衍生金融工具的风险问题分析.docx
浅析金融衍生工具在应用中存在的问题及解决对策
浅析金融衍生工具在应用中存在的问题及解决对策祖天殊（东北农业大学经济管理学院，黑龙江哈尔滨150030）[摘要]金融衍生作为金融机构规避市场风险、进行跨期保值的工具，具有跨期性、杠杆性、联动性和高风险性的特点。
应用中存在着不能从根本上消除金融风险的源头、不能充分提供活动信息、人员专业素质不强、内控缺乏、立法不完善等问题。
金融机构应通过构建系统组织框架来监督和管理投资活动风险，加快提升内部控制能力，完善法律制度，有效提高监管效率，使金融衍生工具既为我国金融市场的发展服务，又能最大程度地保护投资者利益。
[关键词]金融衍生工具；应用与管理；问题与对策[中图分类号]F230[文献标识码]B[收稿日期]2011-04-15一、金融衍生工具的含义及特点1.金融衍生工具的含义金融衍生工具又称金融衍生产品，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
2.金融衍生工具的特点(1)跨期性：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一段时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。
无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。
(2)杠杆性：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合同或互换不同的金融工具。
在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。
金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。
(3)联动性：金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。
通常金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
(4)不确定性(高风险性)：金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。
浅议我国金融衍生工具风险
浅议我国金融衍生工具风险自上世纪70年代以来，随着经济金融化和资产证券化的加深和加速，金融衍生工具爆炸式增长，社会财富的存在形态发生了结构性的变化，财富的物质形态日趋淡化，财富或资产的虚拟化倾向日趋明显。
90年代以后在全球范围内发生了多起金融衍生产品交易导致的巨额亏损事件，均归咎于衍生金融工具交易。
我国的衍生金融工具交易起步较晚，在上世纪90年代初，曾对国债期货、汇率期货、股指期货、认股权证和可转换债券等交易做过一些试点工作，由于市场机制不完善，这些尝试最终都以失败告终。
如今，我国经济金融环境已经发生了深刻的变化，开发衍生金融工具的条件也日趋成熟。
在此形势下，我国必须正确认识衍生金融工具的两面性，吸取试点工作中的教训，积极借鉴国外先进的管理经验，全方位的构建我国衍生金融工具的风险监管体系。
一、衍生金融工具的概述金融衍生金融工具是一个平台是批量化生产的合约，这是生产社会化的必然结果，是生产力发展的结果；合约的“批量化生产”为社会化大生产提供了便利，同时也为投资风险创造了新的滋生土壤；正确利用它来促进经济的发展才是目的。
（一）衍生金融工具的概念及特征1.衍生金融工具的概念衍生金融工具又称为衍生金融工具，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格，（或数值）变动的派生的金融产品。
“衍生金融工具也可以理解为一种双边合约或付款交换协议，其价值取向或派生自相关标的商品或资产的价格及其变化。
”简单地说，衍生金融工具是指价值派生于某些标的物价格的金融工具。
其中，标的项目包括债券、商品、利率、汇率和某种指数等即股票的股票。
2.衍生金融工具的基本特征衍生金融工具的基本特征可以概括如下（1）衍生金融工具的复杂性，衍生金融工具的价值变动取决于标的物变量的变化。
衍生金融工具派生于基础工具，其价值取决于基础工具利率、金融产品价格、汇率、股票指数等。
衍生金融工具的名义金额既指一定数量的货币金额，也可能指一定数量的股份，还可能指衍生金融工具合同所约定的一定数量的其他项目。
浅析金融衍生工具使用中的风险及其控制问题
浅析金融衍生工具使用中的风险及其控制问题作者：贾晓迪来源：《财经界·下旬刊》2019年第10期摘要：企业如何充分的利用金融衍生工具规避风险成为当前急需解决的问题。
本文就着重分析多种不同的金融衍生工具在使用过程中存在的风险，并提出相应的控制对策，希望能帮助企业解决金融危机，促进企业健康稳健的发展。
关键词：金融衍生工具 ;企业风险 ;风险管理 ;控制本文结合我国经济发展情况，对金融衍生工具的应用风险进行分析，然后针对性的提出一些防止风险发生的对策和建议，希望能为金融衍生工具功能和特点的充分发挥做出一定帮助，同时对企业的发展奠定基础。
一、金融衍生工具概述分析金融衍生工具是通过衍生和派生所产生的一种抽象工具，其在应用的过程中必须依赖其他事物资产才能充分的发挥其价值和功能。
一般来说，基本的金融衍生工具包括期货与远期、掉期和选择权。
金融衍生工具根据其特征可以分为三种不同的类型，包括虚拟性的衍生工具、契约性的衍生工具以及杠杆性的衍生工具，上述三种金融衍生工具有着各自的特点和优势，在实际应用的过程中需要根据实际情况进行选择。
二、金融衍生工具使用中的风险金融衍生工具在实际使用的过程中可能遇到多种不同的风险，主要包括流动风险、市场风险、信用风险等等，下文着重分析金融衍生工具在使用过程中存在的风险。
第一，流动风险。
流动风险主要是指合约的双方无法继续履行合约，从而产生的风险，由于企业无法通过自己满意的价格将相应的金融资产出售，从而产生一定的风险。
第二，市场风险。
主要是指由于市场的价格不稳定，导致企业资产发生损失，这种风险是非常常见的，发生频率也是相当高，企业要予以该风险高度重视，并采取相应的措施进行预防。
第三，信用风险。
是指交易过程中有一方未能按照契约履行义务，导致另一方发生经济损失。
这种风险的诱发因素多种多样，而且不确定性很高，企业要尽可能的发掘不利因素，从而降低信用风险发生的可能性。
