空间异质性假定下OFDI逆向技术溢出的门槛效应_沈能

赵增耀（ 1963 － ） ，男（ 汉） ，陕西礼泉人，苏州大学商学院教授，博士生导师，研究方向： 技术管理。
·2·
科研管理
2013 年
术向母国的扩散，对投资母国的经济效率、经济增 长或发展能力产生无意识的间接影响作用。Bitzer 和 Kerekes （ 2008） ［2］却得出了相反的结论，他 们利用 OECD 国家 1973 － 2000 年的数据检验了 OFDI 逆向溢出效应，发现 OFDI 的逆向溢出效应 不显 著，而 FDI 流 入 对 母 国 的 溢 出 效 应 明 显。 Jaya （ 2009） ［3］对印度 1988 － 2008 年汽车产业的 OFDI 逆向溢出效应进行检验，发现印度汽车产业 OFDI 的逆向技术溢出效应非常显著。
分别表示国内研发资本存量、通过 OFDI、进口以
及 FDI 渠道溢出到我国的国外研发资本存量的弹
性，εit 是误差项。 实际上，模型（ 2） 尚未考虑 OFDI 逆向技术溢
出存在“门 槛 效 应 ”。 以 往 文 献 在 考 察 技 术 溢 出
的“门槛效应”时，常用两种方法： 一是分组检验 （ Girma，Greenaway 和 Wakelin，2001［13］； Chen， 2003［14］） 。先验地选择割点将样本分为若干组。
近年来，我国企业海外投资的快速发展使国 内学者也开始关注中国的 OFDI 逆向技术溢出问 题。赵伟等（ 2006） ［4］探讨了 OFDI 促进母国技术 进步的机制，研究表明，OFDI 对我国生产率的正 面促进作用已开始显现。王英等（ 2008） ［5］研究 发现，我国 OFDI 存在反向技术外溢效应，但是其 对我国技术进步的促进作用要低于国内研发投 资。刘明霞 （ 2009） ［6］研究发现，不同的期限内， 反向 技 术 溢 出 的 效 应 是 不 同 的，短 期 来 看，我 国 OFDI 对总专利、发明和实用新型专利申请具有反 向溢出效应，但是从长期来看，OFDI 只对外观设 计 专 利 申 请 具 有 显 著 的 溢 出 效 应。 白 洁 （ 2009） ［7］的研究表明，虽然我国 OFDI 的反向技 术溢出一定程度上促进了全要素生产率，但在统 计上不显著。欧阳艳艳（ 2010） ［8］研究发现，东道 国的人均国民收入、研发资本存量和 GDP 是影响 我国 OFDI 逆 向 技 术 溢 出 的 主 要 因 素。王 宗 赐 （ 2011） ［9］的研究表明，OFDI 反向溢出效应的确 存在，且以技术寻求型 OFDI 为主。
槛值作为一个未知变量纳入回归模型中，构建技
术溢出的分段函数，并对该“门槛效应”及相应门
槛值进行实证估计和检验。为此，本文选取技术
势差（ GAP） 和 OFDI 渠道溢出到的国外研发资本
存量
Sf － it
ofdi
作为门槛测定的对象。考虑
到
门
槛
变
量可能会存在多个门槛值，因此分别建立如下以
GAP
和
Sf － it
ofdi
作为门槛变量的门槛面板数据模型：
如式（ 3） 和式（ 4） ：
Ln（ TPFit ） = α0 + α1 LnSift－ ofdi ⅡI（ LnSfit－ ofdi ≤γ1 ） + α2 LnSfit－ ofdi ⅡI（ LnSfit－ ofdi ＞ γ1 ） + …
（ 3）
αn + 1 LnSift－ ofdi ⅡI（ LnSift－ ofdi ＜ γn ） α1 + β1 Ln（ Sdit ）
中图分类号： F424. 6
文献标识码： A
1 引言
随着经济全球化和研发国际化进程的加快， 一国的技术进步不仅取决于国内研发资本的持续 投入，而且还依赖于外国研发资本的溢出和扩散， 国际技术（ 研发） 溢出成为国际经济学研究领域 的重要课题。但学者们长期关注的是对外直接投 资（ outward foreign direct investment OFDI） 对东道 国技术溢出的研究，忽视了技术溢出对投资母国 的影响。随着我国“走出去”战略的实施，我国企 业海外投资的规模逐渐增大，为了获取国外先进 技术，部分优秀企业通过 OFDI 嵌入国外研发密 集地区，利用当地研发资源，提升母公司的技术水 平。那么，在宏观层面上，逆向技术溢出效应是否 存在？ 对于我国不同地区而言，这种逆向技术溢 出效应实现的程度如何？ 实现逆向技术溢出又面
α1
+ β1 Ln（
S
d it
）
+
β2 Ln（
Sf － it
im
）
+
β3 Ln（
S
f－ it
fdi
）
+ εit
