第一章-案例：“南海公司”破产事件PPT优秀课件
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南海泡沫事件PPT课件
授课：XXX
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成立之初 南海公司成立之初，是为了支持英国政府债信的恢复(当时
英国为与法国争夺欧洲霸主发行了巨额国债)，认购了总价值近 1000万英镑的政府债券。作为回报，英国政府对该公司经营的
酒、醋、烟草等商品实行了永久性退税政策，并给予其对南海 (即南美洲)的贸易垄断权。当时，人人都知道秘鲁和墨西哥的
南海泡沫事件使大众对政府诚信破产，多名托利党官员因事件下台或问罪；
相反，辉格党政治家罗伯特·沃波尔在事件中成功收拾混乱，协助向股民作出 赔偿，使经济恢复正常，从而在1721年取得政府实权，并被后世形容为英国历 史上的首位首相，此后，辉格党取代托利党，长年主导了英国的政局。至于南 海公司并没有因为泡沫而倒闭，但事实上，公司在1750年以后已中止对南美洲 进行的贸易业务，它最终维持至1853年才正式结业。
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2
授课：XXX
6
事件概述
破灭
1
1720年6月，为了制止各类“泡沫公司 ”的膨胀，英国国会通过 了《泡沫法案》(The Bubble Act)。
从7月份开始 ，首先是外国投资者抛售南海股票 ，国内投资者纷 纷跟进 ，南海股价很快一落千丈，9月份直跌至每股175英镑 ， 12月份跌到124英镑，“南海泡沫”由此破灭。
当时，人们普遍看好奴隶市场和南海市场，对公司的前景充 满信心。南海公司的股票一上市就备受追捧。
授课：XXX
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事件概述
盛行
随着英国与西班牙邦交的破裂，南海公司的企图也随之湮灭 。但是, 他们却继续兴盛不衰。他们的股票非常抢手。董事们 被这样的成功所鼓舞, 开始考虑扩大影响的新措施。
于是南海公司提出, 他们要以认购或其他方式将其资本存量从
位于伦敦针线街的南海府（South Sea House），董事局总裁由牛津伯爵出任，其他董事包
南海公司案例
英国南海公司（the South Sea Company）案例（一）神话大量可实现利润和高达60％股利支付率的传闻，使公司股价从1719年中的114英镑飞涨到1720年7月的1050英镑。
股票热使“政治家忘记了政治，律师忘记了法庭，贸易商放弃了买卖，医生丢弃了病人，店主关闭了铺子，教父离开了圣坛，甚至连高贵的夫人也忘了高贵和虚荣”。
（二）事实真相成立以来惨淡经营、表现平平，在对外贸易方面没有取得多大成功，进行清理时发现实际资本所剩无几。
（三）审计起因与结果1720年9月，南海公司不得不宣布破产倒闭，数以万计的债权人与股东蒙受损失，要求议会调查事情真相。
议会组织了一个13人的特别委员会进行秘密查证，为了进一步查清南海公司的财务状况，聘请了精通会计实务的查尔斯·斯耐尔（Charles Snell）对南海公司账目进行查询和审核。
Charles Snell于1721年提交了一份名为“伦敦市彻斯特·莱恩学校的书法大师兼会计师Charles Snell对素布里奇商社的会计账簿进行检查的意见”，指出南海公司存在舞弊行为，会计记录严重不实。
（四）意义和影响（1）在西方审计史上具有里程碑式的影响。
世界上绝大多数审计理论工作者都认为Charles Snell是世界上第一位民间审计人员，他所撰写的查账报告是世界上第一份民间审计报告，而英国南海公司舞弊案例也被列为世界上第一起比较正式的民间审计案例。
（2）说明了建立在所有权和经营权两权分离基础上的股份有限公司，必须要由注册会计师作为独立的第三方来协调、平衡所有者和经营者之间的经济责任关系。
万里大造林何庆魁中广网呼和浩特4月1日消息（记者郑颖）内蒙古公安厅今天召开新闻发布会，通报了内蒙古万里大造林有限公司涉嫌经济犯罪案件侦办情况，目前，万里大造林公司董事长陈相贵等人已经被捕，涉案林地已由各地人民政府负责接管，并得到了正常的管护。
相关涉案资金追缴工作公安机关正在加紧进行，内蒙古万里大造林有限公司涉嫌经济犯罪案件将于近期侦查终结向人民检察院移送审查起诉。
南海事件(起因,经过,影响)PPT课件
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• 2.通过对英国“南海公司”破产案例的研究，可以揭 示股份公司发展对民间审计在客观上的迫切需求，以 及在股份公司发展的经济环境中，民间审计产生的历 史必然性。建立在所有权与经营权分离基础上的股份 公司，其经营具有委托性质。由于受种种原因和条件 的限制，投资者即公司股东和债权人不可能直接接触 公司经营的各个方面，要了解公司经营的详细情况必 须借助于其会计报告。但是股东和债权人要得到公司 真实，准确、客观的会计信息决非易事，这在客观上 要求与公司无利益关系的熟悉会计语言的第三者就公 司会计报告的真实性和准确性提出证明，以便将客观、 可信的会计信息提供给公司股东及债权人。这样一方 面可控制经营者为所欲为，损害投资者利益；另一方 面可以使股东及债权人正确决策。
英国南海事件
略论
1
一、案例简介
1、公司成立
17世纪末到18世纪初，英国正处于
经济发展的兴盛时期。长期的经济繁
荣使得私人资本不断集聚，社会储蓄
不断膨胀，投机机会却相应不足，大
量暂时闲置的资金有待寻找出路，而
当时股票的发行量极少，拥有股票还
是一种特权。在这种背景下，1711年
南海公司成立。
2
南海公司创办人牛津伯爵
从当时的状况看，会计实务确实存在问题。 会计报表体系尚不完善。损益表、资产负 债表尚未来有统一的格式和要求，决算的 时间也不固定。公开市场的出现割断了中 小股东与公司的直接联系，没有及时的会 计信息。
10
三、事件后果
• 1.南海公司的破产引发了工业革命前西方资 本市场的最为严重的一次经济危机，它标 志着世界早期资本市场的崩溃。
4
3.南海泡沫
