资产可以帮助公司降低经营风险，提高经营效益，为公司的持续发展提供有力支持。
二、流动资产管理的基本原则1.风险原则流动资产管理应以风险控制为核心，充分考虑资金的安全性和流动性，并根据不同资金的特点与来源，制定相应的风险管理措施。
2.流动性原则流动资产管理应以资金的流动性为核心，合理安排资金的使用与配置，保证资金能够及时得到有效利用。
3.收益原则流动资产管理应以最大化收益为核心，充分利用资金的时间价值，增加资金回报率，提高资金利用效率。
4.监管原则流动资产管理应以监管为核心，建立健全的监管体系，保证资金使用的合规性与安全性。
三、流动资产管理的基本内容1.资金管理（1）预测和计划资金需求，合理安排资金使用。
（2）建立健全的资金管理制度，包括资金归集、支付、结算、应收账款管理等。
（3）加强资金监控，定期进行资金日常清查，及时发现和解决资金管理中存在的问题。
2.应收账款管理（1）建立有效的应收账款管理制度，明确应收账款的管理流程和责任。
（2）加强应收账款的监控，及时跟踪应收账款的回款情况，并加强对不良应收账款的催收与清理。
3.存货管理（1）建立完善的存货管理制度，明确存货的分类与管理要求。
（2）加强存货的监控，定期进行存货盘点，及时发现和解决存货管理中存在的问题。
4.其他流动资产管理（1）建立健全的资金使用制度，合理安排资金使用。
（2）加强对其他流动资产的监控，包括应收票据、其他应收款、预付款项等。
第六章流动资产管理
※两种现实情况：
1、订货提前期：不能及时补充存货考虑
R=L●d
2、存货陆续供应和使用：不能集中到货考虑
用P表示每日送货量，d表示每日耗用量，
TC (Q)
D Q
•
K
Q 2
•
Kc
(1
d) P
最佳经济批量为：
Q* 2KD • P Kc P d
第二节 应收帐款管理
应收帐款管理的基本目标是在充分发挥 应收帐款功能的基础上，降低应收帐款 投资的成本。
一、概述
（一）应收帐款的功能 1.增加销售的功能； 2.减少存货的功能。 （二）应收帐款的成本 1.机会成本。这种成本一般按有价证券的利息率计算。 2.管理成本
（1）调查顾客信用情况的费用； （2）收集各种信息的费用； （3）帐簿的记录费用； （4）收帐费用； （5）其他费用。
（1）要确定材料采购付款的金额和时间与销售 收入的关系。
（2）要分清现购和赊购，并单独分析赊购的付 款时间和金额。
（3）设法预测外界的影响，如价格变动、材料 供应紧张程度等。
（4）估计采购商品物资中可能发生的退货，可 能享受的折扣等。
2.其它现金支出：主要包括固定资产投资支出、 偿还债务的本金和利息支出、所得税支出、 股利支出或上缴利润等。
第三节 存货管理
一、概述： 0、存货是指企业在生产经营过程中为销售
或者耗用而储备的物资。 （一）存货持有的动机
1.保证生产和销售的正常进行； 2.获取规模效益； （二）持有存货的成本： 1.采购成本；2.订购成本；3.储存成本； 4.缺货成本；5.损毁成本（补充） 二、存货规划：学生自学
三、存货日常控制
流动资产管理详细论述
流动资产管理详细论述引言流动资产管理是企业金融管理中的一个重要内容，它指的是企业如何有效地管理和控制其现金、存货和其他流动资产，以实现流动资金的最大化利用，并提升企业的经营效益和盈利能力。
本文将对流动资产管理进行详细论述，包括流动资产管理的基本概念、流动资产管理的意义和目标、流动资产管理的主要方法和策略等。
一、流动资产管理的基本概念流动资产是指企业在日常经营中用于流转、转化和消耗的资金和资产，通常包括现金、存货、应收账款等。
流动资产管理是指企业对这些流动资产进行有效管理和控制，以保持流动资金的充足性和流动性，确保企业正常经营和健康发展。
二、流动资产管理的意义和目标流动资产管理对企业的经营和发展具有重要的意义。
首先，流动资产管理能够确保企业的流动资金充足，保证其正常的运营活动。
其次，流动资产管理可以提升企业的经营效率，减少资金占用和浪费。
最后，流动资产管理也可以帮助企业降低成本，提高盈利能力。
流动资产管理的目标主要包括以下几个方面： 1. 确保流动资金的充足性：通过合理的资金调配和管理，确保企业在日常经营中能够有足够的流动资金支持各项业务活动的开展。
2. 提高流动资金的流动性：通过优化企业的现金管理、存货管理和应收账款管理等，提高流动资金的周转速度和流动性，减少资金占用和滞留。
