经济资本相关概念简介

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EVA、RAROC相关概念-终稿

EVA、RAROC等相关概念简介近年来，总行不断推进资本管理工作进程，建立和完善经济资本管理体系，并将EVA、RAROC和经济资本限额等核心指标通过绩效考核、工效挂钩、专项人事费用奖励等方式贯彻至各级机构，明确引导各单位优化业务结构，降低资本占用，提高资本使用效率。

1个角度来计算风险。

一个国际组织---巴塞尔委员会，根据银行经营风险状况、历次金融危机的教训，经过不断完善，它制订了一个对这些风险进行计量的规则。

对银行各个方面业务所面对的风险制订了相应的风险系数，包括中国在内的各国都认同这一规则，这样表内表外各种风险得以计算，而覆盖这些风险所需要的银行资本，就是经济资本。

经济资本是对商业银行整体风险进行量化的方法，是测量商业银行真正需要资本的一个尺度，是一种虚拟的资本。

经济资本=风险加权资产×资本折算系数注：银行资产分现金、证券、贷款、固定资产、无形资产等，各类资产的风险不同；为反映资产的风险度，银监会在《商业银行资本管理办法》中要求银行对不同类别资产根据风险性质设置不产》）资本充2注：1、经济资本底线回报率就是占用这些资本，股东所要求达到的最低盈利水平（目前总行规定的经济资本底线回报率是12%）。

银行用股东投入资本赚的利润是否覆盖了资本成本，达到了股东要求的最低回报，衡量的标准就是经济价值增加值（EVA）。

3、经济价值增加值（EVA）EVA（EconomicValueAdded），一般译为附加经济价值或经济价值增加值，是在扣除全部经济资本成本后的剩余利润。

EVA=风险调整收益-经济资本成本注：总行绩效指标中风险调整收益以考核利润作为基础计算，一般理解为净利润。

为负，4率。

越大。

因此，即便该业务有较高的利润，但除以其所占用的经济资本，RAROC不一定很高。

附件：1、经济资本所涉及的风险加权资产2、举例1-3举例1：以传统贷款业务为主的支行EVA、RAROC计算举例举例2：以国际结算业务为主的支行EVA、RAROC计算举例举例3：以金融机构业务为主的支行EVA、RAROC计算举例3、表内外风险加权资产权重表。

经济资本、监管资本与账面资本的比较分析

实选择。从中国银行业的实践看．建立和
实施监管资本配置机制．能够促使商业银行强化资本约束理念控制风险总量、促进结构调整和激励价值创造。银监会鼓励商业银行积极探索资本管理模式。推动商业银行建立并不断改进监管资本配置体系，进而向经济资本管理过渡。建立以ＲＡＲＯＣ为中心的绩效评价系统．逐步提高商业银行风险管理水平。口（编辑，刘佳）
济资本就多：反之则要求的经济资本就
少。经济资本与前面介绍的会计资本和监管资本既有区别又有联系。首先，商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。会计资本是商业银行可以利用的资本．它虽然不和风险直接挂钩．但是风险带来的任何损失都会反映在账面资本上．两者之间的媒介就是经济资本。其次．监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。监管当局希望能够提高监管资本对商业银行风险的敏感度．重视发挥商业银行在风险计量过程中的作用．把监管资本的计算依据建立在商业银行实际风险水平之上。商业银行将有限的经济资本．根据不同部门、业务单位和产品／项目的风险收益特性．在机构整体范围内进行分配。有助于商业银行从风险的被动接受者转
风险超过了资本承受能力．风险的资本
支持不足。如果经济资本增加．为了保持资本充足率水平不降低。监管资本至少应等额增加。如果经济资本增加而监管资本不增加．则资本充足率水平会下降。经济资本也不是实际资本．更不是实际资本的分配。而是内部的一种虚拟的资源分配方式，但是其与实际资本的
变为主动的管理者。经济资本配置对商
致，确保资产有足够的风险缓冲。监管资
本有逐步向经济资本靠拢的趋势．所以下面我将进一步阐述经济资本对商业银行的风险控制作用。目前国内四大国有商业银行已经尝
试建立以经济资本回报率为核心的绩效