此时英国正处在第一次工业革命的前 夕，大量的民企同样需要筹集资本，于是 民企开始背着政府偷偷地发行股票。因而 引起股票供给的增加，这样南海公司的股 价就降了下来，损害南海公司的利益。南 海公司为了和民企争夺有限的社会资源， 开始大规模活动，利用与政府之间的特殊 关系通过了一项法案，即“反金融诈骗和 投机法”，俗称为“泡沫法”。“泡沫法” 的颁布进一步推高了南海公司的股价，人们 争先恐后的购买南海股票，股价越涨越高
• 2.通过对英国“南海公司”破产案例的研究，可以揭 示股份公司发展对民间审计在客观上的迫切需求，以 及在股份公司发展的经济环境中，民间审计产生的历 史必然性。建立在所有权与经营权分离基础上的股份 公司，其经营具有委托性质。由于受种种原因和条件 的限制，投资者即公司股东和债权人不可能直接接触 公司经营的各个方面，要了解公司经营的详细情况必 须借助于其会计报告。但是股东和债权人要得到公司 真实，准确、客观的会计信息决非易事，这在客观上 要求与公司无利益关系的熟悉会计语言的第三者就公 司会计报告的真实性和准确性提出证明，以便将客观、 可信的会计信息提供给公司股东及债权人。这样一方 面可控制经营者为所欲为，损害投资者利益；另一方 面可以使股东及债权人正确决策。
英国南海事件
略论
1
一、案例简介
1、公司成立
17世纪末到18世纪初，英国正处于
经济发展的兴盛时期。长期的经济繁
荣使得私人资本不断集聚，社会储蓄
不断膨胀，投机机会却相应不足，大
量暂时闲置的资金有待寻找出路，而
当时股票的发行量极少，拥有股票还
是一种特权。在这种背景下，1711年
南海公司成立。
2
南海公司创办人牛津伯爵
从当时的状况看，会计实务确实存在问题。 会计报表体系尚不完善。损益表、资产负 债表尚未来有统一的格式和要求，决算的 时间也不固定。公开市场的出现割断了中 小股东与公司的直接联系，没有及时的会 计信息。
10
三、事件后果
• 1.南海公司的破产引发了工业革命前西方资 本市场的最为严重的一次经济危机，它标 志着世界早期资本市场的崩溃。
4
3.南海泡沫
此时英国正处在第一次工业革命的前 夕，大量的民企同样需要筹集资本，于是 民企开始背着政府偷偷地发行股票。因而 引起股票供给的增加，这样南海公司的股 价就降了下来，损害南海公司的利益。南 海公司为了和民企争夺有限的社会资源， 开始大规模活动，利用与政府之间的特殊 关系通过了一项法案，即“反金融诈骗和 投机法”，俗称为“泡沫法”。“泡沫法” 的颁布进一步推高了南海公司的股价，人们 争先恐后的购买南海股票，股价越涨越高
海南发展银行倒闭案例分析ppt课件
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1998年春节过后，人们开始竞相取款，导 致挤兑。持续几个月的挤兑耗尽了海南发 展银行的准备金，而其贷款又无法收回。 为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了 34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车 薪。 1998年6月21日，中国人民银行发表公告， 关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。 这是新中国金融史上第一次由于支付危机 而关闭一家银行。
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01 TEXT01 02 TEXT02 03 TEXT03 04 TEXT04 05 TEXT05 06 TEXT06 07 TEXT07
银行体制混乱
在海发行未兼并托管城市信用社 之前，各信用社无一例外地采取 了高息揽储的方式吸引存款，有 的年利率高达25%。
资不抵债、入不敷出，无法兑付 到期存款。
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海发行倒闭的原因分析
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不良资产比例过大
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1993年，合并时坏账损失总额已 达26亿元。
1997年年底，有关部门又将海南 省内28家有问题的信用社并入海 南发展银行。
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高息揽储的恶性循环
无法支付利息
继续吸入 高息存款
吸入高息存款
资金缺乏
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经营模式不规范
股东抽逃资本金。许多股东的贷 款发生在其资本金到账后1个月内， 即“刚拿来，又带走；拿来多少， 带走多少”。
英国南海股份公司案例
吸取了南海公司欺骗股东的教训。英国议会颁 布了公司法，对公司的会计提出严格的要求。 当有限责任公司得到批准后，为了保护外部股 东以及债权人的利益，规定公司的财务报表必 须经过审计。因为公司的财务报表审查过程中 可以聘请会计师和其他人员，所以逐渐出现了 一些独立的，不受雇于任何企业的会计师，他 们接受各种委托，从事账目审查工作。1854 年会计师协会正式受到王室特许，从此注册会 计师成为一门新的职业。
英国南海股份公司审计 案例
组长： 赵霞 （整合，讲述） 组员：吴瑞佳 （资料筛选）麻曼曼 （PPT模板设计）蔡静（资料搜集）
南海公司案例简述
由于民间企业开始发行股票,导致南海公司的 股价下降。南海公司为了争夺有限的社会资源， 通过了一项法案，俗称为“泡沫法” 推高了 南海公司的股价，人们争先恐后的购买南海股 票，在股价越涨越高的时候，内部人士的大举 抛售，引发了南海泡沫的破灭。 在调查南海泡沫事件中，国会秘密委员会委任 了查尔斯· 斯奈尔为南海查账，这是国会历史 上首次委托民间第三方独立会计师进行核数调 查，结果成功查得南海公司犯下严重的诈骗及 做假账等等的舞弊行为。成功减低了企业舞弊 的风险，在日后大大促进了特许会计师及审计 行业的长足发展。
南海公司走向衰亡原因