3. 降低流动资金的风险：通过合理的风险管理和控制措施，降低流动资金的损失和风险，提升企业的抗风险能力。
4. 最大化流动资金的利用效益：通过有效的资金配置和投资决策，使流动资金得以最大限度地发挥其效益，提高企业的盈利能力。
三、流动资产管理的主要方法和策略为了实现流动资产管理的目标，企业可以采取多种方法和策略。
下面介绍几种常见的流动资产管理方法和策略：1. 现金管理现金是企业最重要的流动资产之一，对现金进行有效的管理是流动资产管理的首要任务。
企业可以通过制定合理的现金流量预测和管理计划，加强对现金的控制和监督，确保其充足性和流动性。
流动资产管理知识点总结
一、流动资产管理的概念流动资产是指企业持有用于营运活动且具有流动性的资产，包括现金、应收账款、存货、短期投资等。
流动资产管理是指企业对其流动资产进行有效管理，以确保企业顺利经营和发展。
二、流动资产管理的重要性1. 流动资产是企业资金运营的主要对象，对资金周转和企业盈利能力影响巨大。
2. 流动资产管理直接关系到企业的资金来源、运用和增值效率，对企业竞争力的提升起到至关重要的影响。
3. 合理的流动资产管理可以有效降低企业的流动性风险，增强企业在市场中的适应能力。
三、流动资产管理的目标1. 最大化利用流动资产，确保企业在经营活动中具有足够的流动资金。
2. 提高流动资产的周转速度，减少流动资产占用企业资金的时间。
3. 降低流动资产的风险，保障企业的资金安全和健康发展。
四、流动资产管理的方法1. 现金管理：合理预测和安排现金流，确保企业在日常经营中具备足够的现金流动性。
2. 应收账款管理：加强对客户信用的管理，优化应收账款的结构和周转速度。
3. 存货管理：通过合理的库存控制和供应链管理，降低存货占用资金和库存风险。
4. 短期投资管理：选择适合企业风险偏好和期限偏好的短期投资工具，提高企业短期资金的投资效率。
五、流动资产管理的挑战1. 市场变化带来的流动性压力：市场供求关系发生变化，可能会对企业的流动性造成一定压力。
2. 供应链风险：供应链断裂、原材料价格波动等特殊情况会对企业的库存和资金流造成一定的影响。
3. 销售不确定性：销售业绩下滑或客户违约会对企业的应收账款形成一定的压力。
4. 资金成本上升：货币政策、市场利率等因素会对企业的资金成本造成一定的影响。
1. 现金管理策略：建立合理的现金预测和管理体系，提高现金周转率，降低企业现金空置风险。
2. 应收账款管理策略：加强对客户信用的管控，建立健全的应收账款管理流程，提高应收账款回收率。
3. 存货管理策略：通过供应链优化、库存管理技术等手段，降低存货占用资金和库存风险。
流动资产管理的方法
流动资产管理的方法1.现金管理：现金是最流动的资产，也是企业经营中最重要的一种流动资产。
现金管理的目标是确保企业有足够的现金流动性以满足日常经营所需，并最大化现金的利用效益。
具体的现金管理措施包括优化现金流量预测与计划、控制现金流出和流入的速度、合理运用各种现金管理工具、优化现金持有与投资结构等。
2.库存管理：库存是企业经营中常见的一种流动资产，对企业的运作和经营效益具有重要影响。
库存管理的目标是降低库存成本、提高资金周转速度和满足市场需求。
常用的库存管理方法包括合理预测和计划库存需求、优化采购和供应链管理、建立有效的库存控制系统、实行合理的库存定价策略、降低库存风险等。
3.应收账款管理：应收账款是企业的一种重要流动资产，直接关系到企业的现金流和信用风险。
应收账款管理的目标是提高应收账款的回款速度、降低坏账风险和提高现金流入。
应收账款管理的方法包括建立科学的客户信用评估体系、优化应收账款的催收和收款流程、合理制定销售政策和付款条件、建立有效的应收账款风险管理机制等。
4.短期投资管理：短期投资是企业流动资产配置的一种方式，通常用于暂时闲置资金的投资增值。
短期投资管理的目标是实现资金的安全、流动和增值。
短期投资管理的方法包括选择适合企业风险承受能力和流动性需求的投资品种、优化投资组合、灵活运用短期资金管理工具、合理选择投资期限和风险收益比等。
5.资金周转管理：资金周转是指企业流动资金从投入到回笼再到再投入的循环过程。
资金周转管理的目标是提高资金周转速度、降低资金闲置成本和满足资金需求。
资金周转管理的方法包括合理安排资金的投入和回笼、优化现金流量的运作、合理运用融资和还债手段、降低信用风险和流动性风险等。