第四，营运风险，也被称为操作风险，是指在实际交易的过程中由于人为因素或者自然因素导致企业出现经济损失。
衍生金融工具的会计问题研究和风险分析
衍生金融工具的会计问题研究和风险分析作者：何雅来源：《今日财富》2020年第05期事人们为了更好地规避经济活动的高风险，不确定性以及不可预见性，衍生金融工具的概念也在这个过程中被提出来。
但是衍生金融工具既有利也有弊。
本文着重对于衍生金融工具的风险策略进行分析，从内部治理和外部治理两个角度全面地分析了衍生金融工具的风险策略。
一、引言事情都有两面性，衍生金融工具既有利也有弊，它可以帮助企业去规避许多未来市场经济活动的不确定性带来的风险，但是高风险，复杂程度较高，不可预测性这些不好的缺点却一直伴随着衍生金融产品的发展，许多企业也因为衍生金融工具的失败遭受了巨大的损失。
二、运用衍生金融工具的动因有的企业偏向于规避风险，有的企业更愿意成为风险的追求者从而获得高额的利润，有的企业对于风险保持一个中立的态度。
所以运用衍生金融工具的动机到现在都没有形成一个统一的结论，就是因为每一种动机的理论都有属于自己的企业对于风险的态度。
（一）规避风险的企业运用衍生金融工具的动因對于规避风险的企业，他们更对保险的价格更感兴趣，这是他们运用衍生金融工具的最根本的动机。
他们更愿意去规避衍生金融工具中价格波动带来的风险。
这类企业运用相对保守的方法去稳定获得未来经济活动中产品的价格，从而最大程度地规避风险。
我们经常谈到的套期保值理论，这些企业运用套期保值往往在企业状况不佳，存在破产的可能，迫切地需要资金的情况下，会利用衍生金融工具来降低风险。
还有就是企业自我获利理论。
管理者对于衍生金融工具的态度是非常谨慎，他们不愿意用公司的利益作为代价，风险较高的投资衍生金融工具一旦失败，将会给企业带来巨大的损失，甚至让公司破产，管理人员也会因此失去稳定的收入甚至离开公司。
（二）不惧风险者运用衍生金融工具的动因收益回报理论。
许多企业投资衍生金融工具的动机不仅仅是为了预防潜在的风险，更是为了在衍生金融工具的投资过程中造成的差价获得利润。
所以他们更是为了追求能在衍生金融工具投资过程中的获得一定量的收益。
金融衍生品交易的风险管理研究案例分析以中航油事件为例.docx
金融衍生品交易的风险管理研究案例分析—以中航油事件为例一、引言随着经济全球化和金融市场的发展，金融衍生品已成为必不可少的工具。
由于衍生工具使用不当会给企业带来极大风险甚至动摇整个金融界，本次研究将以“中航油新加坡公司在高风险的石油衍生品期权交易中蒙受高达5.5亿美元的巨额亏损,成为继巴林银行破产以来最大的投机丑闻”事件为经典案例，具体从事件简述、事件分析、事件启示来探析衍生品风险，并从内外部两方面出发，采取风险防范措施，使金融衍生工具更好地为金融领域服务。
二、案例简述中国航油(新加坡)股份有限公司(下称“中航油新加坡公司”)成立于1993年,是中央直属大型国企中国航空油料控股公司(下称“集团公司”)的海外子公司,2001年在新加坡交易所主板上市,成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的中资企业。
在总裁陈久霖的带领下,中航油新加坡公司从一个濒临破产的贸易型企业发展成工贸结合的实体企业,业务从单一进口航油采购扩展到国际石油贸易,净资产从1997年起步时的21.9万美元增长为2003年的1亿多美元,总资产近30亿元,可谓“买来个石油帝国”,一时成为资本市场的明星。
中航油新加坡公司被新加坡国立大学选为MBA的教学案例,陈久霖被《世界经济论坛》评选为“亚洲经济新领袖”,并入选“北大杰出校友”名录。
但2004年以来风云突变,中航油新加坡公司在高风险的石油衍生品期权交易中蒙受巨额亏损而破产,成为继巴林银行破产以来最大的投机丑闻。
2004年一季度油价攀升,公司潜亏580万美元,陈久霖期望油价能回跌,决定延期交割合同,交易量也随之增加。
二季度随着油价持续升高,公司账面亏损额增加到3000万美元左右,陈久霖决定再延后到2005年和2006年交割,交易量再次增加。
10月份油价再创新高,而公司的交易盘口已达5200万桶。
为了补加交易商追加的保证金,公司耗尽2600万美元的营运资本、1.2亿美元的银团贷款和6800万元的应收账款资金,账面亏损高达1.8亿美元,另需支付8000万美元的额外保证金,资金周转出现严重问题。
浅谈金融衍生工具的风险及控制10页word
浅谈金融衍生工具的风险及控制一、金融衍生工具（一）金融衍生工具的定义金融衍生工具也称金融衍生产品,是一种通过预测股价、利率、汇率等未来市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。
期货、期权、远期合约、掉期合约等均属此列，通过这些基本形式的组合，就形成了复杂的金融衍生工具。
（二）金融衍生工具的功能金融衍生工具的产生源于规避风险的需要和金融创新的发展，但同时它也具有规避风险和引发风险的两重性。
金融衍生工具不仅可以是企业高收益的投资工具，也可以是高风险产生的诱源。
我国入世后，该市场必将在现有基础上迅速扩张，其隐含风险不可忽视。
为此,从我国市场监管的角度来看,必须大量借鉴国外先进的管理经验,吸取试点工作中的教训,正确认识衍生金融工具的风险,全方位地构建我国衍生金融工具的风险监管体系。
（三）金融衍生工具风险分类其风险可以概括为以下五类：（一）市场风险。
市场风险指市场价格变动或交易者都不能及时以公允价值的价格出售衍生金融工具而带来的风险。
通过预测价格变动到某一价位的概率,可以比较不同的风险。
市场风险是最普遍的风险,它存在于各种衍生金融工具之中。
其原因在于:每一种衍生金融工具的交易都以这种基础金融产品价格变化的预测为基础,当实际价格的变化方向或波动幅度与交易商的预测出现差异时,会随之带来市场风险。
据衍生工具价格变动的不同原因, 又可以将市场风险分为四种:1.利率风险, 由于利率变化而引起损失的可能性。
2.汇率风险, 由于汇率的不利变动而引起损失的可能性。
3.权益风险, 市场总的股票价格变动或单只股票价格变动所带来的风险。
4.商品风险, 由于商品价格的不利变动所带来的风险。
(二) 信用风险。
信用风险是指因交易的一方不能履行合同规定的责任和义务而给另一方带来的风险。
在场内交易中,由于交易所对于交易行为有严格的履约、对冲、保证制度约束,因而一般不存在信用风险。