经济资本管理和压降

经济资本管理和压降经济资本管理和压降是现代企业中非常重要的管理方法和技术。

经济资本是指企业使用资金，投资和获得的收益，通过对经济资本的管理来提高企业的效率和绩效。

压降是指企业通过优化成本和降低费用来提高企业盈利能力的管理方法和技术。

本文将从以下几个方面对经济资本管理和压降进行详细介绍和探讨。

一、经济资本管理经济资本管理是一个综合性的概念，它包含了企业资产、负债、收益和成本方面的各种管理活动，涉及到财务管理、战略管理、风险管理等多个领域。

经济资本管理的目的是为了提高企业的价值和盈利能力。

在经济资本管理中，首先需要做的是确定经济资本的组成和来源。

企业的经济资本由两部分组成：净资产和债务资本。

净资产是指公司资产减去负债后剩余的部分。

债务资本是指公司通过借款等方式获得的资金。

在确定了经济资本的组成后，企业需要对经济资本进行有效的管理。

首先是要对经济资本的使用进行规划和管理。

企业需要合理分配经济资本，确保资金用于最有益的投资和活动上，同时要控制风险，避免经济资本损失。

其次是要对获得的利润进行管理。

企业需要对利润进行分配和再投资决策，从而最大限度地提高企业的价值和盈利能力。

二、经济资本压降经济资本压降是一个实现经济资本管理目标的重要手段。

通过控制和降低成本、费用和支出，企业可以降低经济资本压力，提高企业盈利能力。

经济资本压降的具体方法有很多，以下是其中几个重要的方面：1. 优化业务流程，降低成本企业需要对业务流程进行不断地优化，减少流程、简化程序，从而提高效率，降低成本。

比如，通过采用先进的技术和设备，实现生产自动化、智能化，减少人力成本；合理规划物流、仓储、供应链等环节，降低物流成本等。

2. 压缩招标、采购成本企业需要通过谈判、竞争等方式，降低采购成本。

通过优化供应商关系，对供应链进行管理，从而达到降低采购成本的目的。

3. 控制人力成本人力成本是企业运营中的主要成本之一。

因此，控制人力成本十分重要。

企业可以采取减少招聘、培训和奖金等方式，去除不必要的工作环节，从而降低人力成本。

经济资本及其在我国现代商业银行中的应用

一
险造成的损失可划分为可预期损失，非可预期损失及极端损失。其中经济资本的主要作用就是用于覆盖非可预期损失。在现行的监管体制下，巴塞尔银行监督委员会要求银行的监管资本要占到风险加权资产的８％。这个制度安排毫无疑问在早期起到了很大作用，统一了对资本组成的认识，使得全球银行经营从注重规模转向注重资本、资产质量等因素。然而，由于监管者是从金融体系安全这个单一角度来看银行资本，这就决定了该体制必然存在很多局限性和不足，要体现在以下几主个方面：是监管资本仅仅是银行的最低资本充足率要求，而非最佳资本比率。二是在对风险的考虑中，资本外部管理只考虑银行债权人（即银行存款人）资金的风险，而不涉及银行收益的风险。三是监管资本的安排只是出于安全防范原因，而不涉及银行经营业绩。四是巴塞尔协议对资本的计量仅停留在资本总量的层次上，未涉及银行资本的内部配置。以上因素的存在，使得银行有动机超越监管资本，采用经济资本理念及管理方法来从事内部资本管理，其动因就是资本是有成本的（ａｉｌｃｓ）——股东的Ｃｐｔｏｔａ收益要求。因而，国际领先银行为规避资本管制，提高资本的收益率，纷纷研制自己的内部评级方法，力求确定实际业务所需的真实资本，提出了经济资本的概念，对大多数银行而言，稳健、安全的经营是计算经济资本需求最显著的动因。银行意图对所面临的风险有更清晰的认识，并确保在不同层面都有足够的资本来抵御风险。而经济资本在实际运作中，现出以体下的优点：是满足监管要求，并保证了持有一定的资本水平以避免灾难性后果的产生。二是可对银行所面临的风险适当地加以管理，同时得以从银行成本的角度评估风险管理政策和风险监控手段的有效性。三是保证了资本得以有效地运用从而获得最佳的收益，同时还可以评价银行的战略并用于决策的支持。

经济资本的应用

经济资本的应用金融危机让世界范围内各经济体都受到了冲击，同时也让全球保险行业都进入了低迷的发展状态，外资保险公司或撤出中国市场或保守经营，我国保险公司的发展也进入了一个增速相对放缓的时期。