6.资源配置管理：流动资产的资源配置是指企业根据经营目标和需求，将有限的资金、库存和应收账款等流动性资源配置到各个经营环节和项目中的决策过程。
资源配置管理的目标是实现资源的最优配置、提高经营效益和降低经营风险。
第七章 流动资产管理
应收账款机会成本的计算
应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资 金×资金成本率
资金成本率一般按有价证券的利息率计算 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变 动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额÷360×平均收账 天数
平均收账天数一般按每个客户赊销额占赊销总额的比 重为权数的全部客户收账天数的加权平均数计算。
建议计划节约的机会成本
坏账损失 建议计划减少的坏账损失 收账费用 建议计划增加的收账费用
48000 2000 -
10000
36000 12000 30000 10000
应收账款的日常管理
建立客户信用档案 实施应收账款的跟踪管理
应收账款的适时对账 应收账款的账龄分析 应收账款的收现水平测度
最佳现金持有量的确定
成本分析模式
成 在不考虑转换成本 本
的情况下，根据现 金的有关成本，分 析和预测总成本最 低时现金持有量的 一种方法。 成本分析模式只需 要考虑机会成本和 短缺成本，两者之 和最小的点Q就是 最佳现金持有量。
总成本
机会成本
管理成本总成本
短缺成本 Q
图7-1 成本分析模式示意图
也称进价成本，是指存货本身的价值。 无论企业采购次数如何变动，存货的进价成本通 常保持相对稳定，属于决策无关成本。
订货成本
也称进货费用，指企业为组织进货而开支的费用。 变动性进货费用与订货次数有关，属于决策相关 成本；固定性进货费用则属于决策无关成本 。
存货的成本
储存成本
是指企业为持有存货而发生的费用，主要包括存货资金占 用费或机会成本、仓储费、保险费、存货残损霉变损失等。 变动性储存成本随着存货数量的增减呈正比例变化，属于 决策相关成本；固定性储存成本是决策无关成本。
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信用政策
• 信用政策：即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原 则与行为规范，包括信用标准，信用条件，和收账方针。
QR 40000×0.1
持有成本=—— = ——————— =2000元
2
2
A
400000
交易次数=—— =————— =10次 即一年中每36天交易一次
Q
40000
应收账款管理
• 赊销（产生应收账款）的优点：强化企业市场竞争地位和实力，扩大销售，增加收益，降低存货 成本等等
• 缺点：由于资金被占用丧失投资机会（产生机会成本），存在坏账损失的可能性，支付管理费用 等等。
• 两种方法：1、收支预算法 2、调整净收益法
收支预算法
收支预算法：将凡涉及现金流动的项目均纳入现金预算，预算其可能发生的现金流入流出，以确定收支 差异，以此作出财务决策。
包括：1、现金收入 2、现金支出 3、现金余绌 4、现金融通
• 现金收入：包括期初现金余额和预算期内现金流入，即预算期内可动用现金总额。 • 现金支出：预算期内可能发生的全部现金支出。（包括期末现金余额，作为预防作用） • 现金余绌：现金收入－现金支出 • 现金融通：现金余裕的处置和短缺的弥补
• 在以上假设基础上：现金管理总成本＝持有成本＋转换成本 持有成本是指企业因保留一定的现金余额而增加的管理成本及丧失的再投资收益。 转换成本：企业将证券转换成现金或将现金转换成证券所支付的交易费用。
QR AF
TC= —— + ——
2
Q
TC——现金管理总成本
A——预期现金Hale Waihona Puke 需要量Q——最佳现金持有量
证券变现次数=——
•
√R
Q
•
√2×400000×1000
• Q=——————————=100000
•
√0.08
•
400000
• 证券变现次数= ———— = 4
•
100000
最佳现金持有量例题