在场外交易市场中,由于没有严格的制度约束,发生信用风险的可能性较大。
浅析衍生金融工具的风险及其控制问题
浅析衍生金融工具的风险及其控制问题【摘要】我国自加入WTO以来，资本市场发展迅速，但是关于金融行业的监督和管理仍然不完善，各种问题需要大力改革和控制。
尤其是金融衍生工具，需要我们投入更多的精力和时间。
本文通过分析金融衍生工具的相关概念、特点及其风险，从各方面对其进行控制，从而降低其风险。
Since China's accession to the WTO, the capital market develops rapidly, but on the financial sector supervision and management is still not perfect, all sorts of problems need to reform and control. Especially in the financial derivatives, we need to devote more time and energy on. This article through the analysis financial derivatives related concepts, characteristics and risk, from various aspects to carry on the control, thereby reducing the risk.【关键词】金融衍生工具风险控制自从19世纪有了金融衍生工具市场，再到20世纪70年代开始金融衍生工具快速发展。
社会上各种场合都在使用金融衍生工具，例如：股票、利率、外汇等金融衍生工具，它在我们的社会生活中扮演者不可替代的角色。
金融衍生工具是一把双刃剑，其本身既是一种风险，又是一种规避风险的工具。
那怎样充分利用后者，控制其风险，显得尤为重要。
一、金融衍生工具相关概述（一）金融衍生工具的概念金融衍生工具，是一种衍生、派生出来的一种抽象的工具，其必须依赖于其他事物资产才能体现出来它的价值，就其本身来说没有任何价值。
金融衍生工具及其风险分析(1)
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2010.07 （ 下 ）
China Collective Economy
集体经济·财税金融
金融衍生产品 。 这些产品对于一般的非专 业人员来说是很难了解和掌握的 ， 同时 在 业务人员操作过程中也容易出现错误 。 第六 ， 高风险性 。 由于 金融衍生 工具 自 身 的 杠 杆 性 、多 样 性 、操 作 技 术 要 求 较 高等原因 ， 使得金融衍生工具具有较高 的 风险性 。 金融衍生工具使用得当则可达到 规 避 风 险 、赚 取 利 润 的 目 的 ，但 如 果 操 作 失误则可能带来巨大的损失 ， 甚至使 持有 者破产 。 二 、 金融衍生工具风险分析 金融衍生工具是一把双刃剑 。 人们最 初是要利用金融衍生工具规避由于基础 金融工具的价格变化所带来的风 险 ， 但随 着金融衍生品的发展和演变 ， 它在规避 风 险的同时也带来了新的风险 ， 而且 是难以 控制的高风险 。 （ 一 ） 金融衍生工具风险的特点 第 一 ，金 融 衍 生 工 具 具 有 双 重 风 险 性 。 金融衍生工具是从传统金融工具演变 而来的金融产品 ， 其高风险除 了包含自 身 运作过程中各因素所形成的风险 外 ， 还要 包含由传统金融工具转移过来的风险 。 即 金融衍生工具所具有的总体风险应为金 融市场各种风险与传统金融工具转移至 金融衍生工具的风险之和 ， 这 就是金融 衍 生工具风险的双重性 。 第二 ， 金融衍生工具的风险具 有隐蔽 性和未知性 。 金融衍生工具的本质是一种 尚未履行的契约 ， 是对未来可 能发生的 权 利和义务的一种约定 ， 因此它的交 易时间 和 金 额 具 有 不 确 定 性 ，另 外 ，金 融 衍 生 工 具交易所产生的损益属于 “ 表外项目 ”， 很 难甚至根本不能通过会计报表及时准确 的反映金融衍生工具的交易情况和损益 程度 。 因此 ， 金融衍生工具 交易的不 透明 性使得它很容易隐蔽亏损 ， 潜藏风险 。 第三 ， 金融衍生工具的风险可 以无限 放大 。 随着金融衍生工具的发展和不断创 新 ，其 复 杂 程 度 越 来 越 高 ， 很 多 金 融 衍 生 品都要经过多次分割与包装， 在市场上 经 过 多 次 转 手 。 这 样 ，就 使 得 金 融 衍 生 工 具的危机涉及面扩 大， 风险也被一次次 地放大 。 （ 二 ） 金融衍生工具风险成因 第一 ， 从金融衍生工具自身的 特点分 析 。 金融衍生工具价格变化的随机性和市 场信息的不对称性都是金融衍生工具风 险形成的原因 。 双方所签合约的实质就是 针对汇率 、 利率等标的价格未 来发展变 化 所作的主观预测 。 为了获利 ， 人们往 往会 铤而走险以几十倍的基差去买卖衍生产 品 ， 一旦价格突变就会使这类 产品风险 猛 增 。 对于金融衍生工具的使用双方 来说 ， 披露的相关信息量越多、 透明度越高越 好 ， 但由于双方各自追逐的风险利润和 切 身利益决定了一些重要信息很难 得到 ， 或 获得这些信息的成本太高 ， 这 必然影响 双 方掌握的信息的全面情况 ， 在很大 程度上 将增加由双方信息披露的不对称性所带 来的风险 。 第二 ， 从宏观层面分析 。 金融自由化 、 银 行 业 务 表 外 化 、金 融 技 术 现 代 化 、金 融 市场全球化等因素都增加了金融衍生品 市场监管的难度 ， 而这一市场的 外部监管 不力使得金融衍生品的风险大大增加 。 英 国巴林银行的案例 ， 就暴露出 了英国监 管 部门和新加坡监管当局的问题 。 第三 ， 从微观层面分 析 。 内部控 制不 严 密 ，缺 少 对 交 易 人 员 的 有 效 监 督 ，是 造 成金融衍生工具灾难的一个重要原因 。 另 外， 管理层对金融衍生工具风险认识不 足 ，把 握 不 好 交 易 的 具 体 细 节 ，不 能 对 交 易 的 产 品 种 类 、期 限 、杠 杆 系 统 以 及 时 机 等事宜作出明确的规定 ， 都使得 金融衍生 工具交易风险重重 。 