第4章资产负债表分析：负债和所有者权益

合集下载

资产负债表分析PPT105页

力，过低则造成资金短缺，不能满足企业的正常资金支出需求。可与历史同期或同行业其他企业的数值进行比较分析。涉及到投资和筹资决策。持有目的：支付、投机、应急需求
影响因素：资产规模、筹资能力、公司经营特点（与个体交易量大的公司、与企业交易量大的公司）、资金运用能力
二交易性金融资产
1、核算内容：交易性金融资产：是指企业购入的准备随时变现的金融资产。包括：已上市流通的股票、基金、短期债券等。取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售，获得差量收益。
控制的权益性投资，即对合营企业的投资。 (3)投资企业对被投资企业具有重大影响的权益性投资，
即对联营企业的投资。 (4)投资企业持有的对被投资企业不具有重大影响，且
在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
❖ 2、目的：是企业在财务上合理调度和筹划资金资金，参与并控制其他公司的经营决策，实现某些经营目的的重要手段。具体表现为：
特点：没有实物形态风险性大
❖ 商誉：一种特殊的资产
❖ 在以下商业行为中将通过评估其价值作为资产入账合资、联营、兼并、股份制改造
2、数量分析（风险较大，影响资产安全性）
❖ 《公司法》：不得超过注册资本的20％ ❖ 有特殊规定的可超过20％（中外合资；高新
技术）
负债与所有者权益
1、区别 2、负债项目作为重点分析 ❖ 管理成本（专门人员的开支、收账费用） ❖ 应收账款资金占用成本（机会成本） 3、数量分析
应收账款过多会造成较大的费用、损失，但应收账款过少又会影响收入。 ❖ 影响因素：企业的销售情况和信用政策
❖ 应收账款会随着销售收入的增加而增加，随着销售收入的减少而减少。成正比例变动。
比较分析法

公司金融学第四章公司金融决策基础

一、主要财务报表
5、财务报表附注
- 利润表的基本内容与格式
财务报表附注是对财务报表起补充作用，对报表内容作进一步的解释说明，以提高财务报表的可比性和会计信息的可理解性。
财务报表附注包括：
• 公司的基本情况；
• 报表重要项目的说明
• 财务报表的编制基础；
• 或有事项的说明；
• 遵循企业会计准则的声明； • 资产负债表日后事项的说明；
（3）现金比率
二、财务报表分析
- 长期偿债能力分析（1）资产负债率
（2）产权比率和权益乘数
（3）长期资本负债率
（4）利息保障倍数
二、财务报表分析
（5）现金流量利息保障倍数（6）现金流量债务比
- 资产管理能力分析（1）营业周期（2）总资产周转率
二、财务报表分析
（3）应收账款周转率
（4）存货周转率（5）流动资产周转率（6）非流动资产周转率
二、财务报表分析
• 权益投资者：通常对评价公司的未来获利能力和风险感兴趣。 • 雇员和工会：通过分析判断公司盈利与雇员收入、保险、福利之间
是否相适应。 • 供应商：通过分析，可以判断公司是否可以长期合作，是否应对公
司延长付款期等，以确定信用期限。 • 客户：使用财务报表决定是否建立供货关系。 • 社会中介机构：审计师通过财务分析可以确定审计的重点和范围。
公司金融学第四章公司金融决策基础
一、主要财务报表
1、资产负债表
- 资产负债表的作用：资产负债表是反映公司某一特定日期财务状况的财务报表，它表明公司在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。不同的报表使用者，可以根据各自的需要，有选择地利用资产负债表提供的会计信息，了解公司所掌握的经济资源以及这些资源的分布与结构，以及和资产负债表相关的其他信息。

04 资产负债表及偿债能力分析

第四章资产负债表及偿债能力分析资产负债表是企业对外提供的主要会计报表之一，是用以反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。

它表明企业在这一特定时日所拥有或控制的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权。

通过对该表分析，可识别该企业拥有或控制的资产规模及资产构成、资产质量状况、企业的偿债能力、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本金保全及增值情况等等。

但资产负债表有些项目并不反映其现实价值，它遗漏了企业很多无法用货币计量表示的重要资产或负债信息。

第一节资产负债表及其组成项目分析一、资产负债表涵义资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。

它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，将企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并根据会计账簿日常记录的大量数据浓缩整理后编制而成的。

