结构性存款的进展公告.pdf
沪宁股份：关于使用部分闲置自有资金及募集资金进行现金管理的进展公告
证券代码：300669 证券简称：沪宁股份公告编号：2020-036杭州沪宁电梯部件股份有限公司关于使用部分闲置自有资金及募集资金进行现金管理的进展公告杭州沪宁电梯部件股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月8日第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置自有资金及募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过1亿元（含1亿元）人民币的闲置自有资金以及不超过1.1亿元（含1.1亿元）人民币暂时闲置的募集资金进行现金管理，适时购买短期（不超过十二个月）保本型理财产品，资金额度自2019年年度股东大会审议通过之日起至2020年年度股东大会召开之日止，可滚动用。
董事会提请股东大会授权董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件。
针对上述事项，公司独立董事、保荐机构均发表了明确同意意见，该议案2020年4月30日经公司2019年度股东大会审议通过。
具体内容详见2020年4月10日和2020年4月30日在巨潮资讯网上披露的相关公告。
鉴于上述额度范围内, 公司前期使用暂时闲置的募集资金2,770万元及暂时闲置的自有资金2,000万元在杭州银行股份有限公司认购的理财产品已到期赎回；并于近日再次续用暂时闲置的募集资金2,770万元及暂时闲置的自有资金2,500万元在杭州银行股份有限公司购买保本型理财产品。
现就具体情况公告如下：一、本次赎回理财产品基本情况二、本次购买理财产品基本情况上述理财产品均为保本浮动收益，本金及收益币种均为人民币，资金来源为闲置募集资金及闲置自有资金。
公司与杭州银行股份有限公司不存在关联关系。
三、风险提示1、尽管本次公司购买的保本型浮动收益类型属于低风险投资品种，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。
2、公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量的介入，因此短期投资的实际收益不可预期。
3、相关工作人员的操作及监控风险。
国家发展改革委办公厅关于印发《项目收益债券管理暂行办法》的通知
国家发展改⾰委办公厅关于印发《项⽬收益债券管理暂⾏办法》的通知⽂号：发改办财⾦[2015]2010号颁布⽇期：2015-07-29执⾏⽇期：2015-07-29时效性：现⾏有效效⼒级别：部门规章⽬录第⼀章总则第⼆章发⾏与上市第三章项⽬及收益第四章账户管理第五章信⽤评级和增信措施第六章投资者保护第七章信息披露第⼋章法律责任第九章附则各省、⾃治区、直辖市及计划单列市、新疆⽣产建设兵团发展改⾰委：为贯彻落实党的⼗⼋届三中全会通过的《中共中央关于全⾯深化改⾰若⼲重⼤问题的决定》精神和党中央2015年全⾯深化改⾰⼯作要求，扩⼤直接融资规模，规范项⽬收益债券发⾏管理⼯作，发挥资本市场服务实体经济的作⽤，现将我委制定的《项⽬收益债券管理暂⾏办法》印发你们，请在⼯作中认真贯彻执⾏。
附件1：项⽬收益债券管理暂⾏办法第⼀章总则第⼀条【⽴法⽬的和依据】为规范项⽬收益债券发⾏管理⼯作，扩⼤直接融资规模，发挥资本市场服务实体经济的作⽤，根据《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》等法律法规，制定本办法。
第⼆条【基本概念】本办法所称的项⽬收益债券，是由项⽬实施主体或其实际控制⼈发⾏的，与特定项⽬相联系的，债券募集资⾦⽤于特定项⽬的投资与建设，债券的本息偿还资⾦完全或主要来源于项⽬建成后运营收益的企业债券。
第三条【资⾦⽤途】发⾏项⽬收益债券募集的资⾦，只能⽤于该项⽬建设、运营或设备购置，不得置换项⽬资本⾦或偿还与项⽬有关的其他债务，但偿还已使⽤的超过项⽬融资安排约定规模的银⾏贷款除外。
第⼆章发⾏与上市第四条【发⾏⽅式】项⽬收益债券可以以招标或簿记建档形式公开发⾏，也可以⾯向机构投资者⾮公开发⾏。
⾮公开发⾏的，每次发⾏时认购的机构投资者不超过⼆百⼈，单笔认购不少于500万元⼈民币。
⾮公开发⾏项⽬收益债券的，不得采⽤⼴告、公开劝诱和变相公开⽅式。
第五条【发⾏条件】发⾏项⽬收益债券，需符合《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》和本办法对公开发⾏和⾮公开发⾏债券的要求。
LPR改革的南京实践与探索
专稿
2021.03
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关键词 ：LPR 改革 货币政策 传导效率 融资成本 中图分类号 ：F832.1 文献标识码 ：A 文章编号 ：1009 - 1246（2021）03 - 0011 - 07
一、LPR 改革的重要意义 （一）LPR 改革是经济金融体制改革的重 要一环
利率市场化改革是我国经济金融体制改 革的重要组成部分，也是要素市场化改革的 重要一环。2020 年，中共中央、国务院发布 《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机 制的意见》，提出要“稳妥推进存贷款基准利 率与市场利率并轨”。
2021.03
专稿
LPR 改革的南京实践与探索
刘云生
摘要 ：为深化利率市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，2019 年 8 月，中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。本文对南京地区金融机 构落实 LPR 改革的实践情况进行研究，结果显示 ：LPR 改革提高了贷款利率与市场利率的联动性， 有效推动了实体经济融资成本下降，但政策传导效率在不同机构和企业间存在明显差异，金融 机构的负债端成本影响了传导效率的提升。本文认为，有必要进一步完善金融机构内部管理体系， 加强金融机构负债端成本控制，推动配套制度及产品的完善，促进改革成效的持续提升。
二、南京地区推进 LPR 改革的实践 （一）LPR 纳入贷款定价体系