三 、 金融衍生工具风险防范 （ 一 ） 美国次贷危机引起的反思 美国金融危机让我们看到金融衍生 工具可以在全球范围内转移风险 ， 掩盖 风 险 ，推 迟 金 融 危 机 的 最 终 爆 发 ，但 它 并 不 能 减 少 风 险 ，更 不 能 消 除 风 险 ，一 旦 金 融 危机爆发 ， 其严重程度往往大 大增加 。 我 们不能只看到金融衍生工具能够避险的 一面 ， 不能因其能够带来巨额利 润而冲昏 头脑 ， 要时刻警惕这把双刃剑所包含 的巨 大风险 ， 而且要做好风险监管和防范 。 美国金融市场上各种金融衍生工具 十分复杂 ， 政府机构对金融机构的监管 能 力有限 ， 私人评级机构也不可能对 各种金 融 衍 生 工 具 充 分 了 解 ，因 此 ，所 谓 加 强 监 管往往流于形式， 最终使得危机愈演愈 烈 。 可见 ， 外部监管得力对 于降低金 融衍 生工具的风险十分重要 。 （二 ）适 度 金 融 创 新 ，加 强 金 融 监 管 ， 构建有效的金融监管体制 金融创新需要相应的发展环境作支 撑 。 当金融创新走过了头 ， 就可 能给金融 业带来严重的破坏性灾难 。 此次美国的次 贷危机引发的多米诺骨牌效应 ， 就是典 型 的创新过度 、 滥用和透支金融资源 带来的 恶果 。 金融衍生工具市场的健康发 展 ， 离不 开有效的风险管理 。 多数国家建立政府监 管机制 、 行业自律监管和交易 所自我监 管 三级监管机制 ， 这种三级监管结构 可以实 现对交易事前 、 事中和事后的 全程监管 ， 如果运作得当就可以有效地对金融市场 进行监管 。 （ 三 ） 加强金融衍生工具的信息披露 公平竞争是金融衍生工具市场的重 要特征 ， 这种公平竞争性主要 表现在 ： 所 有金融衍生工具的市场参与者都必须遵 守共同的交易规则 ， 确保市场不 被少数交 易人员操纵垄断 ， 这是防范 金融衍生 工具 市场风险的重要保证 。 衍生金融工具大多 是一种尚未履行的合约。 在合约签订之 时 ， 合约双方的权利和义务 便已确定 ， 而 交易却要在未来某个时间履行或 完成 ， 这 就使得金融衍生工具的会计确认和计量 具有不确定性 。 因此企业要根据衍生金融 工具的特点 ， 改革传统会计记 账方法和 原 则 ， 制定统一的信息披露 规则和程 序 ， 以 便管理层和用户可以清晰明了地掌握风 险暴露情况 ， 制定相应对策 。 （ 四 ） 健全内部控制制度 内部控制制度失效是企业使用金融 衍生工具出现问题的重要原 因 。 比如 ， 中 航油在衍生产品交易过程中 ， 由于严 重违 反内部控制程序 ， 授权和止损制 度形同虚 设 ， 最后导致巨额亏损 。 与此相反 ， 所罗门 公司由于具有良好的内部控制架构和实 行严格的风险控制制度 ， 在发 现了来自 计 算错误的期权头寸的交 易 损 失 后 ， 及 时 采取了补救措施， 从而将损失降到了最 低。 健全的内部控制制度应在现有的会 计内控制度基础上， 建立企业金融衍生 工具业务的内控规制度， 以及内控体系 中 的 风 险 信 息 传 输 系 统 、风 险 评 估 制 度 、 预警模型和预警指标体系、 风险限额管 理制度， 完善内控体系中的各阶层人员 的责任与权利的划分， 相关部门负责人 必须及时审阅和了解金融衍生工具的交 易 情 况 。 此 外 ，还 要 加 强 相 关 人 员 的 业 务 水 平 ，增 强 其 风 险 意 识 和 职 业 道 德 ，并 进 行必要的培训 。 参考文献 ：
衍生金融工具的风险及防范对策分析
衍生金融工具的风险及防范对策分析
衍生金融工具指的是那些在价格上直接或间接地依赖于另一个金融资产的金融产品，如期货、期权、掉期、远期合约等。
这些工具的使用可以提高风险管理的效率，但同时也存在着一定的风险，以下是其风险及防范对策的分析：
1. 价格风险：衍生金融工具的价格波动性较大，交易对手方的信用质量和市场流动性对价格的影响也较为明显。
对策包括：加强对市场与交易对手方信用的研究，降低交易对手方的信用风险，利用交易所的中央交易定价机制降低市场风险。
2. 对冲风险：衍生金融工具的对冲策略可能会因为市场变化导致操作风险，投资者需要定期检查对冲策略的有效性并及时调整。
3. 流动性风险：在市场出现波动时，如果持有的衍生产品数量较大，可能会出现无法及时平仓的情况。
投资者需要谨慎管理流动性风险，并设定适当的风险控制机制。
4. 法律与政策风险：衍生金融工具的交易受到相关的法律与政策的影响，政策变化可能会影响衍生产品的价格和交易量。
投资者需要关注政策和法律法规的变化并及时做好应对准备。
总的来说，投资者在使用衍生金融工具时需要注意风险管理，并加强风险控制措施的研究和执行力度，以确保自身的投资安全。
浅析衍生金融工具的风险及其控制
浅析衍生金融工具的风险及其控制衍生金融工具是根据基础产品而建立的，其价格变动有一定的关联性，下面是小编搜集的一篇探究衍生金融工具的论文范文，欢迎阅读参考。
衍生金融工具诞生于20世纪80年代，随着其在国际金融市场的不断壮大，进而影响世界经济规范。
在这期间，各类衍生金融工具逐渐流入我国市场，比如股票衍生金融工具、外汇衍生金融工具等等。
衍生金融工具对市场的影响既有积极的一面，同时也是风险源。
本文就衍生金融工具的风险问题进行探讨，并对如何进行风险控制给出相关对策，确保金融衍生工具的合理利用。
一、衍生金融工具概述(一)定义衍生金融工具，又可以称作金融品，简称衍生品，它是根据基础产品而建立的，其价格变动有一定的关联性，是受到金融价格变动的影响。
国际相关金融组织对衍生金融品有具有明确定向，金融衍生品最终目的是风险的转移，是指交易双方基于现金流量达成合约，帮助交易者进行风险转移，并且在合约到期之后，交易者必须支付相应金额，而金额总数是由基础商品的价格决定。
(二)分类金融衍生品有以下几种分类方法1.产品交易分类根据产品交易，可以将金融衍生品分为四类：分别是合约、期货、期权与互换。
2.金融资产分类根据金融资产，可以将金融衍生品分为三类：分别是利润衍生产品、货币衍生产品以及股票衍生产品。
3.交易地点分类根据交易地点的不同，可以将金融产品分为两类：分别是场内金融衍生品与场外金融衍生品。
二、衍生品风险归类(一)信用风险信用风险是指交易方不遵守协议规定，进而造成我方经济损失。
企业应该平衡总信用风险，因此必须要评估衍生金融工具价格，与此同时还应建立在其利率变动的基础上，进行整体信用风险评估，建立信用管理机制，以此减少交易方的信用风险。