这样的后金融危机时代，是一种挑战同时也是一种机遇，不管是外部监管者还是保险公司自身都在寻求怎样能够增强抵御风险的能力、怎样能够在发展变缓的情况下创造更多的价值，以求能够在这样的时代中确立自己的市场地位。

经济资本就是一种能够将风险管理和价值创造整合在一起的内部管理工具。

它是一种定量描述风险的方法，所以它能够完善公司的全面风险管理的体系；它还是一种价值指标，能够去评价产品线真实的盈利状况、考察业务单位的绩效状况。

经过近40年的发展，经济资本已经在国外以及国内先进的商业银行得到了充分的实践，成为商业银行资本和风险管理的工具。

国外先进的保险公司也看到了经济资本的优越性，于是将经济资本管理引入了保险行业，并介绍进了中国。

经济资本管理方法本身具有一定的复杂性，它涉及到金融、保险、财务、风险管理等多学科的知识，需要管理理念、数理模型、历史数据库、信息系统、理论研究等多方面的支持，再加上我国的保险行业对经济资本理念从知晓到现在也仅仅只有6年左右的时间，所以目前我国保险行业对经济资本研究的文献不多，实践经验也几乎没有。

不过值得庆幸的是，越来越多的保险人正有意识地去接受它，研究它，正如我国保监会副主席魏迎宁在去年区域联合国际精算研讨会上公开表示经济资本是保险公司风险管理的新理念。

相信这种先进的管理方法在不久的将来也能够在我国的保险公司得到应用。

本文在大量研究目前学术界关于经济资本理论的文献基础上，总结了经济资本管理在商业银行的发展历程和实践成果，经济资本在商业银行的实践为其在其它行业的应用奠定了基础，特别是关于各种风险已经形成的比较成熟的计量方法；本文注重归纳与演绎的结合，结合保险行业的业务特点和风险类型分析了经济资本在保险行业应用的可能性；然后采用了案例分析的方法，展示了一个国外先进保险公司进行经济资本管理的实际案例，既证明了保险行业可以应用经济资本这一先进的管理工具，又说明了一些关键技术的处理方法，对于我国的保险公司有相当的借鉴价值；最后，在全篇研究的基础上设计了经济资本在我国保险公司应用的概念性框架，这个框架囊括了经济资本使用过程中的关键性要素，基于对先进经验的借鉴以及我国保险公司的现实情况分析了这些要素在我国保险公司中面临的情况和问题，并针对这些问题提出了一些解决办法。

经济资本

经济资本经济资本是一个新出现的统计学的概念，经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。

从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。

经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失所需要的资本。

它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。

计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。

经济资本＝信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。

经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。

经济资本的作用（提高风险管理的精密度增强风险防范的主动性预警参与业务战略规划产品管理绩效评估资本管理对外披露）首先，由于经济资本注重风险的模型化和定量计算，以严密的模型为依托，使风险计量更为谨慎、周密，因此，经济资本提高风险管理的精密度。

其次，经济资本直接反映保险公司或者集团的风险状况。

它可以方便地进行分解、合并，清楚地显示各部门和各项业务的风险水平，增强风险防范的主动性；再次，经济资本作为一种虚拟资本，当它在数量上接近或超过可用资本时，说明它的风险水平接近或超过其实际承受能力，这时要么通过一些途径增加实际资本，要么控制其风险承担行为。

最后，经济资本参与业务战略规划。

在制定战略规划时，不仅要考虑业务的发展，而且还要考虑业务发展与所面临的风险变化之间的关系，提高业务发展规划制定的科学性，推动保险公司或集团持续健康发展。

产品管理（有了可比性）在产品管理时，通过经济资本风险衡量，使不同产品的风险有了可比性，再通过产品的内嵌价值分析或者利润分析，就可以改善有效业务部分的价值，优化业务组合，使保险公司向价值管理方向迈进。