目前金融机构普遍建立了内部资金转移 定 价（FTP） 体 系，LPR 改 革 后， 各 金 融 机 构逐步将 LPR 作为定价基准纳入行内的贷款 FTP 中，进一步完善风险定价机制。调查显示， 南京地区已建立 FTP 的金融机构目前均已将
企业资金变化情况说明
企业资金变化情况说明1. 公司注册资金变更状况说明书怎样写我来正确回答：这个比较简洁，一般要求简洁明白就可以，不能写得过长，减资才需要申请报告，我写一个示范吧： XX公司关于要求变更（削减）注册资金的报告 XX工商局（外资企业要向外经局报告）： 1、我公司基本状况：XX年成立，注册资金XX--------股东状况-------运营范围----- 2、现因什么缘由（常见缘由附后）公司无法正常开展运营活动，为此公司打算减小生产运营规模，X年X月X日经股东大会决议，打算削减注册资金，从原注册资金多少万，按现股东持股比例（或其他比例）削减为多少万，减资后的股东持股如下：-------- 3、注册资金削减后，公司依照公司法和公司章程的规定，依法向社会公告，承诺履行债务债权责任特此申请报告，请予批准为盼！常见的缘由有： 1、因国家宏观政策调整（或产业结构调整），本企业进展遭到较大影响，投资方资金周转发生困难； 2、因国家土地政策调整，本企业原方案购入的土地难以实现； 3、因当前的经济政策趋紧，股东注册资金难以到位。
2. 公司财务状况书面说明怎样写财务状况说明书次要包括以下内容：一、企业生产运营的基本状况（一）企业主营业务范围和附属其他业务，纳入年度财务决算报表合并范围内企业从事业务的行业分布状况；未纳入合并的应明确说明缘由；企业从业人员、职工数量和专业素养的状况。
（二）本年度生产运营状况，包括次要产品的产量、业务营业量、销售量（出口额、进口额）及同比增减量，在所处行业中的地位，如按销售额陈列的名次；运营环境变化对企业生产销售（运营）的影响；营业范围的调整状况；新产品、新技术、新工艺开发及投入状况。
（三）对企业业务有影响的学问产权的有关状况。
（四）开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算状况。
（五）运营中消失的问题与困难，以及需要披露的其他业务状况与事项等。
二、利润实现、安排及企业亏损状况（一）主营业务收入的同比增减额及其次要影响因素，包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售，以及影响销售量的畅销产品品种、库存数量等。
本周聚焦—招商银行年报：各项业绩表现亮眼，财富管理谱新章
证券研究报告| 行业周报2021年03月21日银行本周聚焦—招商银行年报：各项业绩表现亮眼，财富管理谱新章➢招商银行披露2020年报：营业收入2904.82亿元，同比增长7.7%；归母净利润973.42亿元，同比增长4.82%；不良率1.07%，较三季度末下降0.06 pc。
➢业绩层面：表现亮眼1、Q4盈利能力明显恢复，利润增速由负转正。
2020年营收、PPOP增速分别为7.7%、5.1%，其中Q4单季度增速分别环比提升了6.1pc、3.6pc，盈利能力回暖，而全年利润增速更是从前三季度-0.8%“转正”至4.8%。
收入拆分来看：1） Q4单季度息差（2.41%）较Q3下降12bps，但得益于Q4资产增速提升，以及20Q4息差同比19Q4提升1bp，单季度利息净收入增速较Q3提升2.3pc至11.1%。
息差拆分来看：A、Q4资产端收益率（3.97%）下降13bps，其中贷款收益率（4.69%）下降11bps。
全年零售贷款收益率（5.89%）相比20H下降21bps，主要Q4增加了房贷ABS的续作量，同时加强信用卡风险管理，提升内部中低风险优质资产占比，定价水平适度下移。
对公贷款收益率（3.98%）较20H 下降16bps。
B、Q4负债端综合成本率（1.66%）较Q3略升1bp，其中存款成本率（1.49 %）基本持平，同业负债成本率（1.66%）较Q3提升10bps。
2）20年手续费净收入高增11.2%，主要是资本市场火爆+招行本身业务实力领先同业，财富管理手续费达到了285亿元，同比高增36%，其中基金代销规模（非货基）达到了6107亿元，同比增长178%；疫情影响下全年银行卡收入与去年基本持平。
2、资产质量：信用卡逾期率大幅回落，继续加大处置力度。
1）Q4本行口径的逾期贷款净减少58亿元，占比（1.16%）大幅下降14bps，相比年初低30bps。
与此同时年末不良率（1.07%）较9月末稳步下降6bps，拨备覆盖率稳步提升13pc至437.7%，其中：A、本行口径的对公贷款逾期率（1.43%）相比9月末稳步下降11bps，其中制造业不良率已下降至3.55%；B、零售贷款逾期率（1.12%）稳步下降15bps，其中按揭、小微、消费贷分别下降2bps、11bps、11bps至0.30%、0.60%、1.70%，信用卡逾期率则大幅下降51bps至2.69%，已低于年初2.73%的水平。
北京银保监局关于规范开展结构性存款业务的通知
北京银保监局关于规范开展结构性存款业务的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会北京监管局•【公布日期】2019.09.06•【字号】京银保监发〔2019〕289号•【施行日期】2019.09.06•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文北京银保监局关于规范开展结构性存款业务的通知京银保监发〔2019〕289号辖内各国有控股大型商业银行、辖内各股份制商业银行、北京银行、北京农商银行、北京中关村银行、各城市商业银行北京分行、辖内各外资银行: 为打好防范化解金融风险攻坚战，深入整治市场乱象，平抑实体经济融资成本，引导辖内银行结构性存款产品回归业务本源，促进其合规健康发展，现就相关问题及监管要求通知如下：一、相关问题根据我局调研及监管排查情况，目前辖内银行结构性存款业务主要存在以下四方面问题。
（一）产品设计不合规部分银行为结构性存款设定远高于同期限存款利率水平的保底收益，构建狭窄的收益波动区间或将挂钩的衍生产品行权条件设置为几乎不可能触发事件，使结构性存款从名义上的浮动收益产品变为事实上的固定收益产品，违背了使存款人在承担一定风险基础上获得相应收益的产品设计原则；个别银行结构性存款中未实际嵌入金融衍生产品或所嵌入金融衍生产品无真实的交易对手和交易行为，涉嫌通过设置“假结构”变相高息揽储。
