国际金融外汇和汇率.pptx

USD1=CAD1.0747/1.0771 GBP1=USD1.6670/1.6697 GBP1=1.0747×1.6670=CAD1.7948 GBP1=1.0771×1.6697=CAD1.7984 GBP1=CAD1.7948/1.7984
套算汇率的计算规则
关键货币作为 关键货币作为
单位货币
USD1=CAD1.3547 / 1.3571 卖价 买价
中间汇率（Middle Rate） 即:中间汇率= 买入汇率+卖出汇率
2
现钞汇率又称现钞价，是指银行买卖外币现钞 时所使用的汇率。
2．按汇率制定的方法不同，分为基本汇率和套 算汇率
基本汇率（Basic Rate）是指一国货币对某 一关键货币的汇率。
计价货币
关键货币作为 交叉相除 单位货币
同边相乘
关键货币作为 同边相乘 计价货币
交叉相除
USD/CHF=1.5715-1.5725 USD/GBP=0.6845-0.6849 GBP/CHF=1.5715/0.6849-1.5725/0.6845
=2.2945-2.2973 3.按外汇交易的支付工具不同，分为电汇汇率、
静态 是指以外币表示的用于国际结算的支 付手段
静态的外汇概念又有狭义和广义之分。
狭义外汇即自由外汇，是指以外币表示的可直接 用于国际结算的支付手段。
广义外汇是指一切以外币表示的金融资产
我国外汇管理条例规定
外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的 支付手段和资产 具体包括： ⑴外国货币，包括钞票、铸币等； ⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭 证、 邮政储蓄凭证等； ⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券 和股票等； ⑷特别提款权； ⑸其他外汇资产
第二章 外汇与汇率
第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率的决定与变动 第四节 汇率变动对经济的影响
第一节 外汇
一、 外汇的含义
外汇（Foreign Exchange）是“国际汇兑” 的简称。其含义有动态和静态之分
动态 把一种货币兑换成另一种货币，借以 清偿国际间债权债务关系的行为或业务活动过 程
三、汇率的种类 1．从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率和卖
出汇率 买入汇率（Buying Rate）又称买入价，是 指报价银行从同业或客户那里买入外汇时所 使用的汇率。 卖出汇率（Selling Rate）又称卖出价，是指 报价银行向同业或客户卖出外汇时所使用的 汇率。
GBP1=USD1.6283 / 1.6307 买价 卖价
二、外汇的特征 1．外币性 2．自由兑换性 3．普遍接受性 三、外汇的种类 1．按能否自由兑换,分为自由外汇和非自由外汇 2．按买卖的交割期限,分为即期外汇和远期外汇
即期外汇又称现汇，是指在外汇成交后于当日或 两个营业日内办理交割的外汇。
远期外汇又称期汇，是指按协定的汇率签订买卖 合同，在约定的未来某一时间进行交割的外汇
某日纽约外汇市场美元对部分外币汇率 USD1=JPY90.97 USD1=HKD7.7499 USD1=CHF1.2893
3．美元标价法 是指国际金融市场上以美元表示的标准化报
价方法。按照这种标价方法，所有在外汇市 场上交易的货币都对美元报价，并且，除了 英镑等极少数货币以外，其他各种货币都以 美元作为单位货币（常量），而以其他货币 作为标价货币（变量）。
5Leabharlann Baidu按汇率制度不同，分为固定汇率和浮动汇率
固定汇率（Fixed Rate）是指政府用行政或法 律手段选择一基本参照物，并确定、公布和维 持本国货币与该单位参照物的固定比价。
浮动汇率（Floating Rate）是指政府不确定 本国货币与某一参照物的固定比价，也不规定 汇率上下波动的界限，汇率水平完全由外汇市 场上的供求决定。
USD100=CNY682.75 GBP100=CNY1141.51
EUR100=CNY995.62 JPY100=CNY7.4527
2.间接标价法（Indirect Quotation）
间接标价法又称应收标价法（Receiving Quotation）。是以一定单位（如1、100、 10000）的本国货币为标准来折算应收若干单 位的外国货币的汇率标价方法。即以外国货币 表示出本国货币的价格。
套算汇率（Cross Rate）又称交叉汇率，是 指以基本汇率为基础计算出的本币与其他外币 的汇率。
USD1=CNY6.8275 GBP1=USD1.6697 USD1=CAD1.0766
GBP1=1.6697×6.8275=CNY11.3999 CAD1=6.8275÷1.0766=CNY6.4859
8．按外汇银行营业时间来看，划分为开盘汇率 和收盘汇率
6．按外汇管制的宽严程度不同，划分为官方汇 率与市场汇率
7．按汇率是否统一，划分为单一汇率与复汇率
单一汇率（Single Rate）指一国货币对某一外 币只有一种汇率，该国不同性质与用途的外汇 收付均按此汇率计算。
复汇率（Multiple Rate）也称多种汇率，指 一国货币对某一外币因性质与用途不同而规定 两种或两种以上的汇率
3.按来源和用途,分为贸易外汇和非贸易外汇
4.按外汇管理的对象,分为单位外汇和个人外汇
5.按外汇的形态,分为现汇和外币现钞
第二节 汇率
一、 汇率的概念 汇率（Foreign Exchange Rate）是指一国货币
折算为另一国货币的比率，或者是用一种货币 所表示的另一种货币的价格 二、 汇率的标价方法 1.直接标价法（Direct Quotation）又称应付标 价法（Giving Quotation）。是以一定单位 （如1、100、10000）的外国货币为标准来折 算应付若干单位的本国货币的汇率标价方法。 即以本国货币表示出外国货币的价格。
信汇汇率和票汇汇率
4．按外汇买卖交割的期限不同，划分为即期汇 率和远期汇率
即期汇率（Spot Rate）又称现汇汇率，买卖 双方成交后，在两个营业日内办理外汇交割时 所使用的汇率。它反映现时外汇汇率的水平。
远期汇率（Forward Rate）又称期汇汇率， 买卖双方事先约定，据以在未来一定日期进行 交割的汇率。它是在现行汇率基础上的约定， 往往与现汇汇率不一致。