(二)市场风险市场风险是基于市场价格浮动进而造成经济损失。
可以采取措施避免风险的出现，是金融衍生工具的最初目的，但是由于交易风险相对集中，而衍生市场数量较少，如果稍有不慎，风险将以成倍增长。
(三)流动风险流动风险是指交易双方对合约无法做到真正实行。
金融衍生工具交易风险分析论文
---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------ 金融衍生工具交易风险分析论文一、企业加强防范金融衍生工具交易风险的对策（一）健全风险管理的组织架构首先是董事会与高管构成战略管理层面，企业董事会与高管对风险监控负有根本性责任，负责企业方针政策和监控程序的制定、制度的颁布、风险监控机构的设立和关键岗位的人事任命、各部门风险限额的规划、重大涉险事项的审批和决策，尤其要形成切实可行的风险决策制衡机制；其次是相关职能部门形成监控和执行层面，为确保决策层的风险管理战略及方针政策的执行，风险管理委员会应下设独立的专职机构如风险管理部，牵头负责风险监控的具体实施，协调涉险部门如运作、财务、审计等共同构成“全面防御体系”；最后是涉险员工形成操作管理层面，金融衍生工具交易是一项系统工程，其风险纵横交错贯穿于系统运行的各个环节。
作为金融衍生工具的操作层面，随时处于市场嬗变的风口浪尖。
应当通过企业的教育、培训不断提升其素质，落实责任，使之树立清醒的风险意识，成为风险监控一线人员。
（二）完善衍生金融工具信息的记录和披露安然公司的突然垮台暴露出了公司的许多深层次问题，其中最严重、最主要的问题就是安然公司在经营过程中的财务制度不透明。
金融衍生工具的风险控制需要充足可靠的相关信息，且主要是会计信息，因而运用会计方法对衍生金融工具在其交易的事中进行及时的记录和披露就显得特别重要。
我国结合了国际财务报告准则和我国国情，2007年开始实施新的《企业会计准则》，在金融工具确认和计量、列报、套1/ 5期保值等方面均对上市企业提出了更高的要求，尤其是企业将衍生工具纳入表内核算并按公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益或所有者权益，改变了长期以来衍生工具仅在表外披露的做法。
浅析金融衍生工具的风险管理
自20世纪70年代之后，世界的金融体系依随着世界货币体系的不断改变，信息技术与科学技术的快速发展显现出许多创新型改变，之中金融衍生工具的飞速发展创新是值得我们重点去关注的。
可以说，这一工具从它产生的那天起，就因其独特的魅力获得迅猛发展。
最开始，设计发展金融衍生工具的目的是为了规避风险，但是目前的市场却在用一个个事件向世人说明，如果不能很好地、恰当地把握和运用它，就会使投资者面临很高的风险，因此深入了解金融衍生工具的功能和内在本质，了解其中隐含的全方位风险，以及之后对于存在风险的预警工作和及时控制，这对不管是企业方面还是整个金融市场方面的健康运行与发展都有着很重大的积极意义。
1对金融衍生工具主要风险的思考1.1市场风险因为基础金融工具价格的不断改变导致了市场风险的出现，因此在金融衍生工具方面的变动中，市场风险是全部风险因素中最为常见与普遍的一种风险，它存在于每一种金融衍生工具之中。
可以说，金融衍生工具的交易经常是建立在对标的资产的相关价格变动的预期的基础之上的。
因此，当现实的标的资产的价格与投资者预期的价格变动存在一定的差距时，市场风险就产生了。
1.2流动性风险金融衍生工具的流动性风险又被称为筹资的风险，这主要是指企业没有办法筹集相应的资金来履行合约所导致的风险。
也就是说，企业没有办法在市场上以适当的价格卖出其持有的金融产品或资产所产生的一系列风险。
这种风险一般主要受到市场环境的变化情况、市场交易规模等很多因素的影响。
相对于正常性的交易单位，当交易不能够按照现有的价格正常进行时，流动性风险就产生了。
值得我们注意的是，对于场内交易，由于交易合约是标准化的，所以其流动性风险是相对较小的，而对于场外交易，由于大多合约是协议制定的，所以其流动性风险相对较大。
1.3信用风险金融衍生工具的信用风险又被称为履约的风险，这主要是指衍生工具的一方无法履行合约而对另一方所带来的各种损失的风险。
由于场内交易具有相对严密制度、合约等管理措施作为保证，因此信用风险一般较多出现在场外交易。
衍生金融工具的风险问题分析
衍生金融工具的风险问题分析【摘要】衍生金融工具是一种通过套期保值等方式来管理金融风险的工具。
本文首先介绍了衍生金融工具的定义和分类，然后对其风险来源进行了分析，包括市场风险、信用风险等。
接着探讨了衍生金融工具的风险管理方法，包括对冲和风险控制等。
还就监管和规范方面进行了讨论。
结论部分总结了衍生金融工具的风险问题，并展望了未来的发展趋势。
通过本文的分析，读者可以更好地了解衍生金融工具的风险特点及其管理方法，有助于投资者和金融机构更好地应对市场波动和风险挑战。
【关键词】衍生金融工具，风险问题，分析，分类，来源，管理方法，监管，规范，总结，发展趋势。
1. 引言1.1 衍生金融工具的风险问题分析衍生金融工具是一种通过参考标的资产价格发展而衍生出来的金融产品，其主要作用是用于对冲风险、套利或投机。
由于衍生金融工具具有杠杆效应和高度复杂性，其风险性也相对较高。
衍生金融工具可以根据市场表现和标的资产的不同特性进行分类，包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。
每种衍生金融工具都有不同的风险来源，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
这些风险可能会对投资者和市场带来影响。
为了有效管理衍生金融工具的风险，投资者可以采取多种方法，包括使用对冲策略、适当的仓位管理和建立适当的风险控制系统。
监管机构也需要对市场进行监管和规范，以确保市场的稳定和透明。
衍生金融工具在为投资者提供更多投资机会的也存在着一定的风险。
投资者应当充分了解衍生金融工具的特性和风险，做好风险管理，以降低投资风险并获取更好的投资回报。
未来，随着金融市场的不断发展和完善，衍生金融工具的发展趋势将更加多样化和复杂化，投资者需要加强学习和风险意识，以更好地应对金融市场的挑战。
2. 正文2.1 什么是衍生金融工具衍生金融工具是一种金融契约，其价值取决于或来源于一个或多个基础资产的价格，利率或指数。
衍生金融工具可以被用来对冲风险、进行投机或实现套利。