它反映的是某一会计期间经营活动静止后企业拥有和控制的资产、需偿付的债务及所有者权益的金额，所以是一张静态报表。

资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。

包括流动资产、固定资产、无形资产和其他资产等。

负债，是指过去的交易、事项形成的现时或潜在义务，履行该项义务预期会导致经济利益的流出。

包括流动负债和长期负债等。

所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。

包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。

资产负债表由两部分组成：一部分为资产及其构成，它表明企业拥有或控制的各类经济资源，说明资金运用到何处去，是企业投资的结果；另一部分为负债、所有者权益及其构成，它表明企业现时的偿债义务及自有资本的实力，说明企业的资金来自何处，是企业筹资的结果。

通过该表不仅可以了解企业拥有或控制的经济资源和需要偿还债务，正确地识别企业的变现能力和偿债能力，而且还有助于分析了解企业的财务实力和资本结构。

负债与所有者权益关系

负债与所有者权益关系在会计学中，负债与所有者权益是企业资本结构的两个重要组成部分。

负债代表了企业所欠债务的金额，包括长期债务和短期债务；而所有者权益则代表了企业所有者对企业的权益。

负债与所有者权益之间的关系对于企业的经营和财务状况至关重要。

本文将就负债与所有者权益的关系进行探讨。

一、负债与所有者权益的定义和区别负债是指企业应当对外界投资者和债权人承担的债务，它是企业向外部筹集资金时承诺的一种还款义务。

根据偿还期限的不同可以分为长期负债和短期负债。

长期负债包括长期借款、应付债券等；短期负债包括应付账款、短期借款等。

所有者权益是指企业所有者对企业资产净值的所有权。

它代表了企业在资产清算后，属于业主的资金部分。

所有者权益包括股东权益和积累盈余两部分。

股东权益是指股东对企业投入的资本，包括股本、资本公积等；积累盈余是指企业从事经营活动所形成的留存盈余。

负债和所有者权益的区别主要在于责任承担义务上。

负债代表了企业对外界的债务承担，企业需要按照约定的时间和金额向债权人偿还债务；而所有者权益代表了企业所有者对企业的资金权益，属于企业内部资金的筹资方式。

二、负债与所有者权益的关系负债和所有者权益共同构成了企业的资本结构，二者之间相互影响和制约，共同决定了企业的运营和发展状况。

1.资金来源的不同负债是一种外部筹资方式，企业通过向债权人筹集资金来满足自身的发展需求。

在一定程度上，负债能够提供稳定的资金来源。

通过借款，企业可以获得相对较低的融资成本，并通过分期偿还的方式来缓解企业的资金压力。

然而，负债也带来了偿还利息和本金的压力，如果企业无法按时偿还债务，将可能导致信用风险和偿债危机。

所有者权益则是企业内部的资金来源。

企业所有者通过出资和留存盈余的方式为企业提供资金支持。

与负债不同，所有者权益不会带来利息和偿还的压力，有利于企业稳定的经营发展。

此外，所有者权益还可以用来提高企业的信誉度和市场形象，增强企业的融资能力。

资产负债表解读(ppt53页)

• 货币资金的质量： • 货币资金的规模 • 1）企业的资产规模、业务收支规模 • 2）企业的行业特点 • 3）企业的货币资金运用能力 • 货币资金构成 • 货币资金收支的内部操纵、实际执行、遵守国家有关货币资金的管理规定
等
8
现金及现金等价物占总资产的比重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期投资，Marketable Securities）——不超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注报表附注中的内容，分析其具体构成项目的内容与发生时间。
•金额较大、时间较长、来自关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。