（二）风险计量不准确对结构性存款所嵌入的金融衍生产品，个别银行在运营管理中存在银行账户和交易账户划分不适当、资本计提不规范等问题，不符合《银行业金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》（原银监会2011年第1号令）、《商业银行资本管理办法（试行）》（原银监会2012年第1号令）以及《商业银行杠杆率管理办法（修订）》（原银监会2015年第1号令）等监管规制要求，导致资本充足率、杠杆率等关键指标计算结果出现偏差，造成合规风险和流动性风险隐患。
（三）业务体量与风控能力不匹配《商业银行理财业务监督管理办法》（银保监会2018年第6号令）发布以来，尽管不具备衍生产品交易资格的银行基本已停售结构性存款，但部分银行仍存在风险控制能力与业务发展的规模和速度不匹配的问题。
中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告
中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告
文章属性
•【制定机关】中国证券投资基金业协会
•【公布日期】2023.12.15
•【文号】中基协发〔2023〕26号
•【施行日期】2024.03.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】尚未生效
•【主题分类】证券
正文
中国证券投资基金业协会公告
中基协发〔2023〕26号
关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指
引》等自律规则的公告
为规范证券期货经营机构契约式私募资产管理计划合同内容与格式，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）对《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《资产管理计划风险揭示书内容与格式指引》等自律规则（以下合称合同指引）进行修订。
经协会理事会审议通过，现予发布。
合同指引自2024年3月1日起施行，施行后不对存量资产管理计划合同内容与格式做强制整改要求，管理人可以根据实际情况自行对存量资产管理计划的合同内容进行调整。
特此公告。
附件：1.集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
2.单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
3.资产管理计划风险揭示书内容与格式指引
中国证券投资基金业协会
2023年12月15日。
美容护理行业周观点：贝泰妮“中央工厂”正式竣工投产，花西子推敏感肌适用彩妆
证券研究报告行业周观点行业研究正文目录1 行情回顾 (3)2行业数据跟踪 (5)3上市公司重要公告 (6)4行业重要事件 (8)5 投资建议 (9)6 风险提示 (9)图表1 ：上周美容护理板块涨跌幅位列第25 (3)图表2 ：年初至今美容护理板块涨跌幅位列第30 (3)图表3 ：上周&年初至今医美板块重点个股涨跌幅 (4)图表4 ：上周&年初至今化妆品板块重点个股涨跌幅 (4)图表5 ：上周&年初至今黄金珠宝板块重点个股涨跌幅 (4)图表6 ：上周&年初至今母婴个护板块重点个股涨跌幅 (4)图表7 ：社零总额当月同比vs实际当月同比 (5)图表8 ：限上企业商品零售总额/化妆品/黄金珠宝当月同比 (5)图表9 ：黄金现货价格（美元/盎司） (5)图表10 ：白银现货价格（美元/盎司） (5)图表11 ：上市公司重要公告 (6)1 行情回顾上周（3月13日-3月19日）上证综指上涨0.63%、申万美容护理指数下跌2.12%，申万美容护理指数跑输上证综指2.75个百分点，在申万31个一级行业指数涨跌幅排第25；从年初至今，上证综指上涨5.22%、申万美容护理指数下跌5.37%，申万美容护理指数跑输上证综指10.59个百分点，在申万31个一级子行业中涨幅排名第30。
图表1：上周美容护理板块涨跌幅位列第25资料来源：同花顺iFinD ，万联证券研究所图表2：年初至今美容护理板块涨跌幅位列第30资料来源：同花顺iFinD ，万联证券研究所-7%-5%-3%-1%1%3%5%7%传媒建筑装饰计算机通信电子公用事业非银金融商贸零售交通运输农林牧渔银行石油石化房地产家用电器钢铁纺织服饰建筑材料食品饮料综合环保轻工制造医药生物机械设备有色金属美容护理国防军工煤炭基础化工汽车社会服务电力设备上证综指-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%通信计算机传媒建筑装饰电子石油石化钢铁机械设备环保国防军工轻工制造纺织服饰有色金属家用电器基础化工建筑材料公用事业非银金融交通运输煤炭医药生物食品饮料农林牧渔汽车银行社会服务房地产电力设备综合美容护理商贸零售上证综指上周各细分板块情况：（1）医美：板块部分重点个股上涨，瑞丽医美涨幅最大，为3.65%；（2）化妆品：板块大部分重点个股下跌，其中水羊股份涨幅最大为1.90%；（3）黄金珠宝：板块大部分重点个股收涨，周生生涨幅居前，涨幅为8.87%；（4）母婴个护：板块重点个股涨跌分化，维达国际领涨，涨幅为2.41%。
并购贷款管理办法
并购贷款管理办法第一章总则第一条为促进并购贷款业务健康发展，规范并购贷款业务管理，防控业务风险，根据《中华人民共和国商业银行法》、银监会《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发[2008]84号）等法律规章，制定本办法。
第二条本办法所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
并购可在并购方与目标企业之间直接进行，也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（以下简称专门子公司）间接进行。
