陆金所资料

信息 安全
• UKEY数据加密 • 两地三中心
How it Works
具体业务演示
信托收益权交易整体流程
平台产品种类 平台产品准入 平台产品评级
• • •
•
电子成交登记指令
1
合格客户 互认
2
产品准入 和评级
3
卖方挂单
4
5
交易发布 资金划拨和权益 和成交 登记
• •
经纪商负责KYC 基于电子合同完 成登记不再需线 下面签
原始期限 24个月 24个月 24个月 …
剩余期限 12个月 12个月 12个月 …
评级 …
可转让 份额 100万 100万 100万 …
转让价格 106万 /11.1%
106万 /11.1%
106万 /11.1% …
未来平台各方商业模式
买方经纪 卖方经纪 产品提供商
信托客户
经纪商
经纪商
信托客户
促进销售： 有力推动长久期产品销售 推动创新：
经纪商 信托客户
经纪商 信托客户
丰富产品种类 优化资产配置
What We Do
平台整体方案
陆金所交易平台基本模式
合格客户
申请
优质经纪商
交易商
信托公司 三方理财
信托受益权 交易平台
卖出方
买入方
交易
信托公司
三方理财
代客交易
拆分转让
资金银行托管
线上权益转让
产品定价
电子订单
交收安全保障
转让发布
交易撮合
登记结算
16
平台方案价值
一个方案
陆金所信托受益权 转让平台
四大价值
提升流动性
高效、透明、低成本满足流动性需求
推动产品创新 结合二级交易市场需求，灵活设计产品
增加盈利收入
经纪服务佣金收入，自营业务利差收入
拓展销售渠道
信息发布各参与方可见，促进产品销售
集合信托
财产管理信托
市场规模分析
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
近30万亿 资管规模
以客户为导向的产品创新及流动性设计是从其它投资领域引资的关键。
2013年底资管规模（万亿） 券商资管 银行理财
5
基金子公司
1.38
10.2
8.5
保险资管
信托
10.9
信托受益权转受让服务的主要提供者
信托公司内部平台
• • • 仅为内部客户提供信托受益权转受让服务 如：华宝信托在2013年9月推出的“流通宝” 客户范围受限
What makes Difference
平台功能特点
平台特点介绍
综合提升信托受益权市场的流动性
平台 5 大特性
开放性
透明性
联盟性
独立性
安全性
开放性
支持多交易引擎
开放性
根据您的业务现状
产品配置灵活
支持产品创新
多种交易模式：拍 卖、挂牌、竞价
1 2
度身定制服务方案
接入多样化
统一接口标准，支持人工、 半系统及全系统接入
三方理财公司
• • 客户经理“点对点”模式 客户范围受限, 流动性不佳
现有第三方交易平台
• • • • 区域性交易所，受众面较窄 非行业发起，行业理解不深入 仍需在各家信托公司线下办理登记 交易稀少
现有转受让服务提供者的优劣势总结
信托公司及三方理财中介
第三方交易平台
优势
•产品风控标准统一 •客户限制为内部流转，不存在客户流失问题 •无外部产品对比，不存在资金流失问题
3
透明性
透明性
评级贴合市场 信息披露及时
风险 期限 资金需求
评级信息
信息披露
产品交易结构
参考市场定价 信息实时更新
项目资产 统一披露更新
联盟性
联盟性
建立同业联盟 共商市场标准
需求- 联盟共商
倾听各参与方需求 打造高效交易生态圈
平台- 联盟共用
为交易链各参与方提供高 效、定制的服务方案
受益- 联盟共享
各参与方共享流动性提升 所带来的便捷与收益
独立性 风控独立
独立性
基于经纪商模式 保证各参与方信息独立
平台中立
平台 中立
客户独立
第三方
评级 客户独 立
为平台各参与方 提供高质量的服务
安全性
安全性