另外，运用经济资本还可以更加科学的对产品进行定价。

绩效评估（风险与收益挂钩）经济资本是科学的业绩衡量的主要要素之一。

将这些风险转换为成本，再与所取得的收益比较，才能科学地衡量一种产品、一个单位、事业部的业绩表现，从而精确体现出为股东创造的价值。

年经济资本计算说明和分配系数

附件三：2007年经济资本的计算说明及分配系数一、经济资本（一）概念。

经济资本（EC）是银行的各类非预期损失的总和，包括信用风险、市场风险、操作风险等。

即：经济资本=Σ非预期损失（信用、市场、操作）根据现代商业银行风险管理理论，银行经营损失可以分为三类，即预期损失、非预期损失和异常损失。

预期损失是指在正常情况下银行在一定时期内一定置信水平下可以预见到的平均损失。

如资产的市场价值的预期波动、预期的贷款违约等所造成的损失，代表了银行从事业务活动的一种成本，应当从业务的收益中进行扣减，因此预期损失一般通过收取风险溢价和提取相应的专项拨备来覆盖。

而非预期损失，反映的是资产的真实风险水平与预期损失的偏离度，银行不可能通过日常的成本核算来管理，而是通过资本来覆盖。

用来覆盖非预期损失的资本即经济资本。

经济资本的定义决定其具有以下特点：1.经济资本不是指银行实际拥有的资本；2.经济资本是一种虚拟的资本，它本身没有准确的概念范畴，无法对商业银行的某项资本是否属于经济资本进行判断；3.它是一个计算出来的数字概念，在数额上与非预期损失相等。

（二）2007年我行经济资本计量范围和方法1、计量范围。

2007年只对信用风险计量经济资本，计量对象为因业务产生的表、内外资产项目，不包括固定资产等资本性项目。

2、计量方法。

基于我行现状，2007年我行采用的信用风险经济资本计量工具是经济资本系数，与BASELⅡ新资本协议所建议的标准法相近。

即：以监管风险权重为基础，在对资产按风险状况进行分类的基础上，对各类资产确定对应的经济资本系数，并以此计量、分配各类资产所占用的经济资本。

计算公式为：表内信用风险经济资本=∑（信用风险资产金额－贷款专项准备-合格的风险缓释金额）×经济资本系数表外信用风险经济资本=∑（信用风险资产金额×信用转换系数-合格的风险缓释金额）×经济资本系数合格的风险缓释金额=Min[合格的风险缓释工具金额×（1―风险权重）,（信用风险资产金额－贷款专项准备），信用风险资产金额×信用转换系数]二、经济资本计算（一）正常对公贷款经济资本系数=目标资本充足率×风险权重×行业调节系数×期限调节系数×担保方式调节系数1、行业调节系数行业调节系数在对行业风险的一般评价的基础上，结合本行行业集中度、行业风险管理水平等制定，随全行信贷风险状况调整。

经济资本配置——经济含义、功能效用及其实施

摘要对于市场经济条件下的金融机构而言，资本是消化吸收损失的最后防火墙，同时也是限制过度的业务扩张和风险承担的重要工具。

资本管理也成为金融机构经营管理体系的重要组成部分。

现代资本管理要解决的核心问题是，在考虑实际风险水平、股东利益以及监管者要求等因素的基础上，确定最优的资本水平，并实现资本资源的最优配置。

这就要求金融机构建立一套能够把资本和风险联系起来，并能在二者之间动态调整的管理体系，在发挥资本对风险约束作用的同时，通过风险预算提高资本的使用效率，实现稳健经营和价值创造目标的统一。

在这样的经济背景和客观要求下，经济资本配置体系应运而生。

经济资本是在一定时期内，在目标评级水平对应的置信水平下，金融机构为弥补非预期损失所应持有的资本水平。

它既不是金融机构实际可用的资本，也不是监管者要求的资本，而是金融机构在开展业务过程中实际所需的资本，是一个完全虚拟的概念。

经济资本配置是名义上或形式上计算支持业务的资本量，并在不同层面上把经济资本按照一定的原则进行分配的过程。

这实际上是金融机构在实际可得资本资源的限制下，权衡风险与收益，寻求最优的业务规模和结构，以期实现股东价值最大化的过程。

在不同层次上配置经济资本已经成为风险管理和业务经营战略的内在部分和基石。

经济资本配置是现代风险管理的核心。

传统风险管理手段只针对风险自身，针对部分风险，无法实现全面的风险管理，也无法搭建资本和风险之间动态的联动机制。

以经济资本配置为核心的现代风险管理能够克服这些不足。

经济资本配置体系以经济资本作为统一的风险衡量指标，以业务单元对整个机构的边际风险贡献为基础，并考虑风险因素之间的相关关系，它体现了集中、综合、一体化的风险管理理念,是全面风险管理、组合管理和内部资本市场理论在金融机构范围内的应用；经济资本配置体系在资本和风险之间建立了一套动态的联系机制，使管理者从资本的角度考虑风险管理，把风险管理与资本管理联系起来。