第三条本办法所称并购贷款，是指为满足并购方或其专门子公司在并购交易中用于支付并购交易价款的需要，以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源而发放的贷款。
第四条办理并购贷款业务，应遵循依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则。
第二章办理条件与贷款用途第五条申请并购贷款的并购方应符合以下基本条件：（一）在我行开立基本存款账户或一般存款账户；（二）依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录；（三）主业突出，经营稳健，财务状况良好，流动性及盈利能力较强，在行业或一定区域内具有明显的竞争优势和良好的发展潜力；（四）信用等级在AA-级（含）以上；（五）符合国家产业政策和我行行业信贷政策；（六）与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力；（七）并购交易依法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按适用法律法规和政策要求，取得或即将取得有关方面的批准。
第六条借款人申请并购贷款，应根据《并购贷款尽职调查细则》（见附件）的要求提交相关资料。
第七条借款人为并购方专门子公司的，并购方需提供连带责任保证。
并购贷款用于受让、认购股权或收购资产的，对应的股权或资产上应质押或抵押给我行，但按法律法规规定不得出质或转让的除外。
601138富士康工业互联网股份有限公司关于使用闲置自有资金购买理财产品和结构性存……
证券代码：601138证券简称：工业富联公告编号：临2021-057号富士康工业互联网股份有限公司关于使用闲置自有资金购买理财产品和结构性存款的公告富士康工业互联网股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于2021年8月9日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于使用闲置自有资金购买理财产品和结构性存款的议案》，同意公司及公司子公司使用最高额度不超过415亿元人民币的闲置自有资金投资银行、银行理财子公司等金融机构发行的安全性高、流动性好、中短期（不超过一年）、保本的理财产品和结构性存款，在上述额度范围内，资金可以滚动使用。
董事会授权公司管理层及财务部门在额度范围内负责办理购买理财产品及结构性存款的具体事宜，授权期限自本次董事会审议通过之日至公司2021年度董事会止。
现将有关事项公告如下：一、购买理财产品和结构性存款的概况（一）购买理财产品和结构性存款的目的为充分利用自有资金、提高资金使用效率、增加公司收益，在控制风险的前提下以自有资金投资银行、银行理财子公司等金融机构发行的安全性高、流动性好、中短期（不超过一年）、保本的理财产品和结构性存款。
（二）购买理财产品和结构性存款的额度最高额度不超过415亿元人民币。
在上述额度范围内，资金可以滚动使用。
（三）购买理财产品和结构性存款的额度期限本次董事会审议通过之日至公司2021年度董事会止。
（四）购买理财产品和结构性存款的资金来源公司及下属子公司闲置的自有资金。
根据《上海证券交易所股票上市规则》、《富士康工业互联网股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《富士康工业互联网股份有限公司对外投资管理制度》、《富士康工业互联网股份有限公司理财和结构性存款业务管理制度》等相关规定，本次购买理财产品和结构性存款在公司董事会决策权限范围内，无需提交公司股东大会审议。
本次购买理财产品和进行结构性存款不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不会影响公司的正常生产经营活动。
读懂券商收益凭证
读懂券商收益凭证（目前少有的保本理财）、近期受市场疯抢的逻辑、市场情况等问题收益凭证，指证券公司以自身信用发行的，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。
特定标的包括但不限于货币利率，基础商品、证券的价格，或者指数。
收益凭证是一种债务融资工具，属于证券公司的负债。
一、市场情况不少公司热衷于购买券商收益凭证类产品。
其中，个别保本浮动收益凭证产品的预期年化收益率高达1.8%—12.6%，远高于银行理财产品的年化收益率。
不过，值得关注的是，这类产品的收益率表现也会根据市场行情变化出现上下浮动的情况。
在银行理财打破刚性兑付的背景下，叠加存款利率下行、监管鼓励上市公司加大分红力度等因素，近两年，上市公司购买理财产品的规模持续下降。
WIND统计数据显示，截至7月31日，今年以来，共有629家上市公司购买了各类理财产品，合计持有数量为6408个，认购总额为3789.75亿元；去年同期，有1136家上市公司认购理财产品，合计持有数量为11362个，认购总额为7903.61亿元。
而2022年前七个月，上市公司认购理财产品的总金额为8728.92亿元。
全年维度上，2023年，1266家上市公司认购理财产品的金额总计为1.24万亿元；2022年，1461家上市公司认购理财产品的总金额为1.51万亿元。
在这个变化过程中，上市公司持有的理财产品结构逐渐改变，其对证券公司理财、银行理财产品的重视度有所提升。
根据WIND统计，今年前7个月，上市公司整体认购银行理财产品、证券公司理财的金额分别为388.08亿元、272.86亿元，在上市公司购买理财产品总额中的占比分别为10.24%、7.2%。
对比来看，2023年前7个月，上市公司认购银行理财产品的金额为638.93亿元，占比为8.1%；认购证券公司理财的总金额为448.67亿元，占比为5.7%。
此外，对于结构性存款，上市公司的认购金额占比有所下降。
截至7月31日，今年以来，上市公司认购结构性存款合计2397.90亿元，占比为63.3%。
K公司财务舞弊案例研究
2024年1月第27卷第2期中国管理信息化China Management InformationizationJan.,2024Vol.27,No.2 K公司财务舞弊案例研究赵佳欣，刘雪莲（黑龙江大学，哈尔滨150080）［摘 要］伴随着我国资本市场的迅速发展，一些企业的财务问题也逐渐浮出水面。