财务报表分析负债和所有者权益分析

案例：预收账款财务分析
部分房地产上市公司2006年第三季度预收账款及相关财务比率（单位：元）
公司简称预收账款主营业务收入
净利润
预收账款/收入
万科A
921 372 914 2 354 480 156 187 079 505
39.13%
金融街
228 105 334 451 912 426
85 097 545
案例：应付账款结构分析
• 充分利用通路价值——连锁超市企业负债率高的实质
• 连锁超市企业最大的财务特征就是资产负债率较高。以华联超市为例，
2005的资产负债率为80%，2006年为77%（见下表），那么极高的资产负债率是否会吞噬企业利润呢？如果负债是以有息负债的形式存在，则企业必然
要担负沉重的利息负担，但连锁超市企业有自己的通路，可以获取大量无成
• 既然计提的该笔款项其属性是应付职工的劳动报酬性质，为何在过去多年长期在“其他应付款”项下核算呢？既然2007
年中期财务报告根据新会计准则要求将该笔应付款项调整至“应
付职工薪酬”项目且金额巨大，为何中报对此未作任何解释呢？
• 由于该公司巨额应付薪酬余额是多年累积形成，至少涉及自 2004年以来的多个会计年度，但该公司历年董事会报告和会计报表主要项目注释中对该笔款项的计提均未作任何说明。该款项
负债合计 2 156 945 236 33.8%
负债合计 2 223 571 726 25.2%
• 雅戈尔公司短期借款年末余额比年初余额增加155038万元，增加26.25％，表明该公司本年向银行借款增加。需要注意的是，雅戈尔公司的短期借款占所有负债的34%，且另有一年内到期的长期负债约89亿元，均为一年内到期的长期借款，约占到所有负债的41% 。这样，该公司一年内到期的借款高达163亿元，而公司流动资产仅约200亿元，且其中货币资金仅约40亿元，可见其短期内偿债压力是很大的。

资产负债表分析答案解析

(2)从总资产变动来看：总资产有较快的增长。

总资产增长的主要原因是固定资产增长较快，流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的。

但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少。

（3）从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一。

流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降。

（4）从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资，资金主要来源于负债和留存收益的增长；盈余公积金和未分配利润大幅度增长，说明留存收益是企业权益资金的主要来源。

（5）总之，该企业2008年与2007年相比规模有了较大的扩充。

筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，就加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款。

2、⑴/①编制横向比较会计报表1资产负债表（横向比较）23案例三：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。

资产负债表变动情况分析表4分析评价：（1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。

从具体项目看：①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。

②流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。

特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。

同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。

应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。

5③对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。

（2）从权益方面分析：①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。

②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。

财务管理学第四章资产负债表分析

第四章资产负债表分析
（二）资本结构的分析评价从静态角度观察资本的构成，衡量企业的财务实力，评价企业的财务风险，同时结合企业的盈利能力和经营风险，评价其资本结构的合理性。从动态角度分析企业资本结构的变动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响做出评价。
第四章资产负债表分析
（2）特点 ①企业风险较小。 ②资金成本相对较低。 ③具有一定的弹性。（3）适用范围大部分企业采用。
第四章资产负债表分析
3、平衡结构（1）主要标志企业流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。其形式可用图4-3表示。
资产负债表流动资产流动负债
非流动负债所有者权益
非流动资产
图4-3 平衡结构图
第四章资产负债表分析
（四）股利分配变动型股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。其典型形式见表 4-4。
表4-4 资产流动资产固定资产 ┇ ┇ 期初期末股利分配变动型负债及股东权益负债股本盈余公积未分配利润单位：万元期初 500 300 100 100 期末 500 300 100 300
500 300 100 100 1000
期末
500 500 100 100 1200
1000
1200
总
计
第四章资产负债表分析
（三）经营变动型经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。其典型形式见表4-3。
表4-3 资产流动资产固定资产 ┇ ┇ 总计 1000 1200 期初期末经营变动型负债及股东权益负债股本盈余公积未分配利润总计单位：万元期初 500 300 100 100 1000 期末 500 300 300 100 1200

财务报表分析课后解答-第四章-资本结构质量分析

第四章资本结构质量分析教材关键术语和思考题参考答案一、关键术语解释1. 资本结构:是在企业管理、财务管理和财务分析广泛应用的一个概念.但是,对于资本结构的内涵,却有着各种各样的理解。

（1)股权结构，有助于信息使用者将关注点导向企业财务资源的主要来源之一——股东入资的结构方面。

确实，企业的股权结构对企业的长期发展具有至关重要的影响。

(2)有代价的企业财务资源的来源结构，主要是指企业所有者（股东)权益与贷款（也包括长融资租赁固定资产引起的负债）的结构和数量对比关系.将资本结构理解为有代价的企业财务资源的来源结构，有助于信息使用者将关注点导向资本成本以及融资渠道的选择等方面。

（3)企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构,既包括企业负债总规模与所有者权益规模的对比关系，也包括企业各类债务（如短期、长期)占总负债的构成比例和所有者权益中各类股东的持股构成比例，以及所有者权益中各项目的构成比例。

这种理解有助于信息使用者将关注点导向企业财务资源对负债的依赖状况。

本书将企业的资本结构限定为企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构。

２。

负债:是指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。

按照会计的历史成本原则,负债仅限于那些企业承担的过去或现在已完成的经济业务所引起的、可以用货币计量的未来的经济责任.3.流动负债：是指那些应该在1年或者超过1年的一个营业周期以内偿还的债务,包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债及其他流动负债等项目。