南海公司的信息披露不真实。信息披露虚假， 故意夸大公司的业绩和经营状况，使得投资者 盲目投资，股价异常波动，不能真实反映公司 的盈利能力。 公众对股票投资的极端不理性，在对巨大财富 的憧憬中，公众的理性防线彻底崩溃，在欲望 支配下，公众已经不关注股市基本行情，不能 客观预测投资所带来的后果。他们的行为只会 使股价越来越高，泡沫越来越大，等待他们的 也只能是非理性泡沫的破灭。 英国政府的态度不理智。英国政府态度上并不 理智，从事发前“过度放纵”到事发后“一下 管死”，走向极端。
1.南海公司案例
“英国南海公司”造假案1711年，英国政府为了向南美洲进行贸易扩张，而专门成立了一家公司——南海公司（特许贸易公司）。
然而，公司成立之后的８年间，除了无休止地向南美洲贩运黑奴之外，几乎没干过一件能够盈利的事情。
公司上市后的8年多经济效益一直不好，长期亏损，为了挽救公司不让公司破产，公司董事会决定采用欺骗的手法，以虚假的会计信息诱骗投资人增加投资和吸收新的投资人。
当时英国的国家债务总额也已经累积到了３１００万英镑。
为了迅速筹集还债资金，不堪重负的英国政府做出了一个大胆的决定，把南海公司的股票卖给公众。
为了取信于投资者和社会民众，在政府的默许下，南海公司管理层为南海公司编造了一个又一个美妙的故事。
他们通过当时的报纸大量散布“在南海地区发现了什么金矿、银矿、香料怎么怎么赚钱”；“年底将有大量的利润可实现，预计1720年圣诞节可按面值的百分之六十支付股利”......于是，南海公司海市蜃楼般的利润前景，唤起了英国人超乎寻常的狂热。
在当时的英国一场全国性的投机也由此而爆发了.....在南海公司泡沫事件的时代，人们认为南海公司，简直就是一部造钱的机器，他们失去了平时应有的理智和质疑，他们不断地投资。
尽管当时并没有事实，或者是足够的信息来支持公司对投资者们做出承诺。
失去理性的大众狂热，使南海公司的股价迅速飙升。
据历史记载该公司的股票价格从1719年的114英镑上升到1720年3月份的300英镑，到1720年7月份上升到1050英镑，在人们争先恐后购买股票，在股价越涨越高的时候，而当时的政府成员，他们也许可以被称为最早的内幕交易者却卖掉了所持的股票，内幕人士与政府官员的大举抛售，引发了南海泡沫的破灭。
1720年英国国会颁布了《泡沫公司取缔法》，许多公司纷纷破产倒闭。
南海公司的股票也一落千丈，英国政府开始对南海公司资产进行清查，随之该公司宣布破产，数以万计的股东、投资者和债权人一下子从神话般的美梦中惊醒。
蒙受重大的经济损失。
南海泡沫事件PPT精选文档
1
南海泡沫事件（英语：South Sea Bubble）是英国 在1720年春天到秋天之间发生的一次经济泡沫，它 与同年的密西西比泡沫事件及1637年的郁金香狂热 并称欧洲早期的三大经济泡沫。“经济泡沫”一语 即源于南海泡沫事件。
2
为纾国困，南海公司成立 生逢其时，南海公司崛起 政企双赢，南海计划出台 股价飙升，经济泡沫形成 泡沫破灭，民众血本无归 调查善后，事件影响深远
15
疯狂的股价
南海公司股价自1920年7月到达1000 英镑的峰值后便开始急速下滑。
8月25日跌至900镑； 9月9日跌至540镑； 9月13日跌至400镑； 9月28日，南海股价已暴泻到190镑， 12月更跌剩124镑 …… 南海公司的股价暴跌，使数以千计 股民血本无归，当中不乏上流社会人士， 另外部分人更为欠债累累而出逃国外。
8
政企双赢，南海计划出台
1719年尾，南海公司向英国政府提出一个名为“南海计划”（South Sea Scheme）的大型换股计划，以换取更大利益。
这个计划可以舒缓英国政府的财政压力，也能使南海公司可趁机 以远远高于面值的股票换取回报稳定的国债，可谓双赢。
9
为击败对手英格兰银行令南海计 划在政府和议会中顺利通过，南海公 司大肆行贿政府高官。
19
严惩贪渎官员
充公南海资产ຫໍສະໝຸດ 平息借款危机财政大臣约 翰·艾思拉比以 及邮政总局局长 老詹姆士·克拉 格斯、南方大臣 小詹姆士·克拉 格斯、甚至内阁 掌权人斯坦厄普 勋爵及巽得兰勋 爵等或遭罢黜或 被下狱
国会通过法令将 南海公司董事们 的全部财产共计 2,014,123英镑充 公。并将其中诈 骗所得每股派息 作价33镑6先令8 便士，以作为对 南海股票持有人 的补偿。
南海泡沫事件（英语：South Sea Bubble）是英国 在1720年春天到秋天之间发生的一次经济泡沫，它 与同年的密西西比泡沫事件及1637年的郁金香狂热 并称欧洲早期的三大经济泡沫。“经济泡沫”一语 即源于南海泡沫事件。
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为纾国困，南海公司成立 生逢其时，南海公司崛起 政企双赢，南海计划出台 股价飙升，经济泡沫形成 泡沫破灭，民众血本无归 调查善后，事件影响深远
15
疯狂的股价
南海公司股价自1920年7月到达1000 英镑的峰值后便开始急速下滑。
8月25日跌至900镑； 9月9日跌至540镑； 9月13日跌至400镑； 9月28日，南海股价已暴泻到190镑， 12月更跌剩124镑 …… 南海公司的股价暴跌，使数以千计 股民血本无归，当中不乏上流社会人士， 另外部分人更为欠债累累而出逃国外。
8
政企双赢，南海计划出台
1719年尾，南海公司向英国政府提出一个名为“南海计划”（South Sea Scheme）的大型换股计划，以换取更大利益。
这个计划可以舒缓英国政府的财政压力，也能使南海公司可趁机 以远远高于面值的股票换取回报稳定的国债，可谓双赢。
9
为击败对手英格兰银行令南海计 划在政府和议会中顺利通过，南海公 司大肆行贿政府高官。
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严惩贪渎官员
充公南海资产ຫໍສະໝຸດ 平息借款危机财政大臣约 翰·艾思拉比以 及邮政总局局长 老詹姆士·克拉 格斯、南方大臣 小詹姆士·克拉 格斯、甚至内阁 掌权人斯坦厄普 勋爵及巽得兰勋 爵等或遭罢黜或 被下狱
国会通过法令将 南海公司董事们 的全部财产共计 2,014,123英镑充 公。并将其中诈 骗所得每股派息 作价33镑6先令8 便士，以作为对 南海股票持有人 的补偿。
南海公司破产案
03 结果及原因分析
