基金1 《股权投资基金基础知识》

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私募股权投资基金基础知识考试大纲

股权投资基金（含创业投资基金）基础知识（2017年度修订）说明：目前基金从业资格考试2018年，采用最新的2017年度修订版，请知悉！一、总体目标为确保股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必需的执业能力，特设《私募股权投资基金基础知识》科目。

二、能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。

（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。

（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。

三、考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必需的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。

1.股权投资基金概述1.股权投资基金的概念和特点1.1.a理解股权投资基金的概念1.1.b理解股权投资基金的特点2.股权投资基金的发展历史1.2.a了解股权投资基金的起源1.2.b了解国外创业投资基金概念的发展1.2.c了解国外股权投资基金概念的发展1.2.d了解我国股权投资基金发展及监管的主要阶段1.2.e了解我国股权投资基金发展的现状3.股权投资基金的基本运作模式1.3.a掌握股权投资基金的基本运作流程1.3.b理解股权投资基金运作中的关键要素：基金规模及出资方式、管理方式、投资范围、投资策略、投资限制、收益分配方式4.股权投资基金在经济发展中的作用1.4.a了解创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献1.4.b了解创业投资基金对科技创新的贡献1.4.c了解并购基金对产业转型和升级的贡献1.4.d了解我国股权投资基金行业的发展趋势2.股权投资基金参与主体1.股权投资基金当事人2.1.a掌握股权投资基金当事人的权利、义务和职责2.股权投资基金市场服务机构2.2.a了解股权投资基金市场服务机构及提供的服务内容2.2.b理解股权投资基金财产保管和基金托管的区别3.股权投资基金监管机构和自律组织2.3.a理解股权投资基金监管的目标和原则2.3.b理解股权投资基金政府监管与行业自律的关系2.3.c理解我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构3.股权投资基金分类1.创业投资基金与并购基金3.1.a理解创业投资的概念3.1.b理解创业投资基金的概念和运作特点3.1.c理解并购基金的概念和运作特点3.1.d掌握杠杆收购基金的投资方式3.1.e了解杠杆收购基金的投资分析2.公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金3.2.a理解公司型基金的概念和特点3.2.b理解合伙型基金的概念和特点3.2.c理解信托（契约）型基金的概念和特点3.人民币基金与外币基金3.3.a了解人民币股权基金和外币股权基金的概念4.股权投资母基金3.4.a理解股权投资母基金的业务3.4.b理解股权投资母基金的作用3.4.c了解股权投资母基金的风险、收益与成本3.4.d理解政府引导基金的概念和运作4.股权投资基金的募集与设立1.募集与设立概述4.1.a理解股权投资基金募集与设立的概念4.1.b了解基金募集与设立的区别与联系2.募集对象4.2.a了解国内外投资者主要类型4.2.b了解建立合格投资者制度的必要性3.募集方式及流程4.3.a掌握募集方式的主要分类4.3.b掌握募集一般流程与募集所需主要资料4.3.c理解募集机构的责任与义务4.组织形式选择4.4.a掌握基金组织形式选择的影响因素4.4.b掌握股权投资基金的基本税负5.股权投资基金的设立4.5.a理解基金合同的基本要求和主要内容4.5.b理解不同组织形式基金设立的条件及流程5.股权投资基金的投资1.股权投资的一般流程5.1.a了解股权投资基金一般投资流程2.投资调查与分析5.2.a理解尽职调查的概念、目的和作用5.2.b掌握业务尽职调查的重点内容5.2.c掌握财务尽职调查的重点内容5.2.d掌握法律尽职调查的重点内容5.2.e了解尽职调查的方法5.2.f了解尽职调查报告的基本内容3.投资项目估值5.3.a了解企业价值与股权价值的联系和区别5.3.b掌握相对估值法的原理与方法5.3.c掌握折现现金流法的原理与方法5.3.d掌握创业投资估值法的原理与方法5.3.e理解成本法和清算价值法的原理与方法4.投资协议主要条款5.4.a掌握估值条款和估值调整条款5.4.b掌握优先认购权条款5.4.c掌握第一拒绝权条款和随售权条款5.4.d掌握反摊薄条款5.4.e掌握保护性条款和董事会席位条款5.4.f掌握回售权条款和拖售权条款5.4.g掌握竞业禁止条款5.4.h掌握保密条款5.4.i掌握排他性条款6.股权投资基金的投资后管理1.