其中，λ1，λ2 …λn 为待估算的门槛值，I 为指示 函数，当括号内的不等式成立时取 1，不成立时取 0。
率，S
d it
表示国内研发资本存量，Sfit
表示国外研发
资
本存量。针对 CH 模型的不足，Van 进行了拓展，
建立了包括 FDI 渠道、OFDI 渠道和进口渠道溢出
的国外研发资本存量测算方法。借鉴 CH 和 Van
的研究思路，同时考虑到 FDI、ODI 和进口是我国
各地获得国外研发溢出的主要渠道，建立了我国
全要要素生产率的回归模型，以此检验 OFDI 对
我国各地逆向技术溢出效应的程度。
Ln（ TPFit ）
=
α0
+
α1 Ln（
S
d it
）
+
α2 Ln（
S ） f － ofdi it
+
α3 Ln（
Sf － it
im
）
+
α4 Ln（
S
f－ it
fdi
）
+ εit
（ 2）
式中，i，t 分别表示省份和时期；
S
（ 苏州大学 商学院，江苏 苏州 215021）
摘要： 对外直接投资（ OFDI） 对母国技术进步的逆向技术溢出效应是国际经济学研究的一个较新论题，也是中 国政府推出“走出去”战略的重要预期之一。本文利用 2003 － 2009 年省际面板数据，采用非线性门槛模型对 我国 OFDI 的逆向技术溢出效应以及国内外技术差距和 OFDI 规模等变量对逆向技术溢出的影响进行了实证 分析。研究结果表明： 在开放条件下，我国 OFDI 不仅存在逆向技术溢出效应，而且这种效应存在显著的空间 异质性。这种地区差异主要来自于 OFDI 规模与技术势差的影响，OFDI 规模和技术势差分别具有单一和双 门槛效应。为此，针对我国空间发展的不平衡性，应采取差异化的政策措施，充分发挥 OFDI 逆向技术溢出效 应。 关键词： OFDI； 技术势差； 逆向技术溢出； 门槛模型
但是该方法对样本进行分组难以提供客观的标
准，同时也无法对回归结果的差异性进行显著性
检验。另 一 方 法 是 交 叉 项 模 型 （ Kinoshi － ta， 2001［15］，Griffith，Ｒedding 和 Simpson，2002［16］ ） 。
建立包含交叉项的线性模型，考察变量之间的相
互作用。虽然该方法能估计出具体门槛值，但难
+
β2 Ln（
S
f－ it
im
）
+
β3 Ln（
S
f－ it
fdi
）
+ εit
Ln（ TPFit ）
= α0 + α1 LnSift－ ofdi ⅡI（ LnGAP≤γ1 ）
+
α2
LnS
f－ it
ofdi
ⅡI（
LnGAP
＞
γ1 ）
+…
（ 4）
αn + 1 LnSift－ ofdi ⅡI（
LnGAP
＜ γn）
收稿日期： 2012 － 03 － 05； 修回日期： 2012 － 10 － 25． 基金项目： 国家自然科学基金项目（ 71003023； 71373169； 71373168； 71073107 ） ； 江苏省“青蓝工程”中青年学术带头人资助计划； 中
国博士后科学基金特别资助（ 2013T60634） ； 中国博士后科学基金（ 2012M511434） ； 江苏省社科基金（ 12EYC009） 。 作者简介： 沈 能（ 1976 － ） ，男（ 汉） ，浙江平湖人，博士，苏州大学商学院副教授，研究方向： 创新管理。
道的，然而技术势差对于 OFDI 逆向技术溢出效 应中的作用有待进一步经验检验。第二，由于受 限于统计方法或者数据的约束，以往文献大都使 用线性模 型 就 OFDI 逆 向 技 术 溢 出 效 应 进 行 估 计。事实上，如果所研究的对象具有非线性特征， 线性 模 型 估 计 将 是 有 偏 的 （ 贺 胜 兵、杨 文 虎， 2008） ［11］。由于 OFDI 逆向技术溢出效应的发挥 会受多种条件因素的影响制约，是一个极其复杂 的动态过程，OFDI 逆向技术溢出效应会因为诸多 因素的影 响 而 表 现 出 非 线 性 的“门 槛 ”特 征。 考 虑到中国空间的巨大差异，OFDI 与全要素生产率 的增长存在非线性关系是很有可能的。本文利用 省际面板数据，在 CH 和 Van 模型的基础上，综合 考虑了技术势差、吸收能力等因素，使用非线性门 槛面板模型检验 OFDI 逆向技术溢出的地区差异 及门槛效应，从而分析产生 OFDI 逆向技术溢出 地区差异的原因，并针对不同的地区特征，给出相 应的政策建议e 和 Helpman （ 1995 ） ［12］ 首 次 使 用 国 际
Ｒ＆D 溢出数理模型检验进口贸易的研发资本溢
出效应：
Ln（ TFPit ）
=
α0
+
α1 Ln（
S
d it
）
+