而在这些问题中，又以上市公司的财务舞弊最为严重。
上市公司财务造假给投资者带来了一系列问题，这些问题在很大程度上损害了投资者的利益，同时也给公司自身和资本市场的健康发展带来了负面影响。
为此，投资者、上市公司和市场监管者需要对上市公司财务舞弊的动机和方法进行全面的认识，并对其进行有效的预防和控制，以便能够在较短的时间内对财务舞弊行为进行检测和披露，从而减少财务舞弊事件造成的不良后果。
鉴于此，文章以K公司为例，详细分析K公司财务舞弊的具体情况和动因，最后提出上市公司财务舞弊的防范措施，以供参考。
［关键词］财务舞弊；上市公司；内部控制doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.02.014［中图分类号］F426；F406.7 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2024）02-0043-030 引 言中国的经济在21世纪初迎来了快速增长的黄金时期。
然而，在经济快速发展的同时，我国多数上市公司产生了一些财务问题。
一般情况下，上市公司的生存目标就是追求更大的利益，这也是公司最神圣的任务。
但是，在巨大利益的驱使下，很多上市公司都会冒着风险盲目地认为他们能够作出“完美”的财务报告，用来蒙骗大部分的投资人和监管者，最后踏上了财务舞弊的“不归路”。
为了促进经济平稳发展，国家出台了一系列法律法规，对上市公司的信息披露质量进行了规范。
同时，中国证监会也加强了对上市公司、会计师事务所的监管，取得了一些效果。
然而，当前多起上市公司会计造假事件频频发生，严重影响了我国的经济发展质量，引发了社会广泛关注。
300657弘信电子：关于使用闲置自有资金和闲置募集资金进行现金管理的进展公告
证券代码：300657 证券简称：弘信电子公告编号：2021-090债券代码：123068 债券简称：弘信转债厦门弘信电子科技集团股份有限公司关于使用闲置自有资金和闲置募集资金进行现金管理的进展公告厦门弘信电子科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年10月27日召开第三届董事会第十六次会议及第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于继续使用闲置自有资金和闲置募集资金进行现金管理的议案》，在保证募集资金安全的前提下，公司拟继续使用募集资金购买额度不超过2.2亿元投资短期（不超过十二个月）安全性高、流动性好、低风险、稳健型的理财产品、结构性存款、国债逆回购投资及证券公司收益凭证等；继续使用闲置自有资金购买额度不超过1亿元投资短期（不超过十二个月）安全性高、流动性好、低风险、稳健型的理财产品、结构性存款、国债逆回购投资及证券公司收益凭证等，其中闲置自有资金现金管理的额度公司及合并报表范围内子公司均可使用。
上述额度在公司董事会审议通过之日起12个月内可以滚动使用。
具体内容详见公司于2020年10月28日披露在巨潮资讯网的《关于继续使用闲置自有资金和闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2020-155）。
为进一步提高募集资金使用效率，合理利用闲置募集资金，公司在2020年11月14日召开的第三届董事会第十七次会议以及2020年12月2日召开的2020年第六次临时股东大会分别审议通过了《关于增加使用闲置募集资金进行现金管理额度的议案》，公司增加使用闲置募集资金购买额度不超过3亿元投资短期（不超过十二个月）安全性高、流动性好、低风险、稳健型的理财产品、结构性存款、国债逆回购及证券公司收益凭证等。
增加后合计使用不超过5.2亿元闲置募集资金购买短期（不超过十二个月）安全性高、流动性好、低风险、稳健型的理财产品、结构性存款、国债逆回购投资及证券公司收益凭证等。
本次增加的闲置募集资金现金管理的额度，公司及向公司申请募集资金借款的控股子公司荆门弘毅电子科技有限公司（以下简称“荆门弘毅”）和江西弘信柔性电子科技有限公司（以下简称“江西弘信”）均可使用，增加后的额度自股东大会审议通过之日起12个月内可循环使用。
002171楚江新材：关于使用部分暂时闲置募集资金购买理财产品的进展公告
证券代码：002171 证券简称：楚江新材公告编号：2021－065 债券代码：128109 债券简称：楚江转债安徽楚江科技新材料股份有限公司关于使用部分暂时闲置募集资金购买理财产品的进展公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
安徽楚江科技新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“楚江新材”）于2021年1月19日召开第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用合计不超过11.2亿元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，其中：使用2018年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金不超过1.2亿元（含本数）进行现金管理；使用2019年公开发行可转换公司债券的闲置募集资金10亿元（含本数）进行现金管理。
用于购买安全性高、流动性好，满足保本要求、产品投资期限最长不超过12个月的理财产品，投资品种发行主体为商业银行及其他金融机构,期限不超过12个月，在上述额度内，资金可以滚动使用。
具体内容详见2021年1月20日在公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（）上刊登的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2021－016）。
根据上述决议，近日公司分别与兴业银行股份有限公司芜湖分行、华泰证券股份有限公司签署了购买理财产品的相关协议，使用可转换公司债券的闲置募集资金共计13,000.00万元购买理财产品。
现将有关情况公告如下：一、理财产品的主要情况二、投资风险提示及风险控制措施1、风险提示尽管本次投资的品种属于保本型投资产品，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该投资受到市场波动的影响。