某公司现金收支平稳，预计年现金需要量400000，现金与有价证券转换成本每次200，有价证券利率 10%，求（1）最佳现金持有量（2）最低现金管理成本、转换成本、持有成本（3）证券交易次数， 交易时间间隔
有关现金收支项目，使企业的净收益与现金流量相关联，从而确定现金余绌并作出财务安排。
最佳现金余额确定
• 最佳现金余额：指现金满足生产的经营需要，有使现金使用的效率和效益最高时的持有量。理想 状态是等于零
• 持有现金的必要性（动机）： １、交易动机 ２、预防动机 ３、投机动机
最佳现金持有量的确定
• 两种模式：存货模式和随机模式 • 存货模式（书本采用），在一系列假设基础上成立： １、企业所须的现金可通过证券变现取得，并且证券变现的不确定性很小。 ２、企业预算期内现金需要总量可以测定 ３、现金的支出过程稳定，降至零时可通过证券变现补足 ４、证券的利率或报酬率以及每次的固定性交易费用可知
现金管理目标
• 现金的特性：1、满足正常经营开支，清偿债务本息，履行纳税义务等。2、非盈利资产，持有过 多，将造成机会损失，降低资产获利能力。
• 现金管理目标:在保证企业正常业务经营及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用。
现金预算
• 现金预算是基于现金管理目标，依托企业未来发展规划和组织架构，在充分调查与分析的基础上， 合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异进行控制的方法体系。
现金余绌例题
• 某企业１９９７年末库存现金１０００元，银行存款２０００元，其他货币资金１０００元，应 收账款余额１００００元，应付账款余额５０００元，预计１９９８年第一季度末保留现金余额 ２５００元，预期１９９８年一季度的业务如下：（１）实现销售收入３００００元，其中１０ ０００元为赊销，货款尚未收回（２）实现材料销售１０００元，已收并存入银行，（３）采购 材料２００００元，其中１００００元为赊购，（４）支付前期应付账款５０００元，（５）解 缴税款６０００元（６）收回上年应收账款８０００元，
收支预算法评价
• 重心：如何准确确定预期现金收入、支出的各项目的未来金额。 • 优点：可以直接同现金收支的实际情况比较，有利进行控制分析，比较直观。 • 缺点：无法将编制的预算与企业的预算期内经营理财成果的密切关系反映出来。
调整净收益法 • 调整净收益法：将权责发生制计算的净收益调整为按收付实现制计算的净收益，在此基础上加减
• （1） √2AF √2×400000×200
Q= ———— = ————————— = 40000
√R
√0.1
QR AF
TC= —— + —— =√2AFR=√2×400000×200×0.1=4000元
2Q
AF 400000×200
转换成本=—— =———————— = 2000元
Q
40000
流动资产管理
第一节 流动资产概述
• 流动资产是指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产. 如:现金,应收账款/票据,短期投资,存货等等 两个突出特点: (1)周转速度快,变现能力强 (2)获利能力相对较弱,投资风险相对较小.
第二节 现金管理
• 现金指企业占用在各种货币形态上的资产,包括库存现金,银行存款及其他货币资金. • 现金管理内容： • 1、确定现金管理目标 • 2、现金预算 • 3、最佳现金收支余额的确定
R——有价证券利率或报酬率
F——平均每次证券变现的固定费用（转换成本）
•
√2AF
A
• 得出Q= ————
证券变现次数=——
•
√R
Q
•
最佳现金持有量例题
书本例6-1 企业预计年现金总量400000，收支状况稳定，有价证券年报
酬率8%，固定费用1000，求最佳现金持有量及政券变现次数。
√2AF
A
Q= ————
• 用收支预算法计算本季度现金余绌。
• 期初余额＝１０００＋２０００＋１０００＝４０００ • 本期现金收入＝３００００－１００００＋１０００＋８０００＝２９０００ • 现金收入＝４０００＋２９０００＝３３０００ • 本期现金支出＝２００００－１００００＋５０００＋６０００＝２１０００ • 期末余额＝２５００ • 现金支出＝２１０００＋２５００＝２３５００ • 现金余绌＝３３０００－２３５００＝９５００