2.对南海公司的影响：惩罚董事及相关人员 1721 年 1 月 , 议会通过了一项法案 ,禁止董事、主管、下级主管财 务人员、出纳员以及职员离开英国 , 并着令他们向议会上交一份账目 清单, 南海公司的五位董事都被监禁。四位担任南海公司董事的议会 议员被逐出议会 , 艾斯拉比大臣和几位南海公司的董事更被送往伦敦 塔服刑。
02 公司的发展——泡沫的产生和破灭
1.公司的经营情况 实际贸易情况：
南海公司直到 1717 年才进行第一次远航贸易。在贸易中 , 由于南 海董事的决策失误而损失惨重。在奴隶贸易中每次都尽可能多地塞满 黑人奴隶,导致残废率太高导致利润微乎其微。此后,英国和西班牙绝 交,贸易也受到阻滞。
西班牙从来没有打算让英国人在自己的地盘上自由贸易 , 捞取美 洲的金银财宝。
综合考虑,议会不可能让南海公司宣布破产倒闭。对于议会来说, 为今之计只有尽力挽救南海公司。
03 结果及原因分析
1721 年 8 月 , 议会批准《恢复公共信用法》法案。法案规定 :“除 了需要偿还向政府借贷的100万英镑汇票外,免除南海公司承诺给政府 的 700 多万英镑 ; 将南海公司股票价格降为 300 英镑和 400 英镑 ,免除股 东需要缴纳的后期款项;合理调整股票买卖合同;降低债转股价格。” 这份方案减轻了南海公司的债务负担 , 一定程度上也减少了危机 对未来的影响。南海公司因此得以在危机中生存了下来 ,继续成为国 家的债权人,直到1854年才宣告倒闭。
02 公司的发展——泡沫的产生和破灭
6.1720 年 6 月，泡沫法案—— “授权成立二家海上保险股份公司、皇 家许可特权保护与股市规范法案” 规定：所有股份公司的成立,发行股票及认购和转移,必须要得到议会 或者皇室的授权和批准 , 获得特许状。没有特许状经营的股份公司应 当被视为非法和无效的,子以取缔。 泡沫法案颁布后,大量泡沫公司被宣布为非法成立,并且被取缔。 意义：《泡沫法案》是英国在公司法律制度方面的首次尝试，某种程 度上挽救了当时的金融危机，但副作用是严重抑制了股份制的发展， 英国公司制度的成长和股市的发展因此停顿了百余年。19世纪工业革 命开始后，迅速发展的经济，需要更加庞大的融资能力，公司企业采 取股份制的趋势已不可阻挡。 1825 年，在商务部大臣 Hasken 的提议 下，《泡沫法案》终于被废除。
南海泡沫事件PPT精选文档
成
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“政治家忘记政治、律师放弃打官司、医生丢弃病人、店主关闭铺子、 牧师离开圣坛，就连贵妇也放下了高傲和虚荣”。
——英国全民追捧南海公司股票的疯狂局面
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狂热之下危机潜伏
➢南海公司虽名为贸易公司，其
实是协助政府融资的私人机构， 其本身的贸易业务平平。南海公 司股票之所以受追捧，是同它同 政府的密切合作获得大众的新人 和向南海公司向股民虚构业绩的 共同结果。
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生逢其时，南海公司崛起
1713年，英、西签订 《乌得勒支和约》，英国从西 班牙手中获得向西属美洲输送 奴 隶 的 垄 断权。在英国，这 份专营权自然落在南海公司手 上。借着垄断专营的招牌，南 海公司身价日隆。
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为了增强信誉以更大规模的吸收社会资本，南海 公司1718年邀请英皇乔治一世加入董事局成为总裁。
内阁掌权人巽得兰勋爵及斯坦厄 普勋爵分别收受南海公司市值50,000 镑的股票以及25万贿款，使他们大力 声援方案，又令财政大臣约翰·艾思 拉比负责推销有关计划，让方案获得 广泛支持。
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南海计划 南海公司购入市场总值3,160万英镑的可赎回政府债 券及定期债券，并以南海公司的股票作交换。而公司会 无条件支付政府400万镑，再加上有条件地支付的360万 镑，使政府最多可获利760万镑。购入债券后，政府只 需向南海公司支付5%的利率，利率到1727年夏天后会 降至4%，那时开始南海公司所持的所有国债都会变成 可赎回政府债券。
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南海泡沫事件（英语：South Sea Bubble）是英国 在1720年春天到秋天之间发生的一次经济泡沫，它 与同年的密西西比泡沫事件及1637年的郁金香狂热 并称欧洲早期的三大经济泡沫。“经济泡沫”一语 即源于南海泡沫事件。
(汇总)英国南海公司案例分析——自己整理.ppt
1、股份公司开展对民间审计有客观需要:股份公司由于受种种 原因和条件的限制，公司的股东和债权人不可能直接接触公司 经营的各个方面，要了解公司经营的详细情况必须借助于其会 计报告。这在客观上要求与公司无利益关系的熟悉会计语言的 第三者就公司会计报告的真实性和准确性提出证明。这样一方 面可控制经营者为所欲为，损害投资者利益；另一方面可以使 股东及债权人正确决策。否那么，投资者与经营者的经济责任 关系难以维系，股份公司难以存在和开展。
2、南海公司破产原因：其一：南海公司的信息披露不真实。 信息披露虚假，成心夸大公司的业绩或者经营状况，造成投资 者盲目投资，股票价格发生异常波动，以致不能真实反映公司 的盈利能力。“南海泡沫事件〞就是南海公司为了到达圈钱的目 的，成心编制公司的虚假信息，给投资者描绘了一幅金灿灿的 通往“黄金宝殿〞之图，其实这幅承载着投资者狂热希翼的致富 之图，最终只能因公司经营的真相被揭穿而成为南柯一梦。许 多效仿南海公司的其他股份公司，也没能逃出幻灭的结局。
3、英国“南海公司〞的舞弊案件又提醒了 注册会计师的职业天性就是应以独立第三 者的身份，站在客观、公正的立场，通过 对账、证、表等会计资料的审查，来平衡 财产所有者与经营者之间的经济责任关系， 提醒重大错弊行为。这说明注册会计师行 业对于促进经济开展、稳定社会经济秩序 方面将起到至关重要的作用；同时，这也 决定了它从诞生的那一天起便担负着面向 社会公众的责任，决定它是一门责任重大 的职业。