理财产品发行人提示了产品具有流动性风险、信用风险、操作风险、信息技术系统风险、政策法律风险、不可抗力及意外事件风险、信息传递风险。
2、针对以上投资风险，拟采取的风险控制措施（1）公司董事会审议通过后，授权公司董事长和财务负责人负责组织实施，公司财务部将及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。
结构性存款研究报告
结构性存款研究报告2017 年以来结构性存款规模快速扩张，监管层面来看，结构性存款产品性质为存款，短期内受资管新规约束较小。
按照央行《存款统计分类及编码标准（试行）》的相关规定，结构性存款是指金融机构吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的业务产品。
1.1结构性存款：产品类型丰富，预期收益率形式多样结构性存款产品结构灵活，但对其一般规律进行总结，可以将多数结构性产品的投资分解为两部分：一部分是投资固定收益产品，以实现保本；另一部分则是衍生品投资，以博取高收益。
结构性存款产品类型丰富，从挂钩标的来看，市场上比较典型的结构性存款有：利率挂钩型结构性存款、汇率挂钩型结构性存款、信用挂钩型结构性存款、股票挂钩型结构性存款、商品挂钩型结构性存款。
结构性存款的到期收益与挂钩标的直接相联系，目前挂钩行权的方式正在变得越来越复杂。
除了常见的欧式期权以外，还包括数值期权、分阶段期权、上下限期权、亚式期权、障碍期权、彩虹期权等，从而令产品预期收益率也拥有众多表现形式：“二元预期收益型”、“单向鲨鱼鳍”、“上下限”等类型。
结构性存款对投资者的本金保障可以根据客户的需求而具体设定，根据风险资产结构的不同，大部分结构性存款可划分为三类：最低收益保证型、本金保证型以及部分本金保证型。
以国有银行汇率挂钩型结构性存款产品 A 为例，这是一个典型的、汇率挂钩型结构性存款，预期收益率为二元预期收益率，与美元/日元汇率区间挂钩，存期内，如美元/日元汇率始终在规定的区间内，则年收益率为 4.5%；如曾经超出区间，则年收益率为 2.5%。
对单位及个人而言：结构性存款配置灵活，可根据风险偏好进行产品定制。
结构性存款收益率更为市场化，风险与收益介于定期存款与非保本理财产品之间，低风险博取相对较高的收益率优势，并且可根据风险偏好进行产品定制，收益率形式较为灵活。
利君股份：关于购买券商收益凭证或银行理财产品的进展公告
证券代码：002651 证券简称：利君股份公告编号：2020-022成都利君实业股份有限公司关于购买券商收益凭证或银行理财产品的进展公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、购买券商收益凭证或银行理财产品事项概述（一）使用部分闲置募集资金和自有资金合计不超过人民币60,000万元（以下简称“6亿元额度”）购买券商收益凭证或银行理财产品概述成都利君实业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会第十八次会议及2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金购买券商收益凭证或银行理财产品的议案》。
同意公司及全资子公司按照中国证监会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》(证监会公告【2012】44号)和深圳证券交易所《中小企业板信息披露业务备忘录第29 号：募集资金使用》的规定，使用不超过人民币20,000万元闲置募集资金（募投项目大型辊压机系统产业化基地建设项目募集资金）和不超过人民币40,000万元的自有资金择机购买券商收益凭证或保本型银行理财产品。
在上述授权额度内资金可滚动使用，投资授权期限自股东大会审议通过之日起两年内有效，购买单笔券商收益凭证或银行理财产品的期限不得超过十二个月；同时，授权公司董事长在上述额度范围内行使投资决策权并签署相关合同文件等,具体投资活动由公司财务部负责组织实施（相关情况详见2018年3月21日、2018年4月11日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网本公司公告）。
（二）使用部分闲置自有资金不超过人民币10,000万元（以下简称“1亿元额度”）购买券商收益凭证或银行理财产品概述经公司第四届董事会第八次会议、第四届监事会第五次会议及2018年年度股东大会审议通过了《关于使用部分闲置自有资金购买券商收益凭证或银行理财产品的议案》。
电子行业回购、分红进入佳境
2024/04/13证券市场周刊第14期电子行业回购、分红进入佳境已发布2023年年报的106家电子股，年内股票回购金额已超过去年全年17.24亿元的水平，达18.35亿元。
在回购股票用途方面，主要集中在股权激励和员工持股方面，但也有个别公司选择注销回购股票。
在电子股积极回购股票的同时，还有八成公司预期分红派息。
回购金额规模超过去年据Wind 数据，截至4月3日，已发布2023年年报的106家电子股年内回购股票10644.37万股，达去年全年水平的93%；回购金额18.35亿元，超过去年全年17.24亿元的回购规模。
需要指出的是，歌尔股份、聚灿光电、中微公司和安洁科技今年以来合计回购金额达到了10.6亿元，占电子股回购金额的近六成（见表1）。
歌尔股份4月3日发布的股票回购进展公告显示，公司董事会于2023年10月26日审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，即公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分股票，用于后期实施员工持股计划或者股权激励计划。
回购资金总额不低于5亿元（含）且不超过人民币7亿元（含），回购价格不超过人民币25.49元/股（含）。
截至2024年3月31日，公司累计回购股份3420.57万股，占公司目前总股本的比例为1.00%，最高成交价为19.00元/股，最低成交价为15.30元/股，支付金额为596685920.70元（不含交易费用。
注：该公告数据与Wind 统计有出入，请以公告数据为准）。