投资后管理概述6.1.a理解投资后管理的概念、内容和作用6.1.b理解投资后管理中获取信息的主要方式2.投资后项目跟踪与监控6.2.a理解项目跟踪与监控的常用指标6.2.b掌握项目跟踪与监控的主要方式3.增值服务6.3.a理解增值服务的价值6.3.b理解增值服务的主要内容7.股权投资基金的项目退出1.投资退出概述7.1.a了解项目退出的概念、意义和主要方式2.上市转让退出7.2.a了解股票首次公开发行并上市的概念7.2.b理解境内上市和境外上市的主要市场7.2.c理解境内直接上市的流程7.2.d理解境内间接上市的主要方式7.2.e理解境外上市的主要方式7.2.f掌握我国二级股票市场的主要交易机制（竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制）3.挂牌转让退出7.3.a了解我国主要场外交易市场7.3.b理解全国股转系统挂牌条件7.3.c理解全国股转系统挂牌流程7.3.d掌握全国股转系统挂牌后的退出方式4.协议转让退出7.4.a理解协议转让退出的主要方式和流程5.清算退出7.5.a理解清算退出的方式和流程8.股权投资基金的内部管理1.投资者关系管理8.1.a了解股权投资基金投资者关系管理的意义8.1.b了解股权投资基金各阶段与投资人互动的重点2.基金权益登记8.2.a理解公司型股权基金的增资、减资、股权转让、收益分配、清算8.2.b理解合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算8.2.c理解信托（契约）型股权基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算3.基金的估值与核算8.3.a理解基金估值的概念、原则和主要方法8.3.b了解基金费用、会计核算和基金财务报告4.收益分配与基金清算8.4.a掌握基金收益分配的基本概念及方式8.4.b了解基金清算的基本含义、清算原因与清算程序5.基金信息披露8.5.a了解信息披露的作用及原则8.5.b理解基金信息披露的内容和安排6.基金托管8.6.a了解基金托管的作用及原则8.6.b理解基金托管的服务内容7.基金服务业务8.7.a了解基金服务业务的发展背景8.7.b理解基金服务业务的服务内容8.7.c了解基金服务业务中基金管理人应承担的责任8.7.d了解基金服务业务中可能存在的利益冲突8.基金业绩评价8.8.a了解基金业绩评价的意义8.8.b了解基金业绩评价需考虑的因素8.8.c掌握内部收益率的计算方法8.8.d掌握已分配收益倍数的计算方法8.8.e掌握总收益倍数的计算方法9.基金管理人内部控制8.9.a理解管理人内部控制的作用和原则8.9.b理解管理人内部控制的要素构成8.9.c理解管理人内部控制的主要控制活动要求9.股权投资基金的政府管理1.政府监管概述9.1.a了解政府管理的历史演变过程9.1.b理解政府管理的主体及各主体的管理内容2.政府管理的主要内容9.2.a了解政府监管的法律依据9.2.b掌握对股权投资基金管理人的基本要求9.2.c理解合格投资者必备要素9.2.d掌握合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求9.2.e掌握单只基金的投资者人数限制9.2.f理解基金募集的一般规则9.2.g掌握投资运作中的禁止行为9.2.h掌握基金信息披露的要求9.2.i了解对股权投资服务机构的基本要求9.2.j了解境外投资者在境内参与设立股权投资基金的相关制度9.2.k了解境外股权投资基金境内投资的监管规则9.2.l了解境内股权投资基金境外投资的监管规则9.2.m掌握股权投资基金合规运营和非法集资的界限9.2.n了解股权投资基金业务可能涉及的刑事犯罪种类3.政府管理的形式与手段9.3.a理解监管机构的调查手段9.3.b理解违反法律法规时的处理方式4.对创业投资基金的政策支持9.4.a掌握对早期企业股权投资的税收优惠政策9.4.b了解财政性引导基金的主要政策和作用9.4.c了解国有股转持豁免政策的基本内容9.4.d了解促进创业投资发展的相关政策措施10.行业自律管理1.行业自律概述10.1.a了解中国证券投资基金业协会的性质及工作职责10.1.b掌握行业自律的主要内容2.登记与备案10.2.a了解基金管理人登记和基金备案的背景和意义10.2.b掌握基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求10.2.c掌握基金管理人登记与基金备案的方式10.2.d掌握基金管理人登记的内容10.2.e掌握基金备案的内容10.2.f了解出具法律意见书的基本要求10.2.g理解出具法律意见书应重点核查的内容10.2.h掌握登记与备案的自律管理措施3.其他自律管理10.3.a掌握合法募集主体10.3.b掌握股权投资基金募集的主要程序10.3.c掌握投资者适当性管理的要求10.3.d掌握基金募集的禁止性行为和禁止性推介渠道10.3.e了解信息披露管理的主要内容10.3.f掌握信息披露的禁止性行为10.3.g理解信息披露的自律管理措施10.3.h了解股权投资基金管理人内部控制管理的相关要求10.3.i理解基金合同中必备条款和主要内容10.3.j理解股权投资基金服务业务管理的相关要求。