引入了经济资本配置的业绩评价体系不仅包括以合理的指标评估经营业绩及与之相关的激励补偿，还包括风险预算和业务的战略决策。

我国商业银行中经济资本的计量及其应用效果

我国商业银行中经济资本的计量及其应用效果在商业银行风险管理实践中,银行界逐渐摸索形成了一种新的风险管理模式——经济资本管理。

经济资本是根据内部风险管理需要,运用内部模型和方法计算出来的用于应对非预期损失的“资本”,也是银行自身根据其风险量化、风险管理能力确定的应该拥有的“资本额”。

近年来,这一新模式已在我国商业银行中得到初步应用,并取得了一定的效果,但在如何借鉴国外银行的先进经验从而确定合适的计量方法等方面,仍需进一步努力。

标签：商业银行经济资本风险管理一、引言1.经济资本的概念经济资本又名风险资本,是银行为了弥补风险应该保有的资本,它的数量随着银行实际承担风险的大小而变化,具有一定的虚拟特征,是应管理需要而构造出来,不能从银行账面上直接看到也不是一个精确的财务概念,而是通过一定的专业化手段获得。

由此定义可见,经济资本是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本,在数额上与非预期损失相等。

2.经济资本管理理念在银行业的发展在20世纪70年代末,由于受到大量贷款损失的冲击,美国一些先进银行着手研发一个更好的量化信用风险的方法,而经济资本这一概念便起源于1978年美国信孚银行创造的风险调整后的资本收益率模型。

进入80年代,《巴塞尔资本协议》实现了资本管理重心从监管资本向经济资本转移的重大飞跃。

到90年代后期,经济资本管理方法已被欧洲和美国的一些大型商业银行广泛应用和完善,并逐步发展成为国际先进银行战略决策的一项重要依据和风险覆盖的核心管理手段。

国内最早引入经济资本理念的是建设银行。

1999年起,建设银行开始探索通过经济资本量化各类业务敞口的风险水平,计算抵御风险所需的资本金额,据以调整风险偏好与发展战略。

到2002年,建设银行正式确立了经济资本概念,初步建立了经济资本分配方法。

2004年3月银监会推出《商业银行资本充足率的管理办法》后,商业银行通过资本来约束信贷扩张的意识普遍增强,国内更多的商业银行开始借鉴、研究并逐步推行经济资本管理方法。

经济资本的内涵及作用

经济资本系列网讯之二――商业银行经济资本的内涵及作用编者按――“经济资本”是目前国际先进商业银行较为普遍使用的管理参数，从理论到实践都已经成熟,并取得了显著效果,且经济资本管理理念己经成为国际现代商业银行发展所公认的三大进步之一.当前,我国商业银行面临的经营环境越来越复杂，面临的风险种类也越来越多，为了适应不断创新的业务需要及复杂的国际融资环境，我们必须树立全面的风险管理理念，而经济资本就是实现全面风险管理的核心。

商业银行可以通过对经济资本体系的构建完成对风险的识别和度量,并在此基础上达到全面风险管理的目的。

为此，我们收集整理了经济资本相关资料、文章，编制经济资本管理研究系列网讯，供大家学习、参考。

资本是商业银行存在的前提和发展的基础，是商业银行从事货币信用经营管理活动的期初的预付与以后的积累.商业银行资本的来源一般有两个：一是商业银行创立时筹措的资本，二是经营利润的一部分。

商业银行资本主要有实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估准备、权益准备金、次级债务等。

1988年，国际清算银行颁布的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（简称《巴塞尔协议》）将商业银行资本分为核心资本和附属资本两类.核心资本由股本(普通股、永久非累积优先股）和公开储备组成。

附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债务。

根据2004年2月23日中国人民银行公布的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行的资本包括三个内容：一是核心资本，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权；二是附属资本，包括重估准备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务；三是资本的扣除项，包括商誉、商业银行对未并表的银行机构的资本投资、对非自用不动产和非银行金融机构的投资等。