歌尔股份年报显示，公司将股票回购列为落实“质量回报双提升”行动方案的动作之一，希望增强投资者信心。
同时，公司还加强现金分红，增强投资者回报。
据2023年年度报告，2021至2023年，公司累计现金分红达15.09亿元，占2020至2022年年均净利润的比重为51.01%。
此外，公司基于对长期发展的信心，多次开展股份回购，2021年至2023年累计回购金额达21.78亿元。
公司拟实施的2023年年度利润分配方案为：拟向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）。
600971恒源煤电关于公司全资子公司使用闲置自有资金委托理财的进展公告
证券代码：600971 证券简称：恒源煤电公告编号：2021-031安徽恒源煤电股份有限公司关于公司全资子公司使用闲置自有资金委托理财的进展公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：●委托理财受托方：中国建设银行股份有限公司●本次委托理财金额：10000万元●委托理财产品名称：建设银行“乾元—恒赢”（法人版）●委托理财期限：灵活期限●履行的审议程序：2021 年3月12日公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于使用闲置自有资金开展固定收益类证券投资及委托理财业务的议案》，同意使用总额不超过 8亿元（含）的自有资金（在总额度内，任一时点开展固定收益类证券投资及委托理财业务的资金余额不超总额），通过自行操作或选择委托证券公司、商业银行、信托公司、基金公司等金融机构，开展国债回购等固定收益类证券投资、委托理财，其中公司拟使用总额不超过 7 亿元（含），子公司恒源融资租赁（天津）有限公司（以下简称“恒源融资租赁”）拟使用总额不超过 1 亿元（含），单笔期限最长不超过一年。
一、本次委托理财概况（一）委托理财目的安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司恒源融资租赁为提高资金的收益率，优化资产负债结构，分散投资风险，在控制投资业务风险的基础上，获得合理的投资回报。
（二）资金来源购买理财产品所使用的资金为恒源融资租赁闲置自有资金。
（三）委托理财产品的基本情况（四）公司对委托理财相关风险的内部控制本次投资理财履行了内部审议的程序，所购买的理财产品属于低风险银行理财产品。
符合公司董事会决议要求，本次投资理财符合公司内部资金管理的要求。
公司遵守审慎投资的原则，严格筛选发行主体，选择信用好、资金安全保障能力强的发行机构。
公司财务、审计部门对购买的理财产品进行严格监控，如发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。
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8、不可抗力风险：指由于自然灾害、金融市场危机、 战争等不可抗力因素或其他不可归责于广发银行的事由出 现，将严重影响金融市场的正常运作，可能会影响本结构性 存款的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本结构性 存款收益降低。
2、市场利率风险：本存款为保本、浮动收益型结构性 存款，如果在结构性存款期内，市场利率上升，本结构性存 款的预计收益率不随市场利率上升而提高。
3、流动性风险：本结构性存款存续期内投资者不得提 前赎回且无权利提前终止该结构性存款。
4、管理风险：由于广发银行的知识、经验、判断、决 策、技能等会影响其对信息的占有以及对投资的判断，可能 会影响本结构性存款的投资收益，导致本计划项下的结构性 存款收益为 2.6%。
1、市场风险：本存款产品到期收益取决于衍生结构挂 钩标的的价格变化，可能受国际、国内市场汇率、利率、实 体信用情况等多种因素影响，最差的情况下只能获得固定收 益及浮动收益下方收益（即产品协议浮动收益条款中所列示 的较低收益）。对于不具备相关投资经验的投资者，本产品 收益计算方式可能较为复杂，客户到期获得的实际收益可能 低于其预期收益目标。
现将相关具体事项公告如下：
一、理财产品基本情况
签约银 序号
行
产品名称
产品收 益类型
收益 起算日
到期日
预期年化
金额
收益率 （万元）
资金来源
广发银
广发银行“薪加 保本浮
行深圳
2019 年 9 2019 年 12 2.6%或
1
薪 16 号”人民 动收益
深圳湾
月4日
月3日
4.00%
币结构性存款
型
支行
2017 年募集项 5,000
5、政策风险：本结构性存款是针对当前的相关法规和 政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变 化，可能影响结构性存款的投资、偿还等的正常进行，甚至 导致本结构性存款收益降低。
6、信息传递风险：本结构性存款存续期间不提供对账 单，客户应根据本结构性存款说明书所载明的公告方式及时 查询本结构性存款的相关信息。广发银行将按照说明书约定 的方式，于存款到期时，在本行网站、各营业网点等发布投 资情况或清算报告。投资者需以广发银行指定信息披露渠道 或前往营业网点查询等方式，了解存款相关信息公告。如果 投资者未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不
9、结构性存款不成立风险：认购期结束，如结构性存 款认购总金额未达到发行规模下限，或自本结构性存款开始 认购至结构性存款原定成立日期间，市场发生剧烈波动且经 广发银行合理判断难以按照本存款说明书规定向投资者提 供本结构性存款，则广发银行有权宣布本结构性存款不成立。
（二）兴业银行结构性存款
4
兴业银行的企业金融结构性存款为人民币保本浮动收 益型产品。根据该产品《风险揭示书》，上述结构性存款主 要风险提示如下：
证券代码：000060
证券简称：中金岭南
公告编号：2019-76
深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金办理 结构性存款的进展公告
本公司及董事局全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