股权投资基金基础知识(最新)

股权投资基金基础知识(最新)股权投资基金基础知识股权投资基金是一种为股权投资基金的设立、投资管理、运营管理而设立的一种企业。

股权投资基金是一种投资工具，通过发行股票，将社会上的资金集中起来，投资于未上市的企业，最终通过股权转让获取资本收益。

股权投资基金基础知识包括哪些股权投资基金是一种为股权投资基金所设计的投资基金，其主要投资于具有高增长潜力的初创企业。

以下是股权投资基金基础知识的内容：1.股权投资基金的种类：股权投资基金可以分为天使基金、成长基金、风险基金和并购基金等。

2.股权投资基金的投资对象：股权投资基金主要投资于初创企业，特别是具有高科技和高增长潜力的企业。

3.股权投资基金的投资策略：股权投资基金通常采用积极投资策略，即在投资前会进行深入的市场和公司研究，并在投资后积极管理，以实现最大的回报。

4.股权投资基金的投资回报：股权投资基金通常通过获得公司股权的增值收益和公司成长后的退出收益来获得回报。

5.股权投资基金的投资风险：股权投资基金的投资风险较高，因为初创企业的经营风险和成长风险都较高。

6.股权投资基金的退出机制：股权投资基金通常会通过上市、并购或股权转让等方式退出投资。

以上是股权投资基金基础知识的内容，如果您需要更详细的信息，建议您咨询专业的投资顾问或股权投资基金经理。

股权投资基金基础知识有哪些股权投资基金是一种通过向各类企业提供资金支持，并帮助企业实现融资、重组并购、转型升级等目标的一种投资方式。

以下是一些股权投资基金的基础知识：1.股权投资基金的主要资金股权投资基金的资金****主要包括机构投资者、高净值个人、企业、政府等。

2.股权投资基金的投资范围：股权投资基金的投资范围主要是未上市企业的权益，包括但不限于股票、债券、基金、知识产权等。

3.股权投资基金的投资收益：股权投资基金通过投资获得资本收益，其收益主要****于被投资企业的利润分红、资产增值、资本增值等。

4.股权投资基金的风险控制：股权投资基金通过风险控制保障投资安全，其风险控制主要包括投资组合分散化、尽职调查、投资条款设计等。

私募股权投资基金基础知识教材

私募股权投资基金基础知识教材一、私募股权投资基金概述私募股权投资基金，英文名称为Private Equity Fund，是指由一些专业投资机构，向一定范围的受限合伙人募集资金，由基金管理人统一管理，以股权投资为主要投资方向，通过股权投资或其他股权投资相关业务获取投资回报的基金。