英国“南海公司〞破产案造就了世界第一位民间审计 师，同时也揭开了民间审计开展的序幕。在民间审计开 展的200多年历史中，人们研究和探讨民间审计理论及 实务，均将英国“南海公司’’破产审计案作为时间起 点，并将此案例作为世界第一起正式民间审计案例。可 见，英国“南海公司〞破产审计案对世界民间审计开展 意义重大、影响深远。
南海事件(起因,经过,影响)PPT课件
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2020/1/2
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二、原因分析
1.直接原因
首先是受约翰劳的计划在法国失败的影 响；其次是适得其反的《泡沫公司取缔 法》；再者是开户银行倒闭；此外还有高 级管理人员舞弊与套利。据国会聘请的审 计师查尔斯斯奈尔对南海公司的审计显示， 该公司会计记录严重失实。
9
2.深层原因
（一）不公平的产权交易 （二）不健全的公司治理结构 （三）不对称的财务信息 （四）不适应的会计技术方法
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4.公司破产
英国议会为了制止国内“泡沫公司”的 膨胀，于1720年6月通过了《泡沫公司取缔 法》，随之一些公司被解散。许多投资者 开始清醒，并抛售手中所持股票。股票投 资热的降温，致使“南海公司”股价一路 下滑，到1720年12月，“南海公司”股价 跌至124英镑。年底，英国政府对“南海公 司”资产进行清理，发现其实际资本所剩 无几。而后，“南海公司”宣布破产。
从当时的状况看，会计实务确实存在问题。 会计报表体系尚不完善。损益表、资产负 债表尚未来有统一的格式和要求，决算的 时间也不固定。公开市场的出现割断了中 小股东与公司的直接联系，没有及时的会 计信息。
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三、事件后果
• 1.南海公司的破产引发了工业革命前西方资 本市场的最为严重的一次经济危机，它标 志着世界早期资本市场的崩溃。
12
• 2.通过对英国“南海公司”破产案例的研究，可以揭 示股份公司发展对民间审计在客观上的迫切需求，以 及在股份公司发展的经济环境中，民间审计产生的历 史必然性。建立在所有权与经营权分离基础上的股份 公司，其经营具有委托性质。由于受种种原因和条件 的限制，投资者即公司股东和债权人不可能直接接触 公司经营的各个方面，要了解公司经营的详细情况必 须借助于其会计报告。但是股东和债权人要得到公司 真实，准确、客观的会计信息决非易事，这在客观上 要求与公司无利益关系的熟悉会计语言的第三者就公 司会计报告的真实性和准确性提出证明，以便将客观、 可信的会计信息提供给公司股东及债权人。这样一方 面可控制经营者为所欲为，损害投资者利益；另一方 面可以使股东及债权人正确决策。
2020/1/2
8
二、原因分析
1.直接原因
首先是受约翰劳的计划在法国失败的影 响；其次是适得其反的《泡沫公司取缔 法》；再者是开户银行倒闭；此外还有高 级管理人员舞弊与套利。据国会聘请的审 计师查尔斯斯奈尔对南海公司的审计显示， 该公司会计记录严重失实。
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2.深层原因
（一）不公平的产权交易 （二）不健全的公司治理结构 （三）不对称的财务信息 （四）不适应的会计技术方法
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4.公司破产
英国议会为了制止国内“泡沫公司”的 膨胀，于1720年6月通过了《泡沫公司取缔 法》，随之一些公司被解散。许多投资者 开始清醒，并抛售手中所持股票。股票投 资热的降温，致使“南海公司”股价一路 下滑，到1720年12月，“南海公司”股价 跌至124英镑。年底，英国政府对“南海公 司”资产进行清理，发现其实际资本所剩 无几。而后，“南海公司”宣布破产。
从当时的状况看，会计实务确实存在问题。 会计报表体系尚不完善。损益表、资产负 债表尚未来有统一的格式和要求，决算的 时间也不固定。公开市场的出现割断了中 小股东与公司的直接联系，没有及时的会 计信息。
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三、事件后果
• 1.南海公司的破产引发了工业革命前西方资 本市场的最为严重的一次经济危机，它标 志着世界早期资本市场的崩溃。
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• 2.通过对英国“南海公司”破产案例的研究，可以揭 示股份公司发展对民间审计在客观上的迫切需求，以 及在股份公司发展的经济环境中，民间审计产生的历 史必然性。建立在所有权与经营权分离基础上的股份 公司，其经营具有委托性质。由于受种种原因和条件 的限制，投资者即公司股东和债权人不可能直接接触 公司经营的各个方面，要了解公司经营的详细情况必 须借助于其会计报告。但是股东和债权人要得到公司 真实，准确、客观的会计信息决非易事，这在客观上 要求与公司无利益关系的熟悉会计语言的第三者就公 司会计报告的真实性和准确性提出证明，以便将客观、 可信的会计信息提供给公司股东及债权人。这样一方 面可控制经营者为所欲为，损害投资者利益；另一方 面可以使股东及债权人正确决策。
[精品]案例解读11英国“南海公司”破产案
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[精品]案例解读1.1英国“南海公司”破产案1720年，南海泡沫崩溃，南海公司宣布破产。
这是英国历史上著名的泡沫公司之一。
南海泡沫是指1720年在英国南海公司股票的投机热潮中，投资者对南海公司股价的过度投机行为。
由于当时英国政府对南海公司的支持以及公众对南海公司利润前景的乐观预期，大量资金涌入南海公司股票，导致其股价飙升。
然而，随着市场对南海公司利润前景的怀疑和政府对南海公司的调查，南海公司股价最终暴跌，泡沫破裂。
对于南海公司破产的原因，一方面是由于当时英国政府对南海公司的支持被撤回，另一方面是由于市场对南海公司利润前景的怀疑和政府对南海公司的调查。