衍生金融工具的风险问题分析
1中 2016年 第2期（总第520期）CHINESE & FOREIGN ENTREPRENEURS58【财税金融】 The Fiscal and Taxation Financial目前衍生金融工具已经成为投机套利和规避风险的有利工具，其为投资者与企业进行资产风险管理、保值以及组合管理等方面，提供了有利的措施。
但在运用衍生金融工具进行风险规避和创造价值的过程中，需对其潜在的各种风险提起高度重视，以尽可能降低各种风险。
一、衍生金融工具潜在的风险问题分析1.风险类型筹资风险。
当企业在履行合同条款出现资金不足的情况时，企业一时之间难以筹集到足够的资金来填补缺口，从而出现不能按照市值来销售权利资产而造成风险的现象。
另外，金融市场的环境以及交易规则，同样可造成该种风险的发生。
履约风险。
企业交易中，因一方不能履行合同约定而造成另一方经济上的损失，造成履约风险，且该风险多发生于企业场外交易市场中。
而要考查一个企业的履约度，则需考查其所使用的衍生金融工具在金融市场上的评估价值，还可考查其因利率的变化而表现出规避风险或抗衡风险的程度；另外，还可考查其对企业生产、运营的综合管理能力，以及其相关业务能力。
价格风险。
该种风险即因市场价格变化，而导致亏损的风险。
通常情况下，企业应对市场价值进行及时有效的调查，以充分了解市场价值的变动，同时健全内部监管模式，由此便可对因市场价值变动或是利率调整等，而对衍生金融工具造成影响的现象进行有效预测。
操作风险。
该种风险也称为经营风险，属于企业生产、经营过程中的固有风险。
因此，完善企业的制度与管理，健全企业生产、经流程，降低恶意人为或失误行为而产生的经济损失，是防范操作风险的有效手段。
法律风险。
该种风险的形成，是由于法律条款界定不清，导致合同不能按照规定履行，造成损失的风险。
对于该种风险的有效方法为，企业应及时与法律专家进行讨论、交流以征询其对金融衍生工具权利效力的建议和意见，可有效降低各种法律风险。
衍生金融工具的风险防范分析
衍生金融工具的风险防范分析衍生金融工具，是上世纪七八十年代金融创新的重要组成部分是二十世纪全球金融业最显著的进步标志。
衍生金融工具数量庞大，种类繁多，结构复杂，发展迅速，而且目前正处于成长时期。
但在此过程中衍生金融工具还是存在许多风险，就风险如何防范进行探讨。
标签：衍生金融工具；会驻地；风险防范1 衍生金融工具的会计概念和分类对衍生金融工具进行的定义，大多数是根据不同的研究对象做出的概念性描述。
1.1 衍生金融工具的会计概念（1）FASB对衍生金融工具的定义。
FASB（美国财务会计准则委员会）在SFAS105（财务会计准则第105 号）和SFAS107 中对金融工具的定义：一项金融工具可定义为现金、一个主体的权益证券或是一项合约，该合约必须同时具备以下两个条件：一是要求一个主体承担下列约定的义务：交付现金或其它金融工具给另一主体，或在潜在不利情况下与另一主体交换金融工具；二是给予另一主体约定权利：从一个主体收取现金或其它金融工具，或在潜在有利的条件下与另一主体交换金融工具。
FASB在SFAS119中进一步定义了衍生金融工具，是期货合约、远期合约、互换和期权合约以及类似的金融工具，如利率上限与下限和固定利率借款义务（承诺）等。
（2）IASC对衍生金融工具的定义。
IASC（国际会计准则委员会）关于衍生金融工具的定义是在IAS39（国际会计准则第39 号）中得以确定的，衍生金融工具指具有以下特征的金融工具：一是其价值随特定利率、汇率价格或利率指数、证券价格、商品价格、信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动；二是不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其它类型合同相比，要求较少的净投资；三是在未来日期结算。
（3）我国对衍生金融工具的定义。
2006年我国颁布了新的企业会计准则，它是与国际会计准则趋同，由于国内的资本市场相对比较封闭，衍生金融工具又是新兴产品。
因此，在对衍生金融工具定义方面与国际会计准则的定义完全一致。
衍生金融工具风险应对
衍生金融工具风险应对摘要：对于那些存在大量数额巨大的商品交易活动和外汇业务的企业，衍生金融工具的使用变得非常重要，它可以缓冲企业交易风险，提高企业的综合竞争力，但其自身在在运用衍生金融工具的过程中也存在一定风险。
本文在对金融衍生工具及其功能进行阐述的基础上，通过案例分析，得出应对风险的建议。
关键词：衍生金融工具应对风险引言随着全球经济一体化以及金融市场的进一步深化和开放，我国对外贸易和经济合作快速发展，国外跨国公司在我国投资以及我国公司企业的对外投融资都在轰轰烈烈地进行着。
越来越多的大型企业开始在国外进行直接投资，并且投资的金额、期限和规模也在逐年稳定地增长。
国内大型企业已经迈入跨国公司发展阶段。
然而，世界范围内的货币汇率波动与日俱增，再加上近年来，我国先后在利率、股票、汇率市场等方面进行了一些改革，这些都带来了不同的风险，尤其是外汇风险。
世界主要国家货币之间汇率剧烈波动，对货币汇率抑制或支撑的不确定因素增多，市场预期和表现的不稳定性凸显，经济、市场、投资规模、资金组合和流向的结构性不平衡严重，致使国际汇市跌宕起伏，变幻无常。
显然金融市场环境所包含的不确定因素越多、风险系数越大，则对企业的发展也就越不利。
因此，企业也在努力寻求各种途径对自身所面临的各种风险进行管理，以实现风险最小化，而金融衍生市场上的各种衍生金融产品就为企业的风险规避需求提供了有效的工具，同时衍生金融工具也具有风险性。
因此，如何有效地利用衍生金融工具，规避风险，获取利润，已成为一个重要课题。
一、衍生金融工具衍生金融工具，即金融衍生产品，是一种通过预测股价、利率、汇率等未来市场行情走势，以支付少量保证金，签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。
包括较为熟悉的远期、期货、期权交易，还包括一些专业性较强的互换、免疫保值等业务。
一般而言，金融衍生工具具有以下两大功能：1、投机：承担风险以获得收益，通常是低买高卖，构建衍生品风险敞口，其甘愿承担较大的风险，是因为市场可能符合其预期，从而获得较高的利润。
金融衍生工具风险问题研究
金融衍生工具风险问题研究摘要：金融衍生工具最大的特点在于其杠杆性所带来的高风险性和高收益性。