私募股权投资基金与传统的公募基金相比，其运作方式、投资对象等方面有较大的不同。

私募股权投资基金的投资对象主要包括未上市公司、处于重组、再融资或股权融资阶段的公司以及需要进行资本运作的上市公司等。

私募股权投资基金在投资中主要通过收购、参股等方式进行股权投资，通过积极参与公司经营管理，改善公司治理结构，提升公司价值，最终实现投资回报。

二、私募股权投资基金的运作模式1. 募集阶段私募股权投资基金募集阶段是指基金管理人通过成功与合适的受限合伙人签订基金合同，募集一定规模的资金用于投资的阶段。

基金管理人在募集阶段需要制定详细的募集计划、营销方案等，通过与机构投资者或个人投资者进行沟通、洽谈，最终实现基金规模的募集目标。

2. 投资阶段私募股权投资基金的投资阶段是指基金管理人根据基金合同和基金协议的约定，将募集到的资金投向各类股权投资项目，并在项目运作中积极参与公司经营管理，推动公司战略调整，增加公司价值，最终实现退出的阶段。

在投资阶段，基金管理人需要通过精细的尽调、谈判等方式，找到具有投资价值的项目，进行投资决策和交易结构设计，合理配置基金资产。

3. 管理和退出阶段私募股权投资基金在投资后需要积极管理投资所涉及的公司，推动公司治理结构的优化，控制风险，提高公司价值。

基金管理人需要根据市场环境、公司发展情况等因素，采取合适的退出策略，实现投资回报。

私募股权投资基金的退出方式包括股权转让、上市财务公司、管理层收购等，不同的退出方式对于基金的投资回报、税务安排等方面有着不同的影响。

三、私募股权投资基金的风险和收益私募股权投资基金是一种高风险高收益的投资方式。

2023年2月基金从业考试《股权投资基金基础知识》考试真题答案(考生回忆版)

2023年2月基金从业考试《股权投资基金基础知识》考试真题答案（考生回忆版）第1题单项选择题（每题1分，共32题，共32分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）。

A．资金清算B．资产保管C．投资监督D．账户管理【答案】B【解析】基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。

【考查考点－第二章第一节股权投资基金当事人】2．引起股权投资基金所有者权益变动的情形包括（）。

I投资人缴付出资II基金进行收益分配III基金向普通合伙人支付业绩报酬IV基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额A．I II III IVB．I III VC．I II VD．I III【答案】C【解析】当基金出现权益变动，包括新的投资者参与、老的投资者退出以及基金收益分配等情况时，应当进行所有者权益核算。

公司型股权投资基金的增资、减资、股权/股份转让、收益分配及清算退出等操作，涉及权益变动和权益登记。

合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、财产份额转让、收益分配及清算退出等操作，也涉及权益变动和权益登记。

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配及清算退出等操作，同样涉及权益变动和权益登记。

3．第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（）的股权被出售时触发。

I创始股东II董事会成员股东III公司高管股东IV监事会成员股东A．I、II、III、IVB．I、III、IVC．II、III、IVD．I、II、IV【答案】A【解析】第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

基金从业《股权投资基金基础知识》考试真题及答案

基金从业《股权投资基金基础知识》考试真题及答案基金从业《股权投资基金基础知识》考试真题及答案一、单项选择题第1题契约型基金公司其基金合同的订立即表明了基金的成立，以下( )属于与股权投资业务有关的内容。

A.交易及清算交收安排B.违约责任C.私募基金财产的估值和会计核算D.当事人及其权利义务基金的费用与税收参考答案：D第2题清算退出的程序是( )。

A.调查和清理公司财产-制订清算方案-了结公司债权、债务-分配公司剩余财产B.制订清算方案-调查和清理公司财产-了结公司债权、债务-分配公司剩余财产C.调查和清理公司财产-了结公司债权、债务-制订清算方案-分配公司剩余财产D.调查和清理公司财产-提交股东大会-制订清算方案-分配公司剩余财产参考答案：A第3题监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障基金募集结算资金划转安全的( )责任。