深圳市中金岭南有色金属股份有限公司于 2019 年 8 月 27 日召开第八届董事局第十五次会议，审议通过《关于使用 部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意公司使用 2017 年度非公开发行项目不超过 60,000 万元闲置募集资金适 时购买安全性高、流动性好、期限不超过一年、有保本约定 的结构性存款，相关决议自董事局审议通过一年之内有效， 该资金额度在决议有效期内可滚动使用。使用闲置募集资金 购买结构性存款的总额将根据募集资金投资项目的建设进 度和资金投入的实际情况适时递减。内容详见公司于 2019 年 8 月 29 日在中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网发布 的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。(公 告编号：2019-69)
8
产品情况 本公司在 12 个月内使用部分闲置募集资金办理结构性
存款和购买的理财产品情况如下表：
项 办理 目 单位
签约 银行
产品名称
产品 类型
广发银
行深圳
20
深圳湾
15
支行
年
广发银
非 深圳市 行深圳
公 中金岭 深圳湾
开 南有色 支行
发 金属股 广发银
行 份有限 行深圳
募 公司 深圳湾
集
支行
资 广发银
已到期并按照预 期最高收益率收 回本金及收益
2.6%或 3.94%
2019.4.26 -2019.08.12
已到期并按照预 期最高收益率收
回本金及收益
目闲置资金
兴业银
兴业银行企业 保本浮
行深圳
2019 年 9 2020 年 3 月 4.0745%或
2
金融结构性存 动收益
中心区
月4日
3日
4.0%
款
型
支行
2017 年募集项 30,000
目闲置资金
挂钩汇率区间
中国工
累计型法人结 保本浮
商银行
2019 年 9 2020 年 3 月 最高
金 行深圳
深圳湾
支行
“薪加薪 16 号”人民币结 构性存款
广发银行“薪 加薪 16 号”人 民币结构性存 款 广发银行“薪 加薪 16 号”人 民币结构性存 款
保本 浮动 收益
型
广发银行“薪 加薪 16 号”人 民币结构性存 款
金额 （万元）
预计年化收 益率
期限
备注
33,000
最高 4.75% 最低 2.6%
6
行有权宣布本产品不成立。此时，投资者应积极关注中国工 商银行相关公告，及时对退回资金进行再投资安排，避免因 误认为结构性存款产品按原计划成立而造成投资机会损失。
5、信息传递风险：中国工商银行将按照本产品说明书 的约定进行产品信息披露，投资者应充分关注并及时查询工 商银行披露的本产品相关信息。投资者预留的有效联系方式 发生变更的，亦应及时通知中国工商银行。如投资者未及时 查询相关信息，或预留联系方式变更未及时通知工商银行导 致在其认为需要时无法及时联系到投资者的，可能会影响投 资者的投资决策，由此产生的损失和风险由投资者自行承担。
的风险很小，但仍受宏观经济波动、金融市场系统性风险和 其他风险因素的影响，不排除相关投资受到金融市场波动的 影响。针对部分闲置募集资金投资理财产品可能产生的风险， 公司除严格执行有关对外投资的内部控制制度外，为有效防 范相关投资风险，公司拟采取的风险控制措施如下：
1、公司财务部门设专人负责相关投资的日常管理，及 时跟踪募集资金结构性存款的资金投向，分析相关投资的潜 在风险，一旦发现或判断有不利因素出现，将及时与相关银 行沟通，采取妥善的资金保全措施，严格控制投资风险。
2、流动性风险：本存款产品存续期限内，除产品协议 明确规定的客户可提前支取的情况之外，客户不可提前支取 或终止本产品，可能导致客户在产品存续期内有流动性需求 时不能够使用本产品的资金，并可能导致客户丧失了投资其 它更高收益产品的机会。
3、早偿风险：本存款产品兴业银行有权根据市场状况、 自身情况提前终止该产品，客户可能面临提前终止时的再投 资风险。
3
可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解存款信息，并 由此影响投资者的投资决策，因此而产生的责任和风险由投 资者自行承担；另外，投资者预留在广发银行的有效联系方 式变更的，应及时通知广发银行。如投资者未及时告知广发 银行联系方式变更，广发银行将可能在需要联系投资者时无 法及时联系上，并可能会由此影响投资者的投资决策，由此 而产生的责任和风险由投资者自行承担。
7、法律法规与政策风险：本产品均根据现行有效的法 律法规与政策设计。如相关法律法规或国家宏观政策发生变 化，本产品可能会因此受到一定影响。
8、信用风险：在中国工商银行发生信用风险的极端情 况下，如被宣告破产等，本产品的本金与收益支付将受到影
7
响。 三、风险控制措施 商业银行的结构性存款属于低风险业务品种，本金损失
2、公司内控审计部门负责对公司办理结构性存款的闲 置募集资金使用情况进行审计与监督。
3、独立董事、监事会有权对闲置募集资金使用和办理 结构性存款的情况进行监督、检查，必要时可以聘请专业机 构进行审计。
四、对公司的影响 在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用，以及 保护资金安全的情况下，公司使用部分闲置募集资金办理结 构性存款，有利于提高闲置募集资金的使用效率，并能获得 一定的投资效益，符合公司及全体股东的利益。 五、公告前十二个月内公司办理结构性存款和购买理财
韶关南
月5日
3日
最低 1.3%
型 2019 年第
型
门支行
165 期 C 款
2017 年募集项 25,000
目闲置资金
二、主要风险提示
（一）广发银行结构性存款
广发银行“薪加薪 16 号”人民币结构性存款属于保本浮
动收益型结构性存款，广发银行内部评级为 PR1。根据该产
品《风险揭示书》，上述结构性存款主要风险提示如下：
4、法律与政策风险：本存款产品是针对当前政策法规 设计，相关政策法规变化将可能对本存款产品的运作产生影 响，甚至导致客户资金遭受损失。
5、不可抗力及意外事件风险：由于地震、火灾、战争、 非乙方引起或能控制的计算机系统、通讯系统、互联网系统、
5
电力系统故障等不可抗力导致的交易中断、延误等风险及损 失，兴业银行不承担责任，但兴业银行应在条件允许的情况 下通知甲方，并采取必要的补救措施以减小不可抗力造成的 损失。