4。

非流动负债：是指偿还期在1年或者超过１年的一个营业周期以上的债务,包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债及其他非流动负债等。

5。

所有者权益：是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，一般包括企业所有者投入的资本以及留存收益等两大类内容．6.会计利润：是指按照企业会计的口径,在利润表中确定的税前利润,我国则习惯上将其称为利润总额。

财务分析-资产负债表

为什么要用投入资本受财务杠杆影响净资产收益率指标可能有误导性投入资本剔除了财务杠杆的影响财务杠杆不同的公司不可比主动的财务杠杆体现公司的进取性被动的财务杠杆显示公司面临困境主动和被动的区别在投入资本收益率是否超过机会成本阿迪达斯三条纹标志是由阿迪达斯的创办人阿迪达斯勒设计的三条纹的阿迪达斯标志代表山区指出实现挑战成就未来和不断达成目标的愿望
第二十六页，共28页。
总结
• 资产负债表分析过程: • 首先确认一份干净的资产负债表 • 其次,从资产负债表中分离出投入资本 • 最后结合利润表计算投入资本收益率 • 可用于各种分析场合(纵比、横比、重组前后) • 终极目标:他是否真的在赚钱
第二十七页，共28页。
谢谢
第二十八页，共28页。
-6.17
-1.44
000737.SZ 南风化工
27.42 -21.14%
-7.71
-1.41
000822.SZ 山东海化
65.38 -11.64% -12.19
-1.36
002200.SZ 绿大地
8.62 -15.99% -1.98 -1.31
601919.SH 中国远洋 1037.85 -5.44% -129.14
为同等的资金提供人
投入资本关心的是资金的利用效率，不关心资金来源
第十四页，共28页。
将资产负债表变形
•
+所有者权益
资产
=负债
• 经营资产+非经营资产=经营负债+有息负债+所有者权益
• 经营资产-经营负债+非经营资产=有息负债+所有者权益
• 净经营资产+ 者权益
非经营资产
=有息负债+所有
•

小企业会计准则负债及所有者权益

小企业会计准则负债及所有者权益首先，负债是指企业在日常经营活动中形成的各种债务或负债。

根据小企业会计准则，负债包括流动负债和非流动负债两大类。

流动负债是指企业在一年内到期的债务，包括应付账款、应付职工薪酬、应交税费等。

这些负债一般是由于企业购买商品或接受服务而形成的欠款。

与之相对应的是非流动负债，指的是企业一年内不会到期的长期债务，如应付债券、长期贷款等。

小企业在编制财务报表时，应准确计量负债金额，并及时披露。

其次，所有者权益指的是企业属于所有者的资产净额。

小企业的所有者权益主要包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等项目。

股本是企业所有者投入的初始资本，通常包括注册资本和实收资本等。

资本公积是指企业在股东投入资本时，以股票或其他符合法律法规的方式形成的资本余额。

盈余公积是指企业从经营活动中形成的利润留存下来的一部分。

未分配利润是指企业经营活动所形成的累计未分配给股东的利润余额。

小企业在编制财务报表时，应准确计量所有者权益各项金额，并及时披露。

同时，小企业会计准则还对负债及所有者权益的确认、计量、披露等方面做出了详细的规定。

负债的确认主要遵循实物、权益和主体负债原则，即应依据实物对等、债权债务关系和实体能力确认负债。

负债的计量原则是以成本为基础，对于债务的还款义务，按照实际支付的金额计量。

而所有者权益的计量原则是按照企业法人形式确定的金额计量。

在披露方面，小企业应按照会计报告的要求，披露负债及所有者权益项目和金额，以增加信息透明度和报告的可比性。

总结起来，小企业会计准则对负债及所有者权益提出了明确的要求和规定。

小企业在编制财务报表时，应准确计量负债金额，区分流动负债和非流动负债，及时披露。

同时，还应准确计量所有者权益各项金额，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等项目，并进行披露。