A.单独B.连带C.监督D.重大参考答案：B第4题根据我国《公司法》，下列说法属于公司合并程序的是( )。

Ⅰ.合并各方签订合并协议Ⅱ.编制资产负债表及财产清单Ⅲ.自作出合并决议之日起10日内通知债权人Ⅳ.自作出合并决议之日起30日内在报纸上公告A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：CⅠ.月度财务报告Ⅱ.季度财务报告Ⅲ.年度及财务报告Ⅳ.重大事项报告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B第6题符合下列条件之一的股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的`高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格，包括( )。

Ⅰ.从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出至少两个项日：符合本条件的，需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式Ⅱ.担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业12年及以上：符合本条件的，需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式Ⅲ.从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员：符合本条件的，需提交有关组织部门出具的任职证明Ⅳ.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究12年及以上，并获得教授或研究员职称的：符合本条件的，需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D第7题股权投资母基金的特点和作用有( )。

2021年6月基金从业考试《股权投资基金基础知识》真题(考生回忆版)

2021年6月基金从业考试《股权投资基金基础知识》真题（考生回忆版）第1题单项选择题（每题1分，共16题，共16分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式，以下表达错误的是（）。

A．上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高B．上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长C．上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高D．上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短【正确答案】D【参考解析】股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。

从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。

从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市（以下简称首发上市）一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。

场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。

对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出。

2．股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（）。

A．法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险B．基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题C．法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据D．基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作【正确答案】A【参考解析】法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、通常，股权投资基金清算的原因包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C2、以（）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

A.公司法人B.有限公司C.股份公司D.合伙企业、契约等非法人【答案】 D3、财务尽职调查中需要重点关注财务报告及相关财务资料，对于资产负债表需要重点核查的内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4、根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（）。

A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额B.有公司住所C.股东共同制定公司章程D.股东人数没有上限【答案】 D5、在股权投资基金的估值方法中，()适用于相关投资项目发生交易之后一段有限的时间内。

A.折现法B.近期交易价格法C.有效市场价格法D.乘数法【答案】 B6、外商投资创业投资企业，是指（）或外国投资者与中国投资者根据规定在中国（）设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业。

A.外国投资者;境外B.外国投资者;境内C.中国投资者;境外D.中国投资者;境内【答案】 B7、（）是归属于公司股东和债权人的现金流量。

A.DCFB.FC.FCFED.FCFF【答案】 D8、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。

A.清算包括破产清算和解散清算B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率C.清算价值法中需要考虑变现价值D.清算价值法在企业可持续经营的情况下较少使用【答案】 D9、股权投资基金法律尽职调查的作用不包括（）。

A.评估企业资产的合法性B.评估企业业务的合法性C.评估企业债务的合法性D.评估企业潜在的法律风险【答案】 C10、(2017年)当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）才能恢复正常机构公示状态。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共40题）1、股权投资基金成为运作股权投资业务的主体，需要具备一定的组织形式。

影响组织形式选择的因素主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2、目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权（因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外），投资人有权按相同的条件购买该股权。

这属于（）。

A.估值调整条款B.第一拒绝权条款C.优先认购权条款D.随售权条款【答案】 B3、股权投资母基金的主要业务不包括（）A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.一级半投资【答案】 D4、下列关于基金估值原则的说法，错误的是（）A.基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程B.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值C.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值D.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的则不能确定公允价值【答案】 D5、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（）托管，股权投资基金管理人应建立健全股权投资基金托管人遴选制度，切实保障资金安全A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资人D.基金销售机构【答案】 B6、据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少两名（）A.负责合规风控的高级管理人员B.高级管理人员C.负责信息披露的高级管理人员D.负责内部控制的高级管理人员【答案】 B7、（2017年真题）一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（）。

A.本金、业绩报酬、门槛收益B.本金、门槛收益、业绩报酬C.业绩报酬、本金、门槛收益D.门槛收益、本金、业绩报酬【答案】 B8、股权投资基金运作的第二阶段是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识精选试题及答案一

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识精选试题及答案一单选题（共40题）1、2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业的职能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2、国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B3、（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。

A.股权投资基金公司审核B.股权投资基金募集C.股权投资基金行业自律D.股权投资基金行业监管【答案】 C4、（2017年真题）股权投资基金管理人及其从业人员投资于其所管理股权投资基金的资金，（）。