高风险性和高收益性是经济生活中的一对“孪生姐妹”。
金融衍生工具作为一种较特殊的金融工具，其风险性又有其独特特征。
对于这些独特的金融风险，必然有其特别的产生原因，财务原因是众多原因中最主要的一种。
本文在分析金融衍生工具基本信息的基础上结合案例对金融衍生工具的风险管理方式提出了意见建议。
关键词：金融衍生工具风险管理财会制度一、金融衍生工具概述（一）金融衍生工具的概念基础金融工具在运作的过程中催生了衍生产品——金融衍生工具，这种产品并不是将基础金融工具简单相加，而是将基础金融工具所包含的各元素重新进行次序排列并加以组合得出的，它的存在是基于金融市场对于杠杆和信用的需求，常常伴随着比基础金融工具更为大的风险发生性。
金融衍生工具的价值取决于基础性的标的物资产，这也是金融衍生品最主要的组成部分。
带有标的物性质的资产既可以是基础金融工具，例如股票、债券等，也可以是粮食、石油、贵金属等实物资产，甚至可以是利率、汇率、各类价格指数、空气污染指数等人为创造的不以实物形态出现的各类存在。
在金融衍生工具最早出现的时候满足了金融人士对冲风险的需求，对冲风险的方式主要是运用价格进行调节，通过对远期价格的控制降低因价格带来的投资风险。
除此之外，金融衍生工具反映出的市场状况也是投资人士分析现货交易状况的主要依据；它也会间接性的影响人们关于实体经济运行状况的预测情况，影响经济结构的发展变化。
由此可见，金融衍生工具的影响是巨大的。
（二）主要种类金融衍生工具有许多种划分方法，主流的划分方法是以交易方式、基础变量的不同、交易所进行的地点的不同为标准进行分门别类。
具体来说，依据基础金融变量的不同，金融衍生工具有股权型、信用型、利率型、货币型这四种主要的分类方式。
在以交易地点为分类标准的情况下，金融衍生产品有场内型、场外型之分。
前者是金融界和学术界最为流行的分类方式。
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衍生金融工具的风险问题分析中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）009-000-02引言在市场运营与发展的过程当中，寻求客户的需要并进行满足是市场运营的基本原理。
在这一背景下，衍生金融工具开始出现并得到了迅速的发展。
据不完全统计，当前，在市场中操作运营的衍生金融工具已经多达上千种，这一数字还在随着经济的上行，呈现出上升态势。
在数量不断增加的同时，一个不容忽视的问题是衍生金融工具的风险性。
因此，探究衍生金融工具的风险成因及对策，对于促进衍生金融工具今后的稳健发展具有重要的现实意义。
一、衍生金融工具风险概述目前，在学术领域关于衍生金融工具的内涵并没有达成普遍的共识，中西之间关于衍生金融工具概念的界定还存在着一定的分歧。
我国的学者在对衍生金融工具进行界定的时候，主要强调其运作的方式，例如，衍生金融工具通过市场行情的变化来来进行预测与分析，从而通过一定的保证金的支付或者合约的交换来完成约定的交易。
在市场发展的进程中，由于主客观等因素的影响，风险会在一定程度的存在，衍生金融工具在实际的操作中也会存在着一定的风险。
企业在衍生金融工具的操作过程当中，会存在着由于判断的失误或者市场环境的变化，而导致企业的投资收益没有达到预期的水平。
这种衍生金融工具的风险在当前的市场环境中，处于一个高发的态势。
这种风险的存在会严重地影响着衍生金融工具市场的稳定发展，同时，也会给企业的发展，特别是衍生金融工具领域的发展带来很大的不利影响。
二、衍生金融工具风险的特性（一）风险损失金额巨大风险发生是市场在运营过程当中不可避免的客观现象，但是，从风险造成的损失来看，衍生金融工具所造成的损失是极为巨大的。
例如，由于美国巴林银行在衍生金融工具市场运作的过程当中操作不当，导致数以百亿美元的金融损失。
除了在经济层面的损失之外，客户及投资者对衍生金融工具及相关产品投资信心的下降则是更为严重的后果。
因为衍生金融工具在运作的过程当中，一个重要的前提条件是投资者对衍生金融工具市场运营机制的信赖和依托。
一旦这种最基础的依附关系不复存在，那么整个衍生金融市场的发展将会进入死胡同。
（二）隐蔽性从衍生金融工具的运作模式可以看出，它是以客户的具体需求为导向的，在操作的过程当中，无论是交易的环境还是交易的主体都存在着一定的虚拟性。
一些衍生金融产品的操作者，为了更好地对金融市场的发展行情进行评估和判断，提高自身的竞争优势，会借助一定的技术方式和手段来提高操作的隐秘性。
在加之，衍生金融工具在运作的过程当中，交易信息披露机制的不完善，很容易出现相关信息的造假从而增加了衍生金融工具的市场运作风险。
（三）复杂性衍生金融工具风险的复杂性，主要体现在市场交易环境的复杂性及市场交易主体的不可控性。
金融市场在发展的过程当中，针对于衍生金融工具讲，在具体的操作环节中需要综合考虑环境中的相关因素。
在交易环境中，影响交易安全的因素是多元的，并且处在一个动态的发展环境之中。
当前企业衍生金融工具的风险可以说是无处不在的，并且由于企业间各个链条链接的日益紧密，其风险所带来的损失在很大程度上带有了一定的连带性。
当企业的衍生金融工具的投资环节出现了比较大的风险危机，企业的整体运营状况都会受到影响。
特别是在市场合作体系不断联系的当下，某一行业的风险也会对整个市场的运营产生冲击。
这种冲击如果比较大的话，就可能演化为一种比较大的经济危机。
（四）影响范围广衍生金融工具风险影响的范围本来就比较广泛，一个地区的衍生金融市场的波动或者危机，会对整个行业，乃至世界上其它的存在金融贸易往来的关系组织及个体都产生影响。
一旦这种波动或者危机超过了市场所能调节的阈值，那么极有可能会演变为一种金融海啸或者是较大规模及范围的金融危机。
三、衍生金融工具风险的成因造成衍生金融工具风险的原因是多方面的，从宏观上来讲，有衍生金融工具自身的一些原因，也有衍生金融工具市场运作环境方面的原因。
具体来说：（一）衍生金融工具的内在风险因素衍生金融工具的内在风险因素，主要体现在衍生金融工具运作主体，在控制制度、从业人员素质、预警机制等方面。
首先，在很多企业的衍生金融工具管理的规章制度中，对于衍生金融工具管理制度的相关条文和规定并没有通过书面的形式来进行落实和执行。
因为制度方面的不足，在企业的衍生金融工具管理相关制度的执行中，就会在不同程度上存在着主观性过于浓重的色彩。