商业银行资本具有多种功能和作用：首先，保证商业银行的注册成立和正常经营。

为商业银行的成立、组织营业以及吸收到存款前的经营提供启动资金，如购买或租赁办公房产、购买及安装设备、购买办公用品等。

政治经济学(资本主义)教案第五讲资本和剩余价值

政治经济学（资本主义）教案第五讲资本和剩余价值政治经济学（资本主义）教案第五讲：资本和剩余价值一、简介本教案将深入探讨资本主义经济中资本的概念以及与之相关的剩余价值的产生和分配。

通过深入了解资本的运行和剩余价值的产生过程，可以更好地理解资本主义经济体系的运作规律和问题。

二、资本的定义与特征1. 资本的定义：资本是一定数量的货币或者商品，通过投资和再生产过程，以实现增值为目的的生产资料。

2. 资本的特征：a. 价值增殖：资本通过再生产过程，实现增值，即剩余价值的产生。

b. 动态属性：资本是流动的、不断变化的，通过各种投资运作以获取最大利润。

c. 无产阶级占有：资本不是普通人或劳动者所占有，而是被资本家所占有和掌控。

三、剩余价值的产生1. 剩余价值的定义：剩余价值是劳动者创造的价值减去工资的差额，是资本家剥削劳动者的利润来源。

2. 剩余价值的产生过程：a. 资本主义生产过程中，劳动者出卖自己的劳动力给资本家使用。

b. 劳动者通过劳动创造价值，其中一部分价值用于弥补劳动者自身的生活需要，称为必要劳动。

c. 剩余的价值部分被资本家占有，即剩余价值。

d. 剩余价值转化为资本，并继续用于资本的再生产和扩大。

四、剩余价值的分配1. 剥削利润：剩余价值转化为资本的部分，用于再度投资扩大资本规模，并获取更多剩余价值。

2. 工资：劳动者所获得的报酬，用于维持劳动者及其家庭的日常生活。

3. 国家税收：政府通过对剩余价值进行征税，用于公共事业建设和社会福利的提供。

4. 资本家个人所得：资本家作为资本的所有者，可享受剩余价值的部分作为个人所得。

五、资本主义经济中的剧烈变动和矛盾1. 增长驱动力：剩余价值的追逐使得资本家不断投资扩大资本规模，推动经济增长。

2. 产业周期：资本主义经济存在周期性的繁荣和萧条，由于剩余价值利润率的变动导致生产和投资的波动。

3. 剥削矛盾：资本家为获取更多剩余价值，常常削减工人的工资，导致工人阶级与资本家之间的矛盾激化。

经济学的定义和概念

经济学的定义和概念经济学是研究人类社会如何分配资源，如何生产和消耗商品和服务的一门社会科学。

它不涉及政治、宗教等非经济问题，而是关注生产、交换、分配和消费等与经济生活相关的方面。

下面就经济学的定义和概念进行探讨。

一、经济学的定义经济学的定义有很多，但主要的有三个方面：资源的限制、选择的必需和效率的优化。

资源是有限的，无法无限地供给人们所需；因此，必须通过一系列的选择来分配、生产和消费资源，从而最大化效用和利益；而效率则是一种优化方法，通过对一定资源的集中利用，使其产生最大的效益。