此外，南海公司内部管理也存在问题，存在大量的内部交易和欺诈行为。
这些因素共同导致了南海公司的破产。
南海公司破产对英国经济和社会产生了深远的影响。
首先，大量投资者在这场泡沫中损失惨重，许多人因此破产或陷入贫困。
这使得英国的股票市场在很长一段时间内缺乏信心和投资热情。
其次，南海公司破产暴露了英国股票市场和政府监管存在的问题，促使政府加强了对股票市场的监管和审查。
此外，这场泡沫的破裂也加速了英国经济由盛转衰的进程。
从南海公司破产案中，我们可以得到以下启示：1.政府监管是保障金融市场稳定的重要手段。
在当时的情况下，英国政府应该加强对股票市场的监管和审查，以避免类似泡沫的出现。
2.投资者应该保持理性和谨慎的态度。
在投资股票时，应该充分了解公司的经营状况、财务状况和市场前景等信息，避免盲目跟风和投机取巧。
3.公司治理至关重要。
南海公司内部管理存在问题，导致大量内部交易和欺诈行为的发生。
这提醒我们，企业应该建立完善的内部控制机制和治理结构，以保障企业的健康发展。
4.泡沫的破裂是市场自我调节的结果。
投资者应该认识到市场的波动性和风险性，避免盲目追求高收益而忽略风险的存在。
除了以上启示，我们还应该从南海公司破产案中吸取教训：1.建立完善的市场监管机制。
政府应该加强对市场的监管和审查，建立完善的法律法规和监管机制，以保障市场的公平、公正和稳定。
案例：“南海公司”破产事件
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针对这一情况，斯内尔应议会特别委员会的要 求，于1721年编制了一份审计报告书，它开宗 明义地表明这是“伦敦市彻斯特·莱恩学校的 教师兼会计师查尔斯·斯内尔对索布里奇商社 的会计账簿进行检查的意见”。接着指出了企 业存在的舞弊行为，但没有就企业出于何种目 的编制虚假的会计记录表明自己的意见。
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议会根据审计报告，除没收全部董事的个人 财产外，还将一名负直接责任的经理逮捕， 押进了伦敦塔；同时，颁布了《泡沫公司取 缔法》，旨在防止不正常的股份投机、禁止 设立舞弊性质的股份公司、禁止非股份公司 采用股份公司形态和禁止股份公司从事特许 证规定的业务范围以外的经营活动。
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尽管如此，南海公司破产事件还是孕育了查 尔斯·斯内尔这样一位民间审计职业的最早先 驱。现在查尔斯·斯内尔已经被认为是世界上 第一位受聘对股份公司的会计记录进行审查 的会计师，他编制的报告是世界上最早的由 会计师呈送的审计报告。这也是历史上的第 一次民间审计，即审计假账第一案。
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那些高价买进南海股票的投资者遭受了巨大损 失，政府逮捕了布伦特等人，另有一些董事自 杀。“南海泡沫”事件使许多地主、商人失去 了资产。此后较长一段时间，民众对参股新兴 股份公司闻之色变，对股票交易心存疑虑。
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面对舆论的压力，议会组织了一个由13人组 成的特别委员会，调查南海公司破产事件。 经过秘密查证，发现该公司的会计记录严重 失实，明显存在蓄意篡改数据的舞弊行为。
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这一消息的宣布，加上公众对股价上扬的预 期，促进了债券转换，进而带动了股价上升。 1719年中，南海公司的股价为114英镑，到了 1720年3月，股价劲升至300英镑以上。
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针对这一情况，斯内尔应议会特别委员会的要 求，于1721年编制了一份审计报告书，它开宗 明义地表明这是“伦敦市彻斯特·莱恩学校的 教师兼会计师查尔斯·斯内尔对索布里奇商社 的会计账簿进行检查的意见”。接着指出了企 业存在的舞弊行为，但没有就企业出于何种目 的编制虚假的会计记录表明自己的意见。
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议会根据审计报告，除没收全部董事的个人 财产外，还将一名负直接责任的经理逮捕， 押进了伦敦塔；同时，颁布了《泡沫公司取 缔法》，旨在防止不正常的股份投机、禁止 设立舞弊性质的股份公司、禁止非股份公司 采用股份公司形态和禁止股份公司从事特许 证规定的业务范围以外的经营活动。
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尽管如此，南海公司破产事件还是孕育了查 尔斯·斯内尔这样一位民间审计职业的最早先 驱。现在查尔斯·斯内尔已经被认为是世界上 第一位受聘对股份公司的会计记录进行审查 的会计师，他编制的报告是世界上最早的由 会计师呈送的审计报告。这也是历史上的第 一次民间审计，即审计假账第一案。
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那些高价买进南海股票的投资者遭受了巨大损 失，政府逮捕了布伦特等人，另有一些董事自 杀。“南海泡沫”事件使许多地主、商人失去 了资产。此后较长一段时间，民众对参股新兴 股份公司闻之色变，对股票交易心存疑虑。
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面对舆论的压力，议会组织了一个由13人组 成的特别委员会，调查南海公司破产事件。 经过秘密查证，发现该公司的会计记录严重 失实，明显存在蓄意篡改数据的舞弊行为。
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这一消息的宣布，加上公众对股价上扬的预 期，促进了债券转换，进而带动了股价上升。 1719年中，南海公司的股价为114英镑，到了 1720年3月，股价劲升至300英镑以上。
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【精品】PPT课件 三鹿公司破产问题共28页文档