先进的技术保障 安全的资金划拨
资金 安全
• 资金银行托管 • 资金到账后进行过户转让
平台 安全
• 交易双方通过握手协议、技术认证识别 • 强大异地灾备
•
在线电子转让发布
• • •
买方对帐单 卖方对帐单 信托公司对帐单
交易发布和成交
信托公司（经纪商）
我要 购买
人工委托下单
or
点击成交
生成电子合同和成交单
click
买家
浏览
自助渠道下单
编号 #1 #2 #3 …
产品 XX1号 XX1号 XX1号 …
发行机构 XX信托 XX信托 XX信托 …
预期 收益率 8.9% 8.9% 8.9% …
产品提供商
信托公司
信托公司参与模式
一个平台 多种角色
经纪商
代客交易 收取佣金 高效服务
交易商
自营交易 赚取利差
产品提供商
拓展渠道 产品创新 权益转让
Concept
三方理财公司参与模式
一个平台 两种角色
经纪商
代客交易 收取佣金 高效服务
三方理财公司
交易商
自营交易 赚取利差
平台业务流转模式
信用评级 产品准入 在线撮合
自行与客户协商 （平台不参与）
自行与客户协商 （平台不参与） 自行确定登记过户费 收取交易手续费
陆金所信托受益权交易平台
Where to Go
平台拓展规划
2014年1月起
2014.1
陆金所启动信托收益权交易平台建设
2014年8-10月
2014.8-10 2014.10 2014.10 2014.11
What We Do
平台整体方案
What makes Difference
平台功能特点
How it Works
具体业务演示
Where to Go
平台拓展规划
Where We Are
现状与挑战
市场规模分析
14 12 10 8 6 4 2 万亿 25%
2010 2011 2012 2013 2014 一季度
优势
•产品丰富程度很高 •转受让客户数量很大 •成交效率高，价格发现功能强
劣势
• • • 产品不够丰富 转受让客户量比较小 交易效率低，价格发现功能弱
劣势
•各家机构的风控标准不统一 •客户流失和资金流失问题让机构担心
信托受益权转受让市场的流动性缺失
信托客户
持有到期
客户经理
长久期产品愈 发难以销售
…
信托资产总规模
100% 46%
12万亿 市场规模 V.S.
50%
2013年增速跌破50%
如何盘活市场存量，增强市场流动 性，是信托业面临的一大挑战。
信托资产总规模
年增速
信托财产来源
集合信托
5%
25%
3万亿 转让需求
70%
普通中小投资者所代表的集合信 托规模约为3万亿，巨大的流通市 场有待开发。
单一信托
构建以经纪商模式下的互联网信托受益权交易平台
凝聚多方 携手共赢
陆金所LFEX平台 2014年8月
陆金所简介
旗下金融资产交易平台和金融创新平台
8.37亿注册资金
700名总部管理员工（上海、北京） 1200名外勤员工
安全、稳定、流动性高的网络投融资平台
陆金所业务模式
目录
Where We Are
现状与挑战
ⅹ 客户经理撮合效率低下 ⅹ 单个公司客户基数有限 ⅹ 难以销售长久期产品
卖方
我要 转让
？
下家
ⅹ 无法吸引潜在客户
潜在购买 需求
我要 购买
？
吸引客户 购买
陆金所信托受益权交易平台
成为国内最大、最专业、流动性最好的 信托受益权交易平台
信托客户
经纪商 经纪商
信托客户
汇聚需求： 平台撮合高效便捷 实现流通： 客户基数成倍放大
谢谢！
同业推广交流 监管部门交流 一期系统核心部分上线 建立合作联盟, 召开新闻发布会 签署合作备忘录 签订合作协议对接计划 实施项目合作方案 系统试运行 平台正式上线 合作联盟上线运行
2014年11月起
2015年1月
2015.1
陆金所诚挚邀请您携手共建 国内最大、最专业、流动性最好的 信托受益权交易平台