遵循小企业会计准则，能够提高财务报告的透明度和可比性，为企业的经营决策和外部用户提供可靠的财务信息。

资产负债表分析

第四章资产负债表分析
资产负债表分析的目的与内容资产负债表水平分析资产负债表垂直分析资产负债表项目分析
1
重点及难点
重点：掌握资产负债表的水平分析与垂直分析方法及应用以及重要项目的分析；了解资产负债表分析的意义与内容；理解会计法规、准则等变动对资产负债表的影响。
本章难点：资产负债表项目分析
24
（3）平衡结构
主要标志：流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。
结果：企业风险均衡。负债政策取决于资产结构。存在潜在的风险。
这一结构形式只适用于经营状况良好、具有较好成长性的企业。
25
（4）风险结构
主要标志：以短期资金来满足长期资产的资金需要。
结果：财务风险较大。负债成本最低。存在“黑字破产”的潜在风险。
4
第二节资产负债表水平分析
资产负债表水平分析，就是将资产负债表的实际数与对比标准或基数进行比较，以揭示资产、负债和所有者权益的变动差异的分析方法。
资产负债表水平分析的目的在于揭示资产与权益的变动差异及产生原因。由于资产负债表对比标准或基数不同，其分析目的与作用也不同。
5
注意
资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算初该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度，以便确定影响总资产或负债和所有者权益总额的重点项目。
21
2、股东权益结构分析
股东权益结构变动对其成本的影响：一般情况下，留存收益的资本成本小于优先股成本，优先股成本小于普通股成本。
分析：主要依据资产负债表提供的资料，对其进行垂直分析，了解股东权益结构的变动情况，对股东权益结构的合理性进行判断。
22

(整理)第4章资产负债表分析

500
300
100
100
500
300
300
100
总计
1000
1200
总计
1000
1200
幻灯片37
进行企业营运能力分析，主要目的是：
1．评价企业资产的流动性。
2．评价企业资产利用的效益。
3．挖掘企业资产利用的潜力。
幻灯片38
二、企业营运能力分析的内容
总资产营运能力分析
流动资产周转速度分析
固定资产利用效果分析
从静态上分析，可以反映整个企业经营过程中资产营运效率和营运效益。从动态上分析，可以反映营业收入增长与各类资产增长的关系。
幻灯片47
（三）综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系
提高资产营运能力最终要为盈利能力这个目标服务，通过综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系，可以解释总资产盈利能力变动的原因，为提高总资产盈利能力指明方向。二者之间的关系可用下式反映。
对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。
幻灯片10
通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。
幻灯片11
四、资产负债表变动原因的分析评价
前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。
2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。
幻灯片26
第三节现金流量与利润综合分析
一、经营活动现金流量与利润关系分析
（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析

第4章-资产负债表分析知识巩固题

第4章资产负债表分析知识巩固题一、填空题1、严格地说，或有负债并不属于（）范畴，因而或有负债并不在（）中体现，但是必须将其在（）中进行披露。

2、会计利润与应纳税所得额之间的数量差异，一般可以分成两类：一类是（），另一类是（）。

3、从成本效益关系的角度来分析，只有当企业的（）（应当为企业的利息和税前利润与企业总资产之比）大于企业的（）时，企业才能在向资金提供者支付报酬以后使企业的净资产得到增加，企业净资产的规模得以扩大。

4、按照财务管理理论，企业筹集资金的用途决定筹集资金的类型：企业增加永久性流动资产或增加长期资产，应当通过（）（包括所有者权益和非流动负债）来解决；企业由于季节性、临时性原因造成的流动资产中的波动部分，则应由（）来解决。

二、单项选择题1、通常情况下，固定资产的专用性在一定程度上决定固定资产的（）。

固定资产的专用性越高，其市场价值的波动性就越大，至少要大大查过通用固定资产。

A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性2、交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量。

在分析交易性金融资产的质量时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的（）A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性3、长期股权投资项目的（）呈现出较大的波动性，具体要依据其投资方向、年内所发生的重大变化、投资所运用的资产种类、投资收益确认方法等诸多因素来确定。

A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性4、长期递延资产实质上是按照权责发生制原则资本化的支出，本身没有交换价值，不可转让，因而根本没有（），盈利性的大小要视具体项目情况而定A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性5、对于预收款项、部分应付账款、其他应付款等，由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不构成对企业短期付款的压力，属于（）。