A.不属于基金财产，属于基金管理人及其从业人员的固有财产B.属于基金财产，不属于基金管理人及其从业人员的固有财产C.不属于基金财产，也不属于基金管理人及其从业人中的固有财产D.属于基金财产，同时也属于基金管理人及其从业人员的固有财产【答案】 B5、股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（）工具，在财务预测中经常会用到（）和敏感度分析等方法。

A.结构分析；假设性分析B.结构分析；场景分析C.技术分析；假设性分析D.技术分析；场景分析【答案】 B6、有关回访确认的说法错误的是（）。

A.冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访B.回访过程不得出现诱导性陈述C.回访确认程序在投资冷静期内进行的有效D.回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同【答案】 C7、投资协议中保密条款的表述错误的是（）。

A.保密义务是双方共同的义务B.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露C.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密D.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常不属于商业秘密【答案】 D8、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。

私募股权投资基金基础知识要点习题

股权投资基金基础知识要点习题第一章：股权投资基金概述1.2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（）统一行使股权投资基金监管职责。

A.中国证券投资基金业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.中国期货业协会【答案及解析】B2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。

2.当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。

A.一B.二C.三D.四【答案及解析】B经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速。

当前，我国已成为全球第二大股权投资市场。

3.股权投资基金行业有力地推动了（）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

A.直接融资和资本市场B.直接融资和基金C.间接融资和资本市场D.间接融资和基金【答案及解析】A股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

4.股权投资基金的运作流程是其实现（）的全过程。

A.基金增值B.资本增值C.资金增值D.以上都不对【答案及解析】B股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。

5.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（）。

A.募资B.投资C.管理和退出D.以上都是【答案及解析】D与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

6.下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有（）。

A.首先应进行项目寻找与项目评估，之后进行融资并获取出资承诺B.首先应进行融资并获得出资承诺，之后进行项目寻找与项目评估C.私募股权基金的第二阶段是投资决策D.私募股权基金的第三阶段是投资管理【答案及解析】B从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共30题）1、网站公示的股权投资基金基本情况包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C2、关于董事会席位条款，以下表述错误的是A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权【答案】 D3、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（）A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等;D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】 C4、股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（）A.业务尽调B.项目估值C.财务尽调D.法律尽调【答案】 B5、私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（）A.二次出售B.IPOC.破产清算D.MBO【答案】 C6、公司型股权投资基金管理人申请基金管理人登记时，提交的资料不包括（）。

A.工商登记正副本复印件B.基金管理人的基本制度C.合伙协议D.法律意见书【答案】 C7、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

A.2B.3C.4D.5【答案】 A8、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（）。

股权投资基金基础知识(完整版)

股权投资基金基础知识(完整版)股权投资基金基础知识要怎么写，才更标准规范？根据多年的文秘写作经验，参考优秀的股权投资基金基础知识样本能让你事半功倍，下面分享【股权投资基金基础知识】相关方法经验，供你参考借鉴。