二、经济学的概念1. 生产经济学中最基本的概念之一是生产，是指通过劳动和资本将原材料转化为产品和服务。

生产可以是个人的或团体的，也可以是政府的。

生产是经济体系中的基础，它可以提供就业机会和财富。

2. 贸易贸易是指商品和服务在市场上的交换。

贸易可以在个人之间进行，也可以通过公司、政府等机构执行。

贸易可以使生产者和消费者之间建立联系，并促进资源和知识的传递，同时也带来了国际间财富的流动和经济发展。

3. 供需供需是指市场上商品和服务的供给和需求的情况。

供需是影响市场价格的最主要因素。

当供需达到平衡时，市场价格会稳定，并且生产和消费也会达到稳定状态。

4. 资本资本是指可以用于生产和消费的资源。

资本可以是货币、设备、生产场地等物质或非物质资源。

它对于生产过程的影响很大，可以增加生产力和效率。

5. 生产率生产率是指每单位的劳动、资本和时间所创造出的价值。

提高生产率是增加生产效益的最有效手段之一。

生产率的提高可以靠技术的发展、资本投入的增加、人员培训等方式来实现。

6. 经济增长经济增长是指国家经济总量和个人实际收入增加的过程。

经济增长可以通过投资、技术进步和人力资源的开发来实现。

它在社会和经济方面都具有重要的意义。

7. 财政和货币政策财政政策和货币政策是指影响国家经济运行和政策制定的力量。

财政政策受到政府预算、税收和支出的影响，货币政策则主要受到中央银行颁布的政策和利率的影响。

EVARAROC相关概念终稿

E V A R A R O C相关概念终稿The latest revision on November 22, 2020EVA、RAROC等相关概念简介近年来，总行不断推进资本管理工作进程，建立和完善经济资本管理体系，并将EVA、RAROC和经济资本限额等核心指标通过绩效考核、工效挂钩、专项人事费用奖励等方式贯彻至各级机构，明确引导各单位优化业务结构，降低资本占用，提高资本使用效率。

下面简要介绍经济资本、经济资本成本、经济价值增加值（EVA）、经济资本回报率（RAROC）等四个相关概念。

一、相关概念：1、经济资本经济资本是指银行抵御非预期损失所需的资本。

银行计量和抵御风险损失通常采用两种方式：一是计提准备或叫增加拨备，这是银行根据风险模型和经验数据以及授信企业偿付能力、经营状况，进行分析测算出的可能带来的损失，这是预期的损失，也是银行的信贷成本。

二是测算经济资本，银行经营除了当年账面计提的准备外，其实在表内和表外存在许多风险，如信用风险、市场风险、操作风险以及银行账户利率风险、声誉风险、战略风险，往往这些风险无法预见但也有可能发生并形成损失，如风险评级很好或信用评级很高的贷款人，有可能在未来遇到突发情况无法偿还贷款，但究竟在什么时间或究竟损失多少是不可预期的，这也需要从另一个角度来计算风险。

一个国际组织---巴塞尔委员会，根据银行经营风险状况、历次金融危机的教训，经过不断完善，它制订了一个对这些风险进行计量的规则。

经济资本是对商业银行整体风险进行量化的方法，是测量商业银行真正需要资本的一个尺度，是一种虚拟的资本。

经济资本=风险加权资产×资本折算系数注：银行资产分现金、证券、贷款、固定资产、无形资产等，各类资产的风险不同；为反映资产的风险度，银监会在《商业银行资本管理办法》中要求银行对不同类别资产根据风险性质设置不同的风险系数，用这种风险系数作为权重折算出的资产称为风险加权资产。

经济资本和监管资本的联系与区别

经济资本和监管资本的联系与区别（一）商业银行资本金、经济资本和监管资本的概念1.商业银行资本金商业银行资本金是银行在建立之初投资者投入的资金，以及银行在业务经营活动中由税后留存收益和银行借入的次级长期债务。

商业银行的资本具有双重资本的特点，既包括所有者权益，称为一级资本或核心资本；也包括一定比例的债务资本，称为二级资本或附属资本。

2.经济资本经济资本指，在一个给定的置信水平下，用来吸收或缓冲所有风险带来的非预期损失的资本。

经济资本将资本与风险联系在一起，是对风险的计量，而不是对所持资本的计量。

经济资本建立在对未来可能损失的一个概率评估之上，经济资本计量更具有前瞻性，使银行管理层能够更为有效地应对未来所面临的各种风险。

3.监管资本监管资本是指，根据银行监管当局的规定，商业银行必须持有的资本。

由于银行监管当局一般是规定商业银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本。

（二）经济资本和监管资本的联系与区别1.经济资本和监管资本的联系第一，经济资本和监管资本在数量上的联系。

首先，经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的银行在未来一定时期所面临的非预期损失，银行经济资本在数量上是非预期损失的量化。

其次，经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排风险缓冲；而监管资本则是由监管当局从外部来认定的。

目前，经济资本和监管资本总量关系是离散的，并且经济资本低于监管资本是主流，原因主要在于，银行内部在计算资本实际需要时，一般会考虑资产组合等风险管理手段对减少风险的作用，而目前监管资本的计量没有考虑这一因素。

监管方已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量，并将经济资本系统的建设也作为银行合规行为监管的一个内在部分。

第二，经济资本和监管资本性质上的联系。

经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任，监管当局为商业银行的风险资产及表外承诺设置的最高限额。