第四章-资产负债表分析

（好处、坏处）
负债变动型负债变动→资产变动
追加投资变动型股本变动→资产变动
留存收益变动型盈余公积→资产变动未分配利润→资产变动
结论：资产的增加主要来源于经营所得才是良好的
如果本期未分配利润少于上期,企业本期经营不一定亏损
表4-1
资产
流动资产固定资产 ┇ ┇
负债变动型
单位：万元
期初期末负债及股东权益期初
➢评价企业的况会的计反政映程策度，以及所提供会计
信息的质量，据此对企业资产和
➢修正资产负权债益表的的变动数情据况以及企业财务状
况做出恰当的评价。
一、资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
➢揭示资产负债表相关项目的内涵 ➢了解企业财务状况的变动情况及变动原因 ➢评价企业会计对企业经营状况的反映程度 ➢评价企业的会计政策 ➢修正资产负债表的数据
5．减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
6．减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的同时增资---资产利用效率会大幅度下降。
举例：
2012年海尔：资产增幅：24.89% 营业收入：8.13% 净利润：19.45% 经营活动现金净流量：-10.99%
资产负债表垂直分析表的编制的步骤： 1.计算资产负债表各项目的比重
某项目的比重=该项目金额/资产总额×100%
2.计算各项目比重的差异
某项目比重的差异=该项目报告期比重-该项目基期比重
资产负债表垂直分析可分为：
静态分析---以本期资产负债表为分析对象，分析评价其实际构成情况
动态分析---将资产负债表的本期构成与选定的标准进行对比分析

《财务报表分析》第四章详解

8．应交税费应交税费项目反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费，包括增值税、消费税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费，以及企业代扣代缴的个人所得税等。
第四章资本结构质量分析
9．其他应付款其他应付款项目反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，如应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金、应付或暂收其他单位或个人的款项、应付利息以及应付股利等。 10. 持有待售负债持有待售负债项目，反映资产负债表日处置组中与划分为持有待售类别的资产直接相关的负债的期末账面价值。 11．一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债项目反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金额，包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。 12．其他流动负债其他流动负债项目反映企业除上述流动负债以外的其他流动负债。
1 收入总额：企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入。 2 不征税收入：财政拨款；依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性
基金以及国务院规定的其他不征税收入。
3 免税收入：国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投
资收益；符合条件的非营利组织的收入等。
4 准予扣除项目：企业实际发生的成本、费用、税金、损失和其他支出，但是不
10.持有待售负债 11.一年内到期的非流动负债 12.其他流动负债
第四章资本结构质量分析
1．短期借款短期借款项目反映企业银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。这些借款都是为了满足日常生产经营的短期需要而举借的，其利息费用应作为企业的财务费用，计入当期损益。
2．交易性金融负债交易性金融负债，即报表中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”项目，是企业为交易目的所持有的金融负债，以公允价值计量且其变动计入当期损益。

东北财经大学会计系列教材《财务分析》(4)财务报告分析

▪ 7、在产值、收入、利润、现金净流量减少的同时，资产增加，表明资产利用效率大幅度下降，资产变动严重不合理。
▪ （三）应该注意的问题
▪
—— 区分随产量或销售规模的变动而变动
的资产（如应收账款、货币资金、存货等）与不
受产量或销售规模变动影响的资产（如固定资产、
无形资产等）。
▪ 将随产销规模变动的资产项目与产销变动情况进行单独比较，以准确评价资产变动的合理性。
▪ 因为，固定资产净值的变动，既可由固定资产原值变动引起，也可由固定资产折旧引起。
▪ 从理论上讲，由原值变动引起的净值变动，能够对企业的生产能力产生较大的影响；而由折旧引起的净值变动，不会对企业的生产能力产生较大的影响。
▪ 2）流动资产变动的分析思路与评价要点
▪ 对流动资产变动的进一步分析应该从几个方面分别进行：
资产负债表中资产、负债和所有者权益的主要项目进行深入分析。
第二节资产负债表水平分析
▪ 一、资产负债表水平分析的基本问题 ▪ （一）资产负债表水平分析的目的 ▪ 从总体上概括了解资产、负债、所有者权益较比
较标准的变动情况，发现资产、负债、所有者权益变动的差异，揭示其差异产生的原因。
▪ （二）核心工作
▪ 3）分析资产变动的合理性与效率性。具体分析见本节“三”。
▪ 4）分析资产规模变动与权益总额变动的适应程度。具体分析见本节“四”。
▪ 5）分析会计政策变动（对资产）的影响。具体分析见本章第4节。
▪ 2、进一步分析的具体思路与评价要点
▪ 先行提示：就大多数企业而言，对资产变动情况的进一步分析，最少应从固定资产和流动资产两个方面进行。
▪ 当分析的目的在于了解资产负债表的实际变动情况，揭示实际差异产生的原因时，其比较的标准应是资产负债表的上期实际数；