股权投资基金基础知识股权投资基金是一种为股权投资基金的设立、投资管理、运营管理而设立的一种公司型基金。

股权投资基金的投资对象主要是非上市股权投资基金，包括非上市企业的股权和上市公司非流通股的股份。

股权投资基金通过所投资的企业运营和利润获取分红。

股权投资基金的组织形式主要有多样化的公司形式，如中外合资股权投资基金公司、有限责任公司形式的股权投资基金公司等。

股权投资基金基础知识包括哪些股权投资基金是一种为股权投资基金所设计的投资基金，其主要投资于未上市企业股权。

股权投资基金基础知识主要包括以下几个方面：1.股权投资基金的概念：股权投资基金是一种为股权投资基金所设计的投资基金，其主要投资于未上市企业股权。

2.股权投资基金的特点：股权投资基金是一种长期投资，通常投资期限在5年以上。

其收益主要来自于被投资企业的利润分红和股权增值。

3.股权投资基金的投资对象：股权投资基金主要投资于未上市企业股权，包括初创企业、中小型企业等。

4.股权投资基金的投资方式：股权投资基金通常采用直接投资方式，即向被投资企业注入资金，并获得被投资企业的股份。

5.股权投资基金的风险：股权投资基金投资于未上市企业，其面临的风险较大，包括市场风险、流动性风险、管理风险等。

6.股权投资基金的收益：股权投资基金主要通过被投资企业的利润分红和股权增值获得收益。

以上是股权投资基金基础知识的主要内容，对于股权投资基金的投资和风险控制具有重要的指导意义。

股权投资基金基础知识有哪些股权投资基金是一种为股权投资基金的设立、投资管理运作提供专业服务的机构。

股权投资基金是一种非证券类的投资工具，主要投资于未上市企业的股权。

股权投资基金的收益主要来源于被投资企业的资本增值，其风险主要来源于被投资企业的经营风险。

2020年基金从业资格《股权投资基金基础知识》试题及答案(卷八)

2020年基金从业资格《股权投资基金基础知识》试题及答案（卷八）1.资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是( )。

A.系统性和非系统性风险B.非系统性风险C.系统性风险√D.系统性风险减去非系统性风险后的额外风险2.如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是( )。

A.除以交易日数量B.除以交易日数量的开方C.乘以交易日数量D.乘以交易日数量的开方√3.关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是( )。

A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令√C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易4.关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是( )。

A.优先股有优先投票权B.债券的投票权次于普通股C.投票权与现金流量权保持一致D.普通股按持股比例投票√5.投资者于2017年2月3日(周五)申购A货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益( )。

A.2017年2月5日(周日)B.2017年2月4日(周六)C.2017年2月3日(周五)D.2017年2月6日(周一) √6.关于投资者特征，以下表述错误的是( )。

A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品√7.关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是( )。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率√D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低8.关于常用的VAR结算方法-历史模拟法，以下表述正确的是( )。

基金从业考试：股权投资基金基础知识(科三)考前必背知识点汇总

基金从业考试：股权投资基金基础知识（科三）考前必背知识点汇总1.股权投资基金：高风险、高收益。

2.股权投资基金起源于美国。

3.早期股权基金主要形式是创业投资基金(ARD全球第一家公司制的创投基金，中国的第一家公司制创投基金是淄博乡镇企业投资基金)。

4.1973年，美国创业投资协会成立，标志创业投资成为专门行业。

5.1976年KKR成立后，股权基金开始有并购投资基金的形式出现。

6.国际股权投资重要性仅次于银行贷款和IPO（首次公开募股）。

7.美国《多德-弗兰克法案》：收紧了股权投资基金注册的豁免条件，提高了豁免注册（不用注册）的条件。

并加强了业务档案底稿的审查制度。

8.欧盟《创业投资基金管理人指引》：建立差异化监管。

9.当前我国已经成为全球第二大股权投资市场。

10.股权投资基金的运作流程是实现资本增值的全过程（需耗时3-7年）。

11.股权投资基金市场参与主体：投资者、管理人、托管人。

12.清算期不是股权投资基金生命周期的关键时期。

13.股权基金分：投资期和管理退出期。

14.金融市场将逐步从间接融资转向直接融资。

15.中国只有证券投资基金业协会，股权投资基金也归它管。

16.股权基金可以不设托管人。

17.有限合伙人(实际投资人)以认缴出资为限承担有限责任(针对基金债务)。

18.政府引导基金本身不直接从事股权投资，主要是为了引导资本的流向和供给量。

19.外币股权投资基金指国外的投资者用外币投资国内的企业，即它的注册地和经营实体都在境外。

20.股权投资基金分类方式：按组织形式(公司制、合伙制、契约制)；按投资领域(不动产、创投、并购)；按资金性质(人民币、外币)。

21.狭义的股权投资基金指并购基金。

22.契约型基金(证券投资基金都采取此形式，特点可以参考证券基金)按基金合同来运营。

23.我国早期股权基金以外币股权基金和外资人民币(外国机构持有的人民币)股权基金为主。

24.股权投资基金募集相关业务记录自基金清算后保存10年以上。

基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》必背要点

基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》必背要点1.2014年8月1日，XXX发布了《私募投资基金管理暂行办法》，旨在促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