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30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
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26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
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27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
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28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
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2PT课件 三鹿公 司破产问题
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。
海发行倒闭案例分析.精选优秀PPT
海南开展银行成立之际，正是整个东南亚金融市场低迷时期，海南省大量的 游资在资金市场中竞相逐利,其主攻方向是房地产业和证券业等投机色彩很强 的行业。至1993年底,全省金融机构网点到达2068家,泡沫经济和金融过度繁 荣使金融监管无法有效落实。随着国家宏观经济调控的实施,泡沫逐渐破灭, 许多金融机构出现坏账,加之金融业的超常规增长原本就缺乏产业根底,金融 风险的征兆已十分突出。
2.盲目兼并，引起信用风险，挤兑现象严重
“
1、海口人民信用社存在诸多病根，盲目兼并造成海发行负担负担
过大，引发一系列不运转，信用危机产生，挤兑
现象愈加频繁，最终导致清偿能力丧失。
〞
3.资产负债不合理
second
银行资产与负债之间的总量平衡和结构优化是衡量商业银行是否处于正常状态和资金良性循 环的重要标志。海南开展银行开业初期即背负近45亿元的债务,其中相当一局部随着房地产 业的降温成为财务坏账和不良资产。银行资金短缺,资本充足率严重缺乏,对于庞大债务的消 化只能是力不从心，造成畸形开展。
03 从海发行得到的启示？
〔一〕金融业的开展必须以经济实力为根 底且与经济开展相适应
1.金融效劳的重点应放在农业贷款、 固定资产和基建设施贷款、支持国有 大中型企业改革、 2.建立完善住房金融效劳系统等方面, 这些方面都关系到国计民生,着眼于经 济的健康开展和整体经济实力的增长, 与泡沫和投机有本质的不同,应作为金 融业支持的重点。
1、无论是在资本缺乏的情况下银行开业，还是高息揽储出现的违规操作，构都、违反贷了?款商业投银行向?的以行及为 存款保险等进
1、无论是在资本缺乏的情况下银行开业，还是高息揽储出现的违规操作，都违反了?商业银行?的行为
行更完备的立法,并明确执法程序, 1995年 政府牵头 兼并3家信拖公司 先天畸形
2.盲目兼并，引起信用风险，挤兑现象严重
“
1、海口人民信用社存在诸多病根，盲目兼并造成海发行负担负担
过大，引发一系列不运转，信用危机产生，挤兑
现象愈加频繁，最终导致清偿能力丧失。
〞
3.资产负债不合理
second
银行资产与负债之间的总量平衡和结构优化是衡量商业银行是否处于正常状态和资金良性循 环的重要标志。海南开展银行开业初期即背负近45亿元的债务,其中相当一局部随着房地产 业的降温成为财务坏账和不良资产。银行资金短缺,资本充足率严重缺乏,对于庞大债务的消 化只能是力不从心，造成畸形开展。
03 从海发行得到的启示？
〔一〕金融业的开展必须以经济实力为根 底且与经济开展相适应
1.金融效劳的重点应放在农业贷款、 固定资产和基建设施贷款、支持国有 大中型企业改革、 2.建立完善住房金融效劳系统等方面, 这些方面都关系到国计民生,着眼于经 济的健康开展和整体经济实力的增长, 与泡沫和投机有本质的不同,应作为金 融业支持的重点。
1、无论是在资本缺乏的情况下银行开业，还是高息揽储出现的违规操作，构都、违反贷了?款商业投银行向?的以行及为 存款保险等进
1、无论是在资本缺乏的情况下银行开业，还是高息揽储出现的违规操作，都违反了?商业银行?的行为
行更完备的立法,并明确执法程序, 1995年 政府牵头 兼并3家信拖公司 先天畸形
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沫公司”的膨 胀，英国国会通过了《泡沫公司取缔法》。自 此，许多公司被解散，公众开始清醒过来，对 一些公司的怀疑逐渐扩展到南海公司身上。从 7月份开始，外国投资者首先抛出南海公司股 票，撤回资金。
随着投机热潮的冷却，南海公司股价一落 千丈，从1720年8月25日到9月28日，南海公 司的股票价格从900英镑下跌到190英镑， 到12月份最终仅为124英镑。当年底，政府 对南海公司资产进行清理，发现其实际资 本已所剩无几。
尽管如此，南海公司破产事件还是孕育了查 尔斯·斯内尔这样一位民间审计职业的最早先 驱。现在查尔斯·斯内尔已经被认为是世界上 第一位受聘对股份公司的会计记录进行审查 的会计师，他编制的报告是世界上最早的由 会计师呈送的审计报告。这也是历史上的第 一次民间审计，即审计假账第一案。
英国“南海公司”事件充分说明了所有权和 经营权分离后，民间审计产生的必要性，而 且民间审计的产生就是维护所有者的利益， 通过提供可靠的会计信息，帮助投资者作出 正确的决策。如果缺少民间审计，经营者就 会为所欲为，严重损害所有者的利益，从而 破坏整个社会的稳定性。
这一消息的宣布，加上公众对股价上扬的预 期，促进了债券转换，进而带动了股价上升。 1719年中，南海公司的股价为114英镑，到了 1720年3月，股价劲升至300英镑以上。
而从1720年4月起，南海公司的股票更是节节 攀高，到了1720年7月，股票价格已高达1050 英镑。
此时，南海公司老板布伦特又想出了新主意： 以数倍于面额的价格，发行可分期付款的新股。 同时，南海公司将获取的现金，转贷给购买股 票的公众。