其次，衍生金融工具在人员数量方面存在的不足和专业素质的不到位，都是当前一些衍生金融工具管理处于一个较低水平的一个主要的原因。
目前一些职工队伍思想动态相对懈怠，缺乏危机意识。
同时由于企业缺乏足够的财务体系的培训，导致职工对衍生金融工具的相关理论、对企业发展的重要意义理解不清，认识不到位。
这种风险中的人为因素是其今后发展中所遭遇危机的重要表现。
虽然在衍生金融工具相关从业人员的培养数量上，我国在培养规模层面的优势已经逐渐的凸显。
当前，在企业的日常发展中，缺乏一个较为有效的发展思路，从而将衍生金融工具管理从业人员的审核、录用及提拔作为一个长期的发展过程来进行对待。
这就导致了衍生金融工具管理工作在具体的执行阶段，由于自身素质不达标而导致了整体的财务管理水平与局面很难实现一个质的的提升与飞跃。
最后，衍生金融工具运营预警机制的不完善。
衍生金融工具运营必须建立在基本安全预警基础上，才会在此后的成长中，迸发出更大的生命力。
但是，由于企业缺乏必要的风险预警观念及机制，这就造成了企业在遭遇重大的危机时，无法通过相应的措施与预案来将其所造成的企业发展损失降到一个比较可控的阈值范围之内。
特别是针对一些有着重要影响力的上市企业来说，预警机制的不完善是其遭受损失的主要原因。
（二）衍生金融工具风险的外部影响因素在衍生金融工具风险产生的诸多因子中，来自环境中的不可控的因素是产生衍生金融工具风险的一个重要的方向。
环境是一个比较庞大的系统，单从企业发展来言，其环境主要包括市场环境，社会环境，自然环境等等。
在市场环境中，扮演着重要角色的是市场的供需关系的变化。
在社会环境上，主要是指企业在生产经营中所需要的一个良好的社会秩序及周遭的法制体系。
自然环境主要是指企业在生产过程中是否会遇到一些不可控的自然灾害等。
总之，这些客观存在的环境，在一定的角度都会转化为影响企业发展的中要的有利或者不利的因素。
衍生金融工具的外部影响因素主要是指其运营与发展的环境层面。
当前，衍生金融工具在国内外金融市场中的比重正在不断地提升，但是配套的法律和监管法规并没有很好的完善。
这种准则及标准层面的不统一，也是导致衍生金融工具风险系数增加的重要的外部因素。
从衍生交易工具的本质来看，它带有一定的投机性质。
但是，衍生金融工具并不是独立于传统的金融工具而存在的，它必须依附于传统的金融工具而存在。
总之，金融衍生工具作为市场经济发展到一定阶段的产物，其在面临着巨大的发展契机的同时，由于主客观等因素而造成的风险也是其今后发展所面临的一个主要挑战。
四、衍生金融工具风险防范的会计对策（一）健全企业的内部会计控制在衍生金融工具的风险防范机制中，通过内部会计控制机制的完善，可以很好地避免操作层面的风险。
作为企业的负责人确保职工分工明确，避免一人多职，形成了有效的内部牵制；企业要加强内部会计控制，提高财务管理的效率，搞好财务数据分析，使企业的衍生金融工具的风险防范处在一个良性的发展环境中，从而保证企业能够取得更好地效益。
在当前内部会计控制行业水平的提升，行业的监管和企业个体发展利益的维护等层面还处在一个较为缓慢的发展和成长阶段。
企业要结合在内部会计控制工作中出现的新问题及新的不足等方面来进行制度层面的补充和完善。
随着相关法规的不断推行，今后的内部会计控制问题将会得到更好的应对和解决。
（二）建立健全内部会计预警机制从预警的层面来看，企业的内部会计预警机制涉及客户切身的经济的利益，加强风险预警具有极为重要的意义。
当前，财务安全已经成为关系到民生发展的重要内容如何确保企业财务运行的顺利已经成为一个重要的议题而提到了议事日程。
在上文中，笔者重点分析了当前企业在衍生金融工具风险的防范中一个比较突出的问题是风险预警制度的不完善。
这种调整的一个基本的出发点是将其的内部控制诉求和相应的发展的制度进行一定的契合。
企业需要在制度落实和铺开的进程中，不断的进行磨合，调整最终到达一个较为完整和完善的状态。
在面对复杂的市场发展形势的情况下，企业可以让自身的风险预警制度与时代和市场的变化同步。
但是，在企业进行风险预警制度的调整和发展中，其基本原则和底线还是要保证其基本的一致性的。
只有将其制度原则进行严格的贯彻和落实，企业在进行未来市场的适应性的调整和改善中，才会获得更多的发展空间和自由动力。
在企业不断朝向国际市场的发展进程当中，企业的预警机制，在很大层面上发挥了护身符的作用。
（三）加强会计人员的职业道德教育任何衍生金融工具的风险防控工作在具体的执行阶段都离不开人才的参与，即使在现代计算技术的操作和辅助下，会计人员所发挥的价值和功能依然是不可替代的。
在进行衍生金融工具的风险防控的具体实操阶段，会计人员的水平在很大层面上会影响并且决定着这一工作的运营秩序和运营效果。
在衍生金融工具的风险防控制度的推行进程中，一方面，需要从相关的会计人员入手，将他们的基本业务水平和职业操守与其要践行的相关的责任进行匹配。
另一方面，只有每一个财务管理工作人员从自己的工作岗位入手，将自己所应该践行的职责进行落实，那么整个财务管理则是一个轻松的事情，今后的财务管理工作所取得的效果才会具有更大是张力和价值。
（四）加大对衍生金融工具的监管在进行对衍生金融工具的监管中，另一个重要的原则是保证企业财务相关部门在进行职责的履行中，拥有充分的自主权。
从而避免因为过多的干涉，最终导致企业在推进对衍生金融工具风险防范的诸多环节中，遭遇到重重的阻力。
这一问题的出现时今天在很多企业日常的运营和发展中所面临的一个共有的问题。
需要指出的是，这种财务管理机构所拥有的独立的行使职权并不是完全意义上是绝对的。
只有将这种独立的权力和必要的外在监管进行一定的匹配，在一线的执行阶段所得到的助力才会更多。
在今后的企业发展中，为了有效的避免所谓的行业内部的监守自盗，可以通过有效地系统外的方式，来对当下的对衍生金融工具管理工作进行必要的监管。
（五）完善良好的金融衍生工具发展环境首先，从理论层面进行完善。
目前，我国在金融衍生工具的学科理论体系的发展与研究，已经取得了十分丰硕的成果。
但是，在具体的实践领域，却存在着比较严重的理论与实践相互脱节的现象。
一方面，金融衍生工具的理论工作者将过多的精力放在了基础理论的构建与完善上，而忽视了将理论与实践相结合所产生的市场与社会效能。
其中比较具有代表性的是每年有大量的金融专业的学生毕业，在企业一线的日常管理中却很难把自己所学的专业理论知识与企业的金融衍生工具的管理需求进行对接。