2.公司在有限责任公司中减少注册资本时，必须经过代表2/3以上表决权的股东决议通过。

3.在股权投资基金运行期间，信息披露义务人应在每年结束之日起6个月内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。

4.合伙企业清算时，清算人必须在60天内在报纸上公告。

5.基金管理人的控股股东、实际控制人或执行事务合伙人发生变更时，应在10个工作日XXX报告。

6.设立合伙企业登记机关应在受理申请之日起20天内作出是否登记的决定。

如果予以登记，发放营业执照；如果不予登记，应给予书面答复并说明理由。

7.清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过半同意，可以自合伙企业解散事由出现后15日内指定一个或数个合伙人，或委托第三人担任清算人。

8.私募基金管理人应在私募基金募集完毕后20个工作日内通过私募基金登记备案系统进行备案，并如实填报、提供基本信息和资料。

9.私募基金募集机构应妥善保存投资者资料，保存时间不少于10年。

10.在XXX办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。

11.获得批准设立的外商投资创业投资企业应自收到审批机构颁发的《外商投资企业批准证书》之日起1个月内，向国家工商行政管理部门申请办理登记注册。

12.自2005年11月颁布《创业投资企业管理暂行办法》，到2011年11月发布《关于促进股权投资企业规范发展的通知》，再到2013年6月XXX发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，再到2014年6月30日XXX第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》，最后到2014年8月XXX发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，一系列法规和政策文件为私募股权投资基金的发展和监管提供了支持和指导。

基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第4298篇)

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股权投资基金的估值方法有( )Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ绝对价值法Ⅳ收益贴现模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：A【解析】：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。

2.对于股权投资基金估值，使用的市场法不包括( )。

A、近期投资价格法B、有效市场价格法C、成本法D、乘数法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：C【解析】：市场法是一种采用从设计相同或可比(类似)资产、负债或资产负债组合(比如业务)的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。

3.在股权投资基金管理人内部控制中，( )是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

A、内部环境B、内部监督C、控制活动D、风险评估>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的要素构成【答案】：D【解析】：在股权投资基金管理人内部控制中，风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

4.基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的( )作为业绩报酬分配至基金管理人A、10%B、20%C、30%D、40%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：B【解析】：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。

(完整word版)私募股权投资基金基础知识考点精析

私募股权投资基金基础知识第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund），指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。

包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的.也有公开募集（公募)的.在我国，只能以非公开方式募集.准确含义应为“私募类私人股权投资基金"。

与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点.第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD)全球第一家公司形式运作的创业投资基金。

早期主要以创业投资基金形式存在。

1953年美国小企业管理局（SBA）成立,1958年设立“小企业投资公司计划"（SBIC）,以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司,以增加对小企业的股权投资。

1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志创业投资成为专门行业.20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。

70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。

1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。

特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石(1985)、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。

过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。

2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。

狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资,同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、创业投资基金从投资方式来看，通常采取（）方式。

A.股权转让B.参股性投资C.控股性融资D.发行债券【答案】 B2、公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）。

A.投资期B.投后管理期C.投资冷静期D.项目投资周期【答案】 B4、人民币股权投资基金分为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A5、（2020年真题）关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述错误的是（）A.在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，通常为第一大资本供给者B.母基金是以股权投资基金为主要投资对象的基金，在国外为重要的机构投资者C.具有资金实力的大型企业通常采取自己出资并以子公司形式直接投资，或作为投资者与基金管理人发起设立的股权投资基金D.大学基金会受每届生源、学校运营等复杂因素影响，对流动性需求较高，故倾向于相对短期的投资【答案】 D6、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（）。

A.政府监管B.行业自律C.内部监控D.社会监督【答案】 A7、服务机构及其主要负责人在（）年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。

A.五B.两C.三D.四【答案】 B8、下列选项中,不属于回购退出的()A.股权投资基金购买股权投资基金持有的股份(股权)B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份(股权C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份(股权D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份(股权)【答案】 A9、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。