那些高价买进南海股票的投资者遭受了巨大损 失，政府逮捕了布伦特等人，另有一些董事自 杀。“南海泡沫”事件使许多地主、商人失去 了资产。此后较长一段时间，民众对参股新兴 股份公司闻之色变，对股票交易心存疑虑。
面对舆论的压力，议会组织了一个由13人组 成的特别委员会，调查南海公司破产事件。 经过秘密查证，发现该公司的会计记录严重 失实，明显存在蓄意篡改数据的舞弊行为。
“南海公司”破产案件
英国审计假账第一案
基本案情
在18世纪初，随着大英帝国殖民主义的 扩张，海外贸易有了很大的发展。英国 政府发行中奖债券，并用发行债券所募 集到的资金，于1710年创立了南海股份 公司。该公司以发展南大西洋贸易为目 的，获得了专卖非洲黑奴给西班牙、美 洲的30年垄断权，其中公司最大的特权 是可以自由地从事海外贸易活动。
针对这一情况，斯内尔应议会特别委员会的要 求，于1721年编制了一份审计报告书，它开宗 明义地表明这是“伦敦市彻斯特·莱恩学校的 教师兼会计师查尔斯·斯内尔对索布里奇商社 的会计账簿进行检查的意见”。接着指出了企 业存在的舞弊行为，但没有就企业出于何种目 的编制虚假的会计记录表明自己的意见。
议会根据审计报告，除没收全部董事的个人 财产外，还将一名负直接责任的经理逮捕， 押进了伦敦塔；同时，颁布了《泡沫公司取 缔法》，旨在防止不正常的股份投机、禁止 设立舞弊性质的股份公司、禁止非股份公司 采用股份公司形态和禁止股份公司从事特许 证规定的业务范围以外的经营活动。
南海公司虽然经过近10年的惨淡经营，其业 绩依然平平。
1719年，英国政府允许中奖债券总额的70%， 即约1000万英镑，可与南海公司股票进行转 换。
该年底，一方面，当时英国政府扫除了殖 民地贸易的障碍，另一方面，公司的董事 们开始对外散布各种所谓的好消息，即南 海公司在年底将有大量利润可实现，并煞 有其事地预计，在1720年的圣诞节，公司 可能要按面值的60%支付股利。
这样，随着南海股价的扶摇直上，一场投 机浪潮席卷全国。由此，170多家新成立的 股份公司股票以及原有的公司股票，都成 了投机对象，股价暴涨51倍，从事各种职 业的人，包括军人和家庭妇女都卷入了这 场旋涡。
美国经济学家加尔布雷思在其《大恐慌》一 书中这样描绘当时人们购买股票的情形： “政治学家忘了政治，律师放弃了买卖，医 生丢弃了病人，店主关闭了铺子，教父离开 了圣坛，甚至连高贵的夫人也忘了高傲和虚 荣。”
随着投机热潮的冷却，南海公司股价一落 千丈，从1720年8月25日到9月28日，南海公 司的股票价格从900英镑下跌到190英镑， 到12月份最终仅为124英镑。当年底，政府 对南海公司资产进行清理，发现其实际资 本已所剩无几。
尽管如此，南海公司破产事件还是孕育了查 尔斯·斯内尔这样一位民间审计职业的最早先 驱。现在查尔斯·斯内尔已经被认为是世界上 第一位受聘对股份公司的会计记录进行审查 的会计师，他编制的报告是世界上最早的由 会计师呈送的审计报告。这也是历史上的第 一次民间审计，即审计假账第一案。
英国“南海公司”事件充分说明了所有权和 经营权分离后，民间审计产生的必要性，而 且民间审计的产生就是维护所有者的利益， 通过提供可靠的会计信息，帮助投资者作出 正确的决策。如果缺少民间审计，经营者就 会为所欲为，严重损害所有者的利益，从而 破坏整个社会的稳定性。
这一消息的宣布，加上公众对股价上扬的预 期，促进了债券转换，进而带动了股价上升。 1719年中，南海公司的股价为114英镑，到了 1720年3月，股价劲升至300英镑以上。
而从1720年4月起，南海公司的股票更是节节 攀高，到了1720年7月，股票价格已高达1050 英镑。
此时，南海公司老板布伦特又想出了新主意： 以数倍于面额的价格，发行可分期付款的新股。 同时，南海公司将获取的现金，转贷给购买股 票的公众。
那些高价买进南海股票的投资者遭受了巨大损 失，政府逮捕了布伦特等人，另有一些董事自 杀。“南海泡沫”事件使许多地主、商人失去 了资产。此后较长一段时间，民众对参股新兴 股份公司闻之色变，对股票交易心存疑虑。
面对舆论的压力，议会组织了一个由13人组 成的特别委员会，调查南海公司破产事件。 经过秘密查证，发现该公司的会计记录严重 失实，明显存在蓄意篡改数据的舞弊行为。
“南海公司”破产案件
英国审计假账第一案
基本案情
在18世纪初，随着大英帝国殖民主义的 扩张，海外贸易有了很大的发展。英国 政府发行中奖债券，并用发行债券所募 集到的资金，于1710年创立了南海股份 公司。该公司以发展南大西洋贸易为目 的，获得了专卖非洲黑奴给西班牙、美 洲的30年垄断权，其中公司最大的特权 是可以自由地从事海外贸易活动。
针对这一情况，斯内尔应议会特别委员会的要 求，于1721年编制了一份审计报告书，它开宗 明义地表明这是“伦敦市彻斯特·莱恩学校的 教师兼会计师查尔斯·斯内尔对索布里奇商社 的会计账簿进行检查的意见”。接着指出了企 业存在的舞弊行为，但没有就企业出于何种目 的编制虚假的会计记录表明自己的意见。
议会根据审计报告，除没收全部董事的个人 财产外，还将一名负直接责任的经理逮捕， 押进了伦敦塔；同时，颁布了《泡沫公司取 缔法》，旨在防止不正常的股份投机、禁止 设立舞弊性质的股份公司、禁止非股份公司 采用股份公司形态和禁止股份公司从事特许 证规定的业务范围以外的经营活动。
南海公司虽然经过近10年的惨淡经营，其业 绩依然平平。
1719年，英国政府允许中奖债券总额的70%， 即约1000万英镑，可与南海公司股票进行转 换。
该年底，一方面，当时英国政府扫除了殖 民地贸易的障碍，另一方面，公司的董事 们开始对外散布各种所谓的好消息，即南 海公司在年底将有大量利润可实现，并煞 有其事地预计，在1720年的圣诞节，公司 可能要按面值的60%支付股利。
这样，随着南海股价的扶摇直上，一场投 机浪潮席卷全国。由此，170多家新成立的 股份公司股票以及原有的公司股票，都成 了投机对象，股价暴涨51倍，从事各种职 业的人，包括军人和家庭妇女都卷入了这 场旋涡。
美国经济学家加尔布雷思在其《大恐慌》一 书中这样描绘当时人们购买股票的情形： “政治学家忘了政治，律师放弃了买卖，医 生丢弃了病人，店主关闭了铺子，教父离开 了圣坛，甚至连高贵的夫人也忘了高